华泰证券股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本报告经公司第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第六次会议审议通过。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。

1.5本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6公司董事长吴万善先生、会计机构负责人舒本娥女士声明：保证本半年度报告中的财务报告真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	华泰证券
股票代码	601688
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姜健	赵远宽
联系地址	江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦	江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
电话	025-84457777	025-84579943
传真	025-84579938	025-84579938
电子信箱	jiangjian@mail.htsc.com.cn	zhaoyuankuan@mail.htsc.com.cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位:元 币种:人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	104,903,215,973.67	98,801,776,569.56	6.18
所有者权益（或股东权益）	30,653,186,039.61	13,921,314,844.58	120.19
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.47	2.89	89.27
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	1,779,724,940.54	2,506,451,292.02	-28.99
利润总额	1,778,285,064.83	2,504,924,766.74	-29.01
归属于上市公司股东的净利润	1,420,347,648.47	1,754,011,053.88	-19.02
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,421,395,318.04	1,755,758,092.44	-19.04
基本每股收益(元)	0.2661	0.3898	-31.73
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)	0.2663	0.3902	-31.75
稀释每股收益(元)	0.2661	0.3898	-31.73
加权平均净资产收益率(%)	5.71	17.53	减少11.82个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-13,075,152,793.13	7,251,869,950.77	-280.30
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-2.33	1.61	-244.88

2.2.2 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	312,997.12
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,752,872.83
归属于母公司的非经常性损益	-1,047,669.57
所得税影响额	-338,487.34
少数股东权益影响额（税后）	-53,718.80
合计	-1,101,388.37

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（%）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（%）
一、有限售条件股份	4815438725	100	0	0	0	0	0	4815438725	85.99
1、国家持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2、国有法人持股	4210438234	87.44	0	0	0	0	0	4210438234	75.19
境内非国有法人持股 境内自然人持股	605000491 0	12.56 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	605000491 0	10.80 0
境外法人持股 境外自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
二、无限售条件股份	0	0	784561275	0	0	0	784561275	784561275	14.01
1、人民币普通股	0	0	784561275	0	0	0	784561275	784561275	14.01
2、境内上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、境外上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、其他	0	0	0	0	0	0	0	0	0
三、股份总数	4815438725	100	784561275	0	0	0	784561275	5600000000	100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					164,831户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江苏省国信资产管理集团有限公司	国有法人		24.4230	1,367,687,495		1,367,687,495	无0
江苏交通控股有限公司	国有法人		8.4968	475,819,370		475,819,370	无0
江苏汇鸿国际集团有限公司	国有法人		7.8498	439,588,150		439,588,150	无0
江苏高科技投资集团有限公司	国有法人		7.6089	426,096,799		426,096,799	无0
国华能源投资有限公司	国有法人		6.5187	365,048,543		365,048,543	无0
江苏省丝绸集团有限公司	国有法人		6.0968	341,418,259		341,418,259	无0
江苏宏图高科技股份有限公司	境内非国有法人		2.6360	147,618,708		147,618,708	质押144,749,146
上海星聚投资管理有限公司	境内非国有法人		2.5676	143,786,827		143,786,827	无0
海澜集团有限公司	境内非国有法人		2.4107	135,000,000		135,000,000	质押60,000,000
江苏苏豪国际集团股份有限公司	国有法人		2.3473	131,447,067		131,447,067	无0
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国平安人寿保险股份有限公司（注1）		59,080,066				人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金		9,846,671				人民币普通股
全国社保基金五零一组合		8,205,559				人民币普通股
光大证券股份有限公司		6,564,447				人民币普通股
五矿集团财务有限责任公司		4,299,713				人民币普通股
平安信托投资有限责任公司		3,938,668				人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金		3,938,668				人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金		3,917,854				人民币普通股
中国建设银行－宝康消费品证券投资基金		3,668,424				人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金		3,441,550				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		注2：上表中，江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省丝绸集团有限公司均为江苏省国资委所属独资企业。江苏省丝绸集团有限公司是江苏苏豪国际集团股份有限公司的控股股东，持有其国有法人股17611.2万股，占该公司总股本的69.89%，构成母子公司关系。 此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1报告期内公司经营情况

5.1.1 公司总体经营情况

公司前身是1991年成立的江苏省证券公司，1999年更名为华泰证券有限责任公司，2007年12月改制为股份有限公司。公司是中国证监会首批批准的综合类证券公司，也是中国证券业协会较早评审通过的创新试点证券公司，在2010年证券公司分类监管评级中被评为A类AA级。目前公司注册资本为56亿元，主营业务范围为：证券经纪业务（限江苏、上海、浙江、安徽、山东、黑龙江、吉林、辽宁、北京、天津、河北、河南、陕西、山西、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、青海）；证券自营；证券承销与保荐业务（限上海证券交易所相关业务）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。

2010年上半年，我国宏观经济在连续四个季度持续反弹并于今年一季度达到阶段性高点之后自二季度开始回调。上证综指和深证成指也于4月初开始一路走低。尽管市场交易规模与去年同期基本相当，股票和债券融资总体规模还较去年同期大幅增长，但经纪业务佣金率水平下降，证券投资业务受股指拖累，行业整体业绩较去年同期出现下滑。在复杂多变的市场环境下，公司按照年初确定的经营思路，坚定不移地推进转型发展步伐，各项业务保持了平稳发展；子公司业务也保持了良好的发展态势。

截止2010年6月30日，公司总资产10,490,321.60万元，较年初增长6.18%。2010年1—6月，营业收入358,868.06万元，较上年同期减少13.93%；利润总额177,828.51万元，较上年同期减少29.01%；归属于母公司所有者的净利润142,034.76万元，较上年同期减少19.02%。报告期公司经营业绩同比下降的主要原因为：由于行业竞争日趋激烈，经纪业务佣金持续下降，公司代理证券买卖业务净收入同比下降了28.24%；受股市下跌影响，公司股票投资出现一定程度的亏损，投资净收益和公允价值变动净收益同比分别下降了76.43%和220.15%。

5.1.2 主营业务情况

（1）证券经纪业务

报告期内，市场行情持续下跌，行业平均佣金率延续了下降的趋势，证券公司经纪业务盈利能力和盈利水平受到了一定影响。

针对市场的变化，报告期内，公司进一步细分客户，加快了紫金理财服务体系的建设，提高理财服务水平，收到了良好的效果，公司经纪业务代理交易股基市场份额稳步增长。

报告期内，8家分公司完成设立工作，8家证券营业部获批新设，6家证券营业部获得迁址批复，3家证券服务部规范升级为证券营业部。

报告期内，公司全面推进融资融券业务资格申报和相关准备工作，完成业务试点实施方案专业评价材料申报和答辩，完成有关现场检查、业务测试、技术测试，制定完善相关管理制度和实施方案，持续进行员工培训和投资者教育工作。2010年6月公司获得融资融券业务试点资格后，积极做好业务试点启动的各项准备工作。

报告期内，公司期货中间介绍业务按业务规划有序开展。公司于2010年3月顺利通过期货中间介绍业务的资格验收，首批已有21家证券营业部可开展期货中间介绍业务，业务覆盖江苏、浙江、上海、北京、天津、河南、陕西、辽宁、黑龙江等省市地区。随着股指期货业务总规模的逐步扩大，公司期货中间介绍业务收入也将逐步提高。

合并数据

2010年1—6月			2009年1—6月
证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）	证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）
A股	23,778.85	52.71	A股	22,882.69	51.76
基金	634.20	80.98	基金	773.77	100.48
B股	79.55	46.19	B股	79.57	50.12
权证	1,619.86	88.19	权证	5,568.02	114.15
债券	36.33	7.17	债券	69.14	14.95
合计	26,148.79	54.01	合计	29,373.19	58.19

注：2010年1-6月合并代理交易量为华泰证券和华泰联合证券数据（收购出让后口径的数据）；2009年1-6月合并代理交易量为原华泰证券、原信泰证券、原联合证券（收购出让前口径的数据）。

母公司数据

2010年1—6月			2009年1—6月
证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）	证券品种	代理交易金额（亿元）	市场份额（％。）
A股	16,679.34	36.97	A股	14,042.22	31.76
基金	376.92	48.13	基金	706.91	91.80
B股	52.57	30.52	B股	40.22	25.33
权证	1,121.22	61.04	权证	3,173.80	65.07
债券	29.14	5.75	债券	49.01	10.60
合计	18,259.19	37.72	合计	18,012.16	35.68

注：2010年1-6月母公司代理交易量为与华泰联合证券收购出让后的数据；2009年1-6月母公司代理交易量为未收购出让前的数据。

（2）投资银行业务

报告期内,新股发行持续活跃，投行股票承销业务大幅增长，据WIND统计，截至2010年6月30日，A股市场股票承销金额达到3,193亿元，相当于2009年全年股票承销金额的近9成。报告期内，企业债券累计发行1,405.5亿元，同比下降19.1%；同时，由于国家有关调控政策出台，城投债审批放缓直至暂停，这对城投债类企业债券承销业务产生了不利影响。

报告期内，面对承销市场有利条件与不利因素，公司（含华泰联合证券）积极开拓承销业务，主承销共完成14个IPO项目、3个非公开发行股票项目、1个可转债项目、6个债券发行项目，其中，母公司主承销共完成6个IPO项目、1个非公开发行股票项目、3个债券发行项目。

根据中国证监会证监许可［2009］715号文和证监许可［2009］717号文的相关规定，自2010年1月1日起，华泰证券专注于上海证券交易所市场的证券承销与保荐业务；控股子公司华泰联合证券专注于深圳证券交易所市场的证券承销与保荐业务。

合并数据

承销 方式	承销类别	承销次数		承销金额（万元）		承销收入（万元）
		本期	历年累计	本期	历年累计	本期	历年累计
主承 销	新股发行	14	84	1,119,003.50	4,312,313.50	55,213.90	137,350.90
	增发新股	3	22	157,670.10	3,884,301.10	4,622.20	37,774.20
	配股	0	28	0	761,613.00	0	16,203.00
	可转债	1	8	67,000.00	300,800.00	2,075.00	11,172.00
	债券发行	6	120	479,000.00	3,149,901.48	6,567.50	34,493.17
	小计	24	262	1,882,673.60	12,408,929.08	68,478.60	236,993.27
副主 承销	新股发行	0	26	0	239,527.30	0	359.01
	增发新股	0	3	0	55,903.50	0	169.00
	配股	1	12	184,621.00	244,241.00	1,200.00	1,811.00
	可转债	0	3	0	13,284.00	0	12.00
	债券发行	0	44	0	351,575.00	0	1,056.22
	小计	1	88	184,621.00	904,530.80	1,200.00	3407.23
分销	新股发行	3	153	42,800.00	1,796,505.92	33.26	1,204.11
	增发新股	0	28	0	382,226.97	0	701.00
	配股	0	30	0	136,077.30	0	419.94
	可转债	1	7	25,000.00	133,936.00	10.00	82.54
	债券发行	44	390	1,009,000.00	4,931,962.68	865.86	5,036.23
	小计	48	608	1,076,800.00	7,380,708.87	909.12	7,443.82

母公司数据

承销方式	承销类别	承销次数		承销金额（万元）		承销收入（万元）
		本期	历年累计	本期	历年累计	本期	历年累计
主承销	新股发行	6	49	441,500.00	2,502,020.52	18,344.80	63,929.10
	增发新股	1	5	62,000.00	2,798,382.00	1,500.00	14,030.00
	配股	0	6	0	204,978.54	0	3,088.31
	可转债	0	2	0	72,000.00	0	2,300.00
	债券发行	3	107	300,000.00	2,621,901.48	3,519.00	23,030.67
	小计	10	169	803,500.00	8,199,282.54	23,363.80	106,378.08
副主 承销	新股发行	0	20	0	156,626.30	0	248.01
	增发新股	0	1	0	37,975.50	0	5
	配股	1	7	184,621.00	215,438.00	1,200.00	1,220.00
	可转债	0	2	0	10,000.00	0	2.00
	债券发行	0	26	0	216,875.00	0	725.22
	小计	1	56	184,621.00	636,914.80	1,200.00	2,200.23
分销	新股发行	1	98	20,520.00	997,275.92	20.26	618.11
	增发新股	0	16	0	163,906.97	0	62.00
	配股	0	20	0	115,235.30	0	37.94
	可转债	1	3	25,000.00	67,500.00	10.00	36.54
	债券发行	34	306	524,000.00	3,472,462.68	442.86	3,029.23
	小计	36	443	569,520.00	4,816,380.87	473.12	3,783.82

（3）证券投资业务

2010年一季度，中国经济保持了平稳较快的增长态势，二季度随着欧洲主权债务危机的接连爆发和持续恶化，全球金融市场陷入新的震荡，世界经济的复苏前景被蒙上了新的阴影。受外围经济影响，中国经济在发展上显现出更多的复杂性和不确定性，上证指数从4月初开始一路走低，三个月跌去600多点。2010年上半年，债券二级市场收益率总体下行，债市小幅上涨，债券市场收益率曲线尤其是中长端呈震荡下行走势，短端受到资金面趋紧影响上行，收益率曲线整体呈平坦化走势。

报告期内，面对不利的市场环境，权益类证券业务坚持价值投资，稳健运作。根据我国调整经济结构的大背景，将有关板块个股作为投资重点，并加大研究力度和配置比例。面对上半年信贷额度控制和房地产调控等措施，做好权益投资比重的控制，避免大幅亏损。同时积极挖掘市场中存在的套利机会，实现部分低风险的绝对收益。在数量化投资方面，运用数学建模和计算机技术，通过数量化选股模型来构建投资组合，并随着市场状态变化结合机械交易择时系统进行仓位控制。公司积极参与股指期货业务，在中金所开立了证券自营业务股指期货交易编码，获得了套期保值交易额度。固定收益证券投资业务重点投资剩余期限5年以内信用债品种，采用短久期策略防御利率上行风险；同时关注超跌利率产品的交易机会，并适当关注可转债。

合并数据

单位:元

项目	2010年1—6月	2009年1—6月
证券投资收益	-58,154,212.17	138,628,240.91
其中：出售交易性金融资产收益	-65,186,621.32	129,834,710.68
出售交易性金融负债收益	-
出售可供出售金融资产投资收益	-85,273,097.76	1,776,295.73
金融资产持有期间收益	92,308,403.25	7,017,234.50
衍生金融工具的投资收益	-2,896.34
公允价值变动损益	-110,862,731.90	92,271,716.45
其中：交易性金融资产	-114,870,971.90	92,271,716.45
交易性金融负债	-
衍生金融工具	4,008,240.00
合计	-169,016,944.07	230,899,957.36

母公司数据

单位: 元

项目	2010年1—6月	2009年1—6月
证券投资收益	-143,434,878.79	96,029,741.40
其中：出售交易性金融资产收益	-139,887,993.46	90,673,102.67
出售交易性金融负债收益
出售可供出售金融资产投资收益	-95,852,392.24	1,776,293.13
金融资产持有期间收益	92,308,403.25	3,580,345.60
衍生金融工具的投资收益	-2,896.34
公允价值变动损益	-172,165,101.41	33,995,754.13
其中：交易性金融资产	-176,173,341.41	33,995,754.13
交易性金融负债
衍生金融工具	4,008,240.00
合计	-315,599,980.20	130,025,495.53

（4）资产管理业务

2010年上半年，更多的券商进入到资产管理业务领域，产品推出力度加大，产品创新不断推进，竞争较去年更加激烈。

报告期内，公司资产管理业务加快推出新产品，完成首只限额特定产品华泰紫金策略优选集合计划的首发推广和成立工作，首发募集资金2.82亿元，第二只限额特定产品华泰紫金智富集合计划进行推广，完成华泰紫金周期轮动集合计划的设计、申报和获批工作，同时继续加强产品创新和产品储备工作，定向资产管理业务稳步推进。截至报告期末，公司合计管理的集合计划数量达到9只，合计管理份额60.22亿份，合计管理资产规模61.84亿元。

项目	2010年1—6月		2009年1—6月
	受托规模（亿元）	净收入（万元）	受托规模（亿元）	净收入（万元）
集合资产管理业务	61.84	5,308.07	85.30	6,622.16
定向资产管理业务	1.76	43.51	2.21	40.66
专项资产管理业务	-	-	8	10

注：定向资产管理业务含华泰联合证券数据；专项资产管理业务的项目为南通天电销售资产支持收益专项资产管理计划，该计划已于2009年8月3日结束，故报告期内未有该项业务。

5.1.3 比较式财务报表中变动幅度超过30%以上的项目分析

单位:元

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	增减（%）	主要原因
结算备付金	7,902,629,172.07	14,413,843,187.41	-45.17	在登记公司缴存的备付金减少
交易性金融资产	8,373,108,513.29	6,159,889,492.29	35.93	交易性金融资产规模增大
买入返售金融资产	1,433,493,789.59	-	100.00	期末买入返售证券增加
可供出售金融资产	3,137,270,982.09	1,259,217,288.77	149.14	可供出售金融资产规模增大
长期股权投资	2,321,938,560.18	1,691,828,410.60	37.24	主要为对江苏银行增资7亿元
递延所得税资产	180,516,404.06	346,657,495.59	-47.93	长期股权投资减值损失本期已经税务部门核准，递延所得税资产相应减少
其他资产	820,636,874.50	494,749,331.21	65.87	联营企业已宣告发放尚未收到的股利
短期借款	65,429,250.00	17,609,600.00	271.55	系子公司华泰香港短期借款增加
卖出回购金融资产款	2,979,290,000.00	2,143,415,595.21	39.00	期末卖出回购证券增加
代理承销证券款	20,800,000.00	1,006,228,534.00	-97.93	前期收到的代理承销证券款在本期支付
应交税费	58,676,151.14	485,030,701.03	-87.90	本期递延所得税资产减少，相应应交税费减少，以及前期提取的税金在本期缴纳
应付利息	498,235.33	14,198,041.98	-96.49	支付次级债利息
应付债券	-	1,999,724,222.79	-100.00	公司发行的次级债在本期归还
递延所得税负债	9,557,584.13	45,166,266.76	-78.84	金融资产公允价值减少
资本公积	17,188,693,756.96	2,661,404,206.97	545.85	股本溢价所致

注：因利润表未披露上年同期数，故未作利润表变动幅度超过30%以上的项目分析。（上海证券交易所《关于做好上市公司2010年半年度报告披露工作的通知》第5条“上年同期未编制、披露利润表和现金流量表的上市公司，在本次半年报利润表和现金流量表中可不披露上年同期比较数据及相关增减指标”）

5.1.4公司在经营中出现的问题及应对措施

公司经营中出现的问题：对于证券公司而言，经纪业务仍是主要依赖的传统业务，在激烈的竞争中，佣金率下滑趋势更加明显；投行业务同质化竞争日益加剧；创新业务刚刚起步，对利润的贡献尚不明显。

针对上述问题，公司采取了以下措施：加快转型步伐，坚持以创新化解经营中的问题和困难。公司继续推进紫金理财服务体系的建设和推广，积极提升理财服务能力；公司投行坚持实施行业定位战略，大力开展行业研究，在行业研究的指导下寻找和拓展投行业务，通过努力在所定位行业内已形成一定的客户基础；在巩固和提高传统业务竞争力的同时，公司不断加强产品创新，增加对创新业务的投入，积极推进创新业务的发展，培育新的利润增长点。

5.1.5 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业部数量	营业收入	营业利润
江苏省	66	887,795,329.06	549,268,719.38
湖北	28	181,219,065.30	102,368,335.86
广东	28	252,741,139.69	129,767,135.02
上海市	15	156,549,442.15	64,201,125.33
北京市	8	104,133,885.25	52,476,542.81
四川	8	82,926,572.35	47,290,117.97
辽宁	7	51,974,565.21	22,352,962.52
黑龙江	6	39,005,340.13	22,291,853.90
山东	6	38,846,573.71	21,511,061.31
天津	5	46,873,498.43	26,182,884.86
浙江	5	41,262,568.24	18,411,954.93
河南	4	38,646,806.83	16,846,621.28
湖南	4	40,658,608.14	22,413,650.47
江西	3	21,175,439.25	11,417,349.37
广西	3	26,636,463.11	10,946,258.74
福建	3	26,311,861.03	12,183,357.14
吉林	2	21,529,752.65	10,382,016.69
河北	2	16,149,823.70	9,092,495.63
陕西	2	17,375,239.29	9,149,902.10
安徽	2	11,701,990.48	4,306,052.02
海南	2	12,738,878.91	6,324,180.02
宁夏	1	10,749,201.21	6,222,069.47
重庆	1	7,603,945.27	4,006,294.55
内蒙	1	8,167,473.19	5,469,854.85
甘肃省	1	197,830.88	-2,487,764.38
山西省	1	688,452.35	-1,220,979.82
贵州	1	826,573.52	264,212.73
云南	1	1,022,996.79	342,159.78
营业部小计	216	2,145,509,316.12	1,181,780,424.53
香港地区	1	9,090,169.29	1,053,546.46
总部		1,434,081,083.56	596,890,969.55
合计		3,588,680,568.97	1,779,724,940.54

注：上表所列营业部数量为合并报表范围内公司及子公司的营业部数量（含华泰证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、长城伟业期货有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司）；该统计表的营业部数量与期末财务报表附注披露的营业部数量不一致，主要原因为部分服务部升级的营业部尚未开始核算；因利润表未披露上年同期数，故未披露上年同期数和增减比例。

5.2 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.3 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.5 募集资金使用情况

5.5.1 募集资金运用

√适用 □不适用

经中国证监会证监许可[2010]138号文核准，公司于2010年2月首次公开发行人民币普通股78,456.1275万股，每股发行价格20元，募集资金总额为15,691,225,500.00元，扣除发行费用人民币166,797,636.15元，实际募集资金净额为人民币15,524,427,863.85元。本次募集资金到位情况已经江苏天衡会计师事务所有限公司审验，并于2010年2月12日出具了天衡验字（2010）009号验资报告。

募集资金到位后，公司按照相关要求，规范募集资金管理，并按照招股说明书确定的募集资金投向，有计划地安排资金投入。截止报告期末，公司已动用募集资金98.88亿元，主要用于增加自营业务规模、参与战略配售与定向增发投资、开展股指期货业务和融资融券业务等。其余募集资金仍存放在募集资金专户内，公司将根据相关募投项目的进展和市场的变化情况逐步安排投入。

5.5.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.6 非募集资金项目情况

单位:亿元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
认购股权	7	完成	尚未有收益
合计	7	/	/

报告期内，公司第一届董事会第十六次会议审议通过了关于公司认购江苏银行股份有限公司（以下简称“江苏银行”）2010年定向募集股份的议案，公司出资7亿元人民币，以每股5元的价格认购江苏银行2010年定向募集股份1.4亿股。以上内容，于2010年3月2日在上海证券交易所网站及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报以《华泰证券股份有限公司第一届董事会第十六次会议决议公告》予以公布。江苏银行于2010年4月19日完成了工商变更登记事宜，本次增资后，其注册资本由84亿元人民币变更为91亿元人民币，我公司持有江苏银行的股份由5亿股变更为6.4亿股，占其注册资本的7.03%。以上内容，于2010年4月23日在上海证券交易所网站及中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报以《华泰证券股份有限公司关于增资江苏银行股份有限公司进展情况的公告》予以公布。

5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购资产

□适用 √不适用

6.2 出售资产

□适用 √不适用

6.3 担保事项

√适用 □不适用

单位:万元 币种:港元

公司对控股子公司的担保情况
报告期末对子公司担保余额合计	8,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额	8,000
担保总额占公司净资产的比例(%)	0.26

6.4 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：万元 币种：港元

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
华泰金融控股（香港）有限公司	6,000	2,000

6.5 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

6.5.1报告期内公司发生的重大诉讼、仲裁事项

报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项。

6.5.2 以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项

（1）2007年第二和第三季度，黄冈住房公积金管理中心及其黄州办事处、麻城办事处、武穴办事处、红安办事处先后向黄冈市中级人民法院起诉中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、本公司及本公司黄冈营业部，要求返还合计金额53742851.4元的国债。经公司调查并经专业律师机构查证，原告主张的国债系被亚洲证券有限责任公司挪用，与公司无关。亚洲证券挪用国债的事实已经亚洲证券清算组聘请的中审会计师事务所有限公司《关于亚洲证券有限责任公司国债、企业债专项清查报告》（中审审字【2005】第5156-10-3）确认；本案起诉前的2005年6至8月，原告已分别就诉讼所涉及国债向亚洲证券清算组申报了债权；上海市第二中级人民法院于2007年5月依法受理了亚洲证券破产还债一案后，原告又于2007年7月亦即其起诉公司等后，再次向亚洲证券破产管理人申报了债权。上述事实已充分证明原告的国债系亚洲证券挪用，且原告已明知。

2005年4月，公司按照中国证监会的要求托管亚洲证券经纪业务及其所属营业部，根据证监会《关于委托华泰证券有限责任公司托管亚洲证券有限责任公司经纪业务及所属证券营业部的决定》明确规定：华泰证券不承担亚洲证券的债权债务；根据证监会《关于证券公司风险处置过程中现场工作组、清算组、托管组职责分工的通知》的规定，管理亚洲证券和处置亚洲证券资产属于亚洲证券清算组的职责。

2009年3月，上述红安办事处向法院申请撤诉并获准。

（2）2009年年报中披露了有关2008年4月1日，南京东方制药有限责任公司清算组（下称东方制药清算组）向南京市浦口区人民法院起诉，要求本公司及本公司南京瑞金路营业部向第三人陆春怡赔偿2000万元本金及相应损失一案。2010年5月5日，法院裁定因原告东方制药公司未在法院规定的期限内补交诉讼费用，该案按自动撤回起诉处理，案件受理费由原告东方制药公司负担。

（3）2008年6月，公司子公司华泰联合证券以四通集团公司利用本公司营业部实施融资侵害本公司资产为由，向北京市高级人民法院提起诉讼,请求法院根据四通集团公司2004年3月出具的《承诺函》中有关承担经济损失赔偿责任的承诺，判令其向本公司支付欠款总额人民币23775.36万元人民币、利息人民币2187.72万元,合计标的人民币约2.6亿元。本案于2009年12月由北京市高级人民法院判决四通集团公司扣减债务8486.5867万元，最终需偿还本金17553.3893万元及相应利息。该案已于2010年3月向法院申请执行。截止2010年6月末华泰联合证券已对上述款项计提了全额坏账准备。

（4）公司子公司华泰联合公司因中国华诚集团财务有限责任公司无偿占用营业部资金共3,720余万元，以及因其与其他债权人的债务纠纷而被各地法院从本公司扣划现金1,738万元，拒不履行偿债义务为由，于2003年12月5日向深圳市中级人民法院提起诉讼，要求判令中国华诚集团财务有限责任公司偿还占用资金3,720余万元，华诚投资管理有限公司对其承担连带责任；判令华诚投资管理有限公司补足因被法院强制执行划款导致的对我公司出资不足1,738万元。法院立案后，由于最高人民法院下文通知各地法院停止受理、审理、执行对华诚投资管理有限公司及所属公司的诉讼案件，导致该案中止审理。深圳市中级人民法院于2010年3月恢复审理此案并于2010年4月一审判决本公司胜诉，要求华诚投资管理有限公司和中国华诚集团财务有限责任公司连带支付本公司54584314.02元并承担相应诉讼费28万余元。截止2010年6月末华泰联合证券已对上述款项计提了全额坏账准备。

（5）2008年11月18日，公司子公司华泰联合公司以中国长城计算机集团公司不履行与本公司之间的合同义务，拖欠本公司款项为由，向深圳市罗湖区法院起诉，请求法院处置变卖其所持本公司的900万股股权，将所得款项用于抵偿其对本公司的所欠债务。现法院已立案。于2009年2月进行了第一次开庭审理，并由法院追加长城财务公司作为第三人。该案目前处于中止审理阶段。截止2010年6月末华泰联合证券已对上述款项计提了全额坏账准备。

6.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.6.1 证券投资情况

√适用 □不适用

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本 （元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	股票	600460	士兰微	42,356,729.47	2772920.00	44,477,636.80	5.41	2,134,635.96
2	股票	000978	桂林旅游	34,165,688.91	3547148.00	31,392,259.80	3.82	-3,035,899.27
3	股票	600655	豫园商城	29,798,636.49	1247716.00	27,599,477.92	3.35	-7,670,645.89
4	股票	600888	新疆众和	32,132,691.61	1769427.00	24,984,309.24	3.04	-7,148,382.37
5	股票	601939	建设银行	30,787,627.77	5266799.00	24,753,955.30	3.01	-7,803,031.68
6	股票	000790	华神集团	22,232,478.32	2101750.00	23,224,337.50	2.82	912,933.29
7	股票	000858	五 粮 液	20,597,337.82	732600.00	17,750,898.00	2.16	-3,916,914.06
8	股票	601668	中国建筑	22,630,000.00	5000000.00	17,550,000.00	2.13	-5,080,245.00
9	股票	000887	中鼎股份	18,527,870.75	1109771.00	16,924,007.75	2.06	-1,195,067.24
10	股票	000527	美的电器	16,940,194.58	1426400.00	16,260,960.00	1.98	-679,234.58
期末持有的其他证券投资				706,034,033.76	/	577,886,037.10	70.23	-93,643,416.31
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	-167,709,100.00
合计				976,203,289.48	/	822,803,879.41	100.00	-294,834,367.15

6.6.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：万元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000629	*ST钒钛	37,991.31	0.81	37,199.13	42.22	1,502.77	可供出售金融资产	购入
600900	长江电力	9,011.36	0.06	8,680.55	-13.96	-330.81	可供出售金融资产	购入
601398	工商银行	9,877.02	0.01	7,823.17	0	-2,187.41	可供出售金融资产	购入
600036	招商银行	7,960.30	0.02	6,521.50	0	-1,644.82	可供出售金融资产	购入
000729	燕京啤酒	6,174.82	0.27	6,459.18	0.22	222.05	可供出售金融资产	购入
600519	贵州茅台	7,825.15	0.05	5,949.58	0	-1,875.57	可供出售金融资产	购入
601628	中国人寿	6,565.55	0.01	5,840.58	0	-724.97	可供出售金融资产	购入
000895	双汇发展	5,335.30	0.16	4,976.20	0	-359.10	可供出售金融资产	购入
600138	中青旅	5,473.21	0.79	4,924.57	0	-548.64	可供出售金融资产	购入
600276	恒瑞医药	5,168.73	0.17	4,866.76	0	-301.97	可供出售金融资产	购入
期末持有的其他证券投资		57,848.17		59,527.62	-8,418.30	-10,154.44	可供出售金融资产	购入
合计		159,230.92	/	152,768.84	-8,389.82	-16,402.91	/	/

6.6.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持对象名称	最初投资成本（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益 （元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
华泰联合证券有限责任公司	1,188,874,404.83		97.70	1,188,874,404.83	517,228,224.83	499,419,407.47	长期股权投资	出资购入
长城伟业期货有限责任公司	186,598,085.65		60	186,598,085.65	25,692,150.52	25,692,150.52	长期股权投资	出资购入
南方基金管理有限公司	886,741,463.93		45	741,740,556.51	237,462,328.34	-360,799,912.99	长期股权投资	出资购入
华泰柏瑞基金管理有限公司	170,863,874.13		49	184,574,931.47	39,179,227.35	27,981,748.99	长期股权投资	出资购入
江苏银行股份有限公司	1,300,000,000.00	640,000,000	7.03	1,300,000,000.00	2,001,496,938.73	5,442,435,490.45	长期股权投资	出资购入
合计	3,733,077,828.54		/	3,601,787,978.46			/	/

§7 财务会计报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计           □审计

7.2 财务报表

合并资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位:华泰证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
资产：
货币资金	五.1	76,784,766,184.68	70,743,834,531.23
其中：客户资金存款	-	60,860,070,521.74	65,686,978,117.73
结算备付金	五.2	7,902,629,172.07	14,413,843,187.41
其中：客户备付金	-	6,958,981,222.84	10,295,919,199.23
拆出资金	-		-
交易性金融资产	五.3	8,373,108,513.29	6,159,889,492.29
衍生金融资产	-
买入返售金融资产	五.4	1,433,493,789.59
应收利息	-	15,992,498.34	17,350,639.70
存出保证金	五.5	2,281,276,393.76	2,075,405,098.05
可供出售金融资产	五.6	3,137,270,982.09	1,259,217,288.77
持有至到期投资	五.7	5,000,000.00	5,000,000.00
长期股权投资	五.8	2,321,938,560.18	1,691,828,410.60
投资性房地产	五.9	95,000,106.64	96,739,848.04
固定资产	五.10	1,126,440,482.52	1,064,817,517.94
无形资产	五.11	373,804,444.65	381,102,161.43
其中：交易席位费	-	20,772,368.18	24,185,052.80
商誉	五.12	51,341,567.30	51,341,567.30
递延所得税资产	五.13	180,516,404.06	346,657,495.59
其他资产	五.14	820,636,874.50	494,749,331.21
资产总计		104,903,215,973.67	98,801,776,569.56
负债：
短期借款	五.16	65,429,250.00	17,609,600.00
其中：质押借款	-		-
拆入资金	-
交易性金融负债	-		-
衍生金融负债	-
卖出回购金融资产款	五.17	2,979,290,000.00	2,143,415,595.21
代理买卖证券款	五.18	65,765,939,077.45	73,549,104,015.77
代理承销证券款	五.19	20,800,000.00	1,006,228,534.00
应付职工薪酬	五.20	622,657,924.76	579,107,608.05
应交税费	五.21	58,676,151.14	485,030,701.03
应付利息	五.22	498,235.33	14,198,041.98
预计负债	五.23	447,118.94	447,118.94
长期借款	-	-	-
应付债券	五.24		1,999,724,222.79
递延所得税负债	五.13	9,557,584.13	45,166,266.76
其他负债	五.25	4,492,193,733.65	4,827,652,668.38
负债合计		74,015,489,075.40	84,667,684,372.91
股东权益：
股本	五.26	5,600,000,000.00	4,815,438,725.00
资本公积	五.27	17,188,693,756.96	2,661,404,206.97
减：库存股	-		-
盈余公积	五.28	585,109,402.29	585,109,402.29
一般风险准备	五.29	736,005,653.41	736,005,653.41
交易风险准备	五.29	646,121,965.66	646,121,965.66
未分配利润	五.30	5,903,610,015.58	4,483,262,367.11
外币报表折算差额	-	-6,354,754.29	-6,027,475.86
归属于母公司股东权益合计		30,653,186,039.61	13,921,314,844.58
少数股东权益	四.1	234,540,858.66	212,777,352.07
股东权益合计		30,887,726,898.27	14,134,092,196.65
负债和股东权益总计		104,903,215,973.67	98,801,776,569.56

法定代表人：吴万善 主管会计工作负责人：吴万善 会计机构负责人：舒本娥

母公司资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位:华泰证券股份有限公司单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
资产：
货币资金	-	53,983,172,510.73	45,044,299,706.56
其中：客户资金存款	-	39,666,422,227.12	41,582,967,872.16
结算备付金	-	9,686,601,029.30	13,652,691,591.21
其中：客户备付金	-	8,769,936,507.59	9,755,733,786.36
拆出资金	-		-
交易性金融资产	-	6,719,107,175.96	3,543,980,104.20
衍生金融资产	-
买入返售金融资产	-	263,260,000.00
应收利息	-	-	-
存出保证金	-	32,688,750.57	22,590,901.09
可供出售金融资产	-	3,100,928,974.54	1,191,296,037.31
持有至到期投资	-	5,000,000.00	5,000,000.00
长期股权投资	十一.1	3,854,889,978.46	3,286,179,828.88
投资性房地产	-	84,639,995.71	88,330,609.37
固定资产	-	929,547,986.54	896,201,182.39
无形资产	-	362,759,715.52	370,396,061.94
其中：交易席位费	-	19,835,727.72	23,553,071.82
递延所得税资产	-	61,221,850.85	227,355,867.38
其他资产	十一.2	570,244,574.67	295,108,819.94
资产总计		79,654,062,542.85	68,623,430,710.27
负债：
短期借款	-		-
其中：质押借款	-
拆入资金	-
交易性金融负债	-
衍生金融负债	-
卖出回购金融资产款	-	2,429,290,000.00	1,200,000,000.00
代理买卖证券款	-	48,344,019,291.90	50,020,811,147.25
代理承销证券款	-	-	1,000,000,000.00
应付职工薪酬	-	308,892,371.73	332,242,380.57
应交税费	-	-51,379,530.36	316,113,358.02
应付利息	-	440,054.05	14,198,041.98
预计负债	-	447,118.94	447,118.94
长期借款	-
应付债券	-		1,999,724,222.79
递延所得税负债	-		35,608,682.63
其他负债	-	236,685,353.12	1,547,970,896.37
负债合计		51,268,394,659.38	56,467,115,848.55
股东权益：
股本	-	5,600,000,000.00	4,815,438,725.00
资本公积	-	16,984,844,671.14	2,440,155,906.58
减：库存股	-
盈余公积	-	585,109,402.29	585,109,402.29
一般风险准备	-	736,005,653.41	736,005,653.41
交易风险准备		646,121,965.66	646,121,965.66
未分配利润	-	3,833,586,190.97	2,933,483,208.78
股东权益合计		28,385,667,883.47	12,156,314,861.72
负债和股东权益总计		79,654,062,542.85	68,623,430,710.27

法定代表人：吴万善 主管会计工作负责人：吴万善 会计机构负责人：舒本娥

合并利润表（未经审计）

2010年1—6月

编制单位:华泰证券股份有限公司单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额
一、营业收入	-	3,588,680,568.97
手续费及佣金净收入	五.31	3,181,334,858.86
其中：代理买卖证券业务净收入	-	2,417,523,941.34
证券承销业务净收入	-	710,295,138.94
受托客户资产管理业务净收入	-	53,515,778.58
利息净收入	五.34	443,389,573.54
投资收益（损失以“－”号填列）	五.35	67,901,656.98
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	126,055,869.15
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	五.36	-110,862,731.90
汇兑收益（损失以“－”号填列）	-	59,938.79
其他业务收入	五.37	6,857,272.70
二、营业支出	-	1,808,955,628.43
营业税金及附加	五.38	179,964,455.41
业务及管理费	五.39	1,627,137,752.30
资产减值损失		-
其他业务成本	五.40	1,853,420.72
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	-	1,779,724,940.54
加：营业外收入	五.41	4,832,522.51
减：营业外支出	五.42	6,272,398.22
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	-	1,778,285,064.83
减：所得税费用	五.43	335,764,306.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	-	1,442,520,757.85
归属于母公司所有者的净利润	-	1,420,347,648.47
少数股东损益	-	22,173,109.38
六、每股收益：	-
（一）基本每股收益	五.44	0.27
（二）稀释每股收益	-	0.27
七、其他综合收益	五.45	-213,313,920.08
八、综合收益总额	-	1,229,206,837.77
归属于母公司所有者的综合收益总额	-	1,207,443,331.18
归属于少数股东的综合收益总额	-	21,763,506.59