■公告精读

  中集集团（000039）：

  终止对F&G权益收购

  中集集团发布公告称，将终止对Friede Goldman United,Ltd（F&G）100%的权益收购。

  评论：此收购案由于被在香港上市的中国交通建设捷足先登而告终止，对公司的发展速度会略有影响，但公司战略定位不变，业绩恢复良好，长期地位稳固。目前公司集装箱业务恢复良好，车辆业务不断成长，海洋工程空间巨大，综合来看公司发展前景良好。我们预计公司2010年EPS为0.82元，对应市盈率16.9倍，维持“增持”评级。（中原证券）

  西安民生（000564）：

  拟非公开发行1.48亿股

  公司发布非公开发行股票预案，拟非公开发行股票数量不超过1.48亿股，募集金额不超过9.8亿元。

  评论：公司本次非公开发行募集资金拟投资于四个项目，其中西安雁塔国际文化广场资产收购项目有望形成公司新的利润增长点，新世纪购物中心和西安民生百货大楼扩建项目有利于进一步巩固和扩大公司在当地的竞争优势，西安北大街新开店项目将成为公司进军高端精品百货领域的新突破口。随着各次新门店、新门店渡过培育期，公司将体现出强大的规模优势。（方正证券）

  中国建筑（601668）

  公告前7个月主要经营数据

  公司公告1-7月建筑业累计新签合同额同比增长68.8%，房地产业累计销售额同比增长8.8%，销售面积同比下降13.9%。

  评论：从数据来看有两个明显特征：第一，新增订单趋势与前6个月保持一致，第二，房地产销售较为低迷。在中性假设情况下，我们预计公司2010-2012年EPS为0.24、0.31和0.40元，由于新增订单大量增长，公司未来业绩仍有小幅上调潜力。目前估值水平维持“买入”投资评级，6个月目标价4.65元。（海通证券）

  中国人寿（601628）：

  披露前7个月保费收入

  公司公告称，按照《保险合同相关会计处理规定》，前7个月累计原保险保费收入2046亿元，执行前收入为2147亿元。

  评论：公司前7个月按照《保险合同相关会计处理规定》执行前保费收入同比增长12.35%，7月单月保费收入同比增速17.93%，增速较前有所回升，符合预期。扣除7月单月保费，公司上半年保费同比增长11.75%。公司业务增长趋势和质量良好，目前估值较低。但考虑到下半年没有催化剂，业绩难超预期，维持中性评级。（申银万国）

  久联发展（002037）：

  子公司签订5亿元合同

  公司公告下属全资子公司新联爆破与遵义资产投融资公司签订了金额达5亿元的两个合同。

  评论：合同履行预计产生500万元的确定性收益，可能的潜在收益3000万左右。新联爆破具有持续接大订单的能力，爆破业务具有良好成长性。目前迫切需要对新联爆破注资，增加其注册资本。保守给予公司2011年23倍市盈率，一年内目标价21.5元，予“买入”评级。（广发证券）