交通银行股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1重要提示

1.1交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本行及附属公司（“本集团”）2010年半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及本行网站(www.bankcomm.com)。

1.2本行第五届董事会第二十七次会议于2010年8月18日审议通过了本报告全文及摘要。出席会议应到董事18名，亲自出席董事14名，委托出席董事4名，其中：王冬胜董事书面委托史美伦董事出席会议并代为行使表决权，冀国强董事书面委托胡怀邦董事长出席会议并代为行使表决权，雷俊董事书面委托牛锡明副董事长出席会议并代为行使表决权，威尔逊（Ian R Wilson）独立董事书面委托曼宁（Thomas J Manning）独立董事出席会议并代为行使表决权。8名监事以及部分高管列席会议。

1.3本行董事长胡怀邦先生、主管会计工作副行长兼首席财务官于亚利女士及会计机构负责人林至红女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	交通银行
股票代码	601328
上市证券交易所	上海证券交易所
股票简称	交通银行
股票代码	3328
上市证券交易所	香港联合交易所有限公司
	董事会秘书
姓名	杜江龙
联系地址	上海浦东新区银城中路188号
电话	021-58766688
传真	021-58798398
电子信箱	investor@bankcomm.com

2.2主要财务数据和指标

2.2.1财务摘要

截至2010年6月30日，本集团按照中国会计准则要求编制的主要会计数据和财务指标如下：

(除另有标明外，人民币百万元)

	本报告期末	上年度期末		本报告期末比上年度期末增减(%)		2008年12月31日
资产总额	3,709,279	3,309,137		12.09		2,678,255
贷款总额	2,070,568	1,839,314		12.57		1,328,590
其中：公司贷款及垫款	1,698,519	1,528,676		11.11		1,123,532
个人贷款及垫款	372,049	310,638		19.77		205,058
减值贷款	25,333	25,009		1.30		25,520
总负债	3,512,129	3,144,712		11.68		2,532,613
存款总额	2,702,931	2,372,055		13.95		1,865,815
其中：公司活期存款	948,623	827,053		14.70		631,605
公司定期存款	599,627	513,703		16.73		387,764
个人活期存款	341,539	313,339		9.00		247,131
个人定期存款	520,422	475,877		9.36		397,629
拆入资金	89,917	85,729		4.89		51,563
贷款损失准备	40,828	37,776		8.08		29,814
股东权益(归属于母公司)	196,348	163,848		19.84		145,209
每股净资产（归属于母公司，元）	3.72	3.34		11.38		2.96
报告期经营业绩	本报告期（1-6月）		上年同期		本报告期比上年同期增减(%)
营业收入	49,398		36,813		34.19
营业利润	26,097		19,842		31.52
利润总额	26,151		19,903		31.39
净利润（归属于母公司股东）	20,357		15,579		30.67
扣除非经常性损益后的净利润（归属于母公司股东）1	20,311		15,550		30.62
每股收益２（加权平均，元）	0.40		0.30		33.33
经营活动产生的现金流量净额	(23,148)		99,795		(123.20)
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	(0.44)		2.04		(121.57)
主要财务指标	2010年6月30日(%)	2009年12月31日(%)		变化（百分点）		2008年12月31日(%)
平均资产回报率3（年率）	1.16	1.01		0.15		1.19
净资产收益率2（年率，加权平均）	23.50	19.26		4.24		20.86
净利差	2.36	2.21		0.15		2.87
净利息收益率	2.43	2.29		0.14		3.01
成本收入比率4	28.13	32.43		(4.30)		31.38
减值贷款比率5	1.22	1.36		(0.14)		1.92
拨备覆盖率6	161.17	151.05		10.12		116.83
不良贷款率7	1.22	1.36		(0.14)		1.92
资本充足率	12.17	12.00		0.17		13.47
核心资本充足率	8.94	8.15		0.79		9.54

注:

1、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益(2008)》要求计算。

2、按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）要求计算，本期因配股事项，可比期间数据已相应重述。本集团不存在稀释性潜在普通股。

3、根据当期年度化净利润除以报告期初与期末资产总额的平均值计算。

4、根据业务及管理费除以营业收入扣除其他业务成本后的净额计算。

5、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。

6、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。

7、根据中国银行业监管口径计算。

2.2.2非经常性损益项目

(人民币百万元)

非经常性损益项目	2010年1至6月
处置固定资产、无形资产产生的损益	28
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	(13)
其他应扣除的营业外收支净额	(82)
非经常性损益的所得税影响	17
少数股东权益影响额(税后)	4
归属于公司普通股股东的非经常性损益合计	(46)

2.2.3 境内外会计准则差异

本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的2010年1月1日至6月30日止期间的净利润和于2010年6月30日的股东权益无差异。

§3 股本变动及股东情况

3.1股份变动表

截至2010年6月30日，本行股东数量总共为482,472户，其中A股429,679户，H股52,793户。

	2010年1月1日		本次变动（+，-）					2010年6月30日
	数量(股)	比例 （%）	发行新股1	送股	公积金转股	其他2	小计	数量(股)	比例 (%)
一、有限售条件股份	9,974,982,648	20.36				-9,974,982,648	-9,974,982,648
1、国家持股	9,974,982,648	20.36				-9,974,982,648	-9,974,982,648
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份	39,019,401,055	79.64	+3,805,587,475			+9,974,982,648	+13,780,570,123	52,799,971,178	100.00
1、人民币普通股	15,954,932,919	32.57	+3,805,587,475			+9,974,982,648	+13,780,570,123	29,735,503,042	56.32
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股	23,064,468,136	47.07						23,064,468,136	43.68
4、其他
三、股份总数	48,994,383,703	100.00	+3,805,587,475				+3,805,587,475	52,799,971,178	100.00

注:

1、根据本行2010年第一次临时股东大会、2010年第一次A股类别股东大会、2010年第一次H股类别股东大会决议，并经境内外监管机构核准，报告期内，本行实施了A+H配股方案，其中A股配售

3,805,587,475股已于6月完成，并于2010年6月30日上市流通；H股配售3,459,670,220股于2010年7月完成。此次配股完成后，本行总股本将增至约562.60亿股。

2、根据本行A股上市时第一大股东财政部所持有本行A股股份锁定期36个月的承诺,其所持本行A股9,974,982,648股于2010年5月17日可上市流通,相关公告刊载于2010年5月12日的中国证券报、上海证券报、证券时报及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

3.2 前10名股东及前10名无限售条件股东持股情况表(以下数据来源于本行备置于本行股份过户登记处的股东名册)

3.2.1 前10名股东持股情况

序号	股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数	持有有限售条件股份数	股份质押或冻结数1
1	中华人民共和国财政部	国家	27.41	14,471,230,045		无
2	香港中央结算(代理人)有限公司2	外资	20.32	10,727,295,889
3	香港上海汇丰银行有限公司	外资	17.26	9,115,002,580		无
4	首都机场集团公司	国有	2.15	1,133,264,625
5	国网资产管理有限公司	国有	0.98	519,161,972
6	上海海烟投资管理有限公司	国有	0.82	435,077,253
7	云南红塔集团有限公司	国有	0.76	398,806,176
8	中国石化财务有限责任公司	国有	0.67	352,958,920
9	中国航空工业集团公司	国有	0.53	282,434,940
10	大庆石油管理局	国有	0.51	268,123,786

注：

1、除标明外，本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关联关系。

2、香港中央结算（代理人）有限公司是以代理人身份，代表截至2010年6月30日止，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者的H股股份合计数。据全国社会保障基金理事会向本行提供的资料,截至2010年6月30日，全国社会保障基金理事会持有本行H股5,555,555,556股，占本行总股本的10.52%，现已全部转入香港中央结算（代理人）有限公司名下。（下同）

3.2.2 前10名无限售条件股东持股情况

序号	股东名称	持股数	持股比例（%）	股份类型
1	中华人民共和国财政部	14,471,230,045	27.41	A+H股
2	香港中央结算(代理人)有限公司	10,727,295,889	20.32	H股
3	香港上海汇丰银行有限公司	9,115,002,580	17.26	H股
4	首都机场集团公司	1,133,264,625	2.15	A股
5	国网资产管理有限公司	519,161,972	0.98	A股
6	上海海烟投资管理有限公司	435,077,253	0.82	A股
7	云南红塔集团有限公司	398,806,176	0.76	A股
8	中国石化财务有限责任公司	352,958,920	0.67	A股
9	中国航空工业集团公司	282,434,940	0.53	A股
10	大庆石油管理局	268,123,786	0.51	A股
	上述股东关联关系或一致行动的说明	本行未知上述股东之间有关联关系或一致行动关系

3.3 主要股东及根据香港《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部的规定须予披露权益或淡仓的人士

截至2010年6月30日，根据香港《证券及期货条例》第336条所备存的登记册所记录，主要股东及其他人士（不包括本行董事、监事及最高行政人员）拥有本行的股份及相关股份的权益及淡仓如下：

主要股东名称	身份	A股数目	权益性质1	已发行A股2 百分比（%）	已发行股份2 百分比（%）
中华人民共和国财政部	实益拥有人	11,471,230,045	好仓	38.58	21.73

主要股东名称	身份	H股数目	权益性质1	已发行H股2 百分比（%）	已发行股份2 百分比（%）
全国社保基金理事会	实益拥有人	5,555,555,556	好仓	24.09	10.52
中华人民共和国财政部	实益拥有人	3,000,000,000	好仓	13.01	5.68
香港上海汇丰银行有限公司	实益拥有人	10,854,645,1823	好仓	47.06	20.56
	受控制企业权益4	48,463,922	好仓	0.21	0.09
	合计	10,903,109,104		47.27	20.65
HSBC Finance (Netherlands)	受控制企业权益5	10,903,109,104	好仓	47.27	20.65
HSBC Bank plc	实益拥有人	352,128	好仓	0.0015	0.0007
	受控制企业权益6	57,500	好仓	0.0002	0.0001
	合计	409,628		0.0017	0.0008
HSBC Holdings plc	受控制企业权益7	10,903,518,732	好仓	47.27	20.65

注：

1、非透过股本衍生工具持有的好仓。

2、经股东大会决议及境内外监管机构核准，本行于报告期内实施了A股及H股配股，其中，A股配股于报告期内完成，H股配股于2010年7月完成。截至2010年6月30日止，本行已发行股份数为

52,799,971,178股，其中A股29,735,503,042股，H股23,064,468,136股。

3、该等股份数包括汇丰银行实益拥有的本行H股，及汇丰银行在本行2010年H股配股中作为股东有权利认购的H股配股股份及作为本行H股配股联席主承销商有责任承销的H股配股股份。其中，根据备置于本行股份过户登记处的股东名册所载，截至2010年6月30日止，汇丰银行持有本行

9,115,002,580股H股，约占本行已发行总股份的17.26%。

4、汇丰银行持有恒生银行有限公司62.14%之权益，根据香港《证券及期货条例》，汇丰银行被视为拥有恒生银行有限公司持有本行H 股的权益。恒生银行有限公司被视为拥有其全资附属公司持有的48,463,922股H股之权益。该48,463,922股H股为Hang Seng Bank Trustee International Limited所直接持有的48,302,360股H股及Hang Seng Bank (Trustee) Limited所直接持有的161,562股H股的总和。

5、HSBC Asia Holdings BV全资持有汇丰银行，HSBC Asia Holdings BV为HSBC Asia Holdings (UK) Limited 所全资持有，HSBC Asia Holdings (UK) Limited 则为HSBC Holdings BV所全资持有，而HSBC Holdings BV为HSBC Finance (Netherlands) 所全资持有。根据香港《证券及期货条例》，HSBC Asia Holdings BV，HSBC Asia Holdings (UK) Limited，HSBC Holdings BV及HSBC Finance (Netherlands) 均各自被视为拥有汇丰银行持有的10,903,109,104股H股之权益。

6、HSBC Trustee（C.I.） Limited 持有57,500股H股。HSBC Trustee（C.I.） Limited为HSBC Private Bank (C.I.) Limited所全资持有，HSBC Private Bank (C.I.) Limited为HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA所全资持有，HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA为HSBC Europe (Netherlands) BV所全资持有，而HSBC Europe (Netherlands) BV的94.9%权益则为HSBC Bank plc所持有。根据香港《证券及期货条例》，HSBC Private Bank (C.I.) Limited，HSBC Private Banking Holdings (Suisse) SA, HSBC Europe (Netherlands) BV及HSBC Bank plc均各自被视为拥有HSBC Trustee（C.I.） Limited持有的57,500股H股之权益。

7、HSBC Holdings plc全资持有HSBC Finance (Netherlands)及HSBC Bank plc。根据注4、注5、注6及香港《证券及期货条例》，HSBC Holdings plc被视为拥有汇丰银行持有的10,903,109,104股H股之权益及HSBC Bank plc持有的409,628股H股之权益。本行A股及H股配股于2010年7月完成后，根据HSBC Holdings Plc向香港联交所递交的权益披露表，截至2010年7月16日，HSBC Holdings Plc及其附属公司持有本行10,757,632,277股H股之权益，约占本行总股份的19.12%。

除上述披露外，于2010年6月30日止，在根据香港《证券及期货条例》第336条备存的登记册中，并无任何其他人士或公司在本行的股份或相关股份中持有根据香港《证券及期货条例》第XV部第2和第3分部须向本行及香港联交所作出披露的权益或淡仓。

3.4 持股5%以上股东持股情况（配股完成后）

本行A+H配股于2010年7月19日完成，配股完成后本行总股本为56,259,641,398股。持有本行5%以上股份股东包括：中华人民共和国财政部持有本行14,921,230,045股股份，约占本行总股本的26.52%；香港上海汇丰银行有限公司实益持有本行10,708,815,617股股份，约占本行总股本的19.03%；全国社会保障基金理事会持有本行6,388,888,889股股份，约占本行总股本的11.36%。

3.5 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动情况

姓名	职务	年初持股数	本期增持股份数量	本期减持股份数量	期末持股数	变动原因
杨东平	首席风险官	75,000	11,200	0	86,200	参与配股

报告期内，首席风险官杨东平先生因参与本行配股,使其所持有本行股份发生变动，其他董事、监事及高管人员不存在持有本行股份情况。

§5管理层讨论与分析

5.1 集团总体经营概况

2010年上半年，我国继续实施应对国际金融危机的一揽子计划,加快推进经济发展方式转变和结构调整,国民经济总体态势良好。企业效益大幅提高, 市场销售较快增长,固定资产投资增速高位回稳,对外贸易恢复较快,贸易顺差明显减少,货币供应量增速逐步回落,人民币存贷款余额同比增量减少。

本集团深入剖析宏观经济金融形势变化对商业银行经营管理的影响，积极顺应国家宏观经济政策调整，妥善处理业务发展、风险防范与结构调整的关系，取得了良好业绩。截至报告期末，本集团资产总额达到人民币37,092.79亿元，比年初增长12.09%；实现净利润人民币203.57亿元，同比增长30.67%；平均资产回报率（年度化）和平均股东权益报酬率（年度化）分别为1.16%和22.61%。客户存款余额达人民币27,029.31亿元，较年初增长13.95%；客户贷款余额（拨备前，如无特别说明，下同）达人民币

20,705.68亿元，较年初增长12.57%。净利差和净利息收益率分别为2.36%和2.43%，比上年同期分别提高26个和23个基点。减值贷款比率为1.22%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到161.17%，比年初提高10.12个百分点。

5.2 集团主要业务回顾

面对复杂的经济金融环境，本集团充分把握市场变化中的机遇，提高业务发展质效，坚持积极审慎的经营方针，继续加快改革创新，稳步推进业务转型，各项经营发展能力得到进一步提高。

加快提升业务拓展能力，盈利水平大幅提高

本集团不断加大业务拓展力度，紧抓发展机遇，深挖市场潜能，业务发展能力快速提升。公司业务方面，在货币供应量增速高位回落，流动性较上年偏紧的市场环境下，加大新客户拓展力度，公司存款规模实现快速增长。截至报告期末，集团公司存款余额（含保证金存款）达人民币18,319.93亿元，较年初增长17.52%。其中，公司新开客户存款余额占公司存款增量的45.18％。同时，公司贷款投放节奏有序，信贷结构不断优化。报告期末，公司贷款余额达人民币16,985.19亿元，较年初增长11.11%，绿色信贷工程建设卓有成效，绿色类客户授信余额占比99.42%。个人业务方面，进一步完善个人客户分层服务体系，开展业务创新，加强交叉销售，提高产品渗透率，推动各项业务协调发展。截至报告期末，集团个人存款余额（含保证金存款）达人民币8,664.66亿元，较年初增幅为7.48%;个人贷款比年初增加人民币614.11亿元，增幅19.77%，占比较年初提高了1.08个百分点至17.97%。金融市场业务方面，科学研判宏观经济走势，合理把握人民币债券投资时机，加强外汇资产组合管理的灵活性，本外币市场交易业务继续保持活跃，在银行间外汇市场做市商排名中，交易总量排名第一，做市量排名第二。

得益于业务拓展能力的不断提高，集团盈利水平实现大幅提升。报告期内，实现净利润人民币203.57亿元，同比增长30.67%。平均资产回报率ROAA（年度化）和平均股东权益报酬率ROAE（年度化）分别为1.16%和22.61%，分别较上年同期提高了0.11和1.88个百分点。集团再次跻身《财富》（FORTUNE）世界500强，营业收入排名第440位，较上年提升54位，并继续保持《银行家》（The Banker）杂志全球1,000家银行一级资本排名第49位。

着力强化经营管理能力，发展质效稳步提升

本集团坚持发展与管理并重，不断深化经营管理理念，提高专业化和精细化管理水平，发展质效稳步提升。

报告期内，本集团加大结构调整力度，资产负债结构不断优化。资产方面，高收益类资产的占比进一步提升，客户贷款（拨备后）占总资产的比重较上年同期上升3.20个百分点；境内人民币中长期贷款余额在人民币各项贷款中的占比较年初提高3.91个百分点，贴现票据期末余额占客户贷款的比重较年初下降2.10个百分点。负债方面，活期存款期末余额占比较年初微降了0.39个百分点至49.31%；同时，由于定价管理水平进一步提高，再加上降息对存款利率水平的滞后影响，存款成本率同比大幅下降45个基点，超出贷款收益率下降幅度23个基点。得益于此，本集团息差水平继续攀升，利息净收入大幅增长，净利差和净利息收益率分别达到2.36%和2.43%，同比分别提高26个和23个基点，二季度当季净利差和净利息收益率分别为2.39%和2.46%，环比第一季度各提高5个基点；实现利息净收入人民币398.96亿元，同比增幅34.42%，其中，二季度当季实现利息净收入人民币208.66亿元，环比增幅9.65%。

在保持利息净收入大幅增长的同时，本集团不断提高中间业务发展质效，收入来源更趋多元化。报告期内，实现手续费及佣金净收入人民币71.25亿元，同比增加16.49亿元，增幅30.11%，继续保持了较快增速。本集团抓住经济回升、外贸复苏有利形势，积极推动咨询顾问、债券承销和贸易结算等业务快速发展，咨询顾问费收入增长迅猛，实现收入人民币15.65亿元，同比增长85.65%，支付结算及代理手续费收入同比增长32.51%；针对股市深度回调，大力推动代理保险业务，银保业务保持高速增长，实现代理保险业务收入人民币4.52亿元，同比增长42.59%；面对消费需求增加，积极发展银行卡业务，实现银行卡年费及手续费收入人民币23.51亿元，同比增长27.43%，其中，信用卡累计发卡量1,752万张，上半年累计消费额突破人民币1,000亿元。

全面提高风险管理能力，资本实力有效充实

2010年以来，随着经济不断复苏，商业银行经营环境呈现出发展机遇和信贷风险并存的特点，本集团认真执行国家宏观调控政策和信贷管理要求，统筹兼顾业务发展与风险防范，加强对经济回暖过程中高风险领域的信贷管控。对产能过剩行业实行限额管理，对房地产行业实行名单制管理，高风险领域贷款动态排查和减退加固取得实效。

与此同时，本集团持续加强全面风险管理体系建设，不断完善风险管理架构和政策制度。坚决落实“三个办法、一个指引”，强化贷款全流程管理，加强资金流向监控，并持续加强风险管控，加大重点风险领域监控预警，确保信贷资产质量真实稳定；深化市场风险管理体系建设，上线中台管理信息系统，持续推进管理协作机制和系统功能优化；全面推广操作风险管理体系与信息系统，实现风险控制自我评估、关键风险指标和损失数据收集三大工具的系统化操作。新资本协议达标工作有序开展，集团并表风险管理工作扎实推进，内控和风险导向的审计监督能力进一步加强。报告期末，本集团减值贷款余额为人民币253.33亿元，保持基本稳定，减值贷款比率为1.22%，比年初下降0.14个百分点，拨备覆盖率达到161.17%，比年初提高10.12个百分点。

为补充核心资本，进一步增强集团风险抵御能力，本行适时启动A+H配股融资工作。截至2010年7月19日，本行配股工作圆满结束，成为第一家成功实施A+H配股的大型商业银行，倍受市场瞩目。在国内外资本市场走势急剧下行的情况下，A股实现认购率97.84%，H股获得3倍超额认购，分别募集资金人民币171.25亿元和港币177.83亿元，为未来发展提供了良好的资本支撑。截至报告期末，A股配股资金已全额到账，集团资本充足率和核心资本充足率分别达到12.17%和8.94%，较年初分别提高0.17和0.79个百分点。

持续提高战略转型能力，经营模式改革深化

面对市场经营环境的变化，本集团深入开展“管理提升年”活动，着力推进战略转型和经营模式改革。

通过在总分行层面“建平台、建渠道、建机制”，采取“统一分层营销，一站式审批”的营销模式，提升对重点公司客户和个金高端客户的拓展能力。制定渠道发展规划，努力构建人工网点、电子银行、客户经理“三位一体”、互为支撑，全方位、立体式的服务网络，报告期内，电子银行业务分流率持续提高，达到53.82%，较年初提高4.15个百分点。同时，本集团组织架构优化工作顺利推进，省辖行矩阵式管理改革不断深入，后台集中化处理的效率优势初步显现。

国际化、综合化发展战略继续稳步推进，不断增强多元化、跨市场的竞争能力。报告期内，胡志明市分行、旧金山分行、悉尼分行等境外机构申设或升格工作取得积极进展，海外业务平稳增长，海外分行资产规模达331.59亿美元，较年初增长逾13%；子公司业务快速发展，交银施罗德专户理财业务保持良好发展势头;交银康联保险公司市场份额快速提升，报告期内实现保险业务收入人民币3.13亿元，为2009年全年的3.96倍；交银租赁公司租赁资产余额突破人民币200亿元大关，并率先获批在境内保税区设立项目公司（SPV）开展经营性机船租赁业务；大邑村镇银行业务发展明显加速，安吉村镇银行顺利开业。报告期内，子公司为集团贡献净利润人民币4.25亿元，同比增幅89.73%。

不断提高产品创新能力，财富管理特色彰显

创新是发展的源泉，本集团通过完善产品创新组织体系，加快科技和产品创新，提高营销和服务效率，打造多样化和差异化的服务领域，凸显财富管理特色。率先开展新台币兑换试点，外汇业务经营币种增至18个，成为境内经营外汇币种最多的两家银行之一；跨境人民币结算由货物贸易拓展至服务贸易及非贸类业务，开办的分行增至16家，报告期内跨境人民币业务结算量达人民币106.11亿元，达上年全年的48.2倍；参与国内首只投资境内股指期货的券商理财产品和国内首个私募类FOF基金的托管业务，市场反响良好；推出个人贷款“贷利通”存贷结合产品，有效满足优质客户合理运用资金、实现财富增值个性化金融需求；推出微小企业专属信贷产品“创业一站通”，弥补微小企业服务空白，分层次的小企业信贷服务体系进一步完善；信用卡销售创新营销模式，推出“即时发卡”业务，“e动交行”手机银行在业内率先推出无卡取现功能。

不断提升的产品创新能力和服务能力，成为客户拓展的重要基础。报告期内，本集团客户数量快速增长、客户结构持续优化。公司客户新增71,465户，私人银行、达标“沃德财富”和“交银理财”客户数量增幅分别达52%、25.5%和20.3%。

继续强化客户服务能力，世博合作成果丰硕

作为中国2010年上海世博会商业银行全球合作伙伴，本集团精心组织、周密部署，以现场运营、IT服务、安全保障为三条主线，在资源投入、系统保障、业务运行、应急处理等各方面积极协调，以实现世博服务“零投诉”为目标，不断强化客户服务能力，全力为世博组织者、参展者和商户提供全方位、高质量、高效率的金融服务。实现客户意见分类管理，加强服务引导，强化反应机制，通过提供专属团队、策划专属方案、建立绿色通道，保障各项金融服务需求。同时继续积极参与世博门票销售和特许品销售。截至报告期末，本集团代理销售世博门票730万张，代理销售世博主题贵金属产品总额人民币10.49亿元。

5.3财务报表分析

5.3.1利润表主要项目分析

5.3.1.1利润总额

报告期内，本集团实现利润总额为人民币261.51亿元，同比增加人民币62.48亿元，增幅31.39%。利润总额主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。

下表列示了本集团在所示期间的利润总额的部分资料：

（人民币百万元）

	截至6月30日止6个月期间
	2010年	2009年
利息净收入	39,896	29,680
手续费及佣金净收入	7,125	5,476
资产减值损失	(5,391)	(4,385)
利润总额	26,151	19,903

5.3.1.2 利息净收入

报告期内，本集团实现利息净收入人民币398.96亿元，比上年同期增长34.42%，在营业收入中的占比为80.76%，是本集团业务收入的主要组成部分。

下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余、相关利息收入和支出以及年化平均收益率或年化平均成本率：

（除另有标明外，人民币百万元）

	截至2010年6月30日止6个月期间			截至2009年6月30日止6个月期间
	平均结余1	利息收支	年化平均收益 （成本）率（％）	平均结余1	利息 收支	年化平均收益 （成本）率（％）
资产
存放中央银行款项	432,198	3,209	1.48	330,282	2,636	1.60
存放、拆放同业及其他金融机构款项	209,774	1,871	1.78	322,312	3,023	1.88
贷款及应收款项	1,959,888	49,246	5.03	1,474,411	38,713	5.25
其中：公司贷款及应收款项	1,513,821	38,809	5.13	1,096,135	30,742	5.61
个人贷款	315,791	8,525	5.40	200,198	6,010	6.00
贴现	130,276	1,912	2.94	178,078	1,961	2.20
债券投资及其他	740,045	11,507	3.11	626,339	11,187	3,57
生息资产	3,280,7694	65,3434	3.98	2,701,4894	55,1324	4.08
非生息资产	150,383			133,129
资产总额	3,431,1524			2,834,6184
负债及股东权益
吸收存款	2,443,005	16,178	1.32	2,011,286	17,838	1.77
其中：公司存款	1,615,307	10,488	1.30	1,315,447	10,948	1.66
个人存款	827,698	5,690	1.37	695,839	6,890	1.98
同业及其他金融机构存放及拆入款项	697,540	8,734	2.50	566,787	7,060	2.49
应付债券及其他	59,865	1,025	3.42	44,132	981	4.45
计息负债	3,139,2744	25,4474	1.62	2,570,3504	25,4524	1.98
股东权益及非计息负债	291,878			264,268
负债及股东权益合计	3,431,1524			2,834,6184
利息净收入		39,896			29,680
净利差2			2.364			2,104
净利息收益率3			2.434			2.204
净利差2			2.435			2.175
净利息收益率3			2.505			2.275

注：

1、指根据中国会计准则计算的平均每日结余。

2、指平均生息资产总额的平均收益率与平均计息负债总额的平均成本率间的差额。

3、指利息净收入与平均生息资产总额的比率。

4、剔除代理客户理财产品的影响。

5、剔除代理客户理财产品的影响，并考虑国债投资利息收入免税因素。

报告期内，伴随着宏观经济逐步回暖，本集团净利息收益率水平保持企稳回升的良好态势，逐步小幅攀升，净利差和净利息收益率分别为2.36%和2.43%，同比分别扩大26个和23个基点。其中，第二季度实现利息净收入人民币208.66亿元，环比增长9.65%；二季度当季净利差和净利息收益率分别为2.39%和2.46%，环比第一季度各提高5个基点。

净利差和净利息收益率同比扩大的主要原因如下：

一是活期存款占比上升及存款重定价的滞后因素影响。报告期内，客户活期存款占比为49.31％，较上年同期提高3.03个百分点，再加上存款重定价的滞后因素影响，带动客户存款平均成本率同比下降45个基点，同时带动计息负债平均成本率下降36个基点。

二是客户贷款占总资产的比重及中长期贷款占比的上升。报告期内，客户贷款（拨备后）占总资产的比重为54.72%，较上年同期提高3.20个百分点；中长期贷款占比为63.10％，较上年同期提高12.47个百分点。该两项因素在一定程度上弥补了2008年央行数次降息的后续影响，客户贷款及应收款项平均收益率同比仅下降22个基点，生息资产平均收益率仅下降了10个基点，远低于计息负债成本率的下降幅度。

下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资产和计息负债的利率变化。

（人民币百万元）

	2010年1-6月与2009年1-6月的比较
	增加/（减少）由于
	金额	利率	净增加/（减少）
生息资产
存放中央银行款项	815	(242)	573
存放、拆放同业及其他金融机构款项	(1,058)	(94)	(1,152)
贷款及应收款项	12,744	(2,211)	10,533
债券投资及其他	2,030	(1,710)	320
利息收入变化	14,531	(4,257)	10,274
计息负债
吸收存款	3,821	(5,481)	(1,660)
同业及其他金融机构存放及拆入款项	1,628	46	1,674
应付债券及其他	350	(306)	44
利息支出变化	5,799	(5,741)	58
利息净收入变化	8,732	1,484	10,216

报告期内，本集团利息净收入同比增加人民币102.16亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加人民币87.32亿元，平均收益率和平均成本率变动致使利息净收入增加人民币14.84亿元。

5.3.1.2.1利息收入

报告期内，本集团实现利息收入人民币658.33亿元，比上年同期增加人民币102.74亿元，增幅18.49%。

① 客户贷款及应收款项利息收入

客户贷款及应收款项利息收入是本集团利息收入的最大组成部分。报告期内，客户贷款及应收款项利息收入为人民币492.46亿元，比上年同期增加人民币105.33亿元，增幅27.21%。报告期内，客户贷款及应收款项规模的均衡平稳增长，弥补了其收益率下降的影响。

② 债券投资及其他利息收入

报告期内，债券投资及其他利息收入为人民币115.07亿元，比上年同期增加人民币3.20亿元，增幅2.86%。主要由于本集团深入研判市场走势，合理安排投资运作力度，及时把握投资时机，适时调整投资策略，优化投资结构，使得债券投资收益率保持在3.11%的较好水平。

③ 存放中央银行款项利息收入

存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。报告期内，存放中央银行款项利息收入为人民币32.09亿元，比上年同期增加人民币5.73亿元，主要由于客户存款的增长带动法定存款准备金的增长，存放央行款项平均余额同比增加了人民币1,019.16亿元，增幅30.86%。

④ 存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入

存放、拆放同业及其他金融机构款项利息收入为人民币18.71亿元，比上年同期减少人民币11.52亿元，主要是由于受到货币市场利率下降影响，存放、拆放同业及其他金融机构款项平均收益率同比下降了10个基点至1.78%。

5.3.1.2.2 利息支出

报告期内，本集团利息支出为人民币259.37亿元，比上年同期上升人民币0.58亿元，增幅0.22%。

①客户存款利息支出

客户存款是本集团主要资金来源。报告期内，客户存款利息支出为人民币161.78亿元，比上年同期减少人民币16.60亿元，降幅 9.31%，占全部利息支出的62.37%。客户存款利息支出的减少主要由于降息的滞后效应，平均成本率由上年同期的1.77%下降至1.32%。

② 同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出

报告期内，同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出为人民币87.34亿元，比上年同期增加人民币16.74亿元，增幅23.71%。主要由于平均余额较上年同期增长23.07%。

③ 发行债券及其他利息支出

报告期内，发行债券及其他利息支出为人民币10.25亿元，仅较上年同期增加人民币0.44亿元。

5.3.1.3 手续费及佣金净收入

手续费及佣金净收入是本集团营业收入的重要组成部分。报告期内，本集团积极开展服务和产品创新，稳固客户基础，发展新兴业务，拓展多元化收入渠道，中间业务保持了较快增长。报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入人民币71.25亿元，同比增加人民币16.49亿元，增幅30.11%，在营业收入中的占比达到14.42%，保持了快速增长势头。受益于咨询顾问、债券承销和贸易结算业务的持续快速增长，支付结算与代理手续费收入及咨询顾问费收入同比增幅分别达32.51％和85.65％。

下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金净收入的组成结构：

（人民币百万元）

	截至6月30日止6个月期间
	2010年	2009年
支付结算与代理手续费收入	1,818	1,372
银行卡年费及手续费收入	2,351	1,845
担保及承诺业务手续费收入	616	610
托管业务佣金收入	336	303
基金销售手续费收入	323	373
基金管理费收入	386	306
咨询顾问费收入	1,565	843
其他手续费及佣金收入	915	585
手续费及佣金收入合计	8,310	6,237
减：手续费及佣金支出	(1,185)	(761)
手续费及佣金净收入	7,125	5,476

支付结算与代理手续费收入为人民币18.18亿元,同比增加人民币4.46亿元,增幅32.51%,其中,代理保险业务手续费收入人民币4.52亿元,增幅达42.59%。

银行卡年费及手续费收入为人民币23.51亿元,同比增加人民币5.06亿元,增幅27.43%,主要由于银行卡发卡量不断增加、消费规模逐步增长以及自助设备交易额增长所致。

担保及承诺业务手续费收入为人民币6.16亿元,同比增加人民币0.06亿元。

托管业务佣金收入为人民币3.36亿元，同比增加人民币0.33亿元。

基金销售和管理手续费收入为人民币7.09亿元，同比增加人民币0.30亿元。

咨询顾问费收入为人民币15.65亿元，同比增加人民币7.22亿元，增幅85.65%，主要由于公司理财顾问及各项投融资顾问增长较快。

5.3.1.4 业务成本

本集团持续深化成本管理，采取各种措施开源节流，提高营运效率，成本收入比控制在合理水平。报告期内，本集团业务及管理费为人民币136.06亿元，比上年同期增加人民币35.99亿元，增幅35.96%；成本收入比为28.13%，比上年同期提高0.79个百分点，比上年全年水平下降4.30个百分点，成本控制情况良好。

5.3.1.5 资产减值损失

本集团资产减值损失包括为其他应收款、拆出资金、发放贷款和垫款、长期股权投资、抵债资产、债券投资等提取的拨备。报告期内，本集团贷款的减值拨备支出为人民币52.72亿元，比上年同期增加人民币7.57亿元。其中，组合拨备支出为人民币43.69亿元，较上年同期增加人民币14.81亿元；逐笔拨备支出为人民币9.03亿元，比上年同期减少人民币7.27亿元。

报告期内，信贷成本比率（年度化）为0.51%，同比基本持平。

5.3.1.6 所得税

报告期内，本集团所得税支出为人民币57.23亿元，比上年同期增加人民币14.55亿元，增幅34.09%。实际税率为21.88%，低于25%的法定税率，主要是由于本集团持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。

下表列示了本集团在所示期间的当期所得税费用及递延所得税费用的明细：

（人民币百万元）

	截至6月30日止6个月期间
	2010年	2009年
当期所得税费用	5,690	4,038
递延所得税费用	33	230

5.3.2 资产负债表主要项目分析

5.3.2.1 资产

截至报告期末，本集团资产总额为人民币37,092.79亿元，比年初增加人民币4,001.42亿元，增幅12.09%。本集团资产的四个主要组成部分为发放贷款和垫款、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、买入返售金融资产，分别占本集团资产总额的54.72%、14.91%、13.34%和4.63%（各项目占比均以其净额计算）。

下表列示了本集团在所示日期总资产中主要组成部分的余额（拨备后）及其占比情况：

（除另有标明外，人民币百万元）

	2010年6月30日		2009年12月31日
	余额	占比（％）		余额	占比（％）
发放贷款和垫款	2,029,740	54.72		1,801,538	54.44
持有至到期投资	553,052	14.91		509,179	15.39
现金及存放中央银行款项	494,687	13.34		434,996	13.15
买入返售金融资产	171,925	4.63		111,337	3.36
资产总额	3,709,279	－		3,309,137	－

5.3.2.1.1客户贷款

报告期内，本集团抓住经济回暖过程中贷款需求持续增长的机遇，在有效控制风险的基础上，加大对优质客户的拓展力度，贷款实现均衡平稳增长。截至报告期末，本集团客户贷款余额为人民币20,705.68亿元，比年初增加人民币2,312.54亿元，增幅12.57%。

行业集中度

报告期内，本集团认真贯彻执行国家宏观调控政策，深入研究区域以及行业发展的方向和趋势，针对不同区域、行业、客户、产品实行差别信贷政策，一方面加大对国家重点投资、重大基础设施、中小企业、“三农”、节能减排等领域的信贷支持，另一方面加大对产能过剩等行业的减退力度，信贷结构持续优化。

下表列示了本集团在所示日期客户贷款按行业分布的情况：

（除另有标明外，人民币百万元）

	2010年6月30日		2009年12月31日
	余额	占比（%）	余额	占比（%）
制造业
-石油化工	85,876	4.15	73,062	3.97
-电子设备	25,040	1.21	23,992	1.30
-化纤纺织	24,257	1.17	24,163	1.31
-钢铁冶炼及加工	43,936	2.12	40,109	2.18
-机械设备	87,675	4.23	76,532	4.16
-其他	147,843	7.14	140,836	7.66
交通运输	277,001	13.38	226,757	12.33
电力	115,221	5.56	119,824	6.51
批发及零售	191,496	9.25	145,278	7.90
房地产	156,720	7.57	129,325	7.03
公共事业	190,167	9.18	183,704	9.99
建筑业	65,966	3.19	55,387	3.01
商务服务	102,963	4.97	81,699	4.44
能源及矿业	32,664	1.58	31,230	1.70
文体娱乐	20,582	0.99	19,485	1.06
住宿及餐饮	13,378	0.65	13,163	0.72
信息技术及通信服务	9,893	0.48	8,213	0.45
金融业	22,617	1.09	22,853	1.24
其他	14,069	0.68	11,192	0.61
贴现	71,155	3.44	101,872	5.54
公司贷款总额	1,698,519	82.03	1,528,676	83.11
个人贷款	372,049	17.97	310,638	16.89
贷款和垫款总额	2,070,568	100.00	1,839,314	100.00

截至报告期末，本集团公司贷款余额为人民币16,985.19亿元，较年初增加人民币1,698.43亿元，增幅11.11%。其中，公司贷款中分布最多的四个行业是制造业、交通运输、批发及零售和公共事业，占所有公司贷款的63.19%，占全部贷款的51.83%。

截至报告期末，本集团个人贷款余额为人民币3,720.49亿元，较年初增加人民币614.11亿元，增幅19.77%，在客户贷款中的占比较上年末上升1.08个百分点至17.97%。

借款人集中度

下表列示了在所示日期本集团向十大借款人提供的贷款余额：

（除另有标明外，人民币百万元）

		2010年6月30日
	行业类型	贷款余额	占贷款总额比例（%）
客户A	房地产	10,000	0.48
客户B	交通运输	7,408	0.36
客户C	交通运输	6,438	0.31
客户D	交通运输	6,349	0.31
客户E	交通运输	6,239	0.30
客户F	批发及零售	5,750	0.28
客户G	公共事业	5,000	0.24
客户H	商务服务	4,900	0.24
客户I	交通运输	4,850	0.23
客户J	交通运输	4,700	0.23
十大客户合计		61,634	2.98

地域集中度

本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区。截至报告期末，上述三个地区贷款余额分别较年初增长9.97%、12.82%和11.18%，三个地区贷款余额占贷款总额的比重分别达31.70%、22.94%、8.43%。

贷款客户结构

本集团贷款客户结构进一步优化。截至报告期末，境内行对公贷款的客户结构按10级分类，1-5级优质客户贷款余额占比达到92.39%，较年初提高3.20个百分点；6-7级客户贷款余额占比3.59%，较年初下降0.83个百分点；8-10级较高风险客户贷款余额占比1.44%，较年初下降0.10个百分点。

贷款质量

本集团贷款质量进一步改善。截至报告期末，减值贷款比率为1.22%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到161.17%，比年初提高10.12个百分点，集团风险防御能力进一步增强。

下表列示了本集团在所示日期的减值贷款和逾期90天以上贷款的部分资料：

（除另有标明外，人民币百万元）

	2010年6月30日	2009年12月31日
减值贷款	25,333	25,009
逾期90天以上的贷款	17,788	21,190
减值贷款占贷款余额的百分比（％）	1.22	1.36

5.3.2.1.2 证券投资

本集团不断深入研判市场走势，加大本外币资金集中运作力度，适时调整投资策略和投资结构。截至报告期末，本集团证券投资净额为人民币8,265.18亿元，比上年增加人民币512.83亿元，增幅6.62%；由于证券投资结构的合理优化和债券投资久期的合理配置，本集团证券投资总体收益率达到3.11％，保持了较好的收益率水平。

证券投资结构

下表列示了在所示日期本集团按持有目的划分和按发行主体划分的证券投资结构：

——按持有目的划分的投资结构：

（除另有标明外，人民币百万元）

	2010年6月30日		2009年12月31日
	余额	占比（%）	余额	占比（%）
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	41,904	5.07	26,884	3.47
应收款项类投资	80,061	9.69	107,604	13.88
可供出售金融资产	151,501	18.33	131,568	16.97
持有至到期投资	553,052	66.91	509,179	65.68
合计	826,518	100.00	775,235	100.00

——按发行主体划分的投资结构

（除另有标明外，人民币百万元）

	2010年6月30日		2009年12月31日
	余额	占比（%）	余额	占比（%）
政府及中央银行	318,976	38.59	301,136	38.85
公共实体	10,488	1.27	11,643	1.50
金融机构	256,595	31.05	250,334	32.29
公司法人	240,459	29.09	212,122	27.36
合计	826,518	100.00	775,235	100.00

5.3.2.2 负债

截至报告期末，本集团负债总额为人民币35,121.29亿元，比年初增加人民币3,674.17亿元，增幅11.68%。其中，客户存款比年初增加人民币3,308.76亿元，在负债总额中的占比为76.96%，比年初上升1.53个百分点；同业及其他金融机构存放和拆入款项较年初增加人民币209.50亿元，在负债总额中的占比为18.58%，比年初下降1.50个百分点。

客户存款

客户存款是本集团最主要的资金来源。截至报告期末，本集团客户存款余额为人民币27,029.31亿元，比年初增加人民币3,308.76亿元，增幅13.95%。从本集团客户结构上看，公司存款占比为67.77%，比年初上升2.05个百分点；个人存款占比为32.06%，比年初下降1.93个百分点。从期限结构上看，活期存款占比为49.31%，比年初下降0.39个百分点；定期存款占比为50.52%，比年初上升0.52个百分点。

下表列示了本集团在所示日期的公司存款和个人存款情况：

（人民币百万元）

	2010年6月30日	2009年12月31日
公司存款	1,831,993	1,558,842
其中：公司活期存款	991,074	865,097
公司定期存款	840,919	693,745
个人存款	866,466	806,190
其中：个人活期存款	341,858	313,835
个人定期存款	524,608	492,355

注：含保证金存款。

5.3.3 分部情况

5.3.3.1 按地区划分的分部经营业绩

下表列示了本集团在所示期间各个地区分部的利润总额和对外交易收入：

（人民币百万元）

	截至6月30日止6个月期间
	2010年		2009年
	利润总额	对外交易收入1	利润总额	对外交易收入1
华北2	2,404	11,099	3,316	10,378
东北3	712	2,870	462	2,556
华东4	9,818	25,122	6,557	20,304
华中及华南5	5,422	11,507	2,284	9,176
西部6	2,384	5,219	1,489	3,787
海外7	902	2,268	985	2,307
总行	4,509	18,435	4,810	14,945
总计8	26,151	76,520	19,903	63,453

（下转B34版）