证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2010-029

  国元证券股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本报告经公司第五届董事会第三十三次会议审议通过。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

1.3 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

1.4 公司董事长凤良志先生、总裁蔡咏先生、总会计师高民和先生和财务会计部经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中的财务报告真实、完整。

§2 上市公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	国元证券
股票代码	000728
上市证券交易所	深圳证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	万士清	吴卿
联系地址	安徽省合肥市寿春路179号国元大厦	安徽省合肥市寿春路179号国元大厦
电话	0551－2207323	0551－2207968
传真	0551－2207322	0551－2207322
电子信箱	wansq@gyzq.com.cn	hxlwq@gyzq.com..cn

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产	26,278,592,464.92	29,385,604,217.67	-10.57%
归属于上市公司股东的所有者权益	14,500,752,090.59	15,132,382,943.73	-4.17%
股本	1,964,100,000.00	1,964,100,000.00	-
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	7.38	7.70	-4.16%
	报告期（1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入	937,090,857.94	843,316,339.22	11.12%
营业利润	503,685,064.11	520,956,423.64	-3.32%
利润总额	507,764,504.19	521,209,799.44	-2.58%
归属于上市公司股东的净利润	422,012,166.10	461,488,367.41	-8.55%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	419,138,642.26	461,398,866.50	-9.16%
基本每股收益（元/股）	0.215	0.315	-31.75%
稀释每股收益（元/股）	0.215	0.315	-31.75%
净资产收益率（%）	2.85%	9.46%	下降6.61个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-3,245,603,503.19	2,427,034,056.67	-233.73%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	-1.65	1.66	-199.40%

2.2.2 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-437,250.04
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	4,516,690.12
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计	4,079,440.08
减：所得税影响额	1,036,307.21
少数股东权益影响额	169,609.03
非经常性损益净额	2,873,523.84

注：根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》第14条规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；客户资产管理业务等。因此本公司根据自身正常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。

2.2.3 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

□ 适用 √ 不适用

3.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

股东总数	161,310
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股比例	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
安徽国元控股（集团）有限责任公司		国有法人		23.55%	462,498,033		462,498,033	130,000,000
安徽国元信托有限责任公司		国有法人		15.69%	308,104,975		308,104,975	0
安徽省粮油食品进出口（集团）公司		国有法人		15.12%	296,889,163		296,889,163	120,000,000
安徽省皖能股份有限公司		国有法人		5.01%	98,303,300		98,303,300	0
安徽皖维高新材料股份有限公司		国有法人		3.36%	65,975,369		0	0
安徽全柴集团有限公司		国有法人		2.99%	58,740,055		0	0
合肥兴泰控股集团有限公司		国有法人		1.31%	25,664,621		0	0
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金		境内非国有法人		0.79%	15,485,745		0	0
安徽国元实业投资有限责任公司		国有法人		0.67%	13,195,074		13,195,074	0
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金		境内非国有法人		0.50%	9,785,341		0	0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份数量			股份种类
安徽皖维高新材料股份有限公司			65,975,369			人民币普通股
安徽全柴集团有限公司			58,740,055			人民币普通股
合肥兴泰控股集团有限公司			25,664,621			人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金			15,485,745			人民币普通股
中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金			9,785,341			人民币普通股
中国工商银行－深证成份交易型开放式指数证券投资基金			5,171,016			人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金			4,923,350			人民币普通股
中国工商银行－华夏沪深300指数证券投资基金			4,600,000			人民币普通股
安徽国海投资发展有限公司			3,105,946			人民币普通股
陈燕虹			2,536,000			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司和安徽国元实业投资有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用

§5 董事会报告

5.1 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

主营业务分行业情况
分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	营业利润率比上年同期增减 （百分点）
经纪业务	62,051.98	20,515.56	66.94%	-10.61%	26.68%	减少9.73个百分点
投资银行业务	14,284.96	3,215.11	77.49%	561.83%	132.68%	增长41.51个百分点
自营投资业务	355.29	421.38	-18.60%	-93.08%	150.78%	-
资产管理业务	567.54	398.28	29.82%	-43.91%	-34.73%	减少9.87个百分点

5.2 主营业务分地区情况

单位：万元

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
安徽省	35,219.12	-18.64%
北京市	1,777.76	16.15%
上海市	5,976.55	-16.78%
广东省	4,991.38	1.03%
山东省	4,676.13	-9.84%
辽宁省	1,689.34	-22.50%
天津市	404.66	-19.52%
江苏省	1,010.29	-12.58%
浙江省	831.75	35.73%
重庆市	615.60	9.59%
公司本部	34,476.52	231.70%
境内合计	91,669.10	18.23%
境外	2,039.98	-70.00%
合计	93,709.08	11.12%

5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

4、资产管理业务 2010年上半年，在不利的市场环境中完成了“黄山3号”的成立工作，二级市场下跌加大了公司黄山系列理财产品投资管理和持续营销工作的难度。截至2010年6月30日，“黄山1号”的累计净值为1.4744元，2010年上半年收益率为-8.37%；“黄山2号”截至2010年6月30日，累计净值为0.8818元，2010年上半年收益率为-20.83%；“黄山3号”截至2010年6月30日，累计净值为0.9952。报告期内，公司资产管理业务实现收入567.54万元，比上年同期减少43.91%，资产管理业务成本398.28万元，比上年同期减少34.73%，资产管理业务利润169.26万元，比上年同期减少57.86%。其中：母公司实现资产管理业务利润71.37万元，比上年同期减少66.27%；国元证券（香港）有限公司实现资产管理业务利润97.89万元，比上年同期减少48.50%。

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□ 适用 √ 不适用

5.6 募集资金使用情况

5.6.1 募集资金运用

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集资金总额			960,132				报告期投入募集资金总额				161,700
报告期变更用途的募集资金总额			0				已累计投入募集资金总额				361,700
累计变更用途的募集资金总额			0
累计变更用途的募集资金总额比例			0
承诺投资项目	是否已变更项目（含部分变更）	募集资金承诺投资总额		调整后投资总额	截至期末承诺投入金额(1)	报告期投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1)	截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	报告期实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
补充营运资金	否	660,132		660,132	-	161,700	361,700	-	-	-	-	-	否
办公场所购置等	否	50,000		50,000	-	-	-	-	-	-		-	-	否
增资国元股权投资有限公司	否	100,000		100,000	-	-	-	-	-	-		-	-	否
增资国元证券（香港）有限公司	否	150,000		150,000	-	-	-	-	-	-		-	-	否
合计	-	960,132		960,132	-	161,700	361,700	-	-	-		-	-	-

注：公司报告期内投入161,700万元补充营运资金，其中1,568万元为募集资金的利息收入。

5.6.2 变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

□ 适用 √ 不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□ 适用 √ 不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□ 适用 √ 不适用

6.1.2 出售资产

□ 适用 √ 不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□ 适用 √ 不适用

6.2 担保事项

□ 适用 √ 不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见

3、公司不存在以前年度发生并累计至报告期的对外担保事项。 公司在对外担保的管理上严格遵守了中国证监会上述通知、《公司章程》及其他有关规定。

6.4 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√ 适用 □ 不适用

（3）2010年3月16日，公司取得中国证监会天津监管局《关于国元证券股份有限公司天津河北路证券营业部开业的批复》（津证监机构字[2010]21号），同意公司天津河北路证券营业部开业，营业地址：天津市和平区河北路252号君隆广场B2座901室。 （4）2010年6月10日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于国元证券股份有限公司宿州汴河路证券营业部新址开业验收的批复》（皖证监函[2010]160号），同意公司宿州汴河路证券营业部开业，营业地址：宿州市汴河路122号。

6.5.1 证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	初始投资金额（元）	持有数量	期末账面值	占期末证券总投资比例 （%）	报告期损益
1	企业债	982085	09淮南矿MTN2	300,107,260.27	3,000,000	303,060,000.00	33.70%	4,320,000.00
2	基金	无	国元多策略中国机会基金	236,483,897.43	254,048.42	244,691,997.03	27.21%	2,764,838.57
3	股票	600062	双鹤药业	35,182,392.12	1,548,000	39,876,480.00	4.43%	3,421,080.00
4	基金	无	国元环球中国机会基金	40,130,027.24	460,001	39,375,582.73	4.38%	-754,444.51
5	股票	000987	广州友谊	32,971,095.37	1,245,119	29,447,064.35	3.27%	-3,524,031.02
6	股票	000417	合肥百货	24,436,266.75	1,883,325	26,743,215.00	2.97%	-1,764,700.56
7	股票	600812	华北制药	28,093,877.09	2,500,000	24,725,000.00	2.75%	-3,368,877.09
8	股票	000423	东阿阿胶	26,670,378.44	730,000	24,294,400.00	2.70%	-2,375,978.44
9	基金	184721	基金丰和	24,256,154.64	29,245,297	23,454,728.19	2.61%	-801,426.45
10	股票	002024	苏宁电器	25,168,661.13	2,000,000	22,760,000.00	2.53%	-5,640,189.94
期末持有的其他证券投资				126,232,919.52	-	120,909,815.14	13.44%	-37,610,833.74
报告期已出售证券投资损益				-	-	-	-	28,099,624.10
合计				899, 732,930.00	-	899,338,282.44	100%	-17,234,939.08
证券投资情况说明：证券投资情况表填列公司2010年6月末合并报表的交易性金融资产中核算的各类投资；作为上市证券公司，证券自营业务为公司的主营业务之一，公司严格按照《证券法》、《证券公司证券自营业务指引》等法律法规从事证券投资。

6.5.2 持有其他上市公司股权情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
002437	誉衡药业	7,018,000.00	0.10%	8,587,224.80		1,569,224.80	可供出售金融资产	网下配售
002415	海康威视	5,111,764.00	0.02%	5,230,537.34		118,773.34	可供出售金融资产	网下配售
002394	联发股份	3,994,020.00	0.08%	3,441,957.68		-552,062.32	可供出售金融资产	网下配售
002433	皮宝制药	2,805,793.62	0.09%	2,574,329.76		-231,463.86	可供出售金融资产	网下配售
300086	康芝药业	2,328,540.00	0.04%	2,006,037.21		-322,502.79	可供出售金融资产	网下配售
002424	贵州百灵	1,002,640.00	0.02%	1,020,186.20		17,546.20	可供出售金融资产	网下配售
300091	金通灵	823,637.40	0.03%	846,710.93		23,073.53	可供出售金融资产	网下配售
300088	长信科技	618,960.00	0.02%	740,430.90		121,470.90	可供出售金融资产	网下配售
002400	省广股份	822,347.60	0.03%	725,856.06		-96,491.54	可供出售金融资产	网下配售
002388	新亚制程	261,600.00	0.02%	525,467.20		263,867.20	可供出售金融资产	网下配售
	其他	2,380.00	-	2,324.92		-55.08	可供出售金融资产	网下配售
合计		24,789,682.62	-	25,701,063.00		911,380.38	-	-

6.5.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

6.5.4 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	持有公司股份5％以上的有限售条件股东及其关联方，即安徽国元控股（集团）有限公司、安徽国元信托有限责任公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、安徽省皖能股份有限公司、安徽国元实业投资有限责任公司	自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不转让合并完成时所持有的公司股份	公司股权分置改革方案于2007年10月30日实施，上述股东所持股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。
股份限售承诺	安徽国元控股（集团）有限责任公司	安徽国元控股（集团）有限责任公司在吸收合并中向公司流通股股东提供现金选择权而取得8,910股A股，按10股送2股安排股改对价后为10,692股。该公司就该10,692股股份自愿锁定36个月不转让。	上述股份在报告期内仍在锁定之中，未发生转让。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	无	无	无
其他承诺（含追加承诺）	无	无	无

6.5.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

6.5.6 其他综合收益细目

单位：元

项目	本期发生额	上年同期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额	-53,536,022.83	9,796,608.00
减：可供出售金融资产产生的所得税影响	-15,576,945.37	1,054,952.36
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额	-8,771,758.63	-5,576,798.57
小计	-46,730,836.09	3,164,857.07
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额	-19,146,129.33	23,878,374.93
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计	-19,146,129.33	23,878,374.93
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计	0.00	0.00
4．外币财务报表折算差额	-5,716,053.82	-114,891.38
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计	-5,716,053.82	-114,891.38
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计	0.00	0.00
合计	-71,593,019.24	26,928,340.62

6.6 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
2010年01月20日	公司	实地调研	渤海证券股份有限公司研究员	公司各项业务的发展情况等
2010年01月21日	公司	实地调研	海通证券股份有限公司、博时基金管理有限公司研究员	公司各项业务的发展情况等
2010年03月18日	公司	实地调研	国金证券股份有限公司、诺德基金管理有限公司、太平洋资产管理有限公司、东方证券股份有限公司、富国基金管理有限公司、兴业全球基金管理有限公司研究员	公司各项业务的发展情况等
2010年01月01日至2010年06月30日	公司	电话沟通	个人投资者	公司经营情况、行业状况等

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告

√未经审计 □审计

7.2 财务报表

7.2.1 资产负债表

资产负债表（一）

编制单位：国元证券股份有限公司 2010年6月30日 单位：（人民币）元

项目	附注号		2010年6月30日		2009年12月31日
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
资产：
货币资金	八、1		20,359,871,777.94	18,735,353,260.32	24,613,058,098.23	23,457,715,490.58
其中：客户资金存款	八、1		10,585,250,748.66	9,622,153,308.52	12,534,996,170.08	12,324,202,543.42
结算备付金	八、2		622,363,885.58	576,097,723.28	1,135,722,649.69	1,053,964,058.96
其中：客户备付金	八、2		578,575,862.96	532,309,700.66	892,748,495.44	825,455,944.51
拆出资金
交易性金融资产	八、3		899,338,282.44	566,583,433.72	1,316,160,585.18	1,208,687,390.39
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收利息			1,716,607.13
存出保证金	八、4		282,707,634.33	181,880,210.39	272,227,401.34	186,942,641.82
可供出售金融资产	八、5		2,088,163,350.54	2,017,212,354.52	661,585,171.37	611,303,101.52
持有至到期投资
长期股权投资	八、6	十五、1	491,094,928.15	1,558,438,976.65	492,204,383.01	1,569,725,931.51
投资性房地产
固定资产	八、7		576,221,339.96	565,787,142.69	502,622,370.19	492,076,687.54
无形资产	八、8		14,469,529.46	11,750,879.18	15,970,416.49	12,895,002.27
其中：交易席位费	八、8		3,687,186.56	3,687,186.56	4,555,171.44	4,555,171.44
递延所得税资产	八、9		27,465,591.37	25,678,901.70	11,640,342.04	10,865,715.86
其他资产	八、10		915,179,538.02	724,175,750.58	364,412,800.13	245,113,342.24
资产总计			26,278,592,464.92	24,962,958,633.03	29,385,604,217.67	28,849,289,362.69

单位负责人：凤良志 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭

资产负债表（二）

编制单位：国元证券股份有限公司 2010年6月30日 单位：（人民币）元

项目	附注号		2010年6月30日		2009年12月31日
	合并	母公司	合并	母公司	合并	母公司
负债：
短期借款
其中：质押借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
代理买卖证券款	八、12		11,433,217,603.22	10,320,503,903.48	13,684,099,980.85	13,322,394,061.36
代理承销证券款
应付职工薪酬	八、13		88,639,990.62	83,207,859.73	178,138,880.59	173,660,594.82
应交税费	八、14		82,153,297.25	69,239,586.71	229,436,985.15	219,931,281.94
应付利息			1,884,681.39	1,884,681.39	1,670,125.77	1,670,125.77
预计负债
长期借款
应付债券
递延所得税负债				1,140,939.58	14,803,501.12	15,654,930.25
其他负债	八、15		120,951,414.39	73,918,446.31	94,155,334.86	68,941,594.08
负债合计			11,726,846,986.87	10,549,895,417.20	14,202,304,808.34	13,802,252,588.22
股东权益：

（下转B132版）