海通证券股份有限公司

  2010年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本半年度报告摘要摘自公司半年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

1.2本报告经公司第四届董事会第二十九次会议、第四届监事会第九次会议审议通过。卢志强董事、刘树元董事、吴晓球独立董事、李光荣独立董事因事未能出席本次董事会。卢志强董事、刘树元董事授权王开国董事长代为行使表决权，吴晓球独立董事授权顾功耘独立董事代为行使表决权、李光荣独立董事授权夏斌独立董事代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。

1.3 公司半年度财务报告未经审计。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

1.6 公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人任澎先生及财务总监李础前先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	海通证券
股票代码	600837
股票上市交易所	上海证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	金晓斌	孙涛
联系地址	上海市广东路689号海通证券大厦12层	上海市广东路689号海通证券大厦12层
电话	021-23219000	021-23219000
传真	021-63410707	021-63410627
电子信箱	jinxb@htsec.com	sunt@htsec.com

2.2 主要财务数据和指标

2.2.1 主要会计数据和财务指标

单位：（人民币）元

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产	109,002,733,949.91	120,726,512,858.68	-9.71
归属于上市公司股东的所有者权益	42,749,041,252.48	43,413,960,157.89	-1.53
归属于上市公司股东的每股净资产	5.20	5.28	-1.52
项目	2010年1-6月	2009年1-6月	本报告期比上年同期增减(%)
营业利润	2,434,907,274.06	2,952,123,486.59	-17.52
利润总额	2,475,446,407.84	3,123,981,183.82	-20.76
归属于上市公司股东的净利润	1,841,976,474.06	2,452,572,796.66	-24.90
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,808,696,986.44	2,308,257,541.06	-21.64
基本每股收益	0.22	0.30	-26.67
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.22	0.28	-21.43
稀释每股收益	0.22	0.30	-26.67
加权平均净资产收益率（％）	4.22	6.14	减少1.92个百分点
经营活动产生的现金流量净额	-15,916,476,211.27	7,344,472,356.06	-316.71
每股经营活动产生的现金流量净额	-1.93	0.89	-316.85

2.2.2 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

非经常性损益项目（收益＋，损失－）	2010年1-6月
非流动资产处置损益	132,333.48
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	41,744,036.73
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	165,777.20
其他符合非经常性损益定义的损益项目	3,213,791.12
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,503,013.63
所得税影响额	-10,127,594.87
少数股东损益影响额（税后）	-345,842.41
合 计	33,279,487.62

注：非经常性损益项目的说明详见报表附注十四（二）。

2.2.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§3 股本变动及股东情况

3.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

2010年6月29日，公司763,437,708股有限售条件流通股上市流通。公司的股份结构相应发生变动，见下表：

单位：股

	本次变动前				本次变动增减（＋，－）								本次变动后
		数量		比例(%)		发行新股		送股、公积金转股		其他（限售股到期可流通）		小计		数量		比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	470,581,218		5.72						0		0		470,581,218		5.72
2、国有法人持股	2,776,905,640		33.75						0		0		2,776,905,640		33.75
3、其他内资持股	977,909,360		11.88						-763,437,708		-763,437,708		214,471,652		2.61
其中:境内非国有法人持股	977,909,360		11.88						-763,437,708		-763,437,708		214,471,652		2.61
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	4,225,396,218		51.35						-763,437,708		-763,437,708		3,461,958,510		42.08
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	4,002,424,962		48.65						763,437,708		763,437,708		4,765,862,670		57.92
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	4,002,424,962		48.65						763,437,708		763,437,708		4,765,862,670		57.92
三、股份总数	8,227,821,180		100						0		0		8,227,821,180		100

3.2 股东数量和持股情况

单位：股

报告期末股东总数					638,252户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数			报告期内增减	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
上海上实(集团)有限公司	国有法人	6.75	555,569,986			0	555,569,986		无
光明食品（集团）有限公司	国有法人	5.87	482,686,582			0	482,686,582		无
东方集团实业股份有限公司	境内非国有法人	5.06	416,420,568			0	0		质押416,420,568
上海烟草(集团)公司	国有法人	5.06	416,420,568			0	416,420,568		无
上海电气（集团）总公司	国家	4.77	392,474,762			0	392,474,762		无
申能(集团)有限公司	国有法人	4.11	338,164,142			0	338,164,142		无
鼎和创业投资有限公司	境内非国有法人	3.78	311,008,441			-36,008,699	0		质押232,508,570
上海久事公司	国有法人	2.95	242,911,998			0	242,911,998		无
上海百联集团股份有限公司	境内非国有法人	2.61	214,471,652			0	214,471,652		无
文汇新民联合报业集团	国有法人	2.53	208,210,284			0	208,210,284		无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份的数量				股份种类
东方集团实业股份有限公司				416,420,568				人民币普通股
鼎和创业投资有限公司				311,008,441				人民币普通股
辽宁能源投资（集团）有限责任公司				168,852,342				人民币普通股
中国船东互保协会				128,406,856				人民币普通股
上海电力股份有限公司				103,895,940				人民币普通股
北京新纪元投资发展有限公司				73,719,544				人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金				51,835,427				人民币普通股
江苏宁靖盐高速公路有限公司				49,873,588				人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金				43,300,000				人民币普通股
大唐华银电力股份有限公司				40,641,962				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	海通证券借壳都市股份上市后，为维护都市股份股权分置改革承诺事项预期的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司等13家公司分别签署《关于承继光明食品（集团）有限公司在上海市都市农商社股份有限公司股权分置改革中作出的承诺的承诺书》，这13家公司承诺：本公司持有的存续公司的所有股票，自本次吸收合并完成及原海通股东持有的存续公司股票获得上市流通权之日起，在2010年11月8日前不上市交易或者转让。

前十名有限售条件股东持股情况

单位:股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	上海上实(集团)有限公司	555,569,986	2010年11月8日	0
2	光明食品（集团）有限公司	482,686,582	2010年11月8日	0
3	上海烟草(集团)公司	416,420,568	2010年11月8日	0
4	上海电气（集团）总公司	392,474,762	2010年11月8日	0
5	申能(集团)有限公司	338,164,142	2010年11月8日	0
6	上海久事公司	242,911,998	2010年11月8日	0
7	上海百联集团股份有限公司	214,471,652	2010年11月8日	0
8	文汇新民联合报业集团	208,210,284	2010年11月8日	0
9	上海兰生股份有限公司	202,915,872	2010年11月8日	0
10	上海东方明珠(集团)股份有限公司	159,627,884	2010年11月8日	0

3.3 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

§4 董事、监事和高级管理人员情况

4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用 √不适用

§5 董事会报告

5.1 经营情况讨论与分析

公司是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，获得了创新类证券公司资格，并在今年证券公司分类监管评级中连续第三年被评为AA级，顺利获得融资融券、股指期货、基金评价等创新业务资格。公司长期以来秉承“务实、开拓、稳健、卓越”的理念，在集团化建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了良好的业绩。

公司注册资本82.28亿元，主营业务范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。

5.1.1 公司总体经营情况

今年是国内外形势最为复杂的一年，国际金融市场动荡不定，国内证券市场再陷低迷，证券公司的经营压力不断加大。公司全体干部员工奋力拼搏、积极开拓，取得了较好的经营业绩。上半年，公司投资银行业务承销金额和投行收入创历史新高；公司首批获得融资融券业务试点资格；股指期货业务市场份额稳居行业前三位；同时，公司进一步加大了对社保、大型集团公司、私募信托等重点客户的拓展和服务力度，其中，社保转持股份托管市值超300亿元，在业内处于领先地位；海通（香港）金控旗下的资产管理公司获香港证监会批准发行首只人民币公募基金，海通环球人民币收益基金，这也是海外首只人民币公募基金，对进一步推动香港离岸人民币业务的发展和人民币国际化具有重大意义；公司还获准发起设立吉林现代农业和新兴产业投资基金及其管理公司；公司连续三年获得分类监管“AA”评级，并被证券时报评选为中国最佳证券经纪商，被《新财富》评为第四届新财富中国最佳投行、最受尊敬的投资银行，被《中国证券报》评为中国上市公司金牛奖综合百强和中国上市公司市值百强金牛奖。

截至6月30日，公司总资产1,090.03亿元，净资产（归属于上市公司股东）427.49亿元。 1-6月，公司实现营业收入43.82亿元，同比增加6.05%；实现营业利润24.35亿元，同比下降17.52％；实现净利润（归属于上市公司股东）18.42亿元，同比下降24.90％，每股收益为0.22元。公司营业收入、营业利润及净利润变动的主要影响因素是：2010年上半年，公司投行收入大幅增长，但受证券市场持续低迷影响，公司经纪业务、自营业务收入同比出现不同程度下滑，使公司整体营业收入增幅较小；同时，由于公司经营规模不断扩大、经营网点增加和搬迁、人员增加、大福证券并入等原因导致成本费用增加，公司上半年营业利润、净利润同比下降。

5.1.2 主营业务情况分析

上半年，随着新设网点的放开以及佣金率下滑，市场竞争日趋激烈，经纪业务面临严峻挑战，公司通过加快网点优化和新设营业部建设、强化考核、注重营销团队建设、提升客户服务水平等措施，股票基金市场占有率下滑趋势得到缓解，上半年市场份额4.07％，下滑0.07个百分点，经纪业务营业收入同比减少16.87％，营业利润率同比减少13.39个百分点；在股票市场大幅下跌的环境下，公司抓住固定收益和定向增发的机遇，努力减少自营业务受市场影响的程度，自营业务营业收入同比减少47.40％，营业利润率同比减少12.66个百分点；资产管理业务平稳运作，成功发行5号产品，资产管理业务营业收入同比增加25.78％，营业利润率同比减少3.34个百分点；投资银行业务市场份额由2009年的2.01%提升至6.68%，债券融资、并购重组和非公开发行等储备了一批重点项目，投资银行业务营业收入6.15亿元，创同期历史新高，同比增加658.89％，营业利润率同比增加24.04个百分点。

公司主营业务分行业情况表

单位：（人民币）元

项目	营业收入	营业成本	营业利润率	营业收入比上年同期增减	营业成本比上年同期增减	营业利润率比上年同期增减
经纪业务	2,417,168,337.11	1,011,676,731.89	58.15%	-16.87%	22.25%	减少13.39个百分点
自营业务	181,319,054.49	37,048,649.26	79.57%	-47.40%	38.39%	减少12.66个百分点
资产管理业务	378,513,532.84	233,917,676.69	38.20%	25.78%	32.96%	减少3.34个百分点
投资银行业务	615,191,811.56	218,838,849.06	64.43%	658.89%	352.85%	增加24.04个百分点

（1）经纪业务

上半年，公司以抢占市场占有率为核心，通过完善分支机构薪酬考核制度、以经纪人为抓手，注重营销团队建设、加快网点优化和新设营业部建设、以“海通彩虹客户俱乐部”为载体，提升客户服务水平，加强经纪业务品牌建设等措施，面对市场佣金率急剧下滑的不利局面，公司股票基金市场占有率下滑趋势得到缓解。上半年，公司实现总交易量2.29万亿元，市场占有率4.37％，市场排名第4；其中股票、基金交易量1.86万亿元，市场占有率4.07％，排名第5；累计销售产品36.89亿元（其中基金产品30.94亿元，理财产品5.95亿元）；实现代理买卖证券业务净收入22.73亿元，同比减少18.06％。

（2）投资银行业务

上半年，公司共完成了16个主承销项目，承销金额达到406.8亿元，位列行业第四位，市场份额由2009年的2.01%提升至6.68%；过会项目15个，过会率达到100％；营业收入6.15亿元，创同期历史新高。同时，积极加大项目储备，目前储备了100多个项目。

（3）资产管理业务

公司顺利完成了5号产品的发行，首发规模8.52亿元。截至6月底，公司定向资产管理受托资金规模30.19亿元，集合资产管理受托资金规模16.02亿元，受托资产净值总规模44.55亿元。

（4）自营业务

公司自营业务努力把握市场机遇，尤其是抓住了固定收益业务的获利机会，取得了较好收益，提前完成全年收益指标；公司参与的定向增发项目也陆续进入收获期。上半年，公司自营业务实现营业收入1.81亿元。

（5）创新业务

2010年上半年，公司成为首批获得融资融券试点资格的6家券商之一。目前，公司已核准130家营业部开展融资融券业务，授信额度10.30亿元，累计信用交易量9.50亿元，日均信用交易量市场占比20％，排名第3位。公司首批取得IB业务“开展中间介绍业务无异议函”，通过加强子公司及各相关部门的业务协作，完成了参与股指期货交易的相关制度建设及开户准备工作。截至6月末，公司37家营业部取得了IB业务资格。

5.1.3资产负债结构和资产质量

截至2010年6月30日，公司总资产1,090.03亿元，较年初减少117.24亿元，主要是货币资金和结算备付金较年初减少152.52亿元（主要是受市场行情影响客户存放的交易结算资金减少，以及卖出回购金融资产款减少）；公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为72.19%，固定资产、投资性房产仅占公司总资产的1.02%，大部分资产变现能力较强，公司资产流动性强，资产结构合理。

截至2010年6月30日，公司总负债652.03亿元，较年初减少110.05亿元，主要是代买卖证券款减少93.11亿元，卖出回购金融资产款减少40.36亿元、短期借款增加17.05亿元。

（注：公司其他资产负债变动的主要原因详见《比较式财务报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况》）

截至2010年6月30日，公司总股本82.28亿股，归属于上市公司股东的净资产427.49亿元。母公司的净资本为329.73亿元，净资本与净资产的比例为77.84％，公司资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司风险控制指标管理办法》等有关规定。

母公司风险控制指标	2010年6月30日	2009年12月31日	增减	预警标准	监管标准
净资本	32,972,521,288.62	34,390,881,089.37	-4.12%	>240,000,000.00	>200,000,000.00
净资产	42,361,364,137.63	43,074,233,400.42	-1.65%	>600,000,000.00	>500,000,000.00
各项风险资本准备之和	4,609,136,302.92	4,413,362,569.66	4.44%	-	-
净资本/各项风险资本准备之和	715.37%	779.24%	减少63.87个百分点	>120.00%	>100.00%
净资本/净资产	77.84%	79.84%	减少2.00个百分点	>48.00%	>40.00%
净资本/负债	690.24%	440.93%	增加249.31个百分点	>9.60%	>8.00%
净资产/负债	886.79%	552.26%	增加334.53个百分点	>24.00%	>20.00%
自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）/净资本	24.30%	25.28%	减少0.98个百分点	<80.00%	<100.00%
自营固定收益类证券/净资本	28.81%	29.53%	减少0.72个百分点	<400.00%	<500.00%

5.1.4 比较式财务报表中变动幅度超过30%以上主要项目的情况：

单位：（人民币）元

项目	2010年6月30日	2009年12月31日	增减幅度	主要原因
结算备付金	3,406,463,006.41	5,511,975,253.02	-38.20%	主要是证券市场交投低迷，客户结算备付金减少
买入返售金融资产	1,970,000,000.00	-	-	买入返售金融资产规模增加
应收利息	208,894,834.28	145,661,013.81	43.41%	主要是公司应收债券利息增加以及子公司应收客户、券商等利息增加
存出保证金	2,281,293,791.73	1,672,270,490.84	36.42%	主要是由于本期期货交易量上升，存放期货交易所的期货保证金增加
递延所得税资产	25,325,293.27	56,974,063.15	-55.55%	主要是应付未付款项减少，使可抵扣暂时性差异减少
其他资产	5,783,131,112.64	3,757,304,873.16	53.92%	主要是香港业务应收保证金客户融资款和交易待清算款增加，以及公司开展融资融券业务新增融出资金等
短期借款	2,782,417,465.48	1,076,593,659.91	158.45%	主要是香港业务拓展，短期借款增加
卖出回购金融资产款	1,785,800,000.00	5,821,500,000.00	-69.32%	卖出回购金融资产规模减少
递延所得税负债	149,421,084.15	471,828,136.38	-68.33%	主要是可供出售金融资产公允价值下降，使应纳税暂时性差异减少
其他负债	2,131,381,158.68	770,379,448.72	176.67%	主要是期末公司及子公司海富通基金应付股东股利增加
外币报表折算差额	-33,756,884.62	-11,380,370.44	-	香港公司港币报表折算差额加大
项 目	2010年1-6月	2009年1-6月	增减幅度	主要原因
证券承销业务净收入	498,260,214.94	25,685,401.63	1839.86%	主要是承销业务市场份额提升，承销业务收入同比增加
公允价值变动损益	-251,243,827.88	-178,351,495.90	-	主要是本期股指下跌，交易性金融资产公允价值下降
汇兑损益	-5,732,959.96	-265,746.95	-	主要是汇率波动增大，汇兑损失增加
业务及管理费	1,761,329,337.61	980,430,723.73	79.65%	主要是公司业务快速发展、大福证券并入、网点增加、人员增加等导致费用增加
营业外收入	43,475,710.46	119,890,119.63	-63.74%	主要是公司获得的政府补助发生变动
营业外支出	2,936,576.68	-51,967,577.60	-	主要是公司本期未决诉讼结案的案件较少，冲回以前年度计提的预计负债同比减少
其他综合收益	-835,880,593.97	714,617,482.96	-216.97%	主要是股指下跌，公司可供出售金融资产公允价值下降
综合收益总额	1,089,454,897.67	3,207,915,981.02	-66.04%	公司本期其他综合收益及实现净利润同比下降
经营活动产生的现金净流量	-15,916,476,211.27	7,344,472,356.06	-316.71%	主要是代理买卖证券款及卖出回购金融资产款支付的现金同比增加
投资活动产生的现金净流量	-950,321,353.89	7,170,061.21	-13354.02%	主要是投资可供出售金融资产支付的现金同比增加
筹资活动产生的现金净流量	1,637,609,508.48	-546,415,858.74	-	主要是香港业务拓展、短期借款增加以及公司本期尚未支付现金股利（上年同期已支付现金股利）

5.1.5 在经营中出现的问题及解决办法

在经营中遇到的主要问题：

一是随着新设网点的放开和佣金战的加剧，市场竞争日趋白热化，公司分支机构平均佣金率呈加速下滑态势。

二是随着公司规模的不断扩大，需要进一步梳理、细化并落实子公司管理配套细则，提升各子公司经营业绩，发挥集团效应。

针对上述问题，我们主要采取以下措施：

公司在坚持规范发展，稳健经营的基础上，以五年发展规划为契机，以改革促发展，以创新促转型，加强人才队伍建设，积极提升服务质量、运营效率和管理水平，做大做强主营业务，稳步发展创新业务，提升公司的盈利水平和综合实力。

5.1.6 报告期投资情况

（1）报告期内募集资金使用情况

公司报告期内未募集资金，且无延续至报告期内的募集资金。

（2）公司报告期内发生的投资活动

报告期内，公司没有重大投资项目。

2010年7月9日，公司向海通（香港）金融控股有限公司再增资，详见（6.5.4）。

5.2 主营业务分地区情况

5.2.1 公司营业收入分地区情况

单位：（人民币）元

地区	2010年1-6月		2009年1-6月		增减幅度
	营业部家数	营业收入	营业部家数	营业收入
安徽省	5	43,418,693.94	3	56,737,425.58	-23.47%
北京市	5	54,845,385.26	4	71,302,999.76	-23.08%
福建省	2	18,105,459.01	2	19,131,921.34	-5.37%
甘肃省	11	101,673,340.89	11	120,123,575.42	-15.36%
广东省	10	136,343,186.48	10	184,512,949.40	-26.11%
广西自治区	1	10,158,349.93	1	11,918,635.42	-14.77%
贵州省	3	47,237,295.84	2	54,882,924.95	-13.93%
海南省	1	11,281,989.09	1	13,575,829.25	-16.90%
河北省	2	25,224,297.59	1	32,203,838.14	-21.67%
河南省	3	50,449,536.42	2	55,339,748.37	-8.84%
黑龙江省	47	357,261,178.60	29	506,421,080.82	-29.45%
湖北省	2	31,661,463.14	2	38,206,521.30	-17.13%
湖南省	2	17,514,364.61	1	23,425,034.56	-25.23%
吉林省	4	56,333,923.32	3	73,473,948.11	-23.33%
江苏省	13	158,112,705.39	10	195,285,305.70	-19.04%
江西省	2	71,981,637.61	2	94,140,865.81	-23.54%
辽宁省	6	65,436,584.19	4	86,809,943.03	-24.62%
山东省	11	161,113,100.21	11	204,082,656.22	-21.05%
山西省	4	50,931,674.74	2	70,559,883.55	-27.82%
陕西省	2	28,835,864.91	2	31,351,324.55	-8.02%
上海市	28	362,758,533.37	27	460,541,818.83	-21.23%
四川省	1	26,859,543.12	1	28,274,327.21	-5.00%
天津市	1	15,099,979.65	1	14,809,975.96	1.96%
新疆自治区	1	26,615,405.46	1	28,246,846.31	-5.78%
云南省	3	27,478,580.64	1	33,371,575.36	-17.66%
浙江省	9	242,331,947.04	7	335,311,513.31	-27.73%
重庆市	2	23,346,499.94	2	28,187,537.12	-17.17%
公司总部及境内子公司		1,929,094,937.17		1,275,033,227.29	51.30%
抵销		-55,358,967.70		-52,564,086.02	-
境内合计		4,096,146,489.86		4,094,699,146.65	0.04%
境外子公司		286,266,353.54		37,785,686.55	657.61%
合计	181	4,382,412,843.40	143	4,132,484,833.20	6.05%

注：截至2010年6月30日，公司证券营业部181家。其中：由证券服务部规范取得证券经营机构营业许可证的营业部57家（公司营业利润分地区情况表口径相同）。

5.2.2 公司营业利润分地区情况

单位：（人民币）元

地区	2010年1-6月		2009年1-6月		增减幅度
	营业部家数	营业利润	营业部家数	营业利润
安徽省	5	22,704,876.02	3	40,473,761.98	-43.90%
北京市	5	25,504,973.73	4	48,774,540.18	-47.71%
福建省	2	7,444,146.30	2	11,793,948.35	-36.88%
甘肃省	11	67,018,327.44	11	91,852,545.98	-27.04%
广东省	10	58,079,256.13	10	122,784,921.81	-52.70%
广西自治区	1	4,541,352.07	1	8,684,178.47	-47.71%
贵州省	3	34,149,699.88	2	43,504,821.52	-21.50%
海南省	1	5,450,063.14	1	8,839,958.47	-38.35%
河北省	2	16,867,263.17	1	23,082,561.35	-26.93%
河南省	3	25,405,965.29	2	40,709,000.45	-37.59%
黑龙江省	47	224,258,071.59	29	363,982,458.01	-38.39%
湖北省	2	14,495,792.57	2	24,888,879.31	-41.76%
湖南省	2	7,408,984.44	1	15,340,298.13	-51.70%
吉林省	4	40,064,940.50	3	55,619,008.51	-27.97%
江苏省	13	87,812,040.72	10	134,668,478.42	-34.79%
江西省	2	49,106,352.67	2	78,203,758.13	-37.21%
辽宁省	6	40,469,433.35	4	62,508,847.12	-35.26%
山东省	11	97,705,178.06	11	152,746,314.45	-36.03%
山西省	4	32,416,232.60	2	55,364,330.08	-41.45%
陕西省	2	17,578,883.51	2	22,379,681.97	-21.45%

上海市	28	211,607,281.20	27	307,354,208.21	-31.15%
四川省	1	16,769,698.21	1	21,319,080.90	-21.34%
天津市	1	9,821,727.59	1	10,379,442.45	-5.37%
新疆自治区	1	17,620,008.62	1	20,782,985.81	-15.22%
云南省	3	16,723,870.75	1	23,961,647.56	-30.21%
浙江省	9	172,099,248.75	7	256,981,085.87	-33.03%
重庆市	2	13,270,238.07	2	19,189,562.32	-30.85%
公司总部及境内子公司		1,084,671,966.01		922,189,534.68	17.62%
抵销		-54,838,159.68		-52,564,086.02	-
境内合计		2,366,227,712.70		2,935,795,754.47	-19.40%
境外子公司		68,679,561.36		16,327,732.12	320.63%
合计	181	2,434,907,274.06	143	2,952,123,486.59	-17.52%

5.2.3 主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

（1）海富通基金管理有限公司，注册资本1.5亿元人民币，海通证券持有51%的股权。截至2010 年6 月30 日，海富通基金公司总资产为7.15亿元，净资产5.43亿元；2010年1-6月，实现营业收入3.25亿元，营业利润1.34亿元，净利润1.00亿元。

海富通基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（2）富国基金管理有限公司，注册资本1.8亿元人民币，海通证券持有27.775%的股权。截至2010 年6月30日，富国基金公司总资产为9.82亿元，净资产8.28亿元；2010年1-6月，实现营业收入4.24亿元，营业利润1.97亿元，净利润1.48亿元。

富国基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

（3）海富产业投资基金管理有限公司，注册资本2000万元人民币，海通证券持有67%的股权。截至2010年6月30日，海富产业基金公司总资产为1.53亿元，净资产1.21亿元；2010年1-6月，实现营业收入0.29亿元，营业利润0.13亿元，净利润0.09亿元。

海富产业投资基金管理公司的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。

（4）海通期货有限公司，注册资本5亿元人民币，海通证券持有93.334%的股权。截至2010年6月30日，海通期货有限公司总资产为41.48亿元，净资产5.32亿元；2010年1-6月，实现营业收入1.17亿元，营业利润0.13亿元，净利润0.24亿元。

海通期货有限公司的主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪。

（5）海通（香港）金融控股有限公司，注册资本20亿港币，海通证券持有100%的股权。截至2010年6月30日，海通（香港）金融控股有限公司总资产为119.22亿港币，归属于母公司所有者权益20.12亿港币；2010年1-6月，实现营业收入3.28亿港币，营业利润0.79亿港币，归属于母公司所有者的净利润0.35亿港币。

海通（香港）金融控股有限公司的主营业务：通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、投资银行、并购融资、资产管理、市场研究等业务，以及香港证券监管规则允许的其他业务。

（6）海通开元投资有限公司，注册资本30亿元人民币，海通证券持有100%的股权。截至2010 年6月30日，海通开元投资有限公司总资产为31.38亿元，净资产31.11亿元；2010年1-6月，实现营业收入0.18亿元，营业利润0.11亿元，净利润0.08亿元。

海通开元投资有限公司的主营业务：股权投资。

5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

□适用 √不适用

5.6 募集资金使用情况

5.6.1 募集资金运用

□适用 √不适用

5.6.2 变更项目情况

□适用 √不适用

5.7 董事会下半年的经营计划修改计划

□适用 √不适用

5.8 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

5.9 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

5.10 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

□适用 √不适用

§6 重要事项

6.1 收购、出售资产及资产重组

6.1.1 收购资产

□适用 √不适用

6.1.2 出售资产

□适用 √不适用

6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

□适用 √不适用

6.2 担保事项

□适用 √不适用

6.3 非经营性关联债权债务往来

□适用 √不适用

6.4 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

2009年10月15日，公司收到广东省高级人民法院（下称：“广东高院”）《参加诉讼通知书》，在浙江斯文新技术投资有限公司（下称：“浙江斯文”）因财产损害赔偿纠纷诉广东证券股份有限公司及其广州西华路营业部（下称：“被告”）一案中被追加为第三人，涉案金额5.55亿元。2009年11月15日，广东高院作出（2005）粤高法民二初字第19号民事判决，确认浙江斯文对被告享有5.55亿元本金及相应利息的债权。浙江斯文不服一审判决，上诉至最高人民法院。日前，最高人民法院做出（2010）民二终字第35号民事判决，维持原判，公司不承担任何法律责任。

6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

6.5.1 证券投资情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本（元）	持有数量	期末账面价值	占期末证券总投资比例	报告期损益
					（股/张）	（元）	（％）	（元）
1	股票	000629	*ST钒钛	996,404,502.11	103,749,762	829,998,096.00	6.57	33,199,923.84
2	国债	010308	03国债(8)	791,237,876.57	7,800,300	797,970,690.00	6.31	16,068,071.82
3	企业债	088054	08南网债01	716,800,000.00	7,000,000	714,359,800.00	5.65	-1,462,223.29
4	金融债	090215	09国开15	578,309,600.00	5,500,000	582,713,450.00	4.61	5,006,476.30
5	国债	010112	21国债(12)	429,636,821.76	4,225,650	428,438,653.50	3.39	-232,913.67
6	企业债	0982024	09久事中期票据1	400,000,000.00	4,000,000	397,821,600.00	3.15	26,333,200.00
7	金融债	100303	10进出03	347,000,000.00	3,470,000	350,559,873.00	2.77	3,559,873.00
8	企业债	0980132	09国网债01	312,000,000.00	3,000,000	311,393,400.00	2.46	-133,179.45
9	企业债	098087	09中铝业债1	307,520,000.00	3,100,000	306,967,270.00	2.43	-165,595.21
10	企业债	0982053	09中航技中期票据1	296,130,000.00	3,000,000	298,076,400.00	2.36	2,123,790.41
期末持有的其他证券投资				7,748,680,953.61	/	7,622,820,696.33	60.30	-183,696,791.22
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	82,999,958.16
合计				12,923,719,754.05	/	12,641,119,928.83	100.00	-16,399,409.31

注：1、本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

2、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；

3、其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

4、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

6.5.2 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600000	浦发银行	1,992,479,986.35	1.36	2,090,602,726.55	18,015,189.75	-50,802,828.40	可供出售金融资产	非公开增发
000001	深发展A	337,548,456.45	1.33	810,833,748.96	-	-317,665,306.56	可供出售金融资产、融出证券	股改流通股及股改配送认股权证行权认购的股票
600580	卧龙电气	667,197,976.18	8.81	649,897,464.96	-	-17,300,511.22	可供出售金融资产	增发包销余股
000725	京东方A	480,000,000.00	2.41	572,000,000.00	-	-218,000,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
600060	海信电器	275,700,000.00	2.60	271,125,000.00	2,250,000.00	-7,575,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
600219	南山铝业	264,600,000.00	1.55	232,800,000.00	3,000,000.00	-31,800,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
600823	世茂股份	13,668,300.00	1.13	150,188,933.16	-	-70,459,005.68	可供出售金融资产	股改流通股
600110	中科英华	134,550,000.00	2.00	128,570,000.00	-	-5,980,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
300059	东方财富	55,000,000.00	3.57	120,900,000.00	-	65,900,000.00	可供出售金融资产	直投业务参股
000698	沈阳化工	149,040,000.00	2.36	112,164,000.00	-	-16,068,000.00	可供出售金融资产	非公开增发
其他上市公司股权		220,510,745.90		194,463,789.90	302,613.00	-755,203.58
合计		4,590,295,464.88	/	5,333,545,663.53	23,567,802.75	-670,505,855.44

注：1、本表填列公司期末在长期股权投资、可供出售金融资产、融出证券中核算的持有其他上市公司股权情况；

2、报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。

6.5.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

单位：（人民币）元

所持对象名称	最初投资成本 （元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值 （元）	报告期损益 （元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
富国基金管理有限公司	92,907,375.00	49,995,000	27.775	242,138,047.66	39,627,522.26	-2,513,273.33	长期股权投资	出资认购
海富通基金管理有限公司	67,000,000.00	76,500,000	51.00	76,500,000.00	51,037,265.36	-3,794,984.25	长期股权投资	出资设立子公司
海富产业投资基金管理有限公司	13,400,000.00	13,400,000	67.00	13,400,000.00	6,340,572.56	-	长期股权投资	出资设立子公司
海通期货有限公司	470,791,777.61	466,670,000	93.334	470,791,777.61	21,937,467.90	-	长期股权投资	非同一控制下企业合并取得的子公司
海通（香港）金融控股有限公司	1,772,618,000.00	2,000,000,000	100.00	1,772,618,000.00	30,705,158.09	-58,888,586.13	长期股权投资	出资设立子公司
海通开元投资有限公司	3,000,000,000.00	3,000,000,000	100.00	3,000,000,000.00	8,468,137.71	69,360,000.00	长期股权投资	出资设立子公司
广东发展银行股份有限公司	2,931,600.00	844,981	0.01	2,931,600.00	-	-	长期股权投资	出资认购
申银万国股份有限公司	400,000.00	323,885		400,000.00	-	-	长期股权投资	出资认购
合计	5,420,048,752.61	5,607,733,866	/	5,578,779,425.27	158,116,123.88	4,163,156.29	/	/

注：1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；

2、报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；

3、报告期所有者权益变动指该项投资对公司本报告期合并所有者权益的影响。

6.5.4 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

（1）海通（香港）金融控股有限公司增资事项

2010年2月5日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过《关于向海通（香港）金融控股有限公司再增资20亿港元的议案》，同意公司向海通（香港）金融控股有限公司再增资20亿港元，并授权公司经营层全权负责办理增资的有关事宜。2010年7月9日，公司向海通（香港）金融控股有限公司再增资港币10亿元（即人民币8.7008亿元），增资后海通（香港）金融控股有限公司的实收股本从港币20亿元变更为港币30亿元。

（2）投资设立资产管理子公司事项

2010年2月5日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了《关于设立资产管理子公司的议案》，同意公司设立资产管理子公司，注册资本为5亿元人民币，并授权公司经营层办理资产管理子公司的筹备、报批以及成立等相关事宜。截止目前，资产管理子公司的设立正在准备申报阶段。

（3）发起设立吉林省现代农业和新兴产业基金事项

2010年5月，公司收到中国证监会机构部《关于海通开元投资有限公司投资吉林省现代农业和新兴产业基金有限公司及投资组建海通吉禾股权投资基金管理有限公司的无异议函》，对海通开元投资吉林省现代农业和新兴产业基金有限公司，投资海通吉禾股权投资基金管理有限公司无异议。截止目前，海通吉禾股权投资基金管理有限公司以及吉林省现代农业和新兴产业基金有限公司正在发起设立阶段。

（4）报告期内公司无应披露而未披露的其他重大事项及期后事项。

§7 财务报告

7.1 审计意见

财务报告	√未经审计           □审计

7.2 财务报表（附后）

7.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

7.4 本报告期无前期会计差错更正。

7.5 企业合并及合并财务报表

7.5.1 合并范围发生变更的说明

（1） 与上年末相比本期新增合并单位3家，原因为：本期海富通基金管理有限公司新设1家全资子公司，海通（香港）金融控股有限公司及其子公司大福证券各新设1家全资子公司，全部纳入合并报表范围。

（2）本期减少合并单位1家，原因为：本期海通香港子公司大福证券注销其下属1家子公司。

7.5.2 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

（1）本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

单位:万元 币种:港元

名称	期末净资产	本期净利润
海富通资产管理（香港）有限公司	800	0
深圳海通开兆投资咨询有限公司	1,019.25	-127.03
大福历斯顿移民顾问有限公司	35.87	25.87

（2） 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

单位:万元 币种:港元

名称	处置日净资产	期初至处置日净利润
Tai Fook Fund Management Company Limited	17.4	-0.2

7.5.3 境外经营实体主要报表项目的折算汇率

单位名称	原币	折算汇率
		2010年6月30日	2009年度
海通（香港）金融控股有限公司	港币	0.87239	0.88048

海通证券股份有限公司

董事长：王开国

二〇一〇年八月二十四日

合并资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元

资 产	行次	期末余额	年初余额	负债和所有者权益	行次	期末余额	年初余额
货币资金	1	75,285,664,798.96	88,431,756,475.45	负债：	21
其中：客户资金存款	2	51,324,573,278.41	59,525,446,762.19	短期借款	22	2,782,417,465.48	1,076,593,659.91
结算备付金	3	3,406,463,006.41	5,511,975,253.02	其中：质押借款	23	1,037,637,465.48	724,401,659.91
其中：客户备付金	4	3,113,016,556.66	5,301,560,479.59	拆入资金	24
拆出资金	5			交易性金融负债	25
交易性金融资产	6	11,869,317,223.16	12,896,751,785.06	衍生金融负债	26
衍生金融资产	7			卖出回购金融资产款	27	1,785,800,000.00	5,821,500,000.00
买入返售金融资产	8	1,970,000,000.00		代理买卖证券款	28	57,269,419,775.31	66,580,169,846.02
应收利息	9	208,894,834.28	145,661,013.81	代理承销证券款	29
存出保证金	10	2,281,293,791.73	1,672,270,490.84	应付职工薪酬	30	618,888,012.67	860,960,777.76
可供出售金融资产	11	6,104,569,420.20	6,270,663,438.81	应交税费	31	456,701,313.98	617,581,296.16
持有至到期投资	12			应付利息	32	67,633.37	90,186.58
长期股权投资	13	670,861,889.58	609,989,309.56	预计负债	33	8,648,858.18	8,814,635.38
投资性房地产	14	102,372,969.76	104,102,332.66	长期借款	34
固定资产	15	1,012,924,409.77	993,401,745.96	应付债券	35
无形资产	16	281,915,200.15	275,662,077.20	递延所得税负债	36	149,421,084.15	471,828,136.38
其中：交易席位费	17	103,639,811.14	101,940,244.09	其他负债	37	2,131,381,158.68	770,379,448.72
递延所得税资产	18	25,325,293.27	56,974,063.15	负债合计	38	65,202,745,301.82	76,207,917,986.91
其他资产	19	5,783,131,112.64	3,757,304,873.16	所有者权益：	39
				股 本	40	8,227,821,180.00	8,227,821,180.00
				资本公积	41	23,150,966,539.55	23,989,921,168.84
				减：库存股	42
				盈余公积	43	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				一般风险准备	44	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				交易风险准备	45	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				未分配利润	46	7,414,792,411.71	7,218,380,173.65
				外币报表折算差额	47	-33,756,884.62	-11,380,370.44
				归属于母公司所有者权益合计	48	42,749,041,252.48	43,413,960,157.89
				少数股东权益	49	1,050,947,395.61	1,104,634,713.88
				所有者权益合计	50	43,799,988,648.09	44,518,594,871.77
资产总计	20	109,002,733,949.91	120,726,512,858.68	负债和所有者权益总计	51	109,002,733,949.91	120,726,512,858.68

法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前

母公司资产负债表（未经审计）

2010年6月30日

编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元

资 产	行次	期末余额	年初余额	负债和所有者权益	行次	期末余额	年初余额
货币资金	1	64,735,096,047.58	78,115,545,848.22	负债：	21
其中：客户资金存款	2	45,024,249,303.48	53,680,666,709.33	短期借款	22
结算备付金	3	3,406,463,006.41	5,511,975,253.02	其中：质押借款	23
其中：客户备付金	4	3,113,016,556.66	5,301,560,479.59	拆入资金	24
拆出资金	5			交易性金融负债	25
交易性金融资产	6	11,800,526,882.61	12,845,060,271.40	衍生金融负债	26
衍生金融资产	7			卖出回购金融资产款	27	1,785,800,000.00	5,821,500,000.00
买入返售金融资产	8	1,970,000,000.00		代理买卖证券款	28	48,668,042,223.56	59,473,774,315.59
应收利息	9	180,509,428.95	141,167,345.59	代理承销证券款	29
存出保证金	10	685,651,106.04	712,978,281.02	应付职工薪酬	30	527,885,412.99	688,786,871.06
可供出售金融资产	11	5,596,228,377.68	5,908,957,382.56	应交税费	31	417,496,233.65	506,443,547.49
持有至到期投资	12			应付利息	32
长期股权投资	13	5,673,958,425.27	5,636,844,176.34	预计负债	33	8,648,858.18	8,814,635.38
投资性房地产	14	98,464,254.46	100,128,408.10	长期借款	34
固定资产	15	971,224,981.92	950,423,870.18	应付债券	35
无形资产	16	163,718,694.56	170,652,491.06	递延所得税负债	36	110,165,804.74	453,079,743.52
其中：交易席位费	17	97,019,465.89	97,019,465.89	其他负债	37	1,926,952,650.94	321,006,403.56
递延所得税资产	18	4,439,171.35	43,769,412.60	负债合计	38	53,444,991,184.06	67,273,405,516.60
其他资产	19	520,074,944.86	210,136,176.93	所有者权益：	39
				股 本	40	8,227,821,180.00	8,227,821,180.00
				资本公积	41	23,171,734,162.70	24,017,365,221.61
				减：库存股	42
				盈余公积	43	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				一般风险准备	44	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				交易风险准备	45	1,329,739,335.28	1,329,739,335.28
				未分配利润	46	6,972,590,789.09	6,839,828,992.97
				所有者权益合计	47	42,361,364,137.63	43,074,233,400.42
资产总计	20	95,806,355,321.69	110,347,638,917.02	负债和所有者权益总计	48	95,806,355,321.69	110,347,638,917.02