（上接21版）
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 487,165,000.00 | 29.01 |
| 3 | 金融债券 | 302,105,000.00 | 17.99 |
| 其中：政策性金融债 | 302,105,000.00 | 17.99 | |
| 4 | 企业债券 | 600,150,845.50 | 35.74 |
| 5 | 企业短期融资券 | 400,594,000.00 | 23.86 |
| 6 | 可转债 | 137,656,597.00 | 8.20 |
| 7 | 其他 | - | - |
| 8 | 合计 | 1,927,671,442.50 | 114.81 |
(2) 基金投资前五名债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 1001032 | 10央票32 | 1,900,000 | 190,285,000.00 | 11.33 |
| 2 | 1001037 | 10央票37 | 1,500,000 | 150,120,000.00 | 8.94 |
| 3 | 1001021 | 10央票21 | 1,500,000 | 146,760,000.00 | 8.74 |
| 4 | 113001 | 中行转债 | 1,361,050 | 137,656,597.00 | 8.20 |
| 5 | 112002 | 08中联债 | 1,050,000 | 112,140,000.00 | 6.68 |
5. 投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票；
3、基金的其他资产构成：
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） | ||
| 1 | 存出保证金 | 265,784.52 | ||
| 2 | 应收证券清算款 | 2,589,329.68 | ||
| 3 | 应收股利 | 10,138.41 | ||
| 4 | 应收利息 | 19,991,516.89 | ||
| 5 | 应收申购款 | 18,256,505.78 | ||
| 6 | 其他应收款 | - | ||
| 7 | 待摊费用 | - | ||
| 8 | 其他 | - | ||
| 9 | 合计 | 41,113,275.28 | ||
4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券：
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、本基金本报告期末未持有资产支持证券。
6、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产的净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 601101 | 昊华能源 | 6,344,560.32 | 0.38 | 新股申购 |
| 2 | 300077 | 国民技术 | 5,371,317.25 | 0.32 | 新股申购 |
| 3 | 601369 | 陕鼓动力 | 4,589,897.60 | 0.27 | 新股申购 |
| 4 | 002393 | 力生制药 | 4,306,601.16 | 0.26 | 新股申购 |
| 5 | 002384 | 东山精密 | 2,983,211.43 | 0.18 | 新股申购 |
| 6 | 002398 | 建研集团 | 2,290,617.12 | 0.14 | 新股申购 |
| 7 | 002405 | 四维图新 | 2,250,864.84 | 0.13 | 新股申购 |
7、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8、本基金份额变动
| 项目 | 博时稳定价值债券A | 博时稳定价值债券B |
| 报告期期初基金份额总额 | 473,912,150.86 | 734,097,694.94 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 617,122,512.88 | 747,604,984.27 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 396,300,129.59 | 617,502,523.54 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 694,734,534.15 | 864,200,155.67 |
十二. 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效开始至2010年6月30日止基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型前）
| 期间 | ①净值增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准收益率 | ④业绩比较基准收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2005.8.24-2005.12.31 | 0.80% | 0.01% | 0.77% | 0.01% | 0.03% | 0.00% |
| 2006.1.1-2006.12.31 | 2.04% | 0.01% | 2.27% | 0.01% | -0.23% | 0.00% |
| 2007.1.1-2007.9.5 | 1.25% | 0.01% | 1.95% | 0.01% | -0.70% | 0.00% |
| 2005.8.24-2007.9.5 | 4.15% | 0.01% | 4.96% | 0.01% | -0.82% | 0.00% |
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（转型后）
博时稳定价值债券A
| 期间 | ①净值 增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准 收益率 | ④业绩比较基准 收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2007.9.6-2007.12.31 | 6.51% | 0.33% | 0.05% | 0.06% | 6.46% | 0.27% |
| 2008.1.1-2008.12.31 | 11.16% | 0.14% | 9.69% | 0.10% | 1.47% | 0.04% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | -0.54% | 0.14% | 0.27% | 0.06% | -0.81% | 0.08% |
| 2010.1.1-2010.6.30 | 3.70% | 0.10% | 2.95% | 0.05% | 0.75% | 0.05% |
| 2007.9.6-2010.6.30 | 22.12% | 0.17% | 13.28% | 0.08% | 8.84% | 0.09% |
博时稳定价值债券B
| 期间 | ①净值 增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准 收益率 | ④业绩比较基准 收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2007.9.6-2007.12.31 | 6.41% | 0.32% | 0.05% | 0.06% | 6.36% | 0.26% |
| 2008.1.1-2008.12.31 | 10.79% | 0.14% | 9.69% | 0.10% | 1.10% | 0.04% |
| 2009.1.1-2009.12.31 | -0.90% | 0.14% | 0.27% | 0.06% | -1.17% | 0.08% |
| 2010.1.1-2010.6.30 | 3.54% | 0.10% | 2.95% | 0.05% | 0.59% | 0.05% |
| 2007.9.6-2010.6.30 | 20.97% | 0.17% | 13.28% | 0.08% | 7.69% | 0.09% |
十三. 基金的费用与税收
（一） 与基金运作有关的费用
1. 费用种类
(1) 基金管理人的管理费；
(2) 基金托管人的托管费；
(3) 销售服务费；
(4) 基金证券交易费用；
(5) 基金份额持有人大会费用；
(6) 合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
(7) 基金合同生效后的法定信息披露费；
(8) 按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金资产中列支的其它费用。
2. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1) 基金管理人的管理费
3. 基金管理费按基金资产净值的0.60%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值0.60%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
(1) 基金托管人的托管费
基金托管费按基金资产净值的0.20%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
(2) 销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费按不高于前一日B类基金资产净值的0.30%的年费率计提。方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H为B类基金份额每日应计提的基金销售服务费；E为B类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付，由基金托管人于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等。
(3) 其他费用
本章第（一）条中所述费用根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。
4. 不列入基金费用的项目
基金募集期间的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
5. 基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费，调低费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
（二） 与基金销售有关的费用
本基金的申购费率见下表：
表 基金的申购费率结构
| 费用种类 | A类基金份额 （申购金额M、持有年限Y） | B类基金份额 | |
| 前端申购费 | M<100万 | 0.8% | 0% |
| 100万≤M<300万 | 0.5% | ||
| 300万≤M<500万 | 0.3% | ||
| 500万≤M | 按笔收取，1000元/笔 | ||
| 后端申购费 | Y <1年 | 1.0% | 0% |
| 1年≤Y<2年 | 0.7% | ||
| 2年≤Y<3年 | 0.5% | ||
| 3年≤Y<5年 | 0.3% | ||
| 5年≤Y | 0% | ||
注：1年指365天。
本基金的赎回费率见下表：
表 基金的赎回费率结构
| 费用种类 | A类基金份额 （持有年限Y） | B类基金份额 | |
| 赎回费 | Y<1年 | 0.1% | 0% |
| 1年≤Y<2年 | 0.05% | ||
| 2年≤Y | 0% | ||
注：1年指365天。
转换费用
基金转换费用由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成，其中：申购费补差具体收取情况，视每次转换时的两只基金的申购费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。
(1) 申购费补差
对于两只前收费基金之间的转换，按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金和转入基金的申购费，由申购费低的基金转到申购费高的基金时，收取申购费差价；由申购费高的基金转到申购费率低的基金时，不收取差价。
对于两只后收费基金之间的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转换申请日的转出基金后收申购费；基于转入基金的零持有时间的适用后申购费率，计算转换申请日的同等金额转入基金后收申购费。由后收申购费高的转到后收申购费低的基金时，收取后收申购费差价；由后收申购费低的转到后收申购费高的基金时，不收取差价。
对于后端收费基金往前端收费基金的转换，基于每份转出基金份额在转换申请日的适用后申购费率，计算转出基金的后收申购费；基于转出金额计算转换申请日转入基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外，当后收申购费低于前收申购费时，收取申购费差价，否则不另外收取差价。
(2) 转出基金赎回费
基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费。
十四. 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2010年4月10日刊登的本基金原招募说明书（《博时稳定价值债券投资基金更新招募说明书2010年第1号》）进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
（三） 在“三、基金管理人”中，对基金管理公司的最新情况和高管变动情况进行了更新；
（四） 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新；
（五） 在“五、相关服务机构”中，更新、增加了相关服务机构的内容；
（六） 在“七、基金份额的申购与赎回”中，对相关内容进行了更新；
（七） 在“八、基金的转换”中，对相关内容进行了更新；
（八） 在“十二、基金的投资”中，更新基金投资组合报告（数据内容截止时间为2010年6月30日）的内容；
（九） 在“十三、基金的业绩”中，更新了数据及列表内容，数据内容截止时间为2010年6月30日；
（十） 在“二十四、对基金份额持有人的服务” 中，更新了持有人交易资料的寄送服务；
（十一） 在“二十五、其它应披露的事项”中，披露了博时稳定价值债券投资基金的公告信息，分别是：
（1） 2010年3月2日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于暂停部分基金在深圳证券交易所净值揭示的公告》。
（2） 2010年3月24日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机构的公告》。
（3） 2010年3月27日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时稳定价值债券投资基金2009年年度报告(摘要)》。
（4） 2010年4月10日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时稳定价值债券投资基金更新招募说明书2010年第1号（摘要）》。
（5） 2010年4月22日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时稳定价值债券投资基金2010年第1季度报告》。
（6） 2010年4月27日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加英大证券有限责任公司为代销机构的公告》。
（7） 2010年4月29日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加深圳发展银行股份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优惠活动的公告》。
（8） 2010年5月7日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于西南证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》。
（9） 2010年5月14日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于增加江苏张家港农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告》。
（10）2010年6月2日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于大通证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》。
（11）2010年6月7日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司在申银万国证券股份有限公司推出定期定额投资业务的公告》。
（12）2010年7月14日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于天源证券经纪有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》。
（13）2010年7月20日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时稳定价值债券投资基金2010年第2季度报告》。
（14）2010年8月3日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于方正证券有限责任公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》。
（15）2010年8月4日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于变更博时稳定价值债券投资基金基金经理的公告》。
（16）2010年8月7日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于副总经理任职的公告》。
（17）2010年8月17日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关于德邦证券有限责任公司增加代销博时基金管理有限公司旗下开放式基金的公告》。
（18）2010年8月19日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司增加日信证券有限责任公司为代销机构的公告》。
（19）2010年8月20日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金增加汉口银行股份有限公司为代销机构的公告》。
（20）2010年8月24日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时稳定价值债券投资基金2010年半年度报告（摘要）》。
（21）2010年8月24日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时基金管理有限公司增加渤海银行股份有限公司为代销机构的公告》。
博时基金管理有限公司
2010年10月8日