■公告精读

  海马股份（000572）：

  三季度业绩大幅超预期

  公司发布业绩预盈公告，前第三季度实现归属母公司股东净利润2.5-3亿元，折每股收益0.24-0.29元。

  评论：公司业绩超预期的主要原因是：1）产品大规模更新换代推动整车销量大幅增长；2）新车型上市价格坚挺，综合毛利率逐季提升；3）单车成本、费用大幅降低、规模效应显著；4）政府强力支持。随着海马旗下新车型以及换代车型的继续放量，公司未来三年整车销量增长有望超过行业平均增速，业绩扭亏并大幅反转趋势已经非常明确。（东方证券）

  日照港（600017）：

  控股股东计划资产注入

  公司发布公告称，控股股东日照港集团决定力争在2011年上半年将岚山港区4#、9#泊位及相关资产注入公司。

  评论：本次收购是日照港整体上市计划中的一小部分，日照港真正有吸引力的资产尚未注入。此外，2011年万盛兴建的7万吨和10万吨泊位将达产，岚山港区8#和12#泊位将改造为一个10万吨级泊位，本次注入的4#和9#泊位也有可能改造为10万吨级泊位，且2011年下半年很可能加速原油码头的注入（或增厚业绩80%以上），公司产能投放及资产注入概念显著。（渤海证券）

  申能股份（600642）：

  东海油气新发现储量

  公司公告，控股40%的子公司上海石油天然气在东海平湖地区发现新增天然气储量50亿立方米，新增原油储量130万吨，凝析油储量80万吨。

  评论：原先东海项目一期储量为108亿立方米天然气，800万吨原油，而此次新增储量将分别扩大储量50%和25%。参照2008、2009年公司天然气石油业务的盈利状况，假设开采比例仍与之前相当，则贡献EPS0.01-0.05元，将使公司业绩对资源价格的对冲能力更强，稳定性提高。（海通证券）

  综艺股份（600770）：

  签订光伏电站项目合作意向书

  公司公告称，与意大利Ecoware就2011年光伏电站项目签署合作意向书，项目设计总投资约2亿欧元。

  评论：本次签署合作意向书表明公司太阳能EPC业务进展顺利，按照目前的行业利润水平估算，预计该项目完全实施后将产生2.5亿元左右利润，从而使公司2011年实现快速增长的确定性进一步提高。预测公司2010-2012年全面摊薄EPS分别为0.473元、0.752元和1.136元，予“买入”投资评级，合理目标25元。（广发证券）

  莱宝高科（002106）：

  上调三季度业绩预测

  公司发布1-9月业绩预告修正公告，将此前预计的120%-150%净利润同比增速上调至150%-160%。

  评论：以公告数据测算，我们认为公司1-9月净利润在2.7亿元以上，折合EPS0.64元左右。公司部分触摸屏扩产设备已经到位，我们预计四季度会有部分新产能释出，保守预计四季度EPS应在0.26元以上，全年业绩在0.9元以上，维持“强烈推荐”投资评级。（兴业证券）