山东华泰纸业股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 李建华 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 张海滨 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 张淑真 |
公司负责人李建华、主管会计工作负责人张海滨及会计机构负责人（会计主管人员）张淑真声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 14,803,203,132.04 | 12,870,378,668.57 | 15.02 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 6,054,005,078.04 | 6,032,825,268.03 | 0.35 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 9.33 | 9.30 | 0.35 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 96,657,426.75 | -81.78 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.15 | -81.71 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 61,831,744.17 | 82,308,742.98 | -43.84 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.095 | 0.127 | -52.49 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.080 | 0.072 | -54.02 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.095 | 0.127 | -52.49 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.03 | 1.36 | 减少1.80个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 0.86 | 0.77 | 减少1.59个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 731,598.49 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 36,071,939.16 |
| 债务重组损益 | 2,562,583.17 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 5,112,353.64 |
| 所得税影响额 | -7,690,829.87 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -1,186,613.21 |
| 合计 | 35,601,031.38 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 103,273 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流 通股的数量 | 种类 |
| 华泰集团有限公司 | 137,073,302 | 人民币普通股 |
| 张学艳 | 3,331,448 | 人民币普通股 |
| 上海富林投资有限公司 | 2,800,000 | 人民币普通股 |
| 牛建 | 2,720,987 | 人民币普通股 |
| 袁杰 | 2,451,911 | 人民币普通股 |
| 虞鸣亮 | 2,162,257 | 人民币普通股 |
| 中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 | 2,000,000 | 人民币普通股 |
| 冯梧初 | 1,973,650 | 人民币普通股 |
| 万小凤 | 1,926,794 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－广发中证500指数证券投资基金(LOF) | 1,151,880 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止报告期末，公司资产负债项目大幅度变动原因分析：
| 报表项目 | 期末金额 | 年初金额 | 增减变动金额 | 增减变动比例 （%） | 变动原因 |
| 货币资金 | 763,077,350.31 | 1,450,764,545.47 | -687,687,195.16 | -47.40 | 主要系部分回款归还银行保理款及支付项目资金所致 |
| 应收账款 | 1,596,322,845.10 | 1,045,385,867.30 | 550,936,977.80 | 52.70 | 主要系本期销售增加，且部分回款归还上年底的4亿元保理款所致 |
| 其他应收款 | 17,939,295.28 | 28,576,107.77 | -10,636,812.49 | -37.22 | 主要系子公司东营协发化工有限公司土地保证金转入无形资产所致 |
| 存货 | 1,132,904,499.90 | 664,923,498.97 | 467,981,000.93 | 70.38 | 主要系新闻纸、文化纸及离子膜烧碱等产量增加、库存增加所致 |
| 在建工程 | 2,965,793,328.01 | 1,138,403,536.63 | 1,827,389,791.38 | 160.52 | 主要系公司铜版纸项目、广东新闻纸项目、安徽华泰项目增加投资及7万吨浆项目转资所致 |
| 应付票据 | 98,621,795.63 | 163,168,718.17 | -64,546,922.54 | -39.56 | 主要系期初票据到期支付、本期票据方式结算减少所致 |
| 应交税费 | -269,576,825.85 | 46,719,893.33 | -316,296,719.18 | -677.01 | 主要系本期40万吨铜版纸项目及离子膜项目设备海关增值税抵扣增加所致 |
| 应付股利 | -0.00 | 4,049,379.53 | -4,049,379.53 | -100.00 | 主要系子公司东营华泰纸业有限公司本期支付外方股利所致 |
| 一年内到期的非流动负债 | 420,000,000.00 | 565,210,000.00 | -145,210,000.00 | -25.69 | 主要系一年内到期的长期借款减少所致 |
| 长期借款 | 2,264,836,690.00 | 974,504,219.82 | 1,290,332,470.18 | 132.41 | 主要系母公司及子公司广东华泰纸业有限公司、安徽华泰林浆纸有限公司、东营协发化工有限公司增加项目贷款、母公司部分长期借款转入一年内到期所致 |
| 长期应付款 | 790,815,896.08 | 0.00 | 790,815,896.08 | 100 | 主要系子公司河北华泰纸业有限公司融资租赁应付款增加所致 |
| 其他非流动负债 | 3,085,431.27 | 28,666,666.65 | -25,581,235.38 | -89.24 | 主要系子公司河北华泰纸业有限公司融资租赁产生未实现售后回租损益所致 |
| 专项储备 | 18,538,061.76 | 14,802,471.43 | 3,735,590.33 | 25.24 | 主要系子公司东营协发化工有限公司、东营华泰纸业化工有限公司本期计提安全费用所致 |
2、1－9 月公司利润表项目大幅度变动原因分析：
| 项目名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | 增减变动金额 | 增减变动比例 （%） | 变动原因 |
| 营业收入 | 5,049,801,953.35 | 4,138,327,964.65 | 911,473,988.70 | 22.03 | 主要系纸张价格提高及化工产品销售增加所致 |
| 营业成本 | 4,423,262,637.85 | 3,436,437,879.25 | 986,824,758.60 | 28.72 | 主要系新闻纸、文化纸、化工产品用主要原材料价格上涨导致成本上升所致。 |
| 销售费用 | 192,597,098.54 | 154,877,040.93 | 37,720,057.61 | 24.35 | 主要是销量增加，运输费用增加所致。 |
| 管理费用 | 235,893,513.24 | 176,088,251.09 | 59,805,262.15 | 33.96 | 主要系规模扩大，人工费用增加772万元、收购河北华泰新增管理费用3192万元，以及增加土地税费、房产税等所致。 |
| 资产减值损失 | 19,028,962.10 | -27,301,117.52 | 46,330,079.62 | 169.70 | 主要系本期坏账准备计提增加及上年存货跌价准备转回较大所致 |
| 投资收益 | 2,651,117.73 | -4,206,958.04 | 6,858,075.77 | 163.02 | 主要系本期联营企业－山东斯道拉恩索华泰纸业有限公司盈利所致 |
| 营业外收入 | 45,421,468.85 | 84,381,801.77 | -38,960,332.92 | -46.17 | 主要系本期政府补助减少所致 |
| 营业外支出 | 942,994.39 | 2,408,089.37 | -1,465,094.98 | -60.84 | 主要系上期固定资产处置损失较大所致。 |
3、1-9月现金流量表项目变动分析：
| 项目名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | 增减变动金额 | 增减变动比例 （%） | 变动原因 |
| 经营活动生产的现金流量净额 | 96,657,426.75 | 530,458,767.10 | -433,801,340.34 | -81.78 | 主要系成本费用增加及本年度部分回款归还银行保理款所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,403,305,236.38 | -698,052,167.04 | -1,705,253,069.34 | 244.29 | 主要系本年铜版纸项目、安徽项目、离子膜二期项目及广东项目等投资增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,876,270,669.52 | 1,544,332,831.99 | 331,937,837.53 | 21.49 | 主要系增加铜版纸项目、广东项目、离子膜二期固定资产贷款及河北华泰纸业有限公司融资租赁款所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺事项：股改承诺
承诺内容：华泰集团所持有的股份自股权分置改革方案实施之日起36 个月内不上市交易或者转让。前述承诺期满后通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份,在12 个月内不超过公司总股本的5%,24 个月内不超过10%,且必须在公司股票价格不低13.8 元的情况下方可出售。
履行情况：报告期内，公司控股股东华泰集团有限公司严格履行了其在股权分置改革方案中的承诺的事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司09年度收购诺斯克（河北）纸业有限公司增加非经营性收益8.43亿元，预计公司2010年度业绩较去年大幅下降。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司实施了2009年度利润分配方案，以2009年末股本648,645,233股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），扣税后每10股派发现金红利0.90元，共计派发现金64,864,523.30元。
山东华泰纸业股份有限公司
法定代表人:李建华
2010年10月24日