路桥集团国际建设股份有限公司
2010年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司第三季度财务报告未经审计。
1.3
| 董事长 | 毛志远先生 |
| 总经理 | 杨思民先生 |
| 财务总监 | 谢玉梅女士 |
| 财会部经理 | 沈德先生 |
公司董事长毛志远先生、总经理杨思民先生、财务总监谢玉梅女士及财会部经理沈德先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 15,756,356,486.44 | 12,178,837,138.97 | 29.37 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,973,189,280.32 | 1,853,779,741.47 | 6.44 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.83 | 4.54 | 6.39 |
| 年初至报告期期末 （1－9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 167,221,229.30 | -50.99 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.41 | -50.97 | |
| 报告期 （7－9月） | 年初至报告期期末 （1－9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 27,936,766.68 | 104,100,166.00 | 76.61 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.068 | 0.255 | 70.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.068 | 0.247 | 70.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.068 | 0.255 | 70.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.43 | 5.46 | 增加0.64个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.42 | 5.29 | 增加0.69个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额 （1－9月） |
| 非流动资产处置损益 | 1,570,972.17 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,440,288.03 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 304,436.28 |
| 所得税影响额 | -897,518.99 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -44,289.84 |
| 合计 | 3,373,887.65 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 36,556 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国交通建设股份有限公司 | 249,193,887 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行-华安宏利股票型证券投资基金 | 7,990,000 | 人民币普通股 |
| 长江证券股份有限公司 | 4,759,586 | 人民币普通股 |
| 交通银行-安顺证券投资基金 | 3,990,000 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-华夏复兴股票型证券投资基金 | 3,959,400 | 人民币普通股 |
| 华夏成长证券投资基金 | 3,321,515 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行-广发大盘成长混合型证券投资基金 | 2,449,990 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司-华夏盛世精选股票型证券投资基金 | 1,858,100 | 人民币普通股 |
| 交通银行-华安策略优选股票型证券投资基金 | 1,853,611 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行-建信优选成长股票型证券投资基金 | 1,488,418 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、报告期内，资产负责表项目大幅度变动原因分析：
| 单位:元 | |||
| 项目 | 报告期（1-9月） | 上年同期（1-9月） | 增减比例（%） |
| 预付款项 | 1,490,687,253.21 | 963,771,730.13 | 54.67 |
| 无形资产 | 6,249,818,948.38 | 3,569,383,671.72 | 75.10 |
| 短期借款 | 751,000,000.00 | 430,000,000.00 | 74.65 |
| 应付票据 | 167,960,813.73 | 492,689,782.55 | -65.91 |
| 应付股利 | 20,046,616.46 | 12,721,191.35 | 57.58 |
| 长期借款 | 6,114,000,000.00 | 3,495,000,000.00 | 74.94 |
| 专项储备 | 43,522,182.32 | 15,990,145.49 | 172.18 |
分析：
预付款项增加54.67%，系本期新建项目，代建项目预付材料款和工程款增加所致;
无形资产增加75.1%，系本期贵都BOT和重庆BOT项目投入增加所致；
短期借款增加74.65%，系本期流动资金借款增加所致；
应付票据减少65.91%，系本期银行承兑汇票到期支付所致；
应付股利增加57.58%，系本期应付控股股东的股利尚未支付所致；
长期借款增加74.94%，系本期贵州和重庆两个BOT项目进入主体施工期，按投资进度筹集资金所致；
专项储备增加172.18%，系本期按国家规定提取安全生产费所致。
二、报告期内，利润表项目大幅度变动原因分析：
| 单位:元 | |||
| 项目 | 报告期（1-9月） | 上年同期（1-9月） | 增减比例（%） |
| 投资收益 | 4,280,735.91 | 1,626,066.07 | 163.26 |
| 营业利润 | 126,156,059.43 | 81,180,505.67 | 55.40 |
| 营业外支出 | 155,527.26 | 754,776.87 | -79.39 |
| 非流动资产处置损失 | 31,469.54 | 699,526.87 | -95.50 |
| 净利润 | 105,285,454.46 | 70,688,469.06 | 48.94 |
| 少数股东损益 | 1,185,288.46 | -3,269,718.03 | 136.25 |
分析：
投资收益增加163.26%，系本期按权益法核算的联营企业中交西安筑路机械有限公司实现净利润增加所致；
营业利润增加55.40%，系本期收入增加、成本费用减少以及投资收益增加所致；
营业外支出减少79.39%，系本期资产处置损失减少所致；
非流动资产处置损失减少95.50%，系本期非流动资产处置减少所致；
净利润增加48.94%，系本期利润总额比上年同期增长较多所致；
少数股东损益增加136.25%，系本期被投资公司利润比上年同期较大增加所致。
三、报告期内，现金流量表项目大幅度变动原因分析：
单位:元
| 项目 | 报告期（1-9月） | 上年同期（1-9月） | 增减比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 167,221,229.30 | 341,198,803.69 | -50.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,947,299,187.31 | -2,133,102,500.16 | -85.05 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,059,319,392.37 | 1,992,207,900.72 | 53.56 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -69,168.31 | -8,611.01 | 703.25 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -720,827,733.95 | 200,295,593.24 | -459.88 |
分析：
经营活动产生的现金流量净额减少50.99%，系本期公司利用材料价格较低时期增加部分材料储备，支付材料款较上年同期增加所致；
投资活动产生的现金流量净额减少85.05%，系本期对BOT项目增加投资所致；
筹资活动产生的现金流量净额增加53.65%，系本期增加银行贷款所致；
汇率变动对现金及现金等价物的影响增加703.25%，系本期汇率变动损失增加所致；
现金及现金等价物净增加额减少459.88%，系本期经营活动和投资活动收到的现金流较大减少所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
由于本公司控股股东中交股份筹划的与本公司相关的重大事项正向有关部门进行政策咨询中，为避免公司股价异常波动，维护投资者利益，公司股票于2010年8月16日起停牌。
目前中交股份筹划的与本公司相关的重大事项向有关部门进行汇报和政策咨询，并经相关各方协商，已初步拟定于本公司相关的重大事项的框架性方案。该重大事项尚须取得相关部门的批准，相关程序较为复杂，公司股票继续停牌。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
经2010年4月28日召开的公司2009年度股东大会审议通过，同意以2009年12月31日公司总股本408,133,010股为基数，每10股分配现金股利0.3元（含税），共计派发股利12,243,990.30元。该利润分配方案已于2010年6月25日实施完毕。
路桥集团国际建设股份有限公司
法定代表人: 毛志远
2010年10月27日
证券代码：600263 股票简称：路桥建设 编 号：临2009-028
路桥集团国际建设股份有限公司
第四届董事会第十三次会议决议公告
路桥集团国际建设股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第十三次会议通知于2010年10月19日以书面方式和电子邮件的方式通知各位董事，会议于 2010年10月27日上午在北京东环广场A座八层路桥建设会议室召开。会议应到董事9人，实到9人。会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定, 公司监事会全体成员和高级管理人员列席了会议。
会议由公司董事长毛志远先生主持，与会董事审议并全部同意通过了如下决议：
一、审议通过了公司《2010年第三季度报告及报告摘要》。
表决结果：同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
二、审议通过了关于聘用2010年度审计机构的议案；
公司续聘天健正信会计师事务所有限公司作为公司2010年度提供审计的会计师事务所。
表决结果：同意票9票，反对票0票，弃权票0票。
三、审议通过了关于签订《沪宁城际施工合同补充协议》的议案；
3名关联董事李青岸先生、刘振东先生和唐永胜先生对该议案回避了表决。回避后，表决结果：同意票6票，反对票0票，弃权票0票。
上述第二、三项议案尚须提交公司股东大会审议。
路桥集团国际建设股份有限公司董事会
二○一○年十月二十七日
证券代码：600263 股票简称：路桥建设 编 号：临2009-029
路桥集团国际建设股份有限公司签订
《沪宁城际铁路补充施工协议》的关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、 关联交易概述
沪宁城际铁路施工项目经2009年4月1日召开的路桥建设第四届董事会第二次会议审议通过，公司与中国交通建设股份有限公司（以下简称“中交股份”）签订了《新建沪宁城际铁路施工合同》，合同总金额8.18亿元人民币，该合同已经公司2009年第一次临时股东大会审议通过（相关事项详见2009年4月3日及4月25日《中国证券报》、《上海证券报》）。
由于桥梁结构等工作内容及工程量发生变化等原因，公司与中交股份签订了《沪宁城际铁路施工合同补充协议》。（主要增加项目为：桥梁增加了约6,200万元；轨道板底座增加约6,900万元；疏散通道增加约9,800万元；安全生产费增加约1,100万元；中交股份扣除管理费比例增加约4,500万元）。
由于中交股份为公司控股股东，根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，上述施工合同及其项下事项构成了关联交易。
公司第四届董事会第十三次会议对上述交易进行了审议，关联董事李青岸先生、刘振东先生、唐永胜先生在审议本议案时回避表决，其余6名董事（包括3名独立董事）一致同意本次关联交易议案。
二、关联方介绍
公司名称：中国交通建设股份有限公司
法定代表人：周纪昌
注册资本：1,080,000万元
注册地址：北京东城区安定门外大街丙88号
经营范围：港口、航道、公路、桥梁的建设项目总承包；工程技术研究、咨询；工程设计、勘察、施工、监理以及相关成套设备和材料的采购、供应、安装；工业与民用建筑、铁路、冶金、石化、隧道、电力、矿山、水利、市政的建设工程总承包；各种专业船舶的建造总承包；专业船舶、施工机械的租赁及维修；海上拖带、海洋工程的有关专业服务；船舶及港口配套设备的技术咨询服务；进出口业务；房地产开发及物业管理；国际技术合作与交流；物流业、运输业、酒店业、旅游业的投资与管理。
三、关联交易的主要内容和定价政策
1、工程内容：桥涵结构增加了简支梁，减少部分连续梁内容；增加轨道板底座施工20.34KM（共计8315块）；增加疏散通道4个；
2、定价政策：以铁路定额为依据双方协商确定；
3、合同金额：人民币贰亿捌仟陆佰壹拾贰万壹仟柒佰肆拾叁元整(￥286,121,743元)。
4、关联交易的目的和交易对上市公司的影响
本次签订的《沪宁城际铁路施工合同补充协议》是由于桥梁结构等工作内容和工程量的变化等原因是对2009年签订的《沪宁城际铁路施工合同》的补充和完善，且合同数额不大，对公司财务状况和经营成果影响较小。
四、独立董事意见
1、同意公司与中国交通建设股份有限公司签订的《沪宁城际铁路施工合同补充协议》。
2、上述关联交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规以及《公司章程》的有关规定，该议案表决时关联董事进行了回避，表决程序合法。
3、上述关联交易遵循了公平、公正的原则，不存在损害公司及中小股东的利益，符合公司和全体股东的利益。
五、备查文件
1、本公司第四届董事会第十三次会议决议；
2、本公司独立董事关于本次关联交易的独立意见；
3、《沪宁城际铁路施工合同补充协议》；
路桥集团国际建设股份有限公司董事会
二○一○年十月二十七日