⊙科杰私募基金总经理 李科杰

  全球的“货币盛宴”,意味着钱多了,资本逐利是必然的，放眼全球,理可做多，中国当是自然的选择。

  在中国,许多东西都有泡沫了。可能最明显的，也是最有争议的就是房地产。房地产有泡沫——房地产的价格是有泡沫的，关于这一点我在前面也有论及：我们所大谈特谈的什么城市化,经济增长,什么概念与题材,房子就是房子,其功能,其价值就有且只有一个——住.只有住才体现出房子的价值.而住的价值,就体现在其租金上,而当前的房子的租金大都无法支撑这起房子的价格的。

  其实,在中国,有泡沫的,不仅仅是房子。玉已经炒上天了!还有那“豆你玩”,现在在表现的“甜蜜的事业”—“糖高宗”……

  这就是当下的中国,一个吹泡泡的时代的开始.一个高速增长的经济体,一个全球时代的经济体,全球货币滔滔,泡泡难以避免。

  那在当下,哪里还没泡泡?可能就是股市里的了,也不是股市里的都没有泡泡,就是股市中的大盘筹股还没什么泡沫。

  也就是大盘蓝筹股没多大泡沫，股市中的创业板中小板的泡沫已经很大了。如果我在这里还大叫投资这些股票，那我的价值投资理念就当有折扣的。整个大盘蓝筹股，其市盈率也就十来倍。如我们曾经的“打死也不卖”的中国石油，在当前的价格下，买入持有等其分红都是可以的；如建设银行，其涨一倍，其市盈率也不到二十倍……而放在全球的视野下,这就一个机会,一个做大泡泡的机会.

  如果让我推荐个股，那我就推银行股。银行业在中国还有巨大的发展空间，钱存在银行就不如买银行股。当然，作为价值投资，只是发现投资的价值，而其是何时涨了，秉承价值投资的我，是不清楚的。