■公告精读

  宝钢股份（600019）：

  12月份产品出厂价不变

  宝钢股份公布了12月产品出厂价格政策，直属厂部12月份热轧、酸洗等出厂价维持不变。

  评论：根据当前市场价调整期货价格已经成为国内钢厂出厂价定价的惯例，在近期国内钢价有所上涨情况下，宝钢12月份出厂价维持不变略微低于预期。在12月份出厂价维持不变情况下公司冷热轧相对上海地区市场价的价差也暂时维持不变，从价差的绝对水平来看，虽然相对低点有了一定幅度的改善，但也处于较为适中的历史水平上。（长江证券）

  科华生物（002022）：

  血筛试剂批文取得实质性进展

  药监局网站显示，科华生物HBV/HCV/HIV核酸检测试剂盒受理状态自11月10日进入“审批完毕-待制证”状态。

  评论：公司血筛试剂审批取得了实质性进展，根据惯例预计两周内可获得批文。公司在15个试点地区中的多个省份中标，市场份额领先，前期由于缺乏文号尚未正式对外销售，本次获得批文后血筛试剂明年有望开始贡献盈利。血筛大范围推广是趋势，市场容量可观，为明后年业绩带来弹性，给予6个月目标价26.4元，维持“增持”投资评级。（申银万国）

  东陵粮油（000893）：

  产能扩张迈出实质性一步

  公司公告拟投资3.4亿元用于新增南沙生产基地一条5000吨/天大豆加工生产线和配套项目。

  评论：项目建设期为11个月，再加上试生产2-3个月的时间，我们预计新增产能将在2012年体现。预计2010-2012年公司加工产能为220万吨、220万吨和370万吨；加工量为160万吨、184万吨和250万吨（行业产能利用率在50%-60%，公司利用率较高），公司EPS为0.72元、0.91元和1.24元，给予“买入”投资评级。（华泰联合）

  三特索道（002159）：

  梵净山提价幅度超预期

  据贵州当地报纸报道，梵净山提价进入实质性阶段，听证意见是由50元提高至120元。

  评论：由于梵净山今年亏损，尚在培育人气阶段，本次提价幅度超过了预期。根据听证会后程序，接下来要报批省物价局以及对外公示半年，预计景区将在旺季期间实施提价。不考虑提价对客流量的负面影响，预计明年可增厚门票收入620万，增厚净利润250万左右，增厚每股收益0.021元，可显著对冲华山景区分成比例下降压力。（兴业证券）

  北斗星通（002151）：

  签订重大合同有催化作用

  公司全资子公司海南北斗星通与海南省海洋与渔业厅签订了《海南省海洋渔业安全生产北斗卫星导航通信系统项目建设合同》。

  评论：该合同金额为7815万元，工期为2010-2012年，预计分别增加收入约2500万，3900万、1300万，且后续仍将产生运营服务收入，2010-2012年EPS为0.64元、0.84元、0.97元。合同将对股价上涨产生一定催化作用，但目前估值较高，予“中性”投资评级。（渤海证券）