证券代码：600287 股票简称：江苏舜天 编号：临2010-026

  江苏舜天股份有限公司

  关于投资张家港保税区液体化工品存储资产的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  一、竞买概况

  江苏舜天股份有限公司第六届董事会于2010年12月9日召开会议，会议决议以不超过人民币9,300万元（净价）参与张家港市人民法院（2010）张法拍委字第404号拍卖标的，上述拍卖标的包括张家港保税区兵吉燕化工仓储有限公司位于张家港保税区北区的机器设备110台（套），其中含液体化工品储罐19个；构筑物及附属设施20项；无证建筑物5项514.47m2、有证土地使用权1项22,997.30m2。

  上述房地产、机器设备、构筑物及附属设施经苏州方正资产评估有限公司“方正评报字（2010）第23号”《报告书》、苏州市中安房地产评估有限公司“苏中安Z评字（2010）001号《房地产估价报告》评估确认，评估值合计为70,554,580.07元，该评估价值类型为清算价值，清算价值是指在评估对象于评估基准日处于被迫出售、快速变现等非正常市场条件下的价值估计数额。

  苏州方正资产评估有限公司“方正评报字（2010）第23号”《报告书》、苏州市中安房地产评估有限公司“苏中安Z评字（2010）001号”《房地产估价报告》已于2010年12月10日刊载于上海证券交易所网站。

  2010年12月10日下午，上述拍卖标的在张家港市长安中路388号华芳金陵国际酒店四楼会议室进行公开拍卖，本公司以8,600万元实际竞得上述拍卖标的。

  二、公司参与竞买投资的原因

  从当前经济发展总体态势看，我国正处于经济全面工业化阶段，在这一进程中，化工行业将扮演非常重要的角色。不可否认，化工行业的周期性特征比较明显，在2009年度，受国际性经济萧条的影响，化工行业整体处于低谷期；但自2010年以来，人民币升值预期不断加强，化工品进口市场回暖，对化工行业的整体回暖预期也更加强烈，这也为本项投资提供了较好的机遇。

  从本公司整体“十二五”规划的层面来看，在本省稳定、大量的进口化工品需求的支撑下，依托在张家港保税区内的自有保税仓库，通过整合公司内部货代、业务资源，深度进入现代物流业，进而拉动整个进口业务板块，获得仓储以及业务双重收益，符合本公司未来的业务发展思路。投资张家港保税区实体仓储资产，有利于巩固和发展本公司外贸主业，尤其是借助自有的物流、仓储平台资产，对发展化工品的自营和代理进口业务非常有利，并能极大地降低业务风险。

  三、经济效益分析

  张家港保税区作为全国标杆性的进口化工品集散市场，对国内市场的影响也非常显著，其化工品的交易量巨大，物流需求旺盛。本次竞买标的地处保税区内，地理区位优势明显，同时，其仓库设备完整、先进，尤其是其不锈钢罐体部分，对客户有较好的吸引力，在张家港保税园区内属于较稀缺资源。经过几年的发展，目前其客户资源已经比较成熟，未来收益的预期良好，通过实质掌握并妥善经营，每年能带来良好、稳定的收益和现金流入。

  公司董事会会同有关中介机构先期已就竞卖标的的自然状况、法律属性、历史客户等情况实施了认真细致的调查，根据实际竞买价格8,600万元、拍卖费用150万元、资产过户费用约100万元计算，本次竞买标的的取得成本总计约为8,850万元，按照12年的平均折旧年限政策（储罐12年，房屋12年，土地使用权剩余42年摊销），作出如下经营效益测算：

  1、以稳健、适中的原则进行预测，根据竞买标的的情况及周边类似资产的经营情况，预计每年实现仓储收入2,500万元；

  2、固定资产折旧和土地使用权摊销每年约655.95万元；

  3、每年人员工资、各项经营费用等合计约550万元；

  4、每年支付营业税及附加、印花税等税款约150万元；

  5、每年实现利润总额约1,144.05万元（1,144.05=2,500-655.95-550-150）；

  6、每年实现净利润858.03万元（858.03 = 1,144.05 * 75%）；

  7、投资净收益率约为9.70%（9.70% = 858.03 / 8,850 * 100%）。

  通过以上分析预测，可以看到，稳健的盈利预期与较好的现金净流入是该实业资产投资的两大亮点。

  根据本次竞买资产整体库容5万立方的情况下，依托本公司及本公司控股股东等相关公司在业内的商业优势，库容利用率稳定保持较高水平是可以实现的；同时，充分利用本次竞买资产中不锈钢储罐较多的优势，通过仓储品种的合理安排，综合收费水平完全可以在目前基础上进一步提高，从而达到更好的收益水平。

  四、其他提示

  1、根据最高人民法院法释[2004]16号《关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》，公司需支付拍卖佣金150万元。

  2、公司需承担本次竞买资产过户所产生的各项税费。

  3、本次竞得资产不含相关生产经营资质，本公司目前不具有液体化工品（危化品）仓储资质，需申请相关资质后才能开展经营业务。

  4、本次竞买资产实施经营业务，需租用张家港保税区长江国际港务有限公司码头卸载货物。

  以上事项，特此公告！

  江苏舜天股份有限公司董事会

  二零一零年十二月十三日