技术领先 创新为本

  ——北京四方继保自动化股份有限公司首次公开发行股票网上推介会精彩回放

  嘉宾名单

  北京四方继保自动化股份有限公司

  董事长 王绪昭 先生

  首席执行官 李 营 先生

  财务总监 贾 健 女士

  董事会秘书 郗沭阳 先生

  广发证券股份有限公司

  投资银行部副总经理 刘旭阳 先生

  投资银行华北一部总经理/保荐代表人

  赵瑞梅 女士

  北京四方继保自动化股份有限公司

  董事长王绪昭先生致辞

  尊敬的各位嘉宾、各位投资者朋友们：

  大家好！

  欢迎大家参加北京四方继保自动化股份有限公司首次公开发行A股股票网上路演活动，我谨代表公司全体员工，向一直以来关心和支持四方股份的广大投资者和各界友人致以诚挚的谢意！

  北京四方继保自动化股份有限公司成立于1994年，主要从事电力系统自动化及继电保护装置的研发、生产和销售。十六年来，公司已发展成为国内电力行业二次设备的主要供应商，业务领域扩展到煤炭、冶金、石化、铁路以及城市轨道交通等国家支柱性产业。

  自成功研制出国内第一套微机线路保护，四方股份坚持走自主创新之路，在“创新为本”的企业方针的指引下，实现了国内技术成就的多个“第一”，在继电保护、电网自动化及发电厂自动化领域，均拥有国内乃至国际领先的技术和研究成果，主要产品多次荣获国家及省部级奖项，已成为电力自动化行业的领军企业。

  此次公开发行A股股票，公司将借助资本市场的力量，进一步加大产品研发及市场拓展力度，完善产品和服务配套体系，持续提高市场地位，逐步开拓海外市场，将公司发展成为国际领先的电气设备制造和电气工程企业。

  今天，我们非常荣幸地来到中证网，希望能够借此机会与广大投资者进行坦诚沟通，让大家对公司的投资价值和发展潜力有更进一步的了解。我们坚信，广大投资者的信任和支持，将是公司股票成功发行的坚实基础。同时，通过今天在网上与朋友们的交流，我们也希望能够得到一些好的建议，以便进一步推进公司的创新和发展。

  在此我真诚地希望本次网上路演能够成为公司与广大投资者相互沟通的良好开端。公司的发展需要各位朋友的支持和帮助，四方股份也会与朋友们携手同行，共同进步！

  谢谢大家！

  问：请介绍一下公司的经营宗旨。

  答：公司成立以来，始终坚持“科技先导”的发展方向，坚持“一切以质量为中心”的发展理念。公司奉行“顾客至上、品质优先、挑战自我、超越成功”的管理方针。公司的经营宗旨是：服务于中国的现代化建设，制造具有世界先进水平的产品，为用户提供完整一体化解决方案和优质服务，按照国际标准和惯例参与国内外市场竞争，依靠科技进步和管理现代化，不断增强经济效益和社会效益，将公司发展成国际领先的电气设备制造和电气工程企业。

  问：请介绍下公司所处行业的经营模式。

  答：首先，电力系统二次设备一般与发电厂及电网的建设和改造工程相配套。行业主要的经营模式是参与电力系统用户的招标，中标后按照购销合同及技术协议进行工程化设计和生产，因此电力系统二次设备针对每一个用户来说都是专门定制的，是在通用研发、设计基础上的定制化生产。其次，行业内企业必须要积累一定的核心技术和行业经验，并以此为基础研发出相应的软件产品和硬件装置，进而形成继电保护及电网自动化系统，因此开发并销售软硬件结合产品是本行业通行的产品经营模式。

  问：请分析下公司财务状况和盈利能力的趋势。

  答：公司建立了适合行业特点及内部管理需求的预算管理体系，通过合理的财务预测将成本、费用控制在预期的增长水平内。公司历年研发投入较高，使得公司在行业中保持着技术领先优势，报告期内，公司通过对营销体系的整合，加大了市场营销力度，随着全国电力系统建设的快速发展，公司未来销售规模将逐年扩大，并将保持较高的盈利能力。

  公司将以本次公开发行股票并上市融资为契机，借助资本市场的融资渠道获取经营发展所需资金，提高品牌知名度，并继续加大研发力度，提升技术创新能力，加强市场营销力度，强化管理和质量保证体系，通过募集资金项目的建设，形成较完备的产品体系，从而进一步巩固市场地位、增强盈利能力。

  问：请您简单分析一下四方股份上市后在同行业上市公司中所处的地位。

  答：四方股份是国内电力系统继电保护、电网自动化及发电厂自动化系统的主要供应商。在我国第一条750kV输电线路——西北750kV示范工程中，公司是其保护设备的三家供应商之一和变电站自动化系统仅有的两家供应商之一。在国内首个特高压工程——1,000kV晋东南——南阳——荆门特高压交流试验示范工程中，公司是其线路保护装置的两家供应商之一、过电压及远方跳闸保护装置的两家供应商之一、变电站自动化系统的三家供应商之一、功角测量装置的唯一供应商、稳态过电压控制装置的两家供应商之一及继电保护及故障信息管理子站的唯一供应商。

  四方股份在行业内技术领先，市场占有率领先，相信公司上市后，资金将更加充裕，公司的业务规模和市场占有率还将有较大提升。

  问：四方股份作为一家初试踏入资本市场的上市公司，对投资者关系管理的理念是怎样的？

  答：公司一向注重投资者关系管理，在上市前也一直保持与各股东方的充分沟通和良好交流，在上市后将进一步加强、完善投资者关系管理制度，保证与投资者的通畅交流，全心全意做好信息披露工作，服务于投资者。

  问：请介绍下公司的发展战略。

  答：本公司拟以本次公开发行股票并上市为契机，一方面加大产品研究开发和市场拓展力度，完善产品和服务配套体系，扩大经营规模，提高市场地位；另一方面，进一步加强企业文化建设，健全法人治理结构，规范公司经营行为，培育核心竞争力，提高抗风险能力，争取用5－10年的时间，发展成为我国技术领先、规模较大、盈利能力较强的具有国际竞争力的、能为用户提供新能源接入、能量管理、电网安全保障、电力系统自动化运行等完整解决方案和集成服务的电力系统二次设备制造知名电气工程企业。

  问：本次募集资金运用对实现公司业务发展计划有怎样的作用？

  答：本次募集资金对于公司战略目标的实现具有十分重要的作用，现有业务的健康发展和募集资金投资项目的如期完成，是实现战略目标的前提。首先，本次募集资金将使公司的主要产品得以升级和完善，生产能力显著增强，进一步提高现有产品的技术领先优势并扩大市场份额，有利于加强公司的研发能力和盈利能力。其次，公司的产品领域得以横向扩展，可以向现有客户提供更为多样化的产品，并加大向电力系统外用户的延伸，加速公司做大做强。第三，本次募集资金的运用将进一步提高本公司在电力自动化领域的综合竞争力，有利于提升本公司的市场地位，有利于本公司经营目标的实现，有利于提升企业的品牌形象，有利于激发公司现有员工的创造性和工作积极性，也将显著提高公司对优秀人才的吸引力。

  问：请介绍下公司未来两年的经营目标。

  答：公司将通过募集资金的投入和投资项目的顺利实施，继续巩固公司在继电保护领域的领先地位，进一步扩大继电保护产品的市场份额，同时大力开发新产品，拓展公司的发电厂自动化、电网中满足新技术标准要求的变电自动化、配网自动化及轨道交通自动化领域市场，使之成为公司新的业务和利润增长点。另外，公司将进一步加强国际技术合作，加快国际化进程，逐步扩大公司海外业务市场。