银行开始融出资金

资金面略有缓和

  ⊙南京银行金融市场部 颜昕 ○编辑 杨晓坤

  周四上午资金面的紧张局面有所缓和，不少股份制银行都主动融出跨年资金，隔夜资金供给反倒有所减少。由于周五隔夜资金面临跨节，实际占款天数达到4天，因此即便资金面稍显宽裕，但周五隔夜利率上行也是大势所趋。整体来看，昨日隔夜至14天品种都有较大幅度的上行，涨幅基本在25BP左右，长期品种则相对比较稳定。

  周四全天质押式回购成交3727.3亿，比前一日交易量增加约10.9%。由于一些股份制银行选择融出跨年资金，导致隔夜资金供给有所减少，昨日隔夜回购成交总量不足2000亿，比前日减少将近400亿，早盘平开在4.80%，盘中受6.30%高价拉升，加权利率盘终收在5.10%，较前加权利率上行37BP左右。相比隔夜回购交易量的减少，7天供给也有所放大，很多股份制，甚至政策性银行都开始融出跨越元旦的资金，回购量相应大幅增加，达到1418亿之多，，开盘即在7.50%的高位，高出前加权利率140BP，盘中成交期间较大，在4.70—8.0%都有成交，加权利率最终是上行约25BP至6.37%。14天品种前日冲高回落，昨日触底回升，反弹26BP，加权利率最终收在6.60%附近，成交量也继续放大至241亿左右，但盘中最高成交价未能再破新高，仅为7.50%，较为保守。21天和1个月品种较前期需求有所减弱，成交量均在十几亿左右，加权利率也保持稳定，没有太大变化，分别收在6.55%和6.28%。跨越春节的品种均意外走低，2个月回购利率下行逾10BP，成交量稳定在35亿左右。三个月回购利率仅为4.56%，成交量接近十亿。

  公开市场方面，中国人民银行周四发行第114期中央银行票据，发行量仍维持在10亿，发行期限为三个月（91天），中标利率在2.0156%，上行20.25BP。

  周四上海银行间同业拆放利率方面，各期限品种仍保持上行态势。具体地，昨日隔夜SHIBOR上行34.08BP至5.0996%，7天品种上涨22.9BP至6.2853%。2周品种报在6.4358%，上行42.91BP。1个月品种昨日上行1.17BP至6.21%。短期品种和长期品种依然呈现明显的倒挂。长期品种方面，涨幅收窄至3BP以内，三个月昨日微跌0.2BP至4.6216%， 6个月，9个月和1年品种分别报在3.5447%、3.58%和3.6169%。