走过“创新年”
资本市场服务经济更“给力”
⊙记者 马婧妤 ○编辑 朱贤佳
在促进资本市场稳定健康发展，更好服务于经济社会发展全局的总体思路下，2010年我国资本市场加快改革步伐，进入创新发展新纪元，一年中市场总体平稳健康运行，机制进一步完善，功能进一步发挥，为促进国民经济平稳较快发展做出应有的贡献。
2011年全国证券期货监管工作会议日前召开，证监会有关负责人表示，2010年我国资本市场在促进经济发展方式转变、推进改革创新、防范打击内幕交易、强化合规监管、依法治市、促进期货市场功能发挥、推进资本市场对外开放等方面取得了显著成效。
A股全年融资1.03万亿元
据证监会统计数据显示，2010年我国资本市场融资效率大幅提升，全年531家公司在A股市场融资10275.2亿元，其中首发347家，融资4883亿元。产能过剩行业企业融资被限制，农业银行等大型企业实现发行上市，战略性新兴产业发展得到资本市场大力支持。
资本市场并购重组工作进一步完善，符合产业政策、有利于行业整合与结构优化的并购重组得到优先支持，同时证监会暂缓受理房地产企业并购重组申请。去年全年，共实施重大资产重组47项，交易金额1338亿元。
在推进场外市场建设方面，去年监管部门已形成场外市场建设总体思路和安排，并制定了扩大中关村试点方案，拟定了非上市公众公司股份公开转让试行办法等一系列规则，国家高新区非上市公司股份公开转让准备工作取得阶段性成果。
与此同时，上市商业银行参与交易所债券市场进入实质性操作阶段。2010年共核准25家公司债券发行，融资603亿元。交易所债券市场交易规模和债券存量显著增长，成交7.6万亿元，同比增长88.6%。
市场改革创新“风生水起”
2010年中A股市场结束了“单边市”的历史，成功推出股指期货，顺利启动融资融券业务试点。
去年全年，股指期货累计开户6.1万户，成交0.46亿手、41.1万亿元，一年来市场总体运行平稳，交投较为活跃，期现价格体现较好的联动性，功能得到初步发挥。融资融券业务方面，启动融资融券业务试点以来，证监会分批次公开、有序扩大试点范围，全年25家证券公司获试点资格，累计开户4.2万户，成交金额1197.7亿元，证券市场的信用交易机制初步建立。
新股发行体制改革进一步深化，在全面总结第一阶段改革经验的基础上，推出了第二阶段改革措施，包括完善询价过程中报价和配售约束机制，提高单个机构获配股份数量，扩大询价范围，增强定价信息透明度，完善回拨和中止发行机制等。各项措施使参与主体进一步归位尽责，市场约束明显增强，改革的市场化方向得到广泛认同。
防范打击内幕交易成效明显
证监会有关负责人表示，在防范打击内幕交易方面，去年监管部门主要从加强源头防范、构建综合防控体系、开展专项打击行动等三方面入手开展了多项工作。
具体包括，研究完善股价异动的信息披露和停复牌制度，实施“异常即核查、涉嫌即暂停、违规即终止”制度，推进上市公司内幕信息知情人登记制度，并将二级市场交易及股价异动作为核查重点。
在综合防控体系构建方面，证监会会同公安部、监察部、国资委、预防腐败局等四部委报请国务院办公厅转发了《关于依法打击和防控内幕交易的意见》，对内幕交易打击防控工作做出统一部署，“群防联控、综合防治”的内幕交易防控体系初步形成。
另外，证监会去年还开展了专项打击行动，强化立案、调查、审理等环节的衔接配合，加强与公安、司法机关协作，加大刑事追责力度，快速查处中山公用、天山纺织、赛迪传媒等内幕交易大要案，全年启动非正式调查87起，立案调查52起，审结17起，向公安机关移送15起。
上市公司方面，在去年的“解决同业竞争、减少关联交易”专项活动中，136家重点公司逐家制定了解决方案，58家已基本解决。创业板上市公司募集资金使用和高管减持等行为监管进一步规范。
证券公司和基金公司方面，前者强化规范经营，建立信息隔离墙制度和压力测试制度，完善风险控制指标动态调整机制，营业网点、分支机构规范工作按期圆满完成；后者强调创新发展，实施基金产品分类审核，支持产品创新，推进特定客户资产管理业务发展，以及基金销售机构专业化，同时推动基金公司、证券公司的香港地区子公司境外募集资金投资境内证券的试点工作。
证券市场打非保持高压态势
去年监管部门加强法制建设，推动制定内幕交易、操纵市场犯罪认定标准，并与有关部门研究制定证券期货犯罪案件移送、集中管辖等程序性规定。全面清理了现行规章和规范性文件，修改29件，废止36件。
证券打非力度进一步增强，启动派出机构行使行政处罚权试点，严厉查处多点布局合谋操纵、基金经理“老鼠仓”、股指期货交易违规等重点和新型案件；并首次适用刑法“利用未公开信息交易罪”的规定，将涉嫌“老鼠仓”的基金经理移送公安机关，同时强化复议诉讼，首次实现年度复议结案率100%。
在政务公开方面，证监会去年公开监管信息上万条，证券公司分类评价结果和证券期货经营机构、基金募集行政许可审核进展情况均试行公示。
此外，去年证监会出台了十项加强交易所自律管理工作指引，对品种上市、监查、规则修改等环节进行全面规范。
工作重点主要包括以下几个方面：坚决遏制商品期货市场过度投机行为，深化商品期货功能，推动实体企业利用期货市场指导生产经营、贸易定价和管理风险；开展已上市品种功能评估，完善产品合约和业务规则；启动铜、铝期货保税交割业务试点；完善期货公司分类监管指标体系，完成分类评价，严格净资本监管；规范期货营业部设立审批，组织开展了营业部现场检查。
去年，我国资本市场完成了金融部门评估规划（FSAP）项目，国际评估小组深入评估了我国资本市场实施《国际证监会组织证券监管目标与原则》的情况。从评估结果看，基本达到国际证监会组织的监管标准。
一年来，证监会一直在稳步推动境外融资和国际板筹备，支持境内企业利用境外资本市场融资，全年境外筹资额超过353.8亿美元。监管部门还积极参与国际金融监管改革工作，深化国际证监会组织框架下的多边合作。包括与经合组织开展公司治理方面的合作；与美国证监会、公众公司会计监察委员会就双边监管合作、现场检查等事宜深入谈判；加强与港澳台资本市场合作。