§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2010年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2010年5月26日生效,截至报告期日基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条(三)投资范围、(九)投资限制的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
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4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年国际经济走势呈现了波动趋势,在上半年各国政府财政刺激政策逐步淡出市场的背景下,股票市场在年中经历了宽幅震荡。由于市场对经济复苏的前景仍然存在疑惑,导致信贷杠杆的复苏不如预期,资产负债表情况较好的大盘股票表现强于中小盘股票。银行业由于次贷危机造成的资产缺口逐步蔓延到欧洲中小国家信用危机,包括爱尔兰和葡萄牙在内的多个国家主权评级被降级,导致全年欧洲股市普遍贡献负回报。美国失业率在2010年仍然居高不下,主要原因来自于危机失业人口重新回到就业市场,超过经济复苏带来的就业机会人数。基于对就业的担心,美联储在财政支出刺激和税收优惠到期之后,重新在11月开始第二轮量化宽松的措施购买美国国债,总共投放市场流动性超过8千亿美元。市场在流动性的憧憬下推高风险类资产,包括股票及大宗商品,其中黄金成功站上1300美金一盎司的高位。新兴市场特别是亚太市场由于较好的经济增长预期和资金持续流入的推动表现好于其它地区市场。美元汇率在二次量化宽松预期实现后走势趋于稳定,并随着美国4季度经济数据的转好有反弹的冲动。
本基金在4季度完成建仓开始进入正常操作,仍然秉承稳健的操作思路,对高科技、消费品和新兴市场做了重点配置,取得了较为理想的绝对回报。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于2010年5月26日成立,截至本报告期末,本基金份额净值为1.076元,本报告期份额净值增长率为4.57%,同期业绩比较基准增长率为8.12%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经过了2009、2010两年的货币政策流动性推动,市场将在今年开始更加依赖基本面的推动。展望全年,我们各国央行之间的汇率博弈将告一段落,汇率对美国出口复苏的作用已经显现,美元可能在目前水平上保持稳定。从消费者信心和企业资产负债表来看,美国的情况仍然强于欧洲大陆,在持续较宽松的货币环境下,企业盈利的增长将成为推动股市等风险类资产上涨的主要动力。但由于流动性推动的资产价值重估已经告一段落,未来市场走势可能出现分化,显现不同行业基本面复苏的差异。
根据市场普遍预测的2011年盈利增长,除部分新兴市场中小盘和消费类股票外,全球证券市场的整体估值水平仍然处于中位线或以下的水平。在美国就业市场有力复苏之前,宽松的政策仍然为市场提供大量流动性,通货膨胀抬头的预期逐渐升温。本基金下阶段将继续围绕通货膨胀预期和经济基本面复苏之间的逻辑指导行业配置策略,继续深入挖掘银行资产负债表重估、新兴市场消费增长、新能源经济等方面的主题,选择增长较为明确,相对估值较低的个股,争取基金的稳健增值。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
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5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托管协议》;
4、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
基金简称 | 长盛环球行业股票(QDII) |
交易代码 | 080006 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2010年5月26日 |
报告期末基金份额总额 | 75,304,253.96份 |
投资目标 | 本基金主要投资于全球证券市场,把握全球经济趋势,精选景气投资行业,并在此基础上投资于其中的优势公司,实现充分分享全球经济增长收益的目标;同时在投资国家或地区配置上,有效实现全球分散化投资,力争充分分散风险,追求基金资产的稳定增值。 |
投资策略 | 本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法,运用Black-Litterman资产配置模型实现行业层面的风险最优配置,在行业内部,运用全球量化选股模型精选个股,投资管理人将两者进行有机结合,构建最优化的投资组合。 |
业绩比较基准 | 摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCI World Large Cap Index) |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时,本基金为全球股票型证券投资基金,除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。此外,由于投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金。 |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
境外投资顾问 | 英文名称:GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P. |
中文名称:高盛资产管理有限责任合伙 | |
境外资产托管人 | 英文名称:BANK OF CHINA (HONG KONG) |
中文名称:中国银行(香港)有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2010年10月01日-2010年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 5,848,636.86 |
2.本期利润 | 5,120,315.07 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0561 |
4.期末基金资产净值 | 81,004,766.33 |
5.期末基金份额净值 | 1.076 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 4.57% | 0.62% | 8.12% | 0.87% | -3.55% | -0.25% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
吴达 | 本基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理,国际业务部总监。 | 2010年5月26日 | — | 8年 | 男,1979年8月出生,伦敦政治经济学院金融经济学硕士,CFA(美国特许金融分析师)。历任新加坡星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理,专户投资组合经理;新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理,资产配置委员会成员;华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理;2007年8月起加入长盛基金管理有限公司,现任国际业务部总监,长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理,长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
邓永健 | 本基金基金经理。 | 2010年5月26日 | — | 15年 | 男,1967年10月出生。英国兰卡斯特大学工商管理硕士,CFA(美国特许金融分析师)。历任恩佩投资管理有限公司助理基金经理;元大京华证券(香港)有限公司高级经理;大福资产管理有限公司助理董事;星展资产管理(香港)有限公司总监及高级基金经理;加拿大宏利资产管理(香港)有限公司股票部行政总监;2007年12月起加入长盛基金管理有限公司,现任长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金(本基金)基金经理。 |
姓名 | 在境外投资顾问所任职务 | 证券从业年限 | 说明 |
Len Ioffe | 高盛全球量化股票团队的高级投资组合经理,全球量化股票投资政策委员会成员。 | 16年 | 俄罗斯圣彼得堡理工大学颁发的计算机科学硕士,纽约大学斯特恩商学院工商管理硕士,曾供职于史密斯·巴尼·希尔森公司。1994年加入高盛资产管理,曾负责美国国内及国际投资组合的建立及风险分析,并实施不同的交易策略。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 63,545,669.45 | 77.73 |
其中:普通股 | 63,545,669.45 | 77.73 | |
存托凭证 | - | ||
2 | 基金投资 | - | |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
其中:远期 | - | ||
期货 | - | ||
期权 | - | ||
权证 | - | ||
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 15,291,408.17 | 18.70 |
8 | 其他各项资产 | 2,918,173.94 | 3.57 |
9 | 合计 | 81,755,251.56 | 100.00 |
国家(地区) | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
美国 | 29,880,304.50 | 36.89 |
香港 | 23,480,817.71 | 28.99 |
法国 | 3,939,323.59 | 4.86 |
瑞士 | 2,483,800.59 | 3.07 |
加拿大 | 2,220,537.31 | 2.74 |
新加坡 | 872,487.74 | 1.08 |
英国 | 668,398.01 | 0.83 |
行业类别 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
金融 | 11,708,915.81 | 14.45 |
信息技术 | 10,997,439.40 | 13.58 |
原材料 | 10,978,769.60 | 13.55 |
医疗保健 | 8,333,988.17 | 10.29 |
能源 | 5,129,290.20 | 6.33 |
消费者必需品 | 4,844,473.20 | 5.98 |
消费者非必需品 | 4,830,620.30 | 5.96 |
工业 | 4,513,328.68 | 5.57 |
公用事业 | 1,223,467.15 | 1.51 |
电信服务 | 985,376.94 | 1.22 |
合计 | 63,545,669.45 | 78.45 |
序号 | 证券 代码 | 公司名称 (英文) | 公司名称 (中文) | 所在证券市场 | 所属国家 (地区) | 数量 (股) | 公允价值 (人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | JPM US | JPMORGAN CHASE & CO | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 10,500 | 2,949,816.81 | 3.64 |
2 | AAPL US | APPLE INC | - | 纳斯达克 证券交易所 | 美国 | 1,300 | 2,777,083.55 | 3.43 |
3 | 135 HK | KUNLUN ENERGY CO LTD | 昆仑能源 有限公司 | 香港 证券交易所 | 中国香港 | 220,000 | 2,257,687.48 | 2.79 |
4 | ABX CN | BARRICK GOLD CORP | - | 多伦多 证券交易所 | 加拿大 | 6,300 | 2,220,537.31 | 2.74 |
5 | MSFT US | MICROSOFT CORP | - | 纳斯达克 证券交易所 | 美国 | 12,000 | 2,218,869.41 | 2.74 |
6 | BAC US | BANK OF AMERICA CORP | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 25,000 | 2,208,670.45 | 2.73 |
7 | BK US | BANK OF NEW YORK MELLON CORP | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 10,500 | 2,100,058.17 | 2.59 |
8 | PFE US | PFIZER INC | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 18,000 | 2,087,342.59 | 2.58 |
9 | VAR US | VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 4,500 | 2,064,692.95 | 2.55 |
10 | MON US | MONSANTO CO | - | 纽约 证券交易所 | 美国 | 4,200 | 1,937,060.28 | 2.39 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | 2,635,117.19 |
3 | 应收股利 | 26,834.13 |
4 | 应收利息 | 973.07 |
5 | 应收申购款 | 255,249.55 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 2,918,173.94 |
本报告期期初基金份额总额 | 139,780,495.71 |
本报告期基金总申购份额 | 1,372,302.88 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 65,848,544.63 |
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
本报告期末基金份额总额 | 75,304,253.96 |
长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金
2010年第四季度报告
2010年12月31日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月24日