株洲冶炼集团股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

■

1.3 天职国际会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人傅少武、主管会计工作负责人何献忠及会计机构负责人（会计主管人员）晏本立声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、市场形势分析

2010年，全球经济形势错综复杂：美国、欧洲、日本等发达经济体继续缓慢复苏，各发达经济体自金融危机以来的宽松货币政策仍在延续或加码。我国经济发展态势逐步好转。上半年，政府加大了对通胀预期的管理和物价的调控，下半年，通货膨胀的压力持续增大，货币政策由宽松逐步回归常态，财政政策日趋积极，存款准备金率数次上调。

2010年的锌价结束了上年的单边上扬走势，出现了三次幅度大于20%的回调。年初锌价创出新高后即在希腊债务危机的影响下展开了第一次回调，虽然在2月初至4月中旬展开反弹，但欧元区债务危机依然令市场担忧，再加上我国4月中旬开始实施房地产调控措施，锌价4月中旬至6月初展开深幅调整，回调幅度大于30%。6月初锌价探底后在通胀压力及美国货币政策二次量化宽松预期助推下展开反弹，经历了近5个月的反弹走势，直到爱尔兰债务危机的再次爆发及我国货币政策的紧缩及物价调控措施的出台，锌价于11月展开年内第三次大的回调，12月止跌震荡调整。锌价的剧烈波动，给公司的经营和存货风险控制带来了巨大困难。

2011年，影响铅锌市场的首要因素仍是政策面。随着2010年4季度以来各大经济体通胀或快或慢的上升，同时，实体经济也出现了内生扩张的迹象，2011年全球或将迎来政策收缩的调控，这种调整将改变流动性过度宽松的状态，也将对市场产生负面的冲击。

其次，在全球经济复苏的大潮下，基本面的影响逐渐浮出水面。从各机构的平衡预测中看到，对2010-2012年的锌市场预测基本为供应过剩，但过剩量逐年下降。

我们预计，铅锌市场的总体格局将呈现震荡向上的态势。

二、报告期公司总体的经营情况

2010年是“十一五”规划的收官之年，公司围绕“精细管理强基础，节能减排求实效，经营转型谋发展，循环经济增后劲”的年度工作方针，团结一心，努力拼搏，战胜各种困难，保持了生产经营持续稳定发展。由于主产品市场价格在二季度出现了大幅下跌，公司上半年出现较大亏损。下半年公司及时调整经营策略，全体员工上下一心，群策群力，挖潜降耗增效，最终实现了全年挖潜扭亏的总体目标。全年完成工业总产值（现价）101.5亿元；完成铅锌产品总产量 61.1万吨，为年目标的 101.17 %，较上年增长12.55%，创历史最好水平；实现营业收入1,261,794.39万元，较上年增加80,894.19万元，增长6.85%；实现归属于母公司所有者的净利润1,750.92 万元，较上年减少5,256.69万元，下降75.01%。

2010年公司的工作及成效主要体现在以下几个方面：

1、 攻坚克难，产品产量再创新高

面对环保压力加大、资源紧张的局面，生产系统主动调整生产组织模式，合理调度各类生产要素，努力提高生产运营效率，保持了生产的稳定运行，使铅锌总产量等再创历史最高纪录。全年完成电锌 50.8万吨，电铅 10.3万吨，分别为年目标的 100.8%和103%。

2、 精心筹划，全力促进市场营销。

2010年，公司循环经济直接浸出炼锌系统正式进入全面生产阶段，产能的扩大增加了对资源的需求。公司采购部门在矿源紧张、竞争激烈的情况下，充分利用区域优势、政策优势，创新采购模式，努力拓展国内外原料市场，较好地满足了生产需求。针对有色金属市场行情变化，公司采取了一系列措施，充分发挥自身的优势，坚持以质量、服务、信誉取胜，全面推进“火炬”品牌战略。全年销售锌、铅等有色金属58.66万吨，比去年增加5.73万吨，铅锌产品产销率实现了100%。硫酸销售把握趋势，量价控制得当，全年平均售价高于区域同期均价。

3、 科技创新，重点项目进展顺利。

直接炼铅项目年初完成了工程的初步设计，项目主体工程于8月开工建设，土建施工、设备订货等工作全面铺开，现已累计完成投资2.80亿元。

4、 脚踏实地，节能减排再上台阶。

2010年，公司继续深入开展节能减排工作，全面完成“十一五”减排目标。全年万元产值能耗指标为0.446吨标准煤，同比下降24.29%，单位产品综合能耗为0.7415吨标准煤，同比下降4.24%。废水零排放工程项目投入运行后，废水产生量实现了大幅减少，车间重金属废水大部分实现了直接回用，公司工业废水回用率达90%以上。废水处理率、总外排水达标率均保持100%。通过加强气型污染物排放控制，严格执行生产设施与配套环保设施“三同时”，各技术经济指标保持在较好水平，全年工艺烟气净化率100%，烟气净化达标率95.68%。

(一)公司主营业务及其经营状况

1、主营业务分行业、分产品情况表

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本年主营业务收入的增长主要是产品平均销售价格的上涨及部分产品销量的增加所致。

自营贸易收入较上年下降63.85%，主要是因为2010年有色金属市场巨幅波动，行情难于把握，公司为了规避贸易风险，减少了自营贸易业务量。

报告期，公司实现主营业务毛利70,764.05万元，较上年减少162.39万元；主营业务利润率（以下简称营业利润率）为5.65%，较上年下降0.38个百分点。

锌产品营业利润率比上年下降6.98%，主要是由于价差减少、电价及煤焦价格上涨所致；铅产品营业利润率比上年下降6.17%，主要是由于价差减少、煤焦价格上涨所致；稀贵产品营业利润率比上年增长16.68%，主要是由于精铟和粗铜的销量增加、价格上涨所致；硫酸营业利润率比上年增长38.30%，主要是硫酸的销售价格上涨所致。

2、 主营业务分地区情况

■

国内销售收入较上年增长6.28%，主要是产品价格的上涨；出口销售收入较上年增长11.52%，主要是公司出口产品数量增加所致。

3、公司前五名销售客户销售金额合计20.52亿元，占公司销售收入的16.26%。

4、报告期内主要损益数据同比发生重大变化的主要有：

1) 归属于母公司所有者的净利润：本年1,750.92 万元，较上年减少5,256.69万元，下降75.01%，下降的主要原因是期间费用较上年增加6,250万元（主要是财务费用增加5073万元），资产减值损失较上年增加5,298万元。

2) 营业税金及附加：本年3,582.25万元，较上年增加1,801.16万元，增长101.13%。主要原因是公司本期应缴流转税额增加，对应的城建税及教育费附加税增加所致。

3) 财务费用：本年18,402.68万元，较上年增加5,072.55万元，增长38.05%。增长的主要原因是直浸系统资产从在建工程转为固定资产后原资本化利息费用化后增加的利息支出。

4) 资产减值损失：本年发生资产减值损失7,515.08万元，较上年增加5,298.17万元，增长238.99%。其中：本年度发生存货跌价损失7,251.69万元，较上年增加5,605.02万元。主要是年末存货的可变现净值低于账面价值导致计提的跌价损失增加。

(下转B28版)

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
赵翠青	独立董事	其他重要会议	谢青
陈晓红	独立董事	其他重要会议	蒋建湘
陈华强	董事	其他重要会议	傅少武

股票简称	株冶集团
股票代码	600961
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	湖南省株洲市石峰区清水塘
邮政编码	412004
公司国际互联网网址	http://www.torchcn.com
电子信箱	600961@secure.sse.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘伟清	李挥斥
联系地址	湖南省株洲市石峰区清水塘	湖南省株洲市石峰区清水塘
电话	0731-28392172	0731-28392172
传真	0731-28390145	0731-28390145
电子信箱	600961@secure.sse.com.cn	600961@secure.sse.com.cn

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	12,617,943,889.60	11,809,001,951.63	6.85	8,376,301,335.44
利润总额	26,136,596.89	85,523,924.20	-69.44	69,716,743.09
归属于上市公司股东的净利润	17,509,223.50	70,076,164.93	-75.01	19,232,335.21
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-26,287,924.79	87,106,307.52	-130.18	-124,415,119.35
经营活动产生的现金流量净额	310,613,712.04	-910,218,742.80	不适用	831,238,291.38
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	6,514,284,531.55	6,374,770,393.48	2.19	4,875,565,773.44
所有者权益（或股东权益）	2,158,203,418.14	2,159,777,077.53	-0.07	1,967,863,071.47

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.03	0.133	-77.44	0.037
稀释每股收益（元／股）	0.03	0.133	-77.44	0.037
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.05	0.165	-130.30	-0.236
加权平均净资产收益率（%）	0.81	3.40	减少2.59个百分点	0.75
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-1.22	4.22	减少5.44个百分点	-4.84
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.59	-1.726	不适用	1.576
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	4.09	4.10	-0.24	3.73

项目	金额
非流动资产处置损益	191,574.15
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	10,280,318.22
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	37,057,392.59
所得税影响额	-3,732,261.14
少数股东权益影响额（税后）	124.47
合计	43,797,148.29

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产	472,972.88	0	-472,972.88	12,031,737.68
可供出售金融资产	249,900,000.00	320,280,000.00	70,380,000.00
交易性金融负债	0	1,751,419.46	1,751,419.46	-1,751,419.46
合计	250,372,972.88	322,031,419.46	71,658,446.58	10,280,318.22

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
株洲冶炼集团有限责任公司	208,723,017	0	25,924,154	234,647,171	非公开发行承诺限售、吸收合并株洲全鑫实业有限责任公司而增持股份
株洲全鑫实业有限责任公司	25,924,154	25,924,154	0	0	被株洲冶炼集团有限责任公司吸收合并后所持股份过户给株洲冶炼集团有限责任公司
湖南有色金属股份有限公司	17,282,769	0	0	17,282,769	一致行动人协议
湖南经济技术投资担保公司	17,200,401	0	0	17,200,401	一致行动人协议
合计	269,130,341	25,924,154	25,924,154	269,130,341	/	/

报告期末股东总数					70,352户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
株洲冶炼集团有限责任公司	国有法人		44.49	234,647,171		234,647,171	无
湖南有色金属股份有限公司	国有法人		3.28	17,282,769		17,282,769	无
湖南经济技术投资担保公司	国有法人		3.26	17,200,401		17,200,401	无
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知		2.09	10,999,027		0	无
湖南省中小企业服务中心	国有法人		1.91	10,085,838		0	无
鞍钢股份有限公司	国有法人		1.90	10,000,000		0	无
株洲市国有资产投资控股集团有限公司	国有法人		1.66	8,768,116		0	无
江西省七宝山铅锌矿	国有法人		0.59	3,092,433		0	无
盛春林	境内自然人		0.40	2,133,880		0	无
王建芳	境内自然人		0.39	2,051,100		0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		10,999,027				人民币普通股10,999,027
湖南省中小企业服务中心		10,085,838				人民币普通股10,085,838
鞍钢股份有限公司		10,000,000				人民币普通股10,000,000
株洲市国有资产投资控股集团有限公司		8,768,116				人民币普通股8,768,116
江西省七宝山铅锌矿		3,092,433				人民币普通股3,092,433
盛春林		2,133,880				人民币普通股2,133,880
王建芳		2,051,100				人民币普通股2,051,100
苏州市小茅山铜铅锌矿		2,028,260				人民币普通股2,028,260
中国工商银行－富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)		2,000,000				人民币普通股2,000,000
中融国际信托有限公司－融新245号		1,995,673				人民币普通股1,995,673

新实际控制人名称	中国五矿集团公司
新实际控制人变更日期	2010年7月30日
新实际控制人变更情况刊登日期	2010年8月3日
新实际控制人变更情况刊登报刊	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

名称	株洲冶炼集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人	傅少武
成立日期	1992年7月6日
注册资本	87,288.8
主要经营业务或管理活动	有色金属及其副产品冶炼、购销；来料加工；本公司自产产品及技术的出口业务；经营生产所需原辅材料、机械设备及技术的进出口业务；“三来一补”业务；有色金属期货业务和对外投资。

名称	中国五矿集团公司
单位负责人或法定代表人	周中枢
成立日期	2001年7月19日
注册资本	5,258,864,000
主要经营业务或管理活动	以金属、矿产品的开发、生产、贸易和综合服务为主，兼营金融、房地产、物流业务，进行全球化经营的大型企业集团

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
傅少武	董事长	男	56	2010年12月13日	2013年12月13日				32.58	否
曾炳林	副董事长兼总经理	男	52	2010年12月13日	2013年12月13日				25.67	否
黄忠民	董事	男	47	2010年12月13日	2013年12月13日					是
吴孟秋	董事	男	58	2010年12月13日	2013年12月13日	1,500	1,500			是
王辉	董事	男	49	2010年12月13日	2013年12月13日					是
唐明成	董事	男	45	2010年12月13日	2013年12月13日					是
张亚军	董事	男	47	2007年5月11日	2010年12月13日				2	是
陈华强	董事	男	44	2010年12月13日	2013年12月13日				2	是
曹修运	董事	男	50	2010年12月13日	2013年12月13日				2	是
陈志新	董事	男	54	2010年12月13日	2013年12月13日				2	是
罗华	董事	男	49	2007年5月11日	2010年12月13日				2	是
陈辉	董事	男	41	2010年12月13日	2013年12月13日					是
樊行健	独立董事	男	66	2007年5月11日	2010年12月13日				5	否
刘俊海	独立董事	男	41	2007年5月11日	2010年12月13日				5	否
陈收	独立董事	男	54	2007年5月11日	2010年12月13日				5	否
陈晓红	独立董事	女	47	2010年12月13日	2013年12月13日				5	是
赵翠青	独立董事	女	55	2010年12月13日	2013年12月13日				5	否
蒋建湘	独立董事	男	46	2010年12月13日	2013年12月13日					否
谢青	独立董事	男	48	2010年12月13日	2013年12月13日					否
邓灿烂	监事会主席	男	54	2010年12月13日	2013年12月13日				25.67	否
蒋卓	监事	男	49	2007年5月11日	2010年12月13日				1.4	是
杨宇	监事	女	40	2010年12月13日	2013年12月13日				1.4	是
吴九林	监事	男	47	2010年12月13日	2013年12月13日				1.4	是
王曙	监事	男	42	2010年12月13日	2013年12月13日					是
李跃华	监事	男	47	2010年12月13日	2013年12月13日				15.89	否
夏永生	监事	男	47	2010年12月13日	2013年12月13日				16.92	否
吴星燎	监事	男	47	2010年12月13日	2013年12月13日				8.86	否
刘伟清	董事会秘书	男	46	2010年12月24日	2013年12月24日	3,800	3,800		18.49	否
黄一宪	财务总监	男	56	2007年5月11日	2010年10月25日				18.02	否
刘文德	副总经理	男	46	2010年12月24日	2013年12月24日				22.13	否
何献忠	财务总监	男	41	2010年12月24日	2013年12月24日				17.83	否
合计	/	/	/	/	/	5,300	5,300	/	241.26	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减(%)	营业成本比上年同期增减(%)	营业利润率比上年同期增减(%)
分行业
工业	12,535,210,894.01	11,827,570,400.62	5.65	6.62	7.06	-0.38
分产品
锌产品	7,865,279,913.96	7,714,456,571.46	1.92	48.39	59.76	-6.98
铅产品	1,423,654,570.24	1,366,187,465.19	4.04	20.56	28.85	-6.17
稀贵产品	1,434,486,875.26	1,005,969,187.86	29.87	151.80	103.41	16.68
硫酸	111,045,916.48	76,252,390.99	31.33	56.27	0.32	38.30
其他	120,460,406.86	75,563,790.03	37.27	-54.37	-65.83	21.03
自营贸易	1,580,283,211.21	1,589,140,995.09	-0.56	-63.85	-63.61	-0.65

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内销售	11,683,265,969.66	6.28
出口销售	851,944,924.35	11.52