宁夏赛马实业股份有限公司
2010年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司董事长李永进、总经理尹自波、总会计师周春宁及财务部长周芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
宁夏建材集团有限责任公司持有公司35.74%的股权，为公司控股股东。中国中材集团有限公司控股子公司中国中材股份有限公司持有宁夏建材集团有限责任公司100%的股权，中国中材集团有限公司为公司实际控制人。
4.3.2.2 控股股东情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
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4.3.2.3 实际控制人情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1．报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
2010年，公司继续秉持“稳健经营、精细管理、创新机制、科学发展”的经营理念，抓住西部大开发政策的机遇，在公司内部进一步推行精细管理，严格成本控制，消化原燃材料涨价带来的不利影响；及时调整销售策略，积极应对公司所处区域水泥产能的不断释放、行业市场竞争日趋激烈的局面，缓解市场竞争压力，不断巩固和提高公司水泥产品市场占有率。与上年度相比，2010年度公司销量出现了明显的增长。
为加速公司水泥主业区外发展战略， 2010年度，公司分别收购了乌海市西水水泥有限责任公司及包头市西水水泥有限责任公司各45%的股权。公司在甘肃天水一条日产2500吨新型干法水泥生产线、在甘肃白银一条日产4500吨新型干法水泥生产线、在内蒙乌海一条日产2500吨新型干法水泥生产线相继投产，有效扩大了公司区外销售份额。
报告期，公司实现营业收入24.28亿元，同比增长34.11%；实现营业利润5.74亿元，同比增长37.94%；实现归属于母公司的净利润5.62亿元，同比增长26.33%。增长的主要原因为：2010年区域水泥市场需求稳步增加，公司水泥产品销售量同比增加所致。
（2）公司是否披露过盈利预测或经营计划：是
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：否
公司在2009年度报告中披露了2010年度经营计划：公司2010年销售水泥670万吨，实现营业收入21.82亿元。2010年，公司销售水泥683万吨，实现营业收入24.28亿元，完成了公司年初制定的经营计划。公司水泥销售量比计划增长1.94%，营业收入比计划增长11.27%，增长的主要原因为：2010年区域水泥市场需求稳步增加，公司产能释放，水泥产品实际销售量高于公司预期。
（3）公司主营业务及其经营状况
A．主营业务分行业、分产品情况表
单位：元 币种：人民币
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B．主营业务分地区情况表
单位：元 币种：人民币
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C．主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
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(4)报告期末，公司资产构成情况同比发生重大变动的原因
单位：万元
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(下转B29版)
| 公司股票简称 | 赛马实业 |
| 公司股票代码 | 600449 |
| 公司股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 |
| 邮政编码 | 750021 |
| 公司国际互联网网址 | http://www.saimasy.com.cn |
| 电子信箱 | nxsmsy@saimasy.com.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 武雄 | 林凤萍 |
| 联系地址 | 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 | 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 |
| 电话 | 0951-2085256 | 0951-2052215 |
| 传真 | 0951-2085256 | 0951-2085256 |
| 电子信箱 | wx@saimasy.com.cn | fp_lin@saimasy.com.cn |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 营业收入 | 2,427,863,627.99 | 1,810,370,023.41 | 34.11 | 1,383,409,685.42 |
| 利润总额 | 699,331,111.13 | 542,218,314.97 | 28.98 | 313,473,478.46 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 561,785,277.79 | 444,682,030.69 | 26.33 | 269,472,396.90 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 560,024,824.79 | 435,237,037.99 | 28.67 | 256,553,707.10 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 548,918,243.05 | 641,672,708.45 | -14.46 | 225,195,490.36 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 总资产 | 6,164,383,114.82 | 4,312,104,335.79 | 42.96 | 2,559,407,668.25 |
| 所有者权益（或股东权益） | 2,594,834,008.60 | 2,068,234,188.76 | 25.46 | 1,669,221,499.47 |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 2.879 | 2.279 | 26.33 | 1.55 |
| 稀释每股收益（元／股） | 2.879 | 2.279 | 26.33 | 1.55 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 2.870 | 2.23 | 28.70 | 1.48 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 24.11 | 23.51 | 增加0.60个百分点 | 21.92 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 24.04 | 23.01 | 增加1.03个百分点 | 20.86 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 2.81 | 3.25 | -13.54 | 1.15 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 13.30 | 10.60 | 25.47 | 8.55 |
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 397,557.93 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 3,199,380.95 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,080,299.70 |
| 所得税影响额 | -581,963.81 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -174,222.37 |
| 合计 | 1,760,453.00 |
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 宁夏建材集团有限责任公司 | 55,328,400 | 55,328,400 | 0 | 0 | 股权分置改革 | 2010年8月16日 |
| 合计 | 55,328,400 | 55,328,400 | 0 | 0 | / | / |
| 报告期末股东总数 | 42,186户 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 宁夏建材集团有限责任公司 | 国有法人 | 35.74 | 69,750,000 | 0 | 0 | 无 | |||
| 中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 | 未知 | 1.52 | 2,968,708 | 2,968,708 | 0 | 未知 | |||
| DEUTSCHE-BANK-AKTIENGESELLSCHAFT | 未知 | 1.47 | 2,867,479 | 2,867,479 | 0 | 未知 | |||
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪 | 未知 | 1.43 | 2,795,238 | 2,795,238 | 0 | 未知 | |||
| 宁夏共赢投资有限责任公司 | 境内非国有法人 | 1.15 | 2,250,000 | 0 | 0 | 无 | |||
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 未知 | 0.55 | 1,064,211 | 1,064,211 | 0 | 未知 | |||
| 大连华信信托股份有限公司－恒源1号证券投资集合资金信托 | 未知 | 0.37 | 718,300 | 718,300 | 0 | 未知 | |||
| 芜湖海创置业有限责任公司 | 未知 | 0.36 | 694,810 | 694,810 | 0 | 未知 | |||
| 安徽海螺创业投资有限责任公司 | 未知 | 0.30 | 576,200 | 576,200 | 0 | 未知 | |||
| 胡瑞华 | 未知 | 0.19 | 380,000 | 380,000 | 0 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |||||||
| 宁夏建材集团有限责任公司 | 69,750,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 | 2,968,708 | 人民币普通股 | |||||||
| DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT | 2,867,479 | 人民币普通股 | |||||||
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪 | 2,795,238 | 人民币普通股 | |||||||
| 宁夏共赢投资有限责任公司 | 2,250,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国建设银行－诺德价值优势股票型证券投资基金 | 1,064,211 | 人民币普通股 | |||||||
| 大连华信信托股份有限公司－恒源1号证券投资集合资金信托 | 718,300 | 人民币普通股 | |||||||
| 芜湖海创置业有限责任公司 | 694,810 | 人民币普通股 | |||||||
| 安徽海螺创业投资有限责任公司 | 576,200 | 人民币普通股 | |||||||
| 胡瑞华 | 380,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 宁夏建材集团有限责任公司与上述其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 除宁夏建材集团有限责任公司外，公司无法查证其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||||
| 名称 | 宁夏建材集团有限责任公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 王广林 |
| 成立日期 | 1997年9月5日 |
| 注册资本 | 781,711,276 |
| 主要经营业务或管理活动 | 水泥、水泥熟料、水泥制品销售、房屋租赁、土地租赁；供热 |
| 名称 | 中国中材集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 谭仲明 |
| 成立日期 | 1983年11月16日 |
| 注册资本 | 1,887,479,000 |
| 主要经营业务或管理活动 | 许可经营项目：对外派遣境外工程所需劳务人员（有效期至2012年04月28日） 一般经营项目：非金属材料及合成材料（包括玻璃纤维、玻璃复合材料、人工晶体、工业陶瓷、水泥及制品、混凝土、新型墙体）的研究、开发、设计、生产、工程承包；非金属矿产品及制品的加工；上述材料工程项目的投资管理；资产重组及企业收购、兼并、转让的咨询；资产受托经营；承包境外建材及非金属矿工程和境内国际招标工程；汽车的销售。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |
| 谭仲明 | 董事 | 男 | 57 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 周育先 | 董事 | 男 | 47 | 2008年12月19日 | 2010年12月22日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 隋玉民 | 董事 | 男 | 46 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 王广林 | 董事 | 男 | 52 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 李永进 | 董事长 | 男 | 47 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 91.19 | 否 | |
| 尹自波 | 董事、总经理 | 男 | 42 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 91.19 | 否 | |
| 黄锦德 | 董事 | 男 | 47 | 2008年12月19日 | 2010年4月13日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 买文广 | 独立董事 | 男 | 65 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 3 | 否 | |
| 潘忠宇 | 独立董事 | 男 | 53 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 3 | 否 | |
| 李耀忠 | 独立董事 | 男 | 43 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 3 | 否 | |
| 彭友谊 | 独立董事 | 男 | 42 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 3 | 否 | |
| 焦彤英 | 监事会主席 | 女 | 49 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 徐卫兵 | 监事 | 女 | 51 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 马光华 | 监事 | 男 | 53 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 10.09 | 否 | |
| 周春宁 | 总会计师 | 男 | 50 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 58.7 | 否 | |
| 武 雄 | 副总经理、董事会秘书 | 男 | 43 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 62.69 | 否 | |
| 王玉林 | 副总经理 | 男 | 41 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 59.16 | 否 | |
| 哈永生 | 副总经理 | 男 | 42 | 2009年3月10日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 尹国明 | 副总经理 | 男 | 36 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 56.99 | 否 | |
| 罗 雳 | 总工程师 | 男 | 46 | 2008年12月19日 | 2011年12月19日 | 0 | 0 | 56.99 | 否 | |
| 朱晓明 | 副总经理 | 男 | 46 | 2008年12月19日 | 2010年3月30日 | 0 | 0 | 38.56 | 是 | |
| 合计 | / | / | / | / | / | 0 | 0 | 537.56 | / |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 建材 | 2,422,876,333.08 | 1,425,126,855.14 | 41.18 | 34.38 | 38.28 | 减少1.66个百分点 |
| 产品 | ||||||
| 水泥及熟料 | 2,264,836,277.82 | 1,333,952,565.40 | 41.10 | 28.58 | 33.42 | 减少2.14个百分点 |
| 商品混凝土 | 158,040,055.26 | 91,174,289.74 | 42.31 | 280.27 | 195.79 | 增加16.48个百分点 |
| 地 区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 自治区内 | 1,744,470,959.81 | 32.54 |
| 自治区外 | 678,405,373.27 | 39.36 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 352,103,849.34 | 占采购总额比重 | 19.12% |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 155,086,687.11 | 占销售总额比重 | 6.38% |
| 项目 | 报告期末 | 与去年同期末相比变动百分比（%） | 变动主要原因 |
| 应收票据 | 11267.81 | 816.98 | 应收票据结算方式增加 |
| 应收帐款 | 11546.63 | 116.53 | 部分新投产的子公司销售产品采用赊销方式 |
| 预付款项 | 10920.64 | -69.78 | 部分在建工程完工结算，预付工程款及设备款减少 |
| 存货 | 33867.22 | 53.57 | 部分子公司项目投产致使年末库存增加 |
| 长期股权投资 | 44598.84 | 678.34 | 收购乌海西水和包头西水公司各45%股权 |
| 固定资产 | 274426.90 | 82.04 | 部分在建工程经完工结算后转入固定资产 |
| 在建工程 | 93610.68 | 33.62 | 项目建设投资增加 |
| 工程物资 | 1988.61 | 8404.38 | 控股子公司中材甘肃建生产线投产进入试生产期,采购试生产原料增加 |
| 无形资产 | 13901.38 | 51.33 | 子公司天水中材公司取得土地使用权、中宁赛马公司取得石灰岩采矿权 |
| 短期借款 | 110817.34 | 84.70 | 资金需求增加导致借款上升 |
| 应付票据 | 3804.82 | 75.60 | 报告期更多采用银行承兑汇票用于结算 |
| 应付帐款 | 59393.75 | 63.96 | 项目建设致使应付工程款和材料款增加 |
| 应交税费 | 9809.80 | 39.86 | 公司销售收入及利润增加使应交的税费增加 |
| 一年内到期的非流动负债 | 21831.00 | 156.84 | 部分长期借款及长期应付款剩余期限短于一年 |
| 长期借款 | 117500.00 | 42.42 | 项目借款增加所致 |
| 长期应付款 | 1053.91 | -64.46 | 部分长期应付款剩余期限短于一年，转入一年内到期的非流动负债所致 |
| 其他非流动负债 | 6745.24 | 104.94 | 收到政府专项资金增加所致 |
| 专项储备 | 1457.88 | 36.9 | 提取的安全生产费增加所致 |
| 少数股东权益 | 15500.30 | 36.15 | 子公司利润增加所致 |