会稽山IPO叩关在即

  轻纺城身家有望抬升

  ⊙记者 吴正懿 ○编辑 李小兵

  从3年前控股权归至精功集团旗下，到绵阳产业基金入驻，会稽山的IPO之路日渐清晰。浙江省环保厅最新的环保公示显示，会稽山已经发起最后的IPO冲刺。根据以往案例，从环保公示到IPO上会，最快约半年时间。

  会稽山绍兴酒股份有限公司是国内最大的黄酒生产企业之一，荣膺“中国驰名商标”和“中华老字号”等称号。目前拥有2家全资子公司和2家控股子公司，全资子公司分别为会稽山经贸和上海会稽山绍兴酒销售公司，控股子公司为嘉善黄酒和上海新佳惠实业。本次浙江省内核查对象为母公司和嘉善黄酒，核查期限为2008年1月至2010年12月。

  据披露，公司本次IPO拟募集资金4.68亿元，投向“中国黄酒产业基地一期年产4万KL黄酒项目”。

  会稽山的上市早在预期之内。1998年，会稽山的前身东风绍兴酒归入轻纺城麾下。2002年，民企精功集团进驻轻纺城，又于2008年底将控股权交还给绍兴县国资委。而在轻纺城大股东席位交替之前，会稽山的股权架构也出现变更。2007年9月，会稽山完成股份制改造，轻纺城、精功集团分别持有51%和49%股权。其后，会稽山又引入六位战略投资者。2008年初，会稽山向精功集团定向增发500万股，后者以100万股的微弱优势执掌会稽山的控制权。

  其时，上述股权交易备受关注。分析人士认为，轻纺城放弃会稽山控股权，是为规避当时还不明朗的分拆上市“雷区”。

  2009年6月，会稽山又引入一名重要的战略投资者——绵阳科技城产业投资基金。绵阳基金以1.8亿元认购了会稽山定向增发的5000万股股份，以16.7%的持股比例成为第三大股东，前两大股东精功集团、轻纺城的持股比例分别变为34.3%和34%，总股本则增至3亿股。2009年末，精功集团分别与汇富银创投、恒越投资、云集投资和睿信投资签订股权转让书，受让上述4家公司持有的会稽山2900万股股权，精功集团的持股数增至1.32亿股，占总股本的44%。

  同在2009年末，为突出主业、剥离辅业，会稽山将其所持的浙商银行2.21亿股股份以1.78元的单价转让给精功集团，获得投资收益8552万元。

  查询轻纺城公告可知，会稽山2008年实现净利润3197万元；2009年因出售浙商银行股权实现净利1亿元。又据核查资料披露，会稽山2010年度净利约7000万元。一旦会稽山上市，轻纺城的估值将得到明显提升。