中国玻纤股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 董事陈雷因公出差，委托董事长曹江林代为出席会议并行使表决权；独立董事何光昶因公出差，委托独立董事赵立华代为出席会议并行使表决权。

1.3 天职国际会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

1.6 公司负责人曹江林、主管会计工作负责人蔡慧敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.1 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.2 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

§6董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、报告期内总体经营情况

2010年，在全球经济逐渐复苏的背景下，复合材料下游应用领域市场需求逐步回暖，玻璃纤维行业产销量恢复到较高水平。在不断加快推进经济发展方式转变和结构调整，大力推动节能减排和淘汰落后产能的政策条件下，玻纤企业经营环境得以改善，市场需求稳步增长，玻纤出口形势较2009年明显好转。

2010年，公司积极抓住发展机遇，做强做优主业，紧紧围绕科技创新，着力做好紧抓市场、紧抓管理、紧抓发展和紧抓文化的“四个紧抓”，提升盈利能力，努力打造新竞争优势，扎实推进各项工作。与上年同期相比，公司生产经营各项指标均有较大幅度提高。

报告期内，公司实现营业收入476,502.15万元，比上年同期增长50.27%；营业利润46,384.28万元；归属于上市公司净利润20,596.19万元。

2010年公司顺利完成了五条生产线项目的建设工作，包括公司控股子公司巨石集团有限公司（以下简称“巨石集团”）全资子公司巨石集团九江有限公司（以下简称“巨石九江”）年产7万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线、巨石集团全资子公司巨石集团成都有限公司（以下简称“巨石成都”）年产4万吨无碱玻纤池窑拉丝技改项目、巨石集团年产3.5万吨节能环保池窑拉丝生产线、巨石九江年产8万吨无碱玻纤池窑拉丝生产线、巨石九江年产2万吨节能环保池窑拉丝生产线。

2、公司存在的主要优势和困难及公司经营和盈利能力的连续性和稳定性

公司是我国玻纤行业的龙头企业，玻璃纤维的产量、销量、出口量、技术、营销网络、管理等多项指标长期保持国内第一和世界领先。

公司的优势主要体现在：

① 规模优势

在做强做优玻纤主业的战略思想的主导下，公司业务规模始终保持在全球同行企业前列。2010年，公司紧抓大型池窑生产基地建设，年内共有5条生产线竣工点火，大型玻纤生产基地的建成，在提升规模效应的同时，也有效提高了技术水平、降低了制造成本，更为稳定产品质量、提高公司整体效率创造了条件。

② 技术优势

公司一直致力于推进技术进步，自主拥有大型无碱池窑拉丝、中碱池窑拉丝和玻纤废料回用等方面的成套技术。公司由多位掌握世界领先玻纤技术的专家及人员组成了一支具备现代创新水平及能力的优秀技术团队，建有全面覆盖玻璃纤维浸润剂、产品及复合材料研发测试的高压管道实验线、LFT实验室等研发机构，并拥有国内最大、设备最先进的玻纤研发实验基地。

公司拥有的具备完全自主知识产权的E6玻纤配方，较之传统的E玻纤，其强度、弹性模量、耐腐蚀性等性能大幅提升，生产过程中的污染物（废气和粉尘）排放量显著降低，满足高性能复合材料的使用要求。E6高性能玻纤已获各大国际权威机构的认证，并成功进入大功率风力叶片制造、耐腐蚀性管道、高压绝缘、高压管道等高端领域。公司目前还在继续试验具有更高性能的玻纤配方。

③ 环保优势

公司秉承发展循环经济的理念，依靠技术创新，通过对玻纤制造工艺的技术改造，最大限度地减少资源消耗和废物排放。公司建立了一整套中水回用系统，其中的混凝气浮污水处理系统，日处理污水4500吨，实现了污水零排放。

同时，公司已实现了自主研发的废丝再利用生产技术和纯氧燃烧技术在国内生产基地的全面应用，有效降低了单位能耗，减少了碳排放量，公司万元产值综合能耗和吨纱综合能耗均大幅低于行业平均水平。

2010年，公司控股子公司巨石集团被国家工信部、财政部、科技部联合确定为第一批“资源节约型、环境友好型（试点）企业”。

④ 营销优势

公司目前拥有13家生产和销售型海外子公司，已建立起布局合理的全球销售网络，同世界70多个国家和地区的客户建立了长期稳定的合作关系，客户中有不少世界500强企业及行业龙头企业。

公司通过举办玻纤年会、发展国际研讨会，促进了公司与海外公司之间、各海外公司之间的互动，会议已成为同国内外新老客户沟通和交流的有力平台，有效的扩大了公司在世界范围内的影响，使公司与客户之间的业务关系更加紧密。

⑤ 地理及资源优势

公司桐乡生产基地毗邻上海港，利于玻璃纤维成品出口及部分设备与原料进口的运输；同时，由于公司主要原料产地在浙江本省，也具有一定成本优势。

公司主要生产基地所在的长江三角洲地区是我国玻纤产品市场容量最大的地区，占全国玻纤市场总量的40%。

公司需进一步加强以下工作：

① 不断完善产品结构；

② 不断加强客户维护和客户管理；

③ 不断开拓国际市场，提升国际竞争力。

3、技术创新情况

公司通过建立科技创新奖励机制、开展重大技术创新项目和一般创新项目，提高全公司对科技创新工作的积极性。通过开展一系列卓有成效的工作，2010年公司技术创新工作成绩斐然，主要有：

（1）实现玻璃纤维纯氧燃烧池窑技术在国内生产线的全面应用，大幅降低了单位产能能耗。

（2）在高性能E6玻璃纤维的基础上，成功研发了性能更加优异的ViPro玻璃纤维，其拉伸强度、拉伸模量、剪切强度、压缩强度、耐腐蚀、耐高温等性能比E6玻纤又得到新的提升。ViPro玻纤产品的优势主要体现在：一、产品性能好，耐腐蚀性强；二、生产成本低，在市场上更具核心竞争优势；三、去除了氟的使用，凸显环保优势；四、应用领域更加广泛。

（3）成功开发多种增强热固性树脂用合股纱系列产品、增强热固性树脂直接纱系列产品，其中全新一代高通用性直接纱产品386T，于2010年10月在新加坡荣获JEC亚洲创新奖。

（4）公司对增强热塑性塑料用纱、短切毡产品系列化、BMC等产品的开发取得新突破，荣获多项国内国际科研奖项。

4、节能减排情况

在应对全球金融危机中，公司通过节能示范岗评创活动，实施“节能降耗”项目505个，有效降低了公司生产成本。2010年，公司节约标煤共计10,585吨，减排COD共计200.6吨，均完成年初既定目标的200%以上。公司万元产值综合能耗和吨纱综合能耗均大幅低于行业平均能耗水平。

5、主营业务及其经营状况

（1）主营业务分行业和分产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

（2）主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

（3）报告期前五名销售商及供应商情况

单位:元 币种:人民币

■

6、报告期公司资产构成和主要财务数据

(1)报告期资产构成变动情况

单位:万元 币种:人民币

■

A. 本期货币资金占资产总额比重下降，原因为公司本期支付收购巨石成都公司少数股东股权款余款，以及本期偿还较多的借款本金和利息所致；

B. 本期应收账款占资产总额比重下降，原因为公司本期改变结算政策，加快资金回笼所致；

C. 本期存货占资产总额比重上升，原因为本期公司子公司新增四条生产线及一条技改生产线投产，公司产能增加，同时公司加大原材料储备所致；

D. 本期固定资产占资产总额比重上升，原因为本期巨石攀登、浙江倍特纳入合并范围，以及以前年度部分在建工程完工转入固定资产所致；

E. 本期在建工程占资产总额比重下降，原因为在建工程完工转入固定资产所致；

F. 本期短期借款占资产总额比重上升，原因为本期公司新增短期借款所致；

G. 本期应付账款占资产总额比重上升，原因为公司按合同约定未支付购进设备款所致；

H. 本期一年内到期的非流动负债占资产总额比重上升，原因为公司年内到期的长期借款所致；

I. 本期长期借款占资产总额比重下降，原因为公司归还长期借款所致。

(2)报告期主要财务数据情况

单位:万元 币种:人民币

■

A. 营业收入较上年同期增长主要影响因素为：公司本期玻纤产品销量增加及售价提高，致使销售收入增加所致；

B. 营业利润较上年同期增长主要影响因素为：公司本期玻纤产品销量增加及售价提高，致使营业利润增加所致；

C. 销售费用较上年同期增长主要影响因素为：公司本期销量增加引起运输、包装等费用增加所致；

D. 管理费用较上年同期增长主要影响因素为：公司本期增加提取技术开发费及员工薪酬调整所致；

E. 资产减值损失较上年同期减少主要影响因素为：公司本期期末应收款项较上年同期减少所致；

F. 投资收益较上年同期增长主要影响因素为：公司本期处置股权投资产生的收益；

G. 营业外收入较上年同期减少主要影响因素为：公司本期补贴收入减少所致；

H. 营业外支出较上年同期增长主要影响因素为：公司本期处置固定资产损失所致；

I. 所得税较上年同期增长主要影响因素为：公司本期利润增长所致。

7、报告期公司现金流量构成情况分析:

公司经营活动产生的现金流量净额本期为783,662,952.34元,上年同期为-126,622,041.82 元，主要系本期玻纤产品主营业务收入增加且货款回收及时所致；(下转B34版)

股票简称	中国玻纤
股票代码	600176
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	北京市海淀区西三环中路10号
邮政编码	100142
公司国际互联网网址	http://www.cfgcl.com.cn
电子信箱	cfgcl@cfgcl.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陶铮	李畅
联系地址	北京市海淀区西三环中路10号	北京市海淀区西三环中路10号
电话	010-88028660	010-88028660
传真	010-88028955	010-88028955
电子信箱	cfgcl@cfgcl.com.cn	cfgcl@cfgcl.com.cn

主要会计 数据	2010年	2009年		本期比上年同期增减(%)	2008年
		调整后	调整前
营业收入	4,765,021,506.34	3,170,935,643.57	3,170,935,643.57	50.27%	4,008,368,540.67
利润总额	507,958,657.73	-300,005,514.32	-300,005,514.32	不适用	691,838,853.12
归属于上市公司股东的净利润	205,961,890.01	-153,153,464.34	-154,769,883.68	不适用	240,624,620.99
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	131,493,219.65	-226,309,859.44	-226,687,307.10	不适用	225,231,606.22
经营活动产生的现金流量净额	783,662,952.34	-126,622,041.82	-126,622,041.82	不适用	-456,898,932.05
	2010年末	2009年末		本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
		调整后	调整前
总资产	15,638,879,395.37	13,707,683,359.68	13,707,683,359.68	14.09%	12,797,398,529.35
所有者权益（或股东权益）	1,422,324,002.24	1,221,668,674.24	1,217,984,305.63	16.42%	1,488,626,604.23

主要财务指标	2010年	2009年		本期比上年同期增减(%)	2008年
		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	0.4819	-0.3583	-0.3621	不适用	0.5630
稀释每股收益（元／股）	0.4819	-0.3583	-0.3621	不适用	0.5630
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.3077	-0.5295	-0.5304	不适用	0.5270
加权平均净资产收益率（%）	15.55%	-10.92%	-11.11%	不适用	17.60%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	9.93%	-16.14%	-16.28%	不适用	16.47%
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.8336	-0.2963	-0.2963	不适用	-1.0690
	2010年末	2009年末		本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
		调整后	调整前
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.3279	2.8584	2.8498	16.42%	3.4830

项目	金额
非流动资产处置损益	59,934,309.75
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	25,237,913.48
对外委托贷款取得的损益	1,274,400.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	504,206.16
所得税影响额	-2,127,512.89
少数股东权益影响额（税后）	-10,354,646.14
合计	74,468,670.36

报告期末股东总数						20,885户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	报告期内增减			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中国建材股份有限公司	国有法人	36.15		154,502,208	0			0	无
振石控股集团有限公司	境内非国有法人	20.04		85,631,040	0			0	质押81,000,000
大成价值增长证券投资基金	境内非国有法人	3.67		15,698,086	未知			0	无
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金	境内非国有法人	2.68		11,467,865	未知			0	无
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金	境内非国有法人	1.76		7,529,159	未知			0	无
中国工商银行－诺安股票证券投资基金	境内非国有法人	1.58		6,765,300	未知			0	无
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金	境内非国有法人	1.17		5,010,231	未知			0	无
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.91		3,899,885	未知			0	无
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品	境内非国有法人	0.76		3,242,454	未知			0	无
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.53		2,284,803	未知			0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国建材股份有限公司			154,502,208				人民币普通股
振石控股集团有限公司			85,631,040				人民币普通股
大成价值增长证券投资基金			15,698,086				人民币普通股
中国农业银行－大成创新成长混合型证券投资基金			11,467,865				人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金			7,529,159				人民币普通股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金			6,765,300				人民币普通股
中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金			5,010,231				人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金			3,899,885				人民币普通股
中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品			3,242,454				人民币普通股
中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金			2,284,803				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			2.前十名流通股股东之间未知有关联关系，亦未知是否属于一致行动人。 3.未知上述前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。

名称	中国建材股份有限公司
单位负责人或法定代表人	宋志平
成立日期	1985年6月24日
注册资本	2,699,513,131
主要经营业务或管理活动	一般性经营项目：新型建筑材料及制品、新型房屋、水泥及制品、玻璃纤维及制品、复合材料及制品的技术研发、生产和销售；建筑材料的仓储、配送和分销；水泥、玻璃生产线的技术研发、工程设计与工程总承包；新型建筑材料的工程设计与工程总承包；与以上业务相关的技术咨询、信息服务；承包境外建材、建筑和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计和监理及工程；进出口业务。 特许经营项目：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员。

名称	中国建筑材料集团有限公司
单位负责人或法定代表人	宋志平
成立日期	1981年9月28日
注册资本	3,723,038,000
主要经营业务或管理活动	一般经营项目：建筑材料及其相关配套原辅材料的生产制造及生产技术、装备的研究开发销售；新型建筑材料体系成套房屋的设计、销售、施工；装饰材料的销售；房屋工程的设计、施工；仓储；建筑材料及相关领域的投资、资产经营、与以上业务相关的技术咨询、信息服务、会展服务；矿产品的加工及销售。

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初 持股数	年末 持股数	变动 原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
曹江林	董事长	男	45	2005年7月29日至今				4.26	是
张毓强	副董事长、总经理	男	56	2005年7月29日至今	12,211	12,211		4.26	是
蔡国斌	副董事长	男	44	2006年6月8日至今				4.26	是
陈 雷	董事、副总经理	男	57	2005年7月29日至今	8,520	8,520		4.26	是
周森林	董事	男	49	2005年7月29日至今	10,598	10,598		4.26	是
常张利	董事	男	41	2005年7月29日至今				4.26	是
何光昶	独立董事	男	75	2005年7月29日至今				7.14	否
赵立华	独立董事	男	68	2005年7月29日至今				7.14	否
钱逢胜	独立董事	男	46	2005年7月29日至今				7.14	否
崔丽君	监事会主席	女	51	2005年7月29日至今				4.26	是
陈学安	监事	男	47	2006年6月8日至今				4.26	是
徐家康	监事	男	65	2005年7月29日至今	12,211	12,211		4.26	是
陶 铮	副总经理、董事会秘书	男	36	2009年8月19日至今				14.4	是
蔡慧敏	财务负责人	女	63	2005年7月29日至今	1,200	1,200		14.4	是

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年 增减(%)	营业成本比上年 增减(%)	营业利润率比 上年增减(%)
玻纤及制品	4,418,283,700.24	3,106,434,238.90	29.69%	45.39%	19.22%	增加15.43个百分点
其他	245,678,458.25	133,657,341.91	45.60%	540.33%	635.00%	减少7个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（%）
国内	2,273,620,869.12	62.85%
国外	2,390,341,289.37	42.18%

前五名销售客户销售金额合计

950,538,622.40

占销售总额比重

19.95%

项目	报告期		上年同期		变动率
	金额	占总资产比重	金额	占总资产比重
货币资金	160,691.22	10.28%	189,642.13	13.83%	-3.55%
应收账款	110,967.39	7.10%	117,119.02	8.54%	-1.44%
存货	112,945.96	7.22%	91,078.42	6.64%	0.58%
固定资产	1,054,963.51	67.46%	781,439.48	57.01%	10.45%
在建工程	4,972.81	0.32%	83,964.71	6.13%	-5.81%
短期借款	476,457.73	30.47%	377,868.51	27.57%	2.90%
应付账款	176,411.69	11.28%	38,349.17	2.80%	8.48%
一年内到期的非流动负债	230,743.32	14.75%	176,310.43	12.86%	1.92%
长期借款	334,418.53	21.38%	431,515.02	31.48%	-10.10%
资产总计	1,563,887.94		1,370,768.34

项目	报告期	上年同期	增长率
营业收入	476,502.15	317,093.56	50.27%
营业利润	46,384.28	-39,918.28	不适用
销售费用	12,131.71	8,133.60	49.16%
管理费用	42,489.23	31,468.78	35.02%
资产减值损失	2,375.35	2,584.50	-8.09%
投资收益	5,267.67	2,723.49	93.42%
营业外收入	5,376.60	10,443.23	-48.52%
营业外支出	965.01	525.49	83.64%
所得税	6,505.87	-3,370.59	不适用