中牧实业股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 中审亚太会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人张春新先生、总经理张兴明先生、主管会计工作负责人梁传玉先生及会计机构负责人（会计主管人员）梁传玉先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用 单位：股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：万股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

公司控股股东情况

中国牧工商（集团）总公司（以下简称"中牧集团"）为公司控股股东，持股总额为22，800万股，占公司总股本39，000万股的58.46%。中牧集团成立于1982年12月3日，为国有独资公司，注册资本48708.5万元，法定代表人是余涤非先生。经营范围为兽药经营；销售定型包装食品含乳冷食品粮油；畜牧产品生产、销售；草产品、饲料、饲料添加剂、大宗饲料原料、宠物食品的销售；进出口业务；技术咨询、技术服务；仪器机械设备、化工产品、汽车的销售；自有房屋出租；物业管理。

报告期内公司控股股东未发生变更。

公司实际控制人情况

中国农业发展集团有限公司成立于2004年10月26日，为国有独资公司，注册资本159323.8万元，法定代表人是刘身利先生。经营范围：承包境外渔业工程及境内渔业国际招标工程；海洋捕捞、养殖、加工方面的国际渔业合作；承担本行业我国对外经济援助项目；对外提供与渔业有关的咨询、勘察和设计；利用外方资源、资金和技术在境内开展劳务合作；进出口业务；承办来料加工；水产行业对外咨询服务；渔船、渔机及渔需物资的销售。对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

说明：（1）胡启毅、王建成报酬数据为2010年1-9月的工资、福利及预发的2009年度奖金；胡启毅、王建成自2010年10月起在控股股东中牧集团领薪。（2）胡竞霜自2010年1月起任职，其2010年度独立董事津贴将在2011年发放；（3）王水华、吴冬荀薪酬数据中含其做为销售人员的销售奖励；（4）除独立董事和王水华、吴冬荀、张菁桦外，其他人员报酬数据中含预发的2009年度奖金。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）报告期内公司经营情况的回顾

1、报告期内公司总体经营情况

2010年，受国际及周边国家动物疫病频发、国内通胀压力剧增、食品需求结构调整、饲料原料价格波动影响，国内养殖行业呈现不平衡发展态势，畜牧业增长面临较大压力。公司结合行业实际，深入分析市场形势，密切关注宏观政策导向、市场竞争格局变化，加大市场开拓力度，巩固和扩大市场份额；加强新产品研发和产业化进程，加快实施项目建设，不断提高经济效益；加强成本控制，挖掘潜力，节本降耗；全面贯彻落实科学发展观，在日益加剧的行业竞争中，积极应对挑战，努力化解危机，加强风险控制，深化内部管理，推动经营业绩全面提升，确保公司健康、可持续发展。

（1）公司主要经营指标完成情况

2010年公司实现营业收入266,115.88万元，较上年增长26.54%，营业利润38，273.44万元，较上年增长27.81%，实现归属于上市公司股东的净利润31,015.11万元，较上年增长36.05%。 单位：元

■

其中实现国内主营业务收入260965.31万元，实现国际主营业务收入3906.64万元。

（2）与公司业务相关的宏观环境的发展现状和趋势畜牧业发展的资源环境约束趋紧，产业波动诱因逐渐增多，市场风险和自然灾害风险等各种影响因素日趋复杂，养殖业结构调整步伐加快。国家将大力推进现代畜牧业和饲料工业的健康发展，进一步加强重大动物疫病防控工作。紧紧跟上产业升级步伐，具有核心竞争力的企业将会获得更多发展机会。

（3）公司的行业地位

公司始终践行“保护动物安全、关爱人类健康”的企业宗旨，切实增强履行社会责任能力，不断强化经营管理，提高科学管理水平，加大科技创新力度，着力于新产品的研发，巩固重点产品的市场份额，继续全力发展绿色、环保、安全、高效的动物营养品和动物保健品，持续保持了公司在行业中的领先地位。

（4）2010年经营中面临的主要困难及解决措施

①面临的困难

A、2010年年初的自然灾害和动物疫情频发使得国内养殖业波动较大，对公司饲料板块、兽药板块发展带来影响。

B、行业竞争格局发生变化，产品竞争进一步加剧，公司市场地位稳固压力加大。

C、公司营销管理模式、技术服务体制、客户管理体系、品牌经营能力、终端渠道控制能力在原有基础上提升难度加大。

②针对困难采取的措施

针对不利因素，公司紧紧把握行业发展方向，积极调整发展战略，重点做好行业前沿新产品研发和新工艺研究，转变经营思路，狠抓“短板”提升，促管理创新，公司三大主业协调发展，取得了较好成效。

A、抓住市场机遇，转变经营策略，持续稳固公司在政府采购疫苗产品上的市场地位。认真做好疫病流行情况的调研，积极研究国内重大动物疫病流行的新特点、新变化、新趋势，建立预案机制，做到提前应对；及时调整生物制品产品生产计划，确保政府招标采购产品的供应。认真研究产品招标格局的变化，坚持一地一策、一省一策的方针，有针对性地做好投标工作，保持了公司政府采购疫苗产品的市场占有率。

B、积极做好公司饲料板块发展战略的研讨，提前做好国际国内饲料原材料价格预判，把握价格波动节奏，降低公司经营风险。在国内饲料行业发展增速放缓的形势下，转变营销策略，利用自身品牌优势，加大终端客户开发，以技术服务带动销售，保持了公司饲料添加剂产品的增长势头。

C、立足企业实际，深度挖掘内部潜力，在公司内部实行分行业板块的人才政策、营销政策、激励政策，支持兽药板块发展。合理调配内部资源，加强新产品市场推广力度，积极拓展兽药产品的国外出口，取得了一定突破。

2、公司主营业务及其经营状况

（1）公司主营业务包括：动物保健品，包括畜禽用疫苗、诊断液、兽药等几大类。动物营养品：包括饲料原料、饲料添加剂、预混合饲料及大宗饲料原料的进出口贸易。

公司2010年销售禽用疫苗78.14亿羽份（毫升）；销售各类畜用疫苗11.83亿头份（毫升）；销售口蹄疫疫苗11.42亿毫升，主导产品继续保持了行业领先地位。

（2）占主营业务收入或主营业务利润总额10％的行业

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（3）主要供应商和客户情况 单位：元

■

3、报告期内公司资产构成情况

（1）相关指标占总资产的比重及情况说明 单位：元

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(下转B23版)

股票简称	中牧股份
股票代码	600195
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	北京市丰台区南四环西路188号总部基地八区16号楼
邮政编码	100070
公司国际互联网网址	http://www.cahic.com
电子信箱	600195@cahic.com

	董事会秘书
姓名	张菁桦
联系地址	北京市丰台区南四环西路188号总部基地八区16号楼
电话	010-63701951
传真	010-63702196
电子信箱	600195@cahic.com

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	2,661,158,772.21	2,102,977,027.92	26.54	1,827,365,804.27
利润总额	401,759,957.74	311,851,193.73	28.83	212,507,944.59
归属于上市公司股东的净利润	310,151,103.59	227,966,041.94	36.05	154,076,933.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	295,717,635.99	219,017,198.43	35.02	155,617,486.29
经营活动产生的现金流量净额	520,328,271.07	113,248,699.27	359.46	439,899,292.95
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	2,904,661,398.93	2,539,833,412.41	14.36	1,969,093,893.21
所有者权益（或股东权益）	1,518,834,954.18	1,268,345,306.16	19.75	1,131,147,903.07

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.80	0.58	37.93	0.40
稀释每股收益（元／股）	0.80	0.58	37.93	0.40
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.76	0.56	35.71	0.40
加权平均净资产收益率（%）	22.25	18.72	增加3.53个百分点	13.31
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	21.21	18.05	增加3.16个百分点	13.43
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.33	0.29	358.62	1.13
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.89	3.25	19.69	2.90

项目	金额
非流动资产处置损益	-1,656,869.84
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	50,000.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	11,685,755.00
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	5,550,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,396,668.02
所得税影响额	-2,853,832.98
少数股东权益影响额（税后）	-1,738,252.60
合计	14,433,467.60

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）						本次变动后
	数量	比例%	发行新股		送股	公积金转股	其他： 限售股解禁	小计	数量	比例%
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	189,000,000	48.46					-189,000,000	-189,000,000	0	0
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	189,000,000	48.46					-189,000,000	-189,000,000	0	0
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	201,000,000	51.54					+189,000,000	+189,000,000	390,000,000	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件股份合计	201,000,000	51.54					+189,000,000	+189,000,000	390,000,000	100
三、股份总数	390,000,000	100							390,000,000	100

股东名称	年初限售 股数	本年解除 限售股数	本年增加限售股数	年末限售 股数	限售 原因	解除限售日期
中国牧工商（集团） 总公司	18900万股	18900万股	0	0	股改	2010-3-29
合计	18900万股	18900万股	0	0

报告期末股东总数				28,994户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)		持股总数		持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
中国牧工商（集团）总公司		国有法人	58.46		228,000,000		0		无
中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金		其他	1.44		5,600,000				无
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金		其他	1.15		4,500,000				无
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)		其他	1.03		4,000,000				无
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金		其他	0.92		3,599,861				无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		其他	0.86		3,364,254				无
交通银行－安顺证券投资基金		其他	0.77		2,999,998				无
大成价值增长证券投资基金		其他	0.69		2,677,964				无
中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金		其他	0.67		2,610,290				无
中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金		其他	0.63		2,448,502				无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称						持有无限售条件股份的数量		股份种类及数量
中国牧工商（集团）总公司						228,000,000		人民币普通股
中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金						5,600,000		人民币普通股
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金						4,500,000		人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)						4,000,000		人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金						3,599,861		人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪						3,364,254		人民币普通股
交通银行－安顺证券投资基金						2,999,998		人民币普通股
大成价值增长证券投资基金						2,677,964		人民币普通股
中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金						2,610,290		人民币普通股
中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金						2,448,502		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金、中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金、中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金是南方基金管理有限公司旗下管理的基金。

名称	中国牧工商(集团)总公司
单位负责人或法定代表人	余涤非
成立日期	1982年12月3日
注册资本	48,708.5
主要经营业务或管理活动	经营范围为兽药经营；销售定型包装食品含乳冷食品粮油；畜牧产品生产、销售；草产品、饲料、饲料添加剂、大宗饲料原料、宠物食品的销售；进出口业务；技术咨询、技术服务；仪器机械设备、化工产品、汽车的销售；自有房屋出租；物业管理。

名称	中国农业发展集团有限公司
单位负责人或法定代表人	刘身利
成立日期	2004年10月26日
注册资本	159,323.8
主要经营业务或管理活动	经营范围：承包境外渔业工程及境内渔业国际招标工程；海洋捕捞、养殖、加工方面的国际渔业合作；承担本行业我国对外经济援助项目；对外提供与渔业有关的咨询、勘察和设计；利用外方资源、资金和技术在境内开展劳务合作；进出口业务；承办来料加工；水产行业对外咨询服务；渔船、渔机及渔需物资的销售。对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
张春新	董事长	男	56	2008年4月25日	2011年4月24日	0	0	0	0	是
胡启毅	董事	男	43	2008年4月25日	2011年4月24日	0	0	0	79.38	是
刘金华	董事	男	54	2010年11月15日	2011年4月24日	0	0	0	0	是
王建成	董事	男	48	2008年4月25日	2011年4月24日	20,250	20,250	0	85.04	是
薛廷伍	董事	男	49	2010年11月15日	2011年4月24日	0	0	0	0	是
张兴明	董事	男	46	2010年11月15日	2011年4月24日	0	0	0	0	否
张兴明	总经理	男	46	2010年10月28日		0	0	0	79.81	否
史志国	独立董事	男	54	2008年4月25日	2011年4月24日	0	0	0	5	否
陈焕春	独立董事	男	58	2008年4月25日	2011年4月24日	0	0	0	5	否
胡竞霜	独立董事	女	42	2010年1月15日	2011年4月24日	0	0	0	0	否
徐进	监事会主席	男	52	2010年11月15日	2011年4月24日	0	0	0	0	是
苏智强	监事	男	48	2009年10月30日	2011年4月24日	0	0	0	59.99	否
王水华	职工监事	男	44	2009年8月6日	2011年4月24日	0	0	0	81.28	否
高伟	常务副总经理	男	39	2010年10月28日		0	0	0	50.49	否
陆为中	副总经理	男	46	2008年4月25日		20,250	20,250	0	75.84	否
薛景山	副总经理	男	49	2008年4月25日		0	0	0	103.97	否
梁传玉	总会计师	男	39	2009年8月14日		0	0	0	44.72	否
田连信	副总经理	男	51	2009年8月14日		4,050	4,050	0	67.73	否
吴冬荀	副总经理	男	45	2010年10月28日		0	0	0	86.16	否
张菁桦	董事会秘书	女	39	2010年10月28日		0	0	0	27.06	否
合计	/	/	/	/	/	44,550	44,550	/	851.47	/

业务构成	主营业务收入	占主营收入比例	主营业务利润	占主营利润比例
生物制品	1,269,011,327.45	47.91%	837,009,834.18	85.02%
兽药	145,383,570.01	5.49%	15,084,272.43	1.53%
饲料	1,234,324,566.24	46.60%	132,373,984.03	13.45%
合计	2,648,719,463.70	100%	984,468,090.64	100%

分产品		主营业务收入（元）	主营业务成本（元）	毛利率(%)
生物制品		1,269,011,327.45	432,001,493.27	65.96
饲料		1,234,324,566.24	1,101,950,582.21	10.72
其中：	饲料添加剂产品	520,618,995.92	417,977,567.32	19.72

排名	前五名供应商采购金额	比例%	排名	前五名客户销售金额	比例%
1	127,876,011.52	11	1	103,007,176.00	3.89
2	122,706,939.19	10.56	2	71,888,800.00	2.71
3	58,928,000.00	5.07	3	61,143,116.68	2.31
4	55,495,561.60	4.78	4	50,083,800.00	1.89
5	51,314,358.97	4.42	5	48,655,960.00	1.84
合计	416,320,871.28	35.83	合计	334,778,852.68	12.64

项目	2010年12月31日	占资产比例%	2009年12月31日	占资产比例%	增减 比例%
资产总额	2,904,661,398.93		2,539,833,412.41		14.36
应收帐款	199,523,049.62	6.87	338,429,215.28	13.32	-6.45
存货	459,825,446.42	15.83	431,650,247.34	17.00	-1.17
投资性房地产	0	0	2,927,678.20	0.12	-0.12
长期股权投资	211,344,162.34	7.28	149,340,101.07	5.88	1.40
固定资产	750,893,040.31	25.85	763,287,822.12	30.05	-4.20
在建工程	22,214,224.37	0.76	14,757,165.91	0.58	0.18
短期借款	400,000,000.00	13.77	400,000,000.00	15.75	-1.98
长期借款	0		0