西南证券股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn），投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 本报告已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过。第六届董事会第二十一次会议应到董事8人，实到董事7人，刘萍独立董事因出国开会未能亲自出席,委托张宗益独立董事出席会议并代为行使表决权和签署相关文件。

没有董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

1.3 本公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

公司负责人王珠林、主管会计工作负责人王珠林及会计机构负责人（会计主管人员）邓勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

1.4 本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。

1.5 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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注：上表中2008年主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。

3.2主要财务指标

单位：元 币种：人民币

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注：（1）上表中2008年主要会计数据和财务指标为原西南有限数据。

（2）2010年8月公司向特定对象非公开发行人民币普通股41,870万股，股本发生变动，上表中“每股经营活动产生的现金流量净额”、“归属于上市公司股东的每股净资产”以期末股本计算。

3.3 扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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3.4采用公允价值计量的项目

单位：元 币种：人民币

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§4股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

(1)2010年1月25日，原重庆长江水运股份有限公司股改限售股份4,402,296股上市流通；

(2)2010年3月11日，公司重大资产出售暨新增股份吸收合并西南有限新增股份中的134,543,039股限售期满上市流通；

(3)2010年8月30日，公司非公开发行股票418,700,000股，预计上市流通时间为2011年8月30日。

单位：股

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4.1.1 限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

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注：(1)“解除限售日期”指本年增减变动限售股的解除限售日期或者限售股的预计上市流通日期；

(2)“重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户”系原西南有限部分股东因未开立上海证券帐户等原因无法办理股份登记，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司要求，以本公司名义所开立的，用于暂时存放该部分股东所持新增公司股份的帐户；

(3)“其它限售流通股股东”系海南珠江控股股份有限公司所持公司限售流通股份中的2000万股，于2009年6月16日经重庆市第五中级人民法院执行司法拍卖，分拆拍卖给31个股东，该31个股东继续履行海南珠江控股股份有限公司作出的限售承诺。

2.2 股东数量和持股情况

4.2.1报告期末股东总数

截止2010年12月31日，公司股东总数为66,620户。

4.2.2前十名股东持股情况

单位：股

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4.2.3前十名无限售条件股东持股情况

单位：股

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4.2.4上述股东关联关系或一致行动人说明

截止本报告期末，上述股东中，重庆市水务资产经营有限公司持有重庆国际信托有限公司2.18%的股份，除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动人关系。

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)控股股东情况

截止本报告期末，重庆渝富资产经营管理有限公司（以下简称“重庆渝富”）持有公司40.45%的股份，为公司控股股东。重庆渝富系经重庆市人民政府《关于同意组建重庆渝富资产经营管理有限公司的批复》（渝府[2004]37号）批准，于2004年2月27日设立的国有独资公司，系由重庆市政府组建、国资委代市政府履行出资人职责的国有独资综合性资产经营管理有限责任公司。重庆渝富注册资本1,020,490,400 元，法定代表人为何智亚，总经理陶俊，经营范围为重庆市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审批前不得经营）。

（2）公司实际控制人情况

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2.3.3实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

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注：1、公司为在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员代扣代缴了个人所得税；

2、翁振杰先生在公司领取的报酬全部进行了捐赠；

3、公司报告期内未实行股权激励。

§6董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

公司于2009年2月成功登陆A股市场，经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，证券投资基金代销、融资融券。2010年，公司恪守“专业、稳健、创新、求精”的经营理念，坚持走市场化发展道路，依法合规经营，严格控制风险，推行改革创新，壮大公司实力，努力满足不同客户的多种投资需求，以专业的技能和至诚的服务精神赢得客户信任，树立了良好的市场品牌和社会形象。

2010年8月30日，公司成功完成60亿元融资，继2006年重组、2009年上市之后，大跨度地迈出了战略发展的第三步，使公司资本实力和资产质量快速提升，打破了公司实现超常规发展的资本瓶颈。

6.1.1公司总体经营情况概述

2010年，中国经济依然保持高速增长，经济总量首次超过日本，成为世界第二大经济体。但证券市场的走势却与宏观经济走势相背离，沪综指由2009年底的3277.14点下跌至2808.08点，下跌14.3%，跌幅位居全球主要股指前列。在严峻的市场环境中，公司上下齐心，把握机遇，深化创新，取得了丰硕的成果：公司夯实传统业务基础，经纪、投行、自营等业务巩固提升、健康发展，并顺利取得直接投资、资产管理、融资融券、场外交易四块牌照，同时积极筹备申请股指期货IB业务资格，努力实现全牌照经营的战略目标。期间，公司圆满完成60亿融资，设立了从事直接投资业务的全资子公司——西证股权投资有限公司，成立了第一支集合理财产品——西南证券珠峰1号集合资产管理计划。

2010年，公司全年累计实现营业收入19.36亿元，利润总额10.45亿元，同比减少17.84%；实现净利润8.05亿元；截止2010年12月31日，公司资产总额为227.78亿元，净资产111.23亿元，母公司净资本91.21亿元；每股收益0.39元，每股净资产4.79元，加权净资产收益率为11.64%。

6.1.2 公司主营业务情况分析

单位：元 币种：人民币

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（1）经纪业务

2010年，公司经纪业务在市场交易量明显下降的背景下，实现手续费及佣金净收入7.87亿元，累计实现股票基金成交金额8210.05亿元，较去年同期增长20.96%，其增幅大幅超过全国市场同期1.52%的增长比例；市场份额0.7401%，同比增长19.15%，增幅名列上市券商第一位；行业排名较09年上升8位；年末客户资产1164.10亿元，同比增长36.92%，为公司历史最高水平，并获得“最佳网上交易平台”、“中国最佳成长性证券经纪商”、“中国最佳客户服务证券公司”等荣誉称号，提升了公司的社会认同度和行业影响力，树立了良好的公司品牌。

（2）投行业务

2010年，公司投行业务把握市场机遇，夯实内部管理，在综合分析市场环境和政策走势的基础上，坚持推行核心客户战略，加强高端人才培养，打造梯级团队，整合业务资源，丰富收入渠道，重视业务经营，承销保荐、债券融资、财务顾问等各项业务多管齐下，实现全面、均衡、稳健发展，业务收入大幅增长。公司年内共成功承销保荐了7家IPO项目、3家再融资项目，6家企业债融资项目，累计实现营业收入4.37亿元、同比增长90.46%，融资金额达134.85亿元，融资家数、业务收入等各项经营指标均取得历史最好水平。此外，公司投行还有多个IPO、再融资、债券融资、财务顾问项目处于实施或者审核阶段。凭借优良的承销业绩和市场口碑，公司投行荣获“最佳再融资投行”、“最佳并购投行”、 “2010年中国十大最佳投资银行”、“最快进步团队奖”等荣誉称号。

（3）自营业务

2010年，中国股市受多种因素影响继续震荡下跌，上证综指累计下挫14.31%。公司自营业务通过引进人才、完善制度、规范流程、创新投资品种、增强研究力量等措施，逐步进入良性规范的发展轨道。公司自营业务坚持价值投资的理念，深入挖掘有价值的投资品种，审慎投资、稳健经营，在严格控制风险的前提下追求持续稳健的投资增值；在实际操作中，公司自营业务根据市场趋势，动态调整行业配置和持仓结构，同时积极探索创新盈利模式，合理调配资金，继续发挥在定向增发等专项投资领域的优势和经验，在报告期内取得了较好的投资收益，总体收益率明显高于“普通股票型”与“偏股混合型”基金的同期业绩。2010年，公司实现自营业务收入4.71亿元，其中：投资收益5.47亿元，公允价值变动收益-0.76亿元，实现营业利润4.18亿元。

6.1.3 公司主要创新业务情况分析

公司一直致力于打造全牌照的“金融超市”，满足投资者多样化的投资需求，增加公司收入来源。2010年度，公司抓住机遇，加大发展力度，创新业务取得了多项成果，直接投资、融资融券、资产管理和场外交易各项新业务的快速发展极大地拓展了公司的业务空间，改善了盈利模式，提高了公司持续发展的能力。

（1）直接投资业务

2010年是公司开展直接投资业务的第一年。3月29日正式成立以来，直投公司目前已考察调研项目20多个，并已成功投资优质项目。春耕播种后，静待秋收。直投业务的开展，对于公司提高资本运作效率、分散二级市场投资风险具有重要意义，有望为公司业绩的持续稳定增长贡献力量。

（2）集合资产管理业务

2010年，公司资产管理业务从无到有，成功起步，公司首只集合计划珠峰1号的募集规模达到18.52亿，远高于2010年96只券商集合计划平均8.2亿的首发规模。在同期发行的19只集合计划中，发行规模排名第6位，显示了公司在资产管理业务上的巨大潜力。目前，珠峰1号正围绕“控制风险，稳健增值”的投资目标稳步建仓，运作良好。与此同时，相关业务体系已基本搭建完毕，在整章建制、销售渠道、投研体系、风控合规等方面取得了显著进步，为今后业务快速成长奠定了坚实基础。

（3）融资融券业务

融资完成后，西南证券立即开展融资融券业务资格申请，经过精心准备与周密筹划，高效开展申报工作，在短期内获得中国证监会批准，成为25家获得融资融券业务试点资格的券商之一，也是全国首个和唯一获得该项业务资格的B类券商，并于2010年12月13日，正式启动融资融券业务。融资融券业务的开展将有利于公司打开业务空间，增加新的收入来源。

（4）代办系统主办券商业务

2010年9月29日，公司正式取得代办系统主办券商业务资格，“三板”业务正式进入快速发展阶段。年内，公司“三板”业务新增签约企业11家，其中，已完成股份制改造的3家，通过内核的1家。可以预见，凭借良好的业务储备及未来“三板”市场扩容的契机，场外交易市场业务将进入快速发展期。

（5）推进期货公司收购工作，筹备申请IB业务资格

公司于2010年12月30日与西南期货股东方重新签署增资协议，拟出资9863万元认购西南期货7000万元股权（持有西南期货70%股权），目前正在等待监管机构审批。待公司成为西南期货的控股股东后，将根据有关规定申请股指期货IB业务资格，这对于公司增强市场竞争力、拓宽业务渠道和收入来源、丰富客户服务手段、提高业务风险管理水平都具有巨大的促进作用。

（6）加强信息技术建设，推动技术创新

信息技术作为公司的一种战略资产，可以对公司业务创新、客户服务、风险控制和内部管理提供有力支持。公司高度重视信息化建设和安全保障工作，通过不断优化信息技术管理与服务，信息技术建设、运维管理水平和信息系统应急处置能力稳步提升，实现了生产系统安全运行，有力推动公司提高核心竞争力；同城双中心解决模式成为行业标准的引用实例、无现场交易客户营业部方案也成为行业规范。同时公司荣获2010年“最佳网上交易平台”和“最具特色手机证券”两项大奖。

6.1.4 比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

单位：元 币种：人民币

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6.1.5 公司营业收入、营业利润的地区分部报告

（1）营业收入地区分部报告

单位：元 币种：人民币

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（2）营业利润地区分部报告

单位：元 币种：人民币

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6.1.6 报告期公司盈利情况分析

报告期内，公司严格内部管理，抢抓市场机遇，巩固传统业务，开拓创新业务，投行业务融资家数、业务收入等指标均创历史最好水平、公司经纪业务市场份额在上市券商中增速领先，但受A股市场大幅震荡，经纪业务佣金价格战加剧、证券行业整体盈利水平下降的影响，公司全年实现净利润8.05亿元，同比减少20.02%。主要原因如下：

（1）经纪业务

2010年，公司经纪业务优化体制机制，提高客户营销和服务水平，积极推行网点扩张和网点优化战略，有效提升了公司经纪业务市场份额。但由于2010年业内佣金价格战愈演愈烈，全国主要中心城市平均佣金价格从09年的0.131%下降至0.098%，同比降幅为25%，竞争激烈的深圳地区已从09年的0.09%下降至今年的0.07%，在激烈的市场竞争中，公司经纪业务市场佣金率大幅下滑，佣金价格大幅急速下降，因此，在市场份额增加的情况下，经纪业务营业收入依然出现大幅下降。2010年，公司经纪业务实现手续费及佣金净收入7.87亿元，较2009年减少了11.97%。

（2）自营业务

公司自营业务坚持价值投资的理念，在严格控制风险的前提下追求持续稳健的投资增值，在报告期内取得了较好的投资收益。但受行业不景气的影响，2010年自营业务盈利水平较上年度仍出现了一定幅度的下降。年内公司实现自营业务收入4.71亿元，其中：投资收益5.47亿元，公允价值变动收益-0.76亿元，实现营业利润4.18亿元，较2009年减少2.38亿元，减幅为36.31%。

（3）公司加快新营业网点铺设、加大老营业网点安全整改以及加强公司IT建设等投入导致公司费用增加。

6.1.7 资产结构和资产质量

截至2010年12月31日，公司总资产227.78亿元，扣除客户交易结算资金109.50亿元后的自有资产总额为118.28亿元。在自有资产总额中，金融资产账面价值96.64亿元(交易性金融资产、可供出售金融资产及买入返售金融资产)，占资产总额的81.70%，其中金融资产中权益性资产(包括股票及基金)占资产总额的比例为43.91%，债券等非权益性资产占资产总额的比例为56.09%；长期股权投资账面价值为3.84亿元，占资产总额的比例为3.25%；固定资产和无形资产占资产总额的比例为3.53%；自有货币性资产占资产总额的比例为7.16%，具有较好的流动性。

报告期末，公司负债总额116.55亿元，扣除客户存放的结算资金后的自有负债总额为7.05亿元，自有资产负债率为5.96%，说明公司偿债能力较强。报告期末，公司净资本与净资产的比例为82%，各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。

6.1.8 公允价值的计量

公司交易性金融资产和可供出售金融资产均严格按照企业会计准则及董事会通过的会计制度等规定，对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认,其他资产、负债均以历史成本计量。

6.1.9 报告期内现金流转情况

报告期内，公司现金及等价物净增加额为7.11亿元，其中：

（1）经营活动产生的现金净流入为-47.36亿元，主要流入项目为：收取利息、手续费及佣金的现金14.88亿元、收到其他与经营活动有关的现金13.51亿元，主要流出项目为：处置交易性金融资产净减少额19.15亿元、支付利息、手续费及佣金的现金1.08亿元、支付给职工以及为职工支付的现金4.95亿元、支付的各项税费3.35亿元、回购业务资金净减少额44.59亿元、支付的其他与经营活动有关的现金2.57亿元。

（2）投资活动产生的现金净流入为-4.97亿元，主要流入项目为：收回投资收到的现金9.85亿元，取得投资收益收到的现金0.62亿元。主要流出项目为：投资支付的现金14.09亿元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1.34亿元。

(下转B26版)

股票简称	西南证券
股票代码	600369
股票上市交易所	上海证券交易所
公司法定中文名称	西南证券股份有限公司
公司法定中文名称缩写	西南证券
公司法定英文名称	Southwest Securities Co.，Ltd.
公司法定英文名称缩写	SWSC
公司法定代表人、总裁	王珠林
公司注册资本	2,322,554,562元人民币
公司办公地址	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
邮政编码	400010
公司国际互联网网址	http：//www.swsc.com.cn
电子信箱	dshb@swsc.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	徐鸣镝	李薇
联系地址	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦11层	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦10层
电话	023-63786433	023-63786433
传真	023-63786477	023-63786477
电子信箱	xmd@swsc.com.cn	lwei@swsc.com.cn

主要会计数据	2010年度	2009年度	增减 百分比	2008年度
营业收入	1,936,470,765.12	2,052,855,588.35	-5.67%	703,975,312.85
利润总额	1,045,321,973.17	1,272,325,089.95	-17.84%	198,514,603.68
归属于上市公司股东的净利润	805,283,323.34	1,007,162,624.22	-20.04%	142,062,522.65
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	804,091,191.94	989,068,142.19	-18.70%	141,747,945.58
经营活动产生的现金流量净额	-4,735,726,514.19	4,531,656,173.12	-	-2,869,539,006.68
	2010年度末	2009年度末	增减 百分比	2008年度末
总资产	22,778,077,254.55	14,970,335,863.19	52.15%	8,027,473,486.88
股东权益	11,123,308,223.65	4,677,690,099.32	137.79%	3,315,938,186.45

主要财务指标	2010年度	2009年度	增减百分比	2008年度
基本每股收益	0.39	0.54	-27.78%	0.09
稀释每股收益	0.39	0.54	-27.78%	0.09
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.39	0.53	-26.42%	0.09
全面摊薄净资产收益率(%)	11.64	21.53	减少9.89个百分点	4.28
加权平均净资产收益率(%)	11.64	25.20	减少13.56个百分点	4.34
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率(%)	11.62	21.14	减少9.52个百分点	4.27
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)	11.62	24.75	减少13.13个百分点	4.33
每股经营活动产生的现金流量净额	-2.04	2.43	-	-1.73
	2010年度末	2009年度末	增减百分比	2008年度末
归属于上市公司股东的每股净资产	4.79	2.51	90.84%	2.00

项目	金额
非流动资产处置损益	157,560.79
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,431,947.75
所得税影响额	397,377.14
合计	1,192,131.40

项目名称	年初余额	年末余额	当年变动	对当年利润的 影响金额
交易性金融资产 （不含衍生金融资产）	1,738,408,540.17	3,836,945,754.07	2,098,537,213.90	165,182,444.05
衍生金融资产	-	-	-	-
可供出售金融资产	1,164,993,051.72	1,317,655,843.03	152,662,791.31	282,502,199.51
合计	2,903,401,591.89	5,154,601,597.10	2,251,200,005.21	447,684,643.56

	本次变动前		本次变动增减(＋，－)					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	1,663,399,358	87.37	418,700,000			-138,945,335	279,754,665	1,943,154,023	83.66
1、国家持股	4,402,296	0.23				-4,402,296	-4,402,296
2、国有法人持股	1,288,344,792	67.67	218,700,000			-106,143,040	112,556,960	1,400,901,752	60.32
3、其他内资持股	370,652,270	19.47	200,000,000			-28,399,999	171,600,001	542,252,271	23.34
其中：境内法人持股	353,152,270	18.55	200,000,000			-28,399,999	171,600,001	524,752,271	22.59
境内自然人持股	17,500,000	0.92						17,500,000	0.75
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	240,455,204	12.63				138,945,335	138,945,335	379,400,539	16.34
1、人民币普通股	240,455,204	12.63				138,945,335	138,945,335	379,400,539	16.34
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	1,903,854,562	100.00	418,700,000				418,700,000	2,322,554,562	100.00

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数※	年末限售股数	限售 原因	解除限售日期 （注1）
重庆润江基础设施投资有限公司			100,000,000	100,000,000	非公开发行境内上市人民币普通股的限售规定	2011年8月30日
重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
重庆高速公路集团有限公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
重庆市城市建设投资公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
重庆市水利投资（集团）有限公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
北京盛联投资有限公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
上海世兆投资管理有限公司			50,000,000	50,000,000		2011年8月30日
云南省城市建设投资有限公司			18,700,000	18,700,000		2011年8月30日
重庆市涪陵区资产经营公司	4,402,296	4,402,296			履行股权分置改革承诺	2010年1月25日
重庆渝富资产经营管理有限公司	680,686,494			680,686,494	履行重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司方案作出的限售承诺	2013年7月17日
	258,850,302			258,850,302		2012年2月17日
中国建银投资有限责任公司	164,213,506			164,213,506		2012年2月17日
重庆国际信托有限公司	161,084,587			161,084,587		2012年2月17日
重庆市水务资产经营有限公司	77,065,345	77,065,345				2010年3月11日
海南珠江控股股份有限公司	33,250,000			33,250,000		2012年2月17日
常州大亚投资担保有限公司	28,399,999	28,399,999				2010年3月11日
重庆市涪陵区城乡资产管理有限公司	26,972,900			26,972,900		2012年2月17日
重庆啤酒(集团)有限责任公司	19,525,000			19,525,000		2012年2月17日
	6,783,695	6,783,695				2010年3月11日
重庆长江水运股份有限公司未确认持有人证券专用账户（注2）	24,537,245			24,537,245		2012年2月17日
云南冶金集团股份有限公司	22,294,000	22,294,000				2010年3月11日
甘肃亚盛实业(集团)股份有限公司	21,300,000			21,300,000		2012年2月17日
重庆长安汽车股份有限公司	17,750,000			17,750,000		2012年2月17日
重庆九龙电力股份有限公司	17,750,000			17,750,000		2012年2月17日
重庆未来投资有限公司	17,364,080			17,364,080		2012年2月17日
重庆银庆贸易有限责任公司	9,040,821			9,040,821		2012年2月17日
重庆鼎泰能源（集团）有限公司	8,875,000			8,875,000		2012年2月17日
重庆钱币公司	7,100,000			7,100,000		2012年2月17日
重庆太极实业（集团）股份有限公司	7,100,000			7,100,000		2012年2月17日
重庆长寿正业经济发展有限公司	7,100,000			7,100,000		2012年2月17日
中国电信集团重庆市电信公司	6,783,695			6,783,695		2012年2月17日
重庆市邮政公司	4,520,393			4,520,393		2012年2月17日
重庆路桥股份有限公司	3,550,000			3,550,000		2012年2月17日
深圳市蛇口南水实业股份有限公司	3,550,000			@3,550,000		2012年2月17日
上海轻工控股（集团）公司	3,550,000			3,550,000		2012年2月17日
其它限售流通股股东(注3)	20,000,000			20,000,000		2012年2月17日
合计	1,663,399,358	138,945,335	418,700,000	1,943,154,023	-	-

股东名称（全称）	报告期内 增减	期末持股 数量	比例 (%)	持有有限售 条件股份	质押或冻结情况		股东性质
					股份 状态	数量
重庆渝富资产经营管理有限公司		939,536,796	40.45	939,536,796	质押	142,000,000	国有法人
中国建银投资有限责任公司		164,213,506	7.07	164,213,506	无		国有法人
重庆国际信托有限公司		161,084,587	6.94	161,084,587	无		境内非国有法人
重庆润江基础设施投资有限公司	100,000,000	100,000,000	4.31	100,000,000	质押	100,000,000	境内非国有法人
重庆市城市建设投资公司	52,248,914	52,398,914	2.26	50,000,000	无		国有法人
北京盛联投资有限公司	50,000,000	50,000,000	2.15	50,000,000	质押	50,000,000	境内非国有法人
上海世兆投资管理有限公司	50,000,000	50,000,000	2.15	50,000,000	质押	50,000,000	境内非国有法人
重庆市水利投资（集团）有限公司	50,000,000	50,000,000	2.15	50,000,000	无		国有法人
重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司	50,000,000	50,000,000	2.15	50,000,000	无		国有法人
重庆高速公路集团有限公司	50,000,000	50,000,000	2.15	50,000,000	无		国有法人

股东名称	期末持有无限售条件股份的数量	股份种类及数量
		种类	数量
重庆市水务资产经营有限公司	40,330,351	人民币普通股	40,330,351
常州大亚投资担保有限公司	22,725,394	人民币普通股	22,725,394
云南冶金集团股份有限公司	20,442,207	人民币普通股	20,442,207
重庆市涪陵区资产经营公司	13,327,534	人民币普通股	13,327,534
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	9,355,498	人民币普通股	9,355,498
重庆啤酒(集团)有限责任公司	6,783,695	人民币普通股	6,783,695
四川省港航开发有限责任公司	3,864,996	人民币普通股	3,864,996
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	2,662,768	人民币普通股	2,662,768
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金	2,400,000	人民币普通股	2,400,000
重庆市城市建设投资公司	2,398,914	人民币普通股	2,398,914

姓名	职务	性 别	年龄	任期起止日期	年初持股数量	年末持股数量	持股变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额 （单位：万元） （税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
翁振杰	董事长	男	48	2010.1.20-2012.2.15	0	0	-	220.02	是
	董事			2009.2.15-2012.2.15
王华刚	党委书记、董事、拟任副董事长	男	59	2010.9.28-2012.2.15	0	0	-	222.05	否
张宗益	独立董事	男	46	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	9.33	否
刘 萍	独立董事	女	52	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	9.33	否
吴 军	独立董事	男	57	2009.3.16-2012.2.15	0	0	-	9.33	否
吴 坚	董事	男	46	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	4.00	是
王珠林	董事	男	45	2009.3.5-2012.2.15	0	0	-	222.68	是
	总裁			2009.2.15-2012.2.15
江 峡	董事	女	42	2010.4.29-2012.2.15	0	0		2.67	是
蒋 辉	监事会主席	男	50	2010.9.28-2012.2.15	0	0	-	208.24	否
高文志	监事	男	40	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	4.00	是
王 艳	职工监事	女	44	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	55.17	否
张纯勇	副总裁	男	45	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	180.66	否
徐鸣镝	副总裁、 董事会秘书	男	41	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	179.64	否
李 勇	副总裁、 合规总监	男	44	2009.2.15-2012.2.15	0	0	-	173.81	否
王宜四	副总裁	男	46	2010.4.19-2012.2.15	0	0	-	159.02	否
季敏波	副总裁	男	47	2010.9.16-2012.2.15	0	0	-	177.59	否
候曦蒙	副总裁	女	40	2010.9.16-2012.2.15	0	0	-	133.36	否

分行业	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	营业利润率比上年增减（%）
经纪业务	884,062,785.97	429,732,934.07	51.39	-6.46	40.04	-16.14
投资银行业务	437,187,512.81	230,883,801.82	47.19	90.46	43.53	17.27
自营业务	470,803,829.26	53,260,754.23	88.69	-34.04	-8.45	-3.16

项目	2010年12月31日	2009年12月31日	增减百分比	主要原因
结算备付金	2,391,850,088.50	931,615,172.52	156.74%	存放登记公司的资金增加
交易性金融资产	3,836,945,754.07	1,738,408,540.17	120.72%	本期末证券投资规模增加
买入返售金融资产	4,509,221,117.11	-	-	公司债券回购融出资金增加
长期股权投资	384,003,778.09	236,691,191.41	62.24%	子公司开展直接投资业务增加对外投资
投资性房地产	99,840,045.86	69,817,241.48	43.00%	出租房屋增加
无形资产	170,017,463.17	11,107,237.90	1430.69%	购置公司总部大楼土地款转入无形资产
递延所得税资产	111,069,307.92	52,273,730.74	112.48%	本期末公允价值变动损失增加导致应纳税暂时性差异增加所致
其他资产	124,109,860.74	184,963,341.33	-32.90%	预付公司购置总部大楼预付土地款转入无形资产
应交税费	311,717,616.08	223,639,974.75	39.38%	年末未缴纳的企业所得税、营业税相对增加
递延所得税负债	29,301,686.80	123,077,516.09	-76.19%	金融资产公允价值变动产生的应纳税暂时性差异减少
资本公积	6,939,329,397.31	1,717,694,596.32	303.99%	非公开发行股票产生股本溢价
盈余公积	262,070,594.98	181,530,657.85	44.37%	本年计提盈余公积
一般风险准备	223,580,600.78	143,040,663.65	56.31%	本年计提一般风险准备
交易风险准备	223,580,600.78	143,040,663.65	56.31%	本年计提交易风险准备
未分配利润	1,152,192,467.80	588,528,955.85	95.77%	本期利润增加
项 目	2010年度	2009年度	增减百分比	主要原因
证券承销业务净收入	353,918,062.61	178,674,173.57	98.08%	本期承销业务增加
利息净收入	164,914,317.60	111,558,423.65	47.83%	资金规模扩大和公司融出资金增加
公允价值变动收益	-105,002,388.44	45,165,092.03	-	本期末交易性金融资产公允价值同比减少
汇兑收益	-1,172,024.75	-21,047.27	5468.54%	汇率变动所致
资产减值损失	943,799.50	2,281,991.95	-58.64%	本期计提减值损失同比减少
其他业务成本	8,458,268.04	3,379,205.52	150.30%	本期投资性房地产规模增加,相应摊销增加
营业外收入	4,301,309.82	39,223,835.90	-89.03%	上年同期有大额应付款项核销
营业外支出	2,711,801.28	15,097,859.86	-82.04%	主要系与生产经营无直接关系的支出减少
其它综合收益	-332,821,109.62	354,589,287.65	-	可供出售金融资产公允价值下跌
经营活动产生的现金流量净额	-4,735,726,514.19	4,531,656,173.12	-	主要系本期客户交易结算资金净流入相对减少及回购业务导致资金流出
投资活动产生的现金流量净额	-496,595,476.43	74,621,012.70	-	增加证券投资规模及子公司开展直接投资业务对外投资
筹资活动产生的现金流量净额	5,944,261,000.00	-856,151.00	-	公司非公开发行股票募集资金

地区	2010年度		2009年度		增减百分比
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
北京	2	80,059,998.39	2	101,957,874.68	-21.48%
广东	3	79,216,782.72	3	87,314,333.07	-9.27%
江苏	1	16,147,068.86	1	19,901,276.44	-18.86%
山东	1	13,144,813.71	1	17,537,551.99	-25.05%
山西	1	10,578,802.39	1	9,460,853.78	11.82%
上海	3	81,608,551.65	3	99,200,346.84	-17.73%
四川	1	38,411,709.17	1	32,420,349.75	18.48%
云南	1	25,464,923.99	2	29,570,615.14	-13.88%
浙江	3	41,654,978.02	2	45,983,097.61	-9.41%
重庆	17	479,864,094.81	12	501,672,452.76	-4.35%
甘肃	1	5,524,284.10	1	51,882.90	10547.60%
河北	1	9,372,781.97	1	-	-
湖南	1	1,805,373.19	1	-	-
福建	1	44,751.51	-	-	-
湖北	1	1,163,871.49	-	-	-
公司本部	-	1,052,407,979.15	-	1,107,784,953.39	-5.00%
合计	-	1,936,470,765.12	-	2,052,855,588.35	-5.67%

地区	2010年度		2009年度		增减百分比
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
北京	2	47,819,997.04	2	72,113,811.30	-33.69%
广东	3	34,170,008.48	3	48,904,592.66	-30.13%
江苏	1	7,186,226.43	1	10,971,309.25	-34.50%
山东	1	3,903,095.58	1	9,158,121.52	-57.38%
山西	1	3,372,713.98	1	3,858,249.11	-12.58%
上海	3	44,038,467.01	3	69,196,835.16	-36.36%
四川	1	14,160,457.07	1	16,974,421.06	-16.58%
云南	1	14,784,121.36	2	19,264,161.30	-23.26%
浙江	3	13,907,619.57	2	20,468,977.21	-32.06%
重庆	17	281,721,821.75	12	371,010,402.94	-24.07%
甘肃	1	-1,283,616.25	1	-1,404,406.48	-8.60%
河北	1	-1,899,473.04	1	-536,041.80	254.35%
湖南	1	-3,127,654.95	1	-1,765,022.95	77.20%
福建	1	-1,734,057.32	-	-	-
湖北	1	-2,689,874.81	-	-	-
公司本部	-	589,402,612.73	-	609,983,703.63	-3.37%
合计	-	1,043,732,464.63	-	1,248,199,113.91	-16.38%