烟台万华聚氨酯股份有限公司
2010年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人丁建生、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）邹吉华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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扣除非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
■
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
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限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍
a)控股股东的具体情况：公司控股股东为万华实业集团有限公司，法人代表为李建奎，注册资本为121,881.7727万元，注册日期为2001年10月29日。控股股东的主营业务：聚氨酯和聚氨树脂原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造加工、销售，技术转让服务，制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含危险品）、普通机械及配件、日用百货、日用杂品（不含鞭炮）、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液（不含危险品）的批发、零售，煤炭批发，场地、设备、设施租赁（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家有关规定办理）。
b) 实际控制人的具体情况：公司实际控制人为烟台万华合成革集团有限公司，法人代表为李建奎，注册资本23,440万元，成立日期为1995年9月28日。实际控制人的主营业务：聚氨酯和聚氨酯树脂原料及产品、工业气体烧碱、氯产品的制造加工销售、水电暖供应、机电仪安装维修、防腐保温工程施工、轻化工设备设计制造容器、机械设备制造、电器安装、仪表安装调试、经济信息咨询、技术转让服务、制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含化学危险品）、普通机械及配件的批发零售、汽车运输服务、许可范围内的进出口业务、场地、设备、设施租赁、仓储、日用百货、糖茶酒、土产杂品、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液的批发零售、净化饮用水生产批发零售。
根据鲁政字[1995]103号《山东省人民政府印发关于烟台合成革总厂现代企业制度试点有关问题的意见的通知》，"山东省政府授权烟台万华合成革集团有限公司为国有资产投资主体，享有资产收益权、决策权和选择管理者的权利。"另外根据烟国资[2001]6号《关于烟台万华合成革集团有限公司设立国有资产营运机构并实施授权经营的批复》，"烟台市政府同意烟台万华合成革集团有限公司组建为市级国有资产营运机构，赋予国有资产营运职能，对授权经营的国有资产行使出资人权利，并承担保值增值责任。"
报告期内实际控制人烟台万华合成革集团有限公司持有控股股东万华实业集团有限公司的比例由50.42%变为47.93%，仍为本公司的实际控制人。详细情况参见公司临2010-15号公告。
4.3.2.2 控股股东情况
○ 法人单位：万元 币种：人民币
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4.3.2.3 实际控制人情况
○ 法人
单位：万元 币种：人民币
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
2011年作为十二五规划实施的开局之年，在十二五规划中国家明确提出了要大力发展新材料、循环经济、节能减排，万华做为聚氨酯新材料领域的佼佼者，将以此为锲机，秉承以市场为先导，以技术为后盾，以人才为根本，以卓越运营为坚实基础，以优良文化为有力保障，以聚氨酯产品为主业，在高技术、高资本、高附加值的化工新材料领域突出主业实施相关多元化、精细化和低成本的发展战略，致力于将烟台万华发展成为全球化运营的一流化工新材料公司；通过万华宁波工业园的产能优化提升、万华烟台工业园的开工建设、全球国际化布局的实施，全面实现万华的“三次创业，二次腾飞”的战略目标。
第一、报告期内公司经营情况的回顾
2010年公司的经营环境喜忧参半。一方面，全球经济在二次探底的疑虑中缓慢复苏，中国经济继续快速增长，全球MDI市场在经过两年的停滞后，欧美等发达地区逐步恢复，中国等新兴市场依然强劲增长。另一方面，下半年受节能限电政策的影响，公司宁波二期工程项目投料试车拖后，产量受到影响。在复杂多变的市场形势下，公司按照年初制定的“抢抓发展机遇、夯实管理基础、加快人才培养，全面推进各项工作扎实、有序、快速发展”的总体经营方针，科学谋划、沉着应对，在经营、发展和基础管理方面，均衡发力，取得了良好的业绩。
2010年公司较好的完成了年初制定的各项目标指标，产能、产量、销售额、利润四项关键指标均达到历史最好水平。
一、生产经营情况回顾
1、主要财务指标完成情况
2010年公司实现销售收入94.3亿元，同比增加45.23%；实现净利润15.3亿元（扣除宁波东港电化有限责任公司投资增值后为13.55亿元，同比增加43.5%；每股收益0.92元。
2010年底公司资产总额129.43亿元，比2009年底资产总额增加33.97%；公司加权平均净资产收益率27.74%；每股净资产3.7元；资产负债率44.72%，比2009年资产负债率增加5.01个百分点。
2、生产安全情况总结
2010年，宁波万华下半年生产经营活动受到节能减排、拉闸限电、上游原料供应不足等影响因素制约，整个生产形势非常严峻。针对这种局面，公司一方面积极争取省市两级政府的政策支持，另一方面优化生产流程，减少能耗，保证了二期工程年内全部投料开车成功。为了弥补由于宁波节能减排造成的产量损失，烟台工厂尽最大可能提高开车时间，保证了公司全年生产经营任务的完成。
2010年，公司加大安全生产管理力度，强力推行区域安全责任制，开展了习惯性违章查找、全员安全征文、未遂事故上报、上下楼梯扶扶手等活动，以提升全员安全意识；历时三年，公司编写的包含15个A级要素，53个B级要素的HSE管理体系全部完成，为公司安全环保工作更好的开展打下了基础。
3、市场与营销情况总结
2010年公司的经营理念进行了重大调整，由最可靠的MDI产品供应商调整为最值得信赖的PU供应和服务商。观念的转变带来了客户的认同和市场格局的变化，国内前十位战略大客户的销售量实现了较大的增长，公司对市场的把控能力有了进一步的提升，客户资源的数量和质量大大提升；同时，公司积极培育新的市场增长空间，在高铁、煤炭加固、建筑节能等新的市场应用领域取得明显增长。
二、公司发展情况回顾
1、主要投资完成情况
2010年主要项目投资资金计划支出25.83亿元，实际完成12.02亿元。差异主要原因是万华烟台项目土地审批延期到2011年1月份，导致土地款延期支付。其中：万华烟台工业园一期项目计划支出12亿元，实际完成0.74亿元；宁波万华二期工程计划支出8.25亿元，实际完成8.9亿元；主要项目投资完成情况明细如下：
(下转B66版)
| 股票简称 | 烟台万华 |
| 股票代码 | 600309 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 公司注册地址和办公地址 | 烟台市幸福南路7号 |
| 邮政编码 | 264013 |
| 公司国际互联网网址 | www.ytpu.com |
| 电子信箱 | stocks@ytpu.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 寇光武 | 肖明华 |
| 联系地址 | 烟台市幸福南路7号 | 烟台市幸福南路7号 |
| 电话 | 0535-6698537 | 0535-6698537 |
| 传真 | 0535-6837894 | 0535-6837894 |
| 电子信箱 | gwkou@ytpu.com | mhxiao@ytpu.com |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 营业收入 | 9,429,776,859.95 | 6,492,919,698.93 | 45.23 | 7,704,393,026.13 |
| 利润总额 | 1,937,665,879.53 | 1,450,004,068.84 | 33.63 | 2,074,102,910.32 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,530,208,250.53 | 1,066,378,578.77 | 43.50 | 1,548,840,769.44 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,132,502,454.13 | 817,929,439.43 | 38.46 | 1,269,041,974.30 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 413,358,406.21 | 1,454,378,028.85 | -71.58 | 2,000,204,491.39 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 总资产 | 12,942,922,111.90 | 9,661,178,604.14 | 33.97 | 7,862,722,671.77 |
| 所有者权益（或股东权益） | 6,146,481,574.54 | 5,051,236,705.55 | 21.68 | 4,817,456,931.34 |
| 2010年 | 2009年 | 本期比上年同期增减(%) | 2008年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.92 | 0.64 | 43.75 | 0.93 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | |||
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.68 | 0.49 | 38.78 | 0.76 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 27.74 | 22.56 | 增加5.18个百分点 | 36.63 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 20.53 | 17.31 | 增加3.22个百分点 | 30.01 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.25 | 0.87 | -71.26 | 1.20 |
| 2010年末 | 2009年末 | 本期末比上年同期末增减(%) | 2008年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.70 | 3.04 | 21.71 | 2.90 |
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -101,329.63 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 263,535,155.16 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -10,917,486.15 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,570,401.51 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 174,694,911.88 |
| 所得税影响额 | -17,012,042.50 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -14,063,813.87 |
| 合计 | 397,705,796.40 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 交易性金融资产 | 57,203,732.16 | 39,611,586.60 | -17,592,145.56 | -12,517,486.15 |
| 可供出售金融资产 | 173,550,000.00 | 173,550,000.00 | 1,600,000.00 | |
| 合计 | 57,203,732.16 | 213,161,586.60 | 155,957,854.44 | -10,917,486.15 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 1,663,334,400 | 100 | 1,663,334,400 | 100 | |||||
| 1、人民币普通股 | 1,663,334,400 | 100 | 1,663,334,400 | 100 | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 1,663,334,400 | 100 | 1,663,334,400 | 100 | |||||
| 报告期末股东总数 | 99,699户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 万华实业集团有限公司 | 国有法人 | 50.50 | 839,907,936 | 0 | 质押300,000,000 | ||
| 烟台冰轮股份有限公司 | 未知 | 1.49 | 24,704,461 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 未知 | 1.32 | 22,000,000 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 未知 | 0.98 | 16,379,467 | 0 | 未知 | ||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 未知 | 0.82 | 13,669,900 | 0 | 未知 | ||
| 同德证券投资基金 | 未知 | 0.80 | 13,301,717 | 0 | 未知 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 未知 | 0.73 | 12,098,542 | 0 | 未知 | ||
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 未知 | 0.72 | 11,930,352 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 未知 | 0.67 | 11,207,981 | 0 | 未知 | ||
| 中国银行－同盛证券投资基金 | 未知 | 0.63 | 10,499,910 | 0 | 未知 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 万华实业集团有限公司 | 839,907,936 | 人民币普通股839,907,936 | |||||
| 烟台冰轮股份有限公司 | 24,704,461 | 人民币普通股24,704,461 | |||||
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 22,000,000 | 人民币普通股22,000,000 | |||||
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 16,379,467 | 人民币普通股16,379,467 | |||||
| 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 | 13,669,900 | 人民币普通股13,669,900 | |||||
| 同德证券投资基金 | 13,301,717 | 人民币普通股13,301,717 | |||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－F | 12,098,542 | 人民币普通股12,098,542 | |||||
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 11,930,352 | 人民币普通股11,930,352 | |||||
| 中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) | 11,207,981 | 人民币普通股11,207,981 | |||||
| 中国银行－同盛证券投资基金 | 10,499,910 | 人民币普通股10,499,910 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知以上股东之间是否存在关联关系或者属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
| 名称 | 万华实业集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 李建奎 |
| 成立日期 | 2001年10月29日 |
| 注册资本 | 121,881.7727 |
| 主要经营业务或管理活动 | 聚氨酯和聚氨树脂原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造加工、销售，技术转让服务，制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含危险品）、普通机械及配件、日用百货、日用杂品（不含鞭炮）、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液（不含危险品）的批发、零售，煤炭批发，场地、设备、设施租赁（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家有关规定办理）。 |
| 名称 | 烟台万华合成革集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 李建奎 |
| 成立日期 | 1995年9月28日 |
| 注册资本 | 23,440 |
| 主要经营业务或管理活动 | 聚氨酯和聚氨酯树脂原料及产品、工业气体烧碱、氯产品的制造加工销售、水电暖供应、机电仪安装维修、防腐保温工程施工、轻化工设备设计制造容器、机械设备制造、电器安装、仪表安装调试、经济信息咨询、技术转让服务、制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含化学危险品）、普通机械及配件的批发零售、汽车运输服务、许可范围内的进出口业务、场地、设备、设施租赁、仓储、日用百货、糖茶酒、土产杂品、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液的批发零售、净化饮用水生产批发零售。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税后） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 | |
| 丁建生 | 董事长 | 男 | 57 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 7.73 | 是 | ||
| 李建奎 | 董事 | 男 | 58 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 5.99 | 是 | ||
| 廖增太 | 董事、总裁 | 男 | 48 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 164.75 | 否 | ||
| 郭兴田 | 董事 | 男 | 50 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 6.24 | 是 | ||
| 牧新明 | 董事 | 男 | 54 | 2010年4月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 2.86 | 是 | ||
| 刘立新 | 董事 | 男 | 57 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 5.21 | 是 | ||
| 寇光武 | 董事、常务副总裁、董秘、财务负责人 | 男 | 45 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 149.56 | 否 | ||
| 高培勇 | 独立董事 | 男 | 52 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 9.62 | 否 | ||
| 白颐 | 独立董事 | 女 | 53 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 10.07 | 否 | ||
| 孟焰 | 独立董事 | 男 | 56 | 2009年8月12日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 9.46 | 否 | ||
| 沈琦 | 独立董事 | 男 | 49 | 2009年8月12日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 9.46 | 否 | ||
| 车云 | 监事会主席 | 女 | 46 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 4.96 | 是 | ||
| 田洪光 | 监事 | 男 | 50 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 4.96 | 是 | ||
| 马德强 | 监事 | 男 | 48 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 55.68 | 否 | ||
| 周喆 | 监事 | 男 | 49 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 105.4 | 否 | ||
| 赵军生 | 监事 | 男 | 50 | 2008年3月28日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 19.38 | 否 | ||
| Peter Pengtao Huo | 副总裁 | 男 | 45 | 2010年4月3日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 116.09 | 否 | ||
| 华卫琦 | 副总裁 | 男 | 39 | 2010年4月3日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 120.4 | 否 | ||
| 刘博学 | 副总裁 | 男 | 48 | 2010年4月3日 | 2011年3月27日 | 0 | 0 | 78.17 | 否 | ||
| 曲进胜 | 董事 | 男 | 62 | 2008年3月28日 | 2010年4月28日 | 0 | 0 | 2.86 | 是 | ||
| 合计 | / | / | / | / | / | / | 888.85 | / |