重庆涪陵电力实业股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人李福昌、主管会计工作负责人余 兵及会计机构负责人（会计主管人员）杨新玉声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

单位：股

■

■

限售股份变动情况表

单位：股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

2007年6月根据重庆市涪陵区人民政府出具的《关于重庆川东电力集团有限责任公司国有股权管理的批复》(涪府函[2007]130号)，重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会将持有的重庆川东电力集团有限责任公司(以下简称"川东电力集团")股权11800万股，占川东电力集团注册资本的57.56%， 划转至重庆市涪陵水利电力投资集团有限责任公司(以下简称"水投集团")持有管理。此次股权划转后，水投集团成为川东电力集团控股股东，从而间接构成对本公司的控制关系。重庆市涪陵区国有资产监督管理委员会为本公司实际控制人。

2008年10月14日，重庆市涪陵区人民政府与重庆市电力公司(以下简称"重庆电力")签署了《涪陵区电力体制改革框架性协议》，拟对本公司控股股东川东电力集团进行重组，推进涪陵区电力体制改革。

2009年7月，重庆电力与水投集团签订《关于重庆川东电力集团有限责任公司部分股权无偿划转协议》，并经《重庆市涪陵区人民政府关于无偿划转重庆市涪陵水利电力投资集团有限公司持有的重庆川东电力集团有限责任公司部分股权的批复》（涪府函[2009]321 号）同意将水投集团持有的川东电力集团57.56%股权中的46.12%无偿划转给重庆电力持有管理，由重庆电力履行出资人职责。本次川东电力集团股权划转完毕后，重庆电力将持有川东电力集团股权为88.56%；水投集团将持有川东电力集团股权为11.44%。由于川东电力集团持有本公司已发行股份的51.64%，因此在本次股权划转完成后，重庆电力将成为川东电力集团的控股股东，通过川东电力集团对本公司行使与股份份额相对应的股东权利。截止2010年12月31日，上述46.12%的股权划转手续尚未完成，尚需取得国家国资委批准和中国证监会核准豁免要约收购后方可履行，该事项正在办理中。本次股权划转可能导致本公司实际控制人发生变动。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：万元 币种：人民币

■

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

■

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、 公司报告期内经营情况的回顾

2011年，公司积极深化全面预算和综合计划管理；加强预存电费和电费回收管理，有效降低和化解电费回收风险；实行投资集中管控，集约化运用资金，财务制度逐步健全，减少银行账户48个，财务费用较上年同期减少56.68%，严控运行成本，努力增收节支。本年度公司完成售电量15.01亿千瓦时，电网综合线损率8.05 %，电费回收率100%，实现营业收入91164.97万元，同比增加31.78%，营业利润-13071.18万元，净利润-14325.56万元。

报告期内，公司主营业务经营正常，造成亏损的主要原因：一是公司全资子公司重庆市水江发电有限公司火电机组环保不达标，电煤价格持续上涨，亏损严重而暂停发电，因此计提了大额坏账准备；二是贵州省道真自治县梅江流域车田水电站项目立项时间较长，现相关的投资成本、投资环境与立项时比较均发生了很大变化，存在较大的投资风险。公司已停止对该项目的建设，其可能造成的经济损失将计提相应坏账准备。这些遗留问题的处理为公司下一步轻装上阵、增强持续经营能力创造了良好的条件。

2 、报告期公司资产及费用构成情况

单位：元 币种：人民币

■

说明：（1）应收账款2010年12月31日期末数比期初数减少2,653,069.64元，减少50.08%，系收回前期欠费。

（2）存货2010年12月31日期末数为12,853,613.28元，比期初数5,898,480.13元增加117.91%，其主要原因系本年收购明宇公司合并范围变化导致存货中已完工尚未结算的在施电力工程并入所致。

（3）固定资产2010年12月31日期末数为322,663,316.95元，比期初数491,792,898.80元减少34.39%，其主要原因系本年水江发电公司计提了149,664,294.74元固定资产减值准备。

（4）短期借款2010年12月31日期末数比期初数110,000,000.00元减少100.00%，其主要原因系本期根据资金使用计划归还了部分借款，并将短期借款全部置换为长期借款。

（5）预收款项2010年12月31日期末数为55,509,528.94元，比期初数634,412.05元增加86.50倍，其主要原因系本公司采用预存电费销售收款政策以及变更会计核算方式将原在其他应付款科目核算的业扩款更改为在预收账款核算。

报告期内，公司费用及所得税构成情况：

单位：元 币种：人民币

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说明：（1）管理费用：2010年度发生数为56,517,360.83元，比上期数42,034,616.11元增加34.45%，其主要原因系本期收购明宇公司合并范围变化以及本年开始实行年金制度引起。

（2）财务费用2010年度发生数为9,827,295.93元，比上期数22,686,802.02元减少56.68%，其主要原因系归还部分借款同时通过贷款置换降低了贷款利率。

（3）所得税费用：2010年度发生数为14,164,028.02元，比上期2,898,462.14元增加11,265,565.88元，其主要原因是剔除水江电厂固定资产减值准备、梅江车田水电站在建工程减值准备因素后，利润总额为36,608,238.05元，导致所得税费用同比增加11,265,565.88元。

3、公司现金流量表构成及变动情况

单位：元 币种：人民币

■

说明：现金流量表变动差异原因较大原因主要为本年收购明宇公司合并范围变化和本年将以前年度在经营性现金流量核算的往来款计入筹资或者投资形成的现金流量。

4 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

（1）公司控股子公司重庆市耀涪投资有限责任公司（以下简称“耀涪公司”），出资额6,000万元，持股比例96.77%。主要以自有资金从事项目投资；投资咨询；水资源、土地、旅游、交通项目的开发；水力、火力发电；国内贸易。截止2010年度末，资产总额20695.17万元，净资产 -16443.28万元，本年度实现营业收入 1271.05万元，利润总额 -17408.32万元，净利润 -17440.82万元。本年度经营亏损的主要原因： 耀涪公司全资子公司重庆市水江发电有限公司由于不再持续经营，计提了固定资产减值准备14966.43万元。耀涪公司主要控股、参股公司经营情况如下：

①全资子公司重庆市水江发电有限公司（以下简称“水江公司”），出资额6,000万元，持股比例100%。主要经营火力发电、电力开发及电力设施的安装和维修，电力资源综合利用。水江公司于2010年12月6日接重庆市南川区环保局《关于对环保设施实施整改的通知》（南川环发[2010]313号）：根据重庆市人民政府办公厅《关于下达2010 年主要污染物总量减排任务的通知》（渝办[2010]90号）要求，为扎实推进排污企业总量减排工作，改善城区空气质量，水江公司务必对脱硫设施和在线监测设施按国家相关要求进行整改，脱硫设施和在线监测设施未完成改造之前，水江公司不能擅自发电生产。目前，水江公司已暂停生产。截止2010年度末，资产总额6009.26万元，净资产-16278.92万元，本年度实现营业收入886.63万元，利润总额-17148.00万元，净利润-17148.00万元。本年度经营亏损的主要原因：水江公司计提了固定资产减值准备14966.43万元。

水江公司参股组建的重庆市新嘉南建材有限责任公司（以下简称“新嘉南公司”），持有股份3,799万元，持股比例35%，主要经营活动水泥制造、销售。其投资建设的南川100万吨新型干法水泥项目于2009年7月8日建成投入生产运行。报告期内，新嘉南经营正常。

②参股公司重庆市蓬威石化有限责任公司（以下简称“蓬威公司”），出资额2,994万元，持股比例6.7%。主要经营年产60万吨精对苯二甲酸(按许可证核定事项从事经营)；销售化工原料(不含危险品)、化学纤维；化工技术咨询服务。其投资的精对苯二甲酸(PTA)项目于2009年8月建成投入生产运行。报告期内，蓬威公司经营正常。

③参股公司东海证券有限责任公司（以下简称“东海证券”），出资额2,400万元，持股比例1.44%。主要经营证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管理、签证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券的投资咨询(含财务顾问)；中国证监会批准的其他业务。报告期内，东海证券经营正常。

④参股子公司道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司，出资额300万元，持股比例30%。主要经营水力发电。其投资建设的道真桃源小河水电站项目于2009年6月22日建成发电。

⑤参股公司重庆市涪陵银科经济技术信用担保有限公司（以下简称“银科公司”），出资额500万元，持股比例4.55%。主要经营为中小企业流动资金贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、固定资产贷款等提供担保。报告期内，银科公司经营正常。

(2)本公司控股子公司重庆市光华科技有限责任公司（以下简称“光华公司”），出资额3,800 万元，持股比例95%。主要经营生产、销售电力自动化设备、电力系统监控设备、电力集成系统装置；自动化集成系统装置；自动化工程技术咨询服务；销售电器设备、电子产品、电线电缆、民用通讯设备、机械配件；以自有资金进行项目投资及管理咨询服务。截止2010年度末，资产总额9621.71万元，净资产5751.44万元，本年度实现营业收入7325.27万元，利润总额260.97万元，净利润156.25万元。光华公司主要控股、参股公司经营情况如下：

①全资子公司重庆市涪陵区众高电力物资有限公司，出资额50万元，持有比例100%。主要经营销售电力成套设备及配件，办公自动化系统设备及配件，通讯设备(不含发射卫星和地面接收设施)，电工器材，电杆，电线电缆，灯具，五金交电，建材，钢材，涂料，塑料制品，日用百货，日杂(不含烟花爆竹)；电力设备的简易铁构件加工、销售及修理。截止2010年度末，资产总额4428.10万元，净资产2065.34万元，本年度实现营业收入7325.27万元，利润总额691.74万元，净利润587.02万元。

②参股公司重庆市蓬威石化有限责任公司，出资额3,947万元，持股比例8.3%。主要经营及经营情况如前所述。

(3)本公司全资子公司道真仡佬族苗族自治县梅江电力开发有限公司，出资额3,760万元，持股比例100%。主要经营活动水力发电、电力资源综合利用；建材销售。截止2010年度末，资产总额3800.94万元，净资产2170.94万元，本年度实现营业收入为0，利润总额 -1583.97万元，净利润-1583.97万元。

(4)本公司全资子公司重庆明宇送变电工程公司，注册资本1000万元；成立时间：1992年4月20日；经营范围：承包110千伏及以下电压等级的送电线路工程和变电站建筑、安装工程的施工。截止2010年度末，资产总额5527.33万元，净资产3223.05万元，本年度实现营业收入9452.44万元，利润总额2153.03万元，净利润1603.67万元。（下转B62版）

股票简称	涪陵电力
股票代码	600452
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	重庆市涪陵区望州路20号
邮政编码	408000
公司国际互联网网址	http://www.flepc.com
电子信箱	office@flepc.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	蔡 彬	徐 玲
联系地址	重庆市涪陵区望州路20号	重庆市涪陵区望州路20号
电话	023-72286777	023-72286349
传真	023-72286662	023-72286701
电子信箱	fldlcaibin@163.com	zhongguoxl@sina.com

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	911,649,726.90	691,794,895.71	31.78	638,060,953.44
利润总额	-129,091,605.24	3,834,668.09	-3,466.43	37,029,400.60
归属于上市公司股东的净利润	-143,127,644.69	684,121.45	-21,021.38	26,185,079.81
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-145,530,985.96	-5,320,517.38	-2,635.28	17,986,250.44
经营活动产生的现金流量净额	170,859,390.03	238,652,583.32	-28.41	150,750,726.97
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	870,311,536.89	1,019,508,514.70	-14.63	1,194,426,663.11
所有者权益（或股东权益）	326,303,522.43	469,431,167.12	-30.49	464,836,365.28

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	-0.89	0.004	-22,350.00	0.16
稀释每股收益（元／股）	-0.89	0.004	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.91	-0.03	-2,635.28	0.11
加权平均净资产收益率（%）	-35.97	0.15	减少36.12个百分点	5.63
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-36.58	-1.14	减少35.44个百分点	3.87
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.07	1.49	-28.19	0.94
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	2.04	2.93	-30.37	2.91

项目	金额
非流动资产处置损益	-427,648.38
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	836,333.98
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	1,273,826.89
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	6,118,949.44
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	-7,212,750.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	2,305,262.19
所得税影响额	-495,231.12
少数股东权益影响额（税后）	4,598.27
合计	2,403,341.27

	本次变动前		本次变动增减(＋，－)					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	82,630,044	51.64						82,630,044	51.64
1、国家持股
2、国有法人持股	82,630,044	51.64						82,630,044	51.64
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	77,369,956	48.36						77,369,956	48.36

1、人民币普通股	77,369,956	48.36						77,369,956	48.36
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	160,000,000	100.00						160,000,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
重庆川东电力集团有限责任公司	82,630,044	0	0	82,630,044	股改承诺	2012年1月11日
合计	82,630,044	0	0	82,630,044	/	/

报告期末股东总数					18,005户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
重庆川东电力集团有限责任公司	国有法人		51.64	82,630,044		82,630,044	无
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	未知		1.87	2,999,913		0	无
东证资管－工行－东方红5号－灵活配置集合资产管理计划	未知		1.17	1,881,161		0	无
东证资管－工行－东方红4号积极成长集合资产管理计划	未知		1.14	1,827,448		0	无
中国银行－华夏回报证券投资基金	未知		0.77	1,239,966		0	无
中国银行股份有限公司－华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金	未知		0.69	1,102,700		0	无
中国财产再保险股份有限公司－传统－普通保险产品	未知		0.66	1,055,878		0	无
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	未知		0.57	920,300		0	无
周涛	境内自然人		0.48	772,416		0	无
中国银行－华夏回报二号证券投资基金	未知		0.47	759,990		0	无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金		2,999,913				人民币普通股 2,999,913
东证资管－工行－东方红5号－灵活配置集合资产管理计划		1,881,161				人民币普通股 1,881,161
东证资管－工行－东方红4号积极成长集合资产管理计划		1,827,448				人民币普通股 1,827,448
中国银行－华夏回报证券投资基金		1,239,966				人民币普通股 1,239,966
中国银行股份有限公司－华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金		1,102,700				人民币普通股 1,102,700
中国财产再保险股份有限公司－传统－普通保险产品		1,055,878				人民币普通股 1,055,878
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		920,300				人民币普通股 920,300
周涛		772,416				人民币普通股 772,416
中国银行－华夏回报二号证券投资基金		759,990				人民币普通股 759,990
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪		617,345				人民币普通股 617,345
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中重庆川东电力集团有限责任公司与前十名股东、前十名无限售条件其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；未知前十名股东、前十名无限售条件股东中的其他股东是否存在关联关系和一致行动人的情况。

名称	重庆川东电力集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人	李福昌
成立日期	1996年7月18日
注册资本	20,500
主要经营业务或管理活动	火力、水力发供电、电力调度及电力资源开发；从事输变电工程设计、安装、调度；电力测试、设计、架线、调校及维修、热力设备安装、铁合金冶炼、机械设备维修、建筑材料制造；批 发、零售机械、电器设备及材料、电工专用设 备、矿产品、钢材、建材、有色金属、五金、交电、化工、丝绸、百货、棉麻制品；旅游服务、经济信息咨询、物业管理服务。

名称	重庆市涪陵水利电力投资集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人	何福俊
成立日期	2003年7月3日
注册资本	100,000
主要经营业务或管理活动	生产、销售化工原料(不含化危品)；水利、电力、科技、房地产开发；园林绿化、供水(非饮用水)、旅游、城市基础设施建设的投资及相关产业的开发、经营、管理、咨询以及销售上述经营项目所需要的原料、材料、设备(以上经营范围中法律法规规定应经审批的，获得审批后方可经营)。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
李福昌	董事长	男	44	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		21.28	否
洪 涛	董事、 总经理	男	41	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		20.70	否
杨 俊	独立董事	男	38	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		5	否
刘 斌	独立董事	男	48	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		5	否
邱业伟	独立董事	男	58	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		5	否
唐 斌	董事	男	45	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		0	是
杨红兵	董事、 副总经理	男	44	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
胡炳全	董事	男	46	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
杨胥阳	董事	男	47	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		0	是
张 健	监事会主席	男	46	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
任跃勇	监事	男	52	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
谭 琳	监事	女	32	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		8.87	否
张 毅	副总经理	男	45	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
余 兵	副总经理财务总监	男	40	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
吴德锋	副总经理	男	47	2009年 12月2日	2012年 12月2日	0	0		16.56	否
蔡彬	董事会秘书	男	42	2010年 1月13日	2012年 12月2日	0	0		10.12	否
合计	/	/	/	/	/	0	0	/	191.89	/

项目	2010年12月31日	2009年12月31日	增减额	增减变动幅度(%)
应收款项	2,644,853.92	5,297,923.56	-2,653,069.64	-50.08
存货	12,853,613.28	5,898,480.13	6,955,133.15	117.91
固定资产	322,663,316.95	491,792,898.80	-169,129,581.85	-34.39
短期借款	0	110,000,000.00	-110,000,000.00	-100
预收账款	55,509,528.94	634,412.05	54,875,116.89	86.50

项目	2010年度	2009年度	增减额	增减变动幅度(%)
管理费用	56,517,360.83	42,034,616.11	14,482,744.72	34.45
财务费用	9,827,295.93	22,686,802.02	-12,859,506.09	-56.68
所得税	14,164,028.02	2,898,462.14	11,265,565.88	388.67

项目	2010年度	2009年度
经营活动产生的现金流量净额	170,859,390.03	238,652,583.32
投资活动产生的现金流量净额	-24,729,109.87	4,726,863.45
筹资活动产生的现金流量净额	-131,681,668.72	-279,981,589.33
现金及现金等价物净增加额	14,448,611.44	-36,602,142.56