证券代码：601111     股票简称：中国国航         编号：临2011-003

  中国国际航空股份有限公司

  第三届董事会第七次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  中国国际航空股份有限公司（以下称 “公司”）第三届董事会第七次会议于2011年3月24日以书面议案方式召开。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和公司章程的有关规定。

  本次会议批准《关于审议、批准飞机及相关资产减值的议案》，同意公司就意向出售飞机及相关资产共计提减值准备人民币13.45亿元，合并报表层面计提减值准备人民币18.56亿元。

  据公司的战略发展规划，本着简化、优化机队结构、提高机队整体运营效率的原则，公司拟对49架老旧机型（包括：25架737-300飞机、10架757-200飞机、5架767-300飞机及9架747-400飞机）在正常使用寿命到期前进行处置。

  根据中国《企业会计准则第8号—资产减值》和《国际财务报告准则第36号—资产减值》的规定，当资产存在减值迹象时，包括：“资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置”、“企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期”等，表明资产可能发生了减值，应当估计其可收回金额，资产的可收回金额低于账面价值的差额，应计提减值准备。

  为此，公司聘请了专业第三方评估师对意向出售飞机、备发及相关资产的公允价值进行了评估，评估结果显示部分上述资产的公允价值低于其账面价值，因此，公司将公允价值低于账面价值的部分计提了减值准备，减值准备金额共计人民币13.45亿元。其中：存货-航材减值准备人民币1.72亿元，固定资产-高价周转件减值准备人民币0.50亿元，固定资产-飞机及发动机减值准备人民币11.23亿元。

  此外，公司的控股子公司深圳航空及国货航也分别对4架737-300飞机和1架TU204飞机及相关资产进行了减值测试，并计提了减值准备。

  本公司认为计提上述资产减值准备将不会对本集团财务状况和经营成果造成大的影响。

  承董事会命

  黄斌

  董事会秘书

  中国北京，二零一一年三月二十四日