中国民生银行股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告于2011年3月25日由本公司第五届董事会第十六次会议审议通过。会议应到董事18名，实到18名，现场出席董事16名，其中张宏伟、刘永好、王玉贵、陈建、史玉柱、王航6位董事通过电话连线出席会议；委托他人出席2名，其中卢志强董事书面委托董文标董事长代行表决权，王军辉董事书面委托王联章董事代行表决权。

本年度报告中“本公司”、“本行”、“中国民生银行”、“民生银行”均指中国民生银行股份有限公司；“本集团”指中国民生银行股份有限公司及其附属公司。

本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本集团合并数据，以人民币列示。

本公司审计师普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所分别对按照中国会计准则和国际财务报告准则编制的2010年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

      中国民生银行股份有限公司董事会

本公司董事长董文标、行长洪崎、主管会计工作负责人赵品璋、段青山、会计机构负责人白丹，保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 上市公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

股票简称	A股：民生银行
H股：民生银行
股票代码	A股：600016
H股：01988
上市交易所	A股：上海证券交易所
H股：香港联交所
	注册地址和办公地址	北京市西城区复兴门内大街2号
邮政编码	100031
公司国际互联网网址	www.cmbc.com.cn
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	毛晓峰	何群
联系地址	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼	北京市中关村南大街1号友谊宾馆嘉宾楼
电话	010－68946790	010－68946790
传真	010－68466796	010－68466796
电子信箱	cmbc@cmbc.com.cn	cmbc@cmbc.com.cn

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

	2010年	2009年	2010年比2009年	2008年
经营业绩（人民币百万元）			增幅（%）
净利息收入	45,873	32,240	42.29	30,380
净非利息收入	8,895	9,820	-9.42	4,637
营业收入	54,768	42,060	30.21	35,017
业务及管理费	21,625	17,737	21.92	14,901
资产减值损失	5,504	5,307	3.71	6,518
营业利润	23,011	15,605	47.46	10,412
利润总额	22,976	15,656	46.76	10,488
归属于母公司股东的净利润	17,581	12,104	45.25	7,885
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	17,565	8,386	109.46	7,826
经营活动产生的现金流量净额	37,422	56,917	-34.25	55,802
每股计（人民币元/股）			增幅（%）
基本每股收益	0.66	0.51	29.41	0.34
稀释每股收益	0.66	0.51	29.41	0.34
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.66	0.36	83.33	0.34
每股经营活动产生的现金流量净额	1.40	2.56	-45.31	2.96
盈利能力指标（%）			变动百分点
平均总资产收益率	1.09	0.98	0.11	0.80
加权平均净资产收益率	18.29	20.19	-1.90	15.23
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	18.27	13.99	4.28	15.11
成本收入比	39.48	42.17	-2.69	42.55
手续费及佣金净收入占营业收入比率	15.13	11.09	4.04	12.74
净利差	2.82	2.49	0.33	3.00
净息差	2.94	2.59	0.35	3.15
	于12月31日
	2010年	2009年	2010年比2009年	2008年
规模指标（人民币百万元）			增幅（%）
资产总额	1,823,737	1,426,392	27.86	1,054,350
贷款和垫款总额	1,057,571	882,979	19.77	658,360
负债总额	1,718,480	1,337,498	28.48	999,678
客户存款总额	1,416,939	1,127,938	25.62	785,786
股本	26,715	22,262	20.00	18,823
归属于母公司股东的权益	104,108	88,034	18.26	53,880
归属于母公司股东的每股净资产（人民币元/每股）	3.90	3.95	-1.27	2.86
资产质量指标（%）			变动百分点
不良贷款率	0.69	0.84	-0.15	1.20
拨备覆盖率	270.45	206.04	64.41	150.04
贷款拨备率	1.88	1.73	0.15	1.81
资本充足指标（%）			变动百分点
资本充足率	10.44	10.83	-0.39	9.22
核心资本充足率	8.07	8.92	-0.85	6.60
总权益对总资产比率	5.77	6.23	-0.46	5.19

注： 1、平均总资产收益率=净利润/期初及期末总资产平均余额。

2、加权平均净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/归属于母公司股东的权益加权平均余额。

3、净利差=生息资产平均收益率-计息负债平均成本率。

4、成本收入比=业务及管理费用/营业收入。

5、净息差=净利息收入/生息资产平均余额。

6、不良贷款率=不良贷款余额/贷款和垫款总额。

7、拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额。

8、贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。

3.2 非经常性损益

（单位：人民币百万元）

非经常性损益项目	金额
营业外收入	134
其中：出纳长款收入	1
固定资产清理收入	0
其他收入	133
营业外支出	169
其中：捐赠支出	149
处置固定资产产生的损失	8
其他支出	12
营业外收支净额	-35
加：单独进行减值测试的应收款项和非金融资产减值准备的转回	38
少数股东损益	19
减：非经常性损益项目所得税影响数	6
非经常性损益项目净额	16

注：计算依据：《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉（2007年修订）》。

3.3 主要监管指标

主要指标		标准值	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
流动性比例（%）	人民币	≥25	32.35	34.12	45.50
	外币	≥60	92.99	126.24	109.74
存贷比（%）	人民币	≤75	72.74	75.38	75.00
	外币	≤85	76.07	85.95	38.98
拆借资金 比例（%）	拆入资金比	≤4	0.77	0.65	0.04
	拆出资金比	≤8	2.64	1.80	2.11
单一最大客户贷款比例（%）		≤10	4.11	6.91	4.49
最大十家客户贷款比例（%）		≤50	28.45	36.14	30.15

注： 1、以上数据均为公司口径，监管指标根据中国银行业监管的相关规定计算。

2、单一最大客户贷款比例=单一最大客户贷款总额/资本净额。

3、最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款总额/资本净额。

3.4 境内会计准则差异

本集团分别根据境内外会计准则计算的2010年度净利润和2010年末净资产余额无差异。

3.5 主要业务数据

3.5.1 利息收入、利息支出以及平均收益率、平均成本率

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年			2009年
	平均余额	利息收入	平均收益率（%）	平均余额	利息收入	平均收益率（%）
贷款和垫款	971,602	56,218	5.79	812,572	43,199	5.32
其中：公司贷款	758,338	44,138	5.82	684,154	36,462	5.33
个人贷款	213,264	12,080	5.66	128,418	6,737	5.25
	平均余额	利息支出	平均成本率（%）	平均余额	利息支出	平均成本率（%）
公司存款	1,014,358	15,385	1.52	802,606	13,024	1.62
其中：活期	497,907	3,225	0.65	359,894	2,527	0.70
定期	516,451	12,160	2.35	442,712	10,497	2.37
个人存款	197,024	3,207	1.63	162,257	3,039	1.87
其中：活期	52,674	186	0.35	37,287	132	0.35
定期	144,350	3,021	2.09	124,970	2,907	2.33

注：临时存款、久悬未取款、应解汇款在此表中归入公司活期存款。

3.5.2 资产负债结构

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
贷款和垫款总额	1,057,571	57.99	882,979	61.90
贷款减值准备	-19,848	-1.09	-15,241	-1.07
贷款和垫款净额	1,037,723	56.90	867,738	60.83
投资	181,419	9.95	156,956	11.00
存放中央银行款项	262,238	14.38	221,590	15.54
存放同业款项	125,462	6.88	61,848	4.34
拆出资金及买入返售金融资产	149,385	8.19	73,015	5.12
固定资产及在建工程净额	8,119	0.45	7,440	0.52
其他资产	59,391	3.25	37,805	2.65
资产合计	1,823,737	100.00	1,426,392	100.00
项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
客户存款	1,416,939	82.45	1,127,938	84.33
同业及其他金融机构存放款项	190,296	11.07	138,470	10.35
拆入资金及卖出回购金融资产款	34,848	2.03	13,847	1.04
向其他金融机构借款	25,211	1.47	13,871	1.04
应付债券	21,496	1.25	23,060	1.72
其他负债	29,690	1.73	20,312	1.52
负债合计	1,718,480	100.00	1,337,498	100.00

注：投资包括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资、长期股权投资、衍生金融资产。

3.5.3 贷款行业集中度

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
公司贷款和垫款
制造业	143,036	13.51	121,940	13.81
房地产业	129,424	12.23	103,713	11.75
租赁和商务服务业	107,736	10.19	94,644	10.72
交通运输、仓储和邮政业	69,248	6.55	75,137	8.51
批发和零售业	62,031	5.87	35,772	4.05
采矿业	61,845	5.85	41,680	4.72
水利、环境和公共设施管理业	53,798	5.09	60,967	6.90
公共管理和社会组织	32,567	3.08	36,051	4.08
电力、燃气及水的生产和供应业	31,712	3.00	48,515	5.49
建筑业	26,237	2.48	26,144	2.96
教育和社会服务业	24,277	2.30	22,125	2.51
金融业	18,112	1.71	37,835	4.28
信息传输、计算机服务和软件业	3,933	0.37	3,816	0.43
其他	14,453	1.37	10,760	1.22
小计	778,409	73.60	719,099	81.43
个人贷款和垫款	279,162	26.40	163,880	18.57
合计	1,057,571	100.00	882,979	100.00

3.5.4 贷款投放地区分布情况

（单位：人民币百万元）

地区分布	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
华北地区	307,220	29.05	276,820	31.35
华东地区	400,678	37.89	319,054	36.13
华南地区	113,682	10.75	95,762	10.85
其他地区	235,991	22.31	191,343	21.67
合计	1,057,571	100.00	882,979	100.00

注：华北地区包括民生金融租赁股份有限公司、总行和以下分行：北京、太原、石家庄和天津；华东地区包括慈溪民生村镇银行、上海松江民生村镇银行和以下分行：上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、温州、青岛、合肥和南昌；华南地区包括民生加银基金管理有限公司和以下分行：福州、广州、深圳、泉州、汕头、厦门、南宁；其他地区包括以下民生村镇银行：彭州、江夏、长垣、潼南、梅河口、资阳、綦江，和以下分行：西安、大连、重庆、成都、昆明、武汉、长沙、郑州和长春。

3.5.5 贷款担保方式分类及占比

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
信用贷款	274,969	26.00	254,221	28.79
保证贷款	273,985	25.91	222,009	25.14
附担保物贷款
－抵押贷款	416,654	39.39	306,658	34.73
－质押贷款	91,963	8.70	100,091	11.34
合计	1,057,571	100.00	882,979	100.0

3.5.6 前十名贷款客户

报告期末，本集团前十名客户贷款额为366.68亿元，占全部贷款总额的3.47%。前十名客户如下：北京市土地整理储备中心朝阳分中心、鄂尔多斯市国有资产投资经营有限责任公司、重庆市江北嘴中央商务区开发投资有限公司、天津市津源投资发展有限公司、西安曲江新区土地储备中心、重庆市地产集团、上海临港新城土地储备中心、北京市土地整理储备中心顺义区分中心、成都投资控股集团有限公司、北京市土地整理储备中心。

3.5.7 信贷资产五级分类和贷款迁徙率

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比(%)	金额	占比(%)
正常贷款	1,050,232	99.31	875,582	99.16
其中：正常类贷款	1,040,101	98.35	862,654	97.70
关注类贷款	10,131	0.96	12,928	1.46
不良贷款	7,339	0.69	7,397	0.84
其中：次级类贷款	3,701	0.35	2,475	0.28
可疑类贷款	1,983	0.19	2,799	0.32
损失类贷款	1,655	0.15	2,123	0.24
合计	1,057,571	100.00	882,979	100.00

项 目	2010年	2009年	2008年
正常类贷款迁徙率	1.25%	1.37%	3.48%
关注类贷款迁徙率	20.26%	9.38%	16.47%
次级类贷款迁徙率	21.15%	82.19%	28.30%
可疑类贷款迁徙率	5.18%	53.01%	39.22%

3.5.8 贴息贷款情况

报告期末，本集团无贴息贷款。

3.5.9 重组贷款和逾期贷款情况

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日		2009年12月31日
	金额	占比（%）	金额	占比（%）
重组贷款	2,412	0.23	3,742	0.42
逾期贷款	7,996	0.76	9,653	1.09

注：1、重组贷款（全称：重组后的贷款）是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款。

2、逾期贷款指本金或利息逾期1天或以上的贷款，含逾期、呆滞和呆账贷款及逾期贴现。

3.5.10 贷款减值准备变动情况

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年	2009年
年初余额	15,241	11,885
本年计提	6,237	4,866
本年转回	-934	-74
本年核销	-773	-1,345
收回原核销贷款和垫款	246	87
贷款和垫款因折现价值上升导致转回	-170	-178
汇兑损益	1	0
年末余额	19,848	15,241

贷款减值准备金的计提方法：

本集团在资产负债表日对贷款的账面价值进行检查，当有客观证据表明贷款发生减值的，且损失事件对贷款的预计未来现金流会产生可以可靠估计的影响时，本集团认定该贷款已发生减值并将其减记至可回收金额，减记的金额确认为减值损失计入当期损益。本集团首先对单项金额重大的贷款是否存在减值的客观证据进行单独评估，并对单项金额不重大的贷款是否存在发生减值的客观证据进行整体评估。如果没有客观证据表明单独评估的贷款存在减值情况，无论该贷款金额是否重大，本集团将其包括在具有类似信用风险特征的贷款组别中，整体评估减值准备

3.5.11 不良贷款情况及相应措施

报告期末，本集团不良贷款余额73.39亿元，不良贷款率为0.69%，同比下降0.15个百分点。

本集团主要采取了以下措施:

第一，密切关注国际、国内经济形势变化,贯彻落实国家宏观经济政策，加大授信规划力度，坚持在发展中积极调整信贷投向，优化资产结构；

第二，不断优化风险管理组织机构设置，完善风险管理政策制度，实施行业、地区授信限额管理，加强先进风险管理技术、工具的研究、推广和运用；

第三，持续推进风险监测、预警、现场和非现场检查系统的建设，加强对大额问题客户和重点区域、重点行业的风险监控力度，对存在潜在风险因素和问题隐患的贷款密切监测，及时制定处置预案，有效控制新增不良贷款；

第四，继续完善不良资产清收机制，优化清收处置流程，综合运用催收、重组、抵债、诉讼等多种市场化清收方式，强化不良资产问责机制，加大已核销资产清收力度，有效提升清收处置实效；

第五，加大培训力度，不断提高风险管理团队的专业技能和综合素质，培育优良的信贷文化和依法合规经营理念。

3.5.12 同公允价值计量相关的项目情况

（单位：人民币百万元）

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产	54,122	-31	-288	64	41,567
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）	4,747	-42	0	0	6,024
2、衍生金融资产	465	11	0	0	476
3.可供出售金融资产	48,910	0	-288	64	35,067
投资性房地产	0	0	0	0	0
生产性生物资产	0	0	0	0	0
其他	0	0	0	0	0
合计	54,122	-31	-288	64	41,567
金融负债	395	-27	0	0	368

注：可供出售金融资产减值冲回约0.64亿元。

3.5.13 衍生金融工具主要类别和金额

（单位：人民币百万元）

项目	合约/名义金额	公允价值
		资产	负债
利率掉期合约	21,277	319	-260
远期外汇合约	11,215	77	-66
货币掉期合约	18,171	63	-41
贵金属掉期合约	762	16	-
信用违约掉期合约	366	1	-1
延期选择权	8,300	-	-
总计		476	-368

3.5.14 重大政府债券持有情况

报告期末，本公司所持金额重大的政府债券有关情况如下：

(单位：人民币百万元)

项目	面值	年利率（%）	到期日
2003年记账式国债	2,565	2.8	2013-4-9
2006年记账式国债	3,802	2.4-2.51	2011-5-16到2013-2-27
2007年记账式国债	1,693	3.9	2014-8-23
2008年记账式国债	3,756	3.56-4.16	2011-4-14到2023-2-28
2009年记账式国债	3,000	2.26-2.29	2014-4-2到2014-6-4
2010年记账式国债	48,185	1.44-3.67	2011-1-10到2020-10-28
合计	63,001	-	-

3.5.15 重大金融债券持有情况

报告期末，本公司所持金额重大的金融债券有关情况如下：

(单位：人民币百万元)

项目	面值	年利率（%）	到期日	计提减值准备
2002年金融债券	1,020	2.7	2012-4-23	-
2010年金融债券	1,400	浮动，当期2.84	2020-2-25	-
合计	2,420	-	-	-

3.5.16 应收利息与其他应收款坏账准备提取情况

（1）应收利息增减变动情况：

（单位：人民币百万元）

项目	期初余额	本期增加额	本期收回数额	期末余额
应收利息	4,234	63,916	62,981	5,169

（2）坏账准备的提取情况

（单位：人民币百万元）

项目	2010年12月31日	2009年12月31日	增加额
其他应收款	12,163	7,132	5,031
坏账准备	181	242	-61

3.5.17 抵债资产情况

(单位:人民币百万元)

项目	2010年12月31日	2009年12月31日	本期计提减值金额
抵债资产	1,035	1,065	-14
其中： 房产	1,009	1,039	-14
运输工具	0	0	0
机器设备	22	22	0
其他	4	4	0

3.5.18 表外项目

报告期末，本集团主要表外项目余额如下：

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日	2009年12月31日	增幅（%）
银行承兑汇票	308,584	216,657	42.43
开出保函	50,115	45,593	9.92
开出信用证	30,062	15,094	99.17
代付业务	24,267	24,349	-0.34
未使用的信用卡额度	18,618	14,337	29.86
不可撤销贷款承诺	5,629	5,422	3.82
融资租赁承诺	1,898	1,841	3.10
资本性支出承诺	8,296	3,299	151.47
经营租赁承诺	4,149	4,284	-3.15

3.5.19 分布报告

本集团按地区和业务种类两方面对业务进行管理。从地区角度，本集团主要在四大地区开展业务活动，包括华北地区、华东地区、华南地区及其他地区；从业务角度，本集团主要通过四大分部提供金融服务，包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务及其他业务。

1、按地区划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

地 区	资产总额（不含递延 所得税资产）	营业收入	税前利润
华北地区	1,082,213	20,603	5,718
华东地区	613,448	17,785	8,923
华南地区	228,677	5,911	2,630
其他地区	328,094	10,469	5,705
地区间调整	-433,150	0	0
合计	1,819,282	54,768	22,976

注：地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。

2、按业务种类划分的分部经营业绩

（单位：人民币百万元）

地 区	资产总额 （不含递延所得税资产）	营业收入	税前利润
公司银行业务	765,678	31,144	10,375
个人银行业务	281,331	9,129	3,436
资金业务	731,024	13,214	8,357
其他业务	41,249	1,281	808
合计	1,819,282	54,768	22,976

3.5.20 资本构成及变化

（单位：人民币百万元）

项 目	2010年12月31日	2009年12月31日	2008年12月31日
资本净额	133,772	107,656	70,767
其中：核心资本	103,488	88,756	51,307
附属资本	30,408	21,224	20,700
扣减项	124	2,324	1,240
加权风险资产总额	1,280,847	993,773	767,895
核心资本充足率（%）	8.07	8.92	6.60
资本充足率（%）	10.44	10.83	9.22

截至报告期末，本集团核心资本比上年末增加147.32亿元，资本净额比上年末增加261.16亿元，加权风险资产增加2,870.74亿元。资本净额增加的主要原因是：本集团盈利能力提升，利润增长补充了核心资本；发行总额为58亿元人民币的次级债券，补充了附属资本。加权风险资产增长的主要原因是本集团贷款规模及表外资产的增加。

3.5.21 风险管理

本公司风险管理的指导思想是秉承“风险管理创造价值”的理念，坚持质量、效益、规模协调发展，有效提升风险管理的能力，支持业务发展与战略转型，增强本公司的核心竞争力，保障员工、客户的长远利益，从而实现股东价值最大化。

（一）信用风险

信用风险是指借款人或交易对手因各种原因未能及时、足额履行偿还债务义务而违约的风险。

本公司的信用风险管理在风险管理委员会的统筹下，由风险管理部、授信评审部、资产监控部、法律合规部、资产保全部等专业部门充分协作，形成了以信贷政策、技术支持为平台，覆盖贷前调查、贷中审查、贷后管理、资产清收与资产保全的全流程，以及表内、表外业务全口径的信用风险管控机制。

本公司于年初制定发布了《2010年度风险政策指导意见》，这是本公司第一部涵盖所有业务板块、囊括各类风险，覆盖风险管理全流程的风险政策。在对全球和中国经济金融形势进行深入研究的基础上，结合本公司发展实际和相关经营机构对宏观经济和政策走势的判断，指导意见全面系统地梳理了宏观经济金融运行中面临的主要风险及其对本公司的影响，为各板块政策的制定提供参考依据。同时，在行业评级、区域评级等基础上，明确了重点行业的差异化授信政策，有效引导了本公司的业务结构调整。

（二）市场风险

市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的风险。本公司根据银监会制定的《市场风险管理指引》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行压力测试指引》、《商业银行公允价值监管指引》的要求，参照《巴塞尔新资本协议》的有关规定对本公司的利率风险、汇率风险和贵金属交易风险进行管理，通过对授权、授信、风险限额的规定、监控与报告等措施建立了市场风险的管理体系。本公司基于对银行账户和交易账户中存在的市场风险分别采用不同的计量、监测方法。

利率风险是银行账户面临的主要市场风险。本公司定期计量利率敏感性缺口，通过缺口分析来评估承受的利率风险，并进一步评估在不同利率情景下，利率变动对净利息收入和企业净值的影响。

本公司采用久期分析、敏感度分析、压力测试、风险价值、情景分析等方法计量交易账户利率风险。并设定利率敏感度、久期、敞口、止损等风险限额有效控制交易账户的利率风险。

本公司主要采用外汇敞口分析、敏感性分析、压力测试和风险价值来计量汇率风险。本公司的外汇敞口由结构性敞口和交易性敞口组成。结构性敞口主要来自外币资本金、外币资产与负债错配、外币利润等经营上难以避免的外汇头寸。交易性敞口主要来自外汇交易业务（含黄金）所形成的外汇敞口。

对于结构性外汇敞口，本公司在开展业务中尽量匹配各币种借贷资金的金额和期限，对于无法完全匹配部分可能选择通过外汇市场来对冲。对外币资本金等结构性敞口的汇率风险，本公司主要通过提高外币资金运用水平，实现外币资本金的保值增值。对于交易性外汇敞口，本公司通过设定风险敞口和止损限额来管理交易性汇率风险。

2010年，本公司制定了《市场风险管理基本制度》，系统地规定市场风险管理的组织、职能、流程等基本框架，进一步明确了本公司市场风险公司治理结构以及管理架构的根本要求。

（三）操作风险

操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。本公司主要面临的操作风险分为内部风险和外部风险。内部风险主要包括由人员的因素引起的风险、由程序及操作流程的不恰当引起的风险、由IT 系统故障引起的风险。外部风险主要包括外部突发事件引起的风险。

本公司致力于中后台组织体系的流程优化，进一步明确了操作风险的管理组织架构和职能分工，从而为提高操作风险的管理质量和效率创造了条件。本公司正在积极推动巴塞尔新资本协议框架下的操作风险管理体系建设项目，以实施巴塞尔新资本协议为契机，全面提升本公司的操作风险管理水平，建立科学、完善的操作风险管理体系。目前已经按照实施新资本协议的相关监管要求，建立和完善了信息科技、危机灾备、外包活动等操作风险领域的风险管理制度，并形成了相应的评价和报告机制，在完善本公司的操作风险管理体系，全面、科学、及时地识别、计量、监督和控制操作风险方面得到了进一步提升。

信息科技风险管理是2010年操作风险管理工作的重点。本公司在持续推进新核心系统建设的同时，积极做好现有核心系统的升级改造工作，并组织了必要的灾备和应急演练，以确保信息科技系统的稳定运行。本公司的内审部门也进一步完善和强化了在信息科技方面的内审职能，形成了对信息科技风险管理工作的有效监督。

（四）流动性风险

流动性风险是指因未能及时以合理成本获取融资或将资产变现以应对资产增长或支付到期债务的风险。本公司流动性风险管理的目标是根据本公司发展战略，逐步实现对主要业务的流动性风险进行充分识别、有效计量、持续监测和适当控制，力求实现风险与收益之间的平衡，保证业务发展的资金需要，保证对外支付。

本公司由资产负债管理委员会负责制定与本公司流动性风险的整体管理有关的政策及策略，资产负债管理部负责流动性风险管理政策和策略的具体实施。2010年，本公司强化了总行集中管理调动资金的能力和系统内资金调度管理的水平，通过优化负债结构，提高存款稳定性，降低期限错配风险，对流动性风险进行了有效地管理。流动性比例、核心负债依存度等结构性流动性指标均比年初明显提高。

（五）巴塞尔新资本协议的实施情况

2010年是本公司新资本协议项目进入实施的第一年。目前各项目正在按预期计划稳步有序推进。其中：法人客户评级体系开发工作取得实质性进展，已完成客户评级模型的开发与评级管理的制度设计；债项评级体系已完成总体框架设计；零售内部评级项目已全面启动，市场风险项目完成总体框架与相关规划设计，操作风险管理体系建设项目也已全面启动。

（六）反洗钱

2010年本公司的反洗钱工作得到扎实推进。通过持续完善相关制度，明确了相关操作流程，为反洗钱工作提供了具体的指导意见。同时，强化了反洗钱团队的建设与培养，形成了不同层级的反洗钱团队培养机制，建立了反洗钱专家库，打造了一支高素质的专业队伍。另外，加强了对重点业务与产品的研究，及时针对最新的风险点发布风险提示。通过上述措施，全行的反洗钱工作已处于同业的先进水平。

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份和可转债变动情况

4.1.1 股份变动情况表

              （单位：股）

	2009年12月31日		报告期增减变动（+，-）		2010年12月31日
	数量	比例（%）	利润分配	限售条件解除	数量	比例（%）
一、有限制条件股份	290,201,000	1.30	-	-290,201,000	-	-
1、国家持股	-	-	-	-	-	-
2、国有法人股	-	-	-	-	-	-
3、其他内资持股	-	-	-	-	-	-
其中
境内法人持股	-	-	-	-	-	-
境内自然人持股	-	-	-	-	-	-
4、外资持股	290,201,000	1.30	-	-290,201,000	-	-
其中
境外法人持股	204,848,000	0.92	-	-204,848,000	-	-
境外自然人持股	85,353,000	0.38	-	-85,353,000	-	-
二、无限制条件股份	21,972,076,489	98.70	+4,452,455,498	+290,201,000	26,714,732,987	100
1、人民币普通股	18,823,001,989	84.55	+3,764,600,398	-	22,587,602,387	84.55
2、境内上市外资股	-	-	-	-	-	-
3、境外上市外资股	3,149,074,500	14.15	+687,855,100	+290,201,000	4,127,130,600	15.45
4、其他	-	-		-	-	-
三、股份总数	22,262,277,489	100.00	+4,452,455,498	-	26,714,732,987	100

自股票上市之日至报告期末，本公司一直维持香港联交所《上市规则》所要求的公众持股量。

4.1.2 有限售条件股东持股数量及限售条件

（单位：万股）

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	可上市交易时间	新增可上市交易股份数量	备注
1	香港中央结算(代理人)有限公司	29,020	2010年5月26日	-	持有的有限售条件股份已全部上市

4.1.3 可转债变动情况

本公司经中国证监会（证监发行字[2003]13号）核准，于2003年2月27日发行可转换公司债券人民币40亿元，并于2003年3月18日在上海证券交易所上市交易。可转债于2003年8月27日进入转股期，至2008年2月26日停止转股并摘牌。截至2008年2月26日收盘，已有3,999,671,000元本公司发行的“民生转债”（100016)转成本公司发行的股票“民生银行”（600016)，全部累计转股股数为1,616,729,400股（含送增股），占本公司总股本11.17%；尚有329,000元的“民生转债”未转股，占民生转债发行总量的0.008%，该部分民生转债已于2008年2月26日到期还本付息。

4.2 股票发行及上市情况

4.2.1 截至报告期末前三年历次股票发行情况

本公司于2000年11月27日首次公开发行人民币普通股股票（A股）。

2009年11月26日，本公司境外上市外资股（H股）3,321,706,000股成功上市。2009年12月18日，本公司以每股9.08港元价格行使H股超额配售权，配售H股117,569,500股。在扣除佣金及交易所税费后，募得资金折合人民币267.50亿元。本次H股发行后，公司总股本共计22,262,277,489股。

4.2.2 报告期内股份总数及结构变动情况

报告期初本公司股份总数为22,262,277,489股，报告期内本公司实施2009年利润分配，共计送红股4,452,455,498股。报告期末，本公司股份总数为26,714,732,987股。

4.2.3 内部职工股情况

(下转130版)