四川沱牌曲酒股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司负责人李家顺、主管会计工作负责人李富全及会计机构负责人（会计主管人员）张跃华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

采用公允价值计量的项目

单位:元 币种:人民币

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§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

■

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

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§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）报告期内经营情况的回顾

一、报告期内总体经营情况

报告期内，面对复杂多变的经济形势和激烈的酒类市场竞争，公司继续坚持“质量经营和生态化经营相结合”的经营理念，深入践行“卓越绩效”管理模式，全面推进营销战略转型，从营销组织架构、营运模式、薪酬激励、市场管控等方面进行了系统规划调整，促进了产品结构进一步优化和经营业绩平稳增长。全年公司实现营业收入894,601,501.32元,较上年同期增长23.66%，营业利润106,784,938.43元,较上年同期增长74.27%，净利润76,478,810.83元,较上年同期增加42.18%。

1、营销方面

（1）转变思维方式，推进营销战略转型

2010年为公司营销战略转型关键年，一年以来，公司实施舍得、沱牌双品牌战略，改变了旧的营销模式，加强了营销公司的管理协调职能，将原六大公司改为七个大区，并在市场部下设舍得、沱牌、陶醉三个事业部，重新制定了营销人员薪酬体系，充实了营销人员队伍，并对营销人员进行了比较系统的培训。公司明确提出了以舍得酒、吞之乎、沱牌曲酒、陶醉酒、沱牌特曲等高中档产品布局全国重点市场和区域市场。采取了分客户分品种全渠道运作市场的策略，推行深度分销模式，突出开发重点市场，大力整合经销商资源，提升品牌合力。

（2）加强策划运作，拓展市场空间

坚持消费重点引导。实施“消费者生态游”大型公关活动，先后组织湖南、河北、甘肃、陕西等区域市场和遂宁本地的经销团体、目标消费人群来公司参观旅游。通过观摩与聆听，实现消费者与消费者的互动，消费者与企业的互动，在互动中体验产品的特点，感悟产品的内涵，引领舍得、沱牌目标人群的消费。

（3）注重品牌建设，提升产品竞争力

梳理产品体系，针对公司多年来形成的“品牌过多、过散，无集中和规模营销优势”的现状，对现有品牌进行了全面梳理，制定了市场运作方案，进一步优化了市场布局，加快了公司品牌升级和产品结构调整步伐。公司加大了在中央、地方等电视台的广告投入，在甘肃天水、成都道闸、成都公交、南方航空飞机以及《中国新闻周刊》、《新食品》、《糖烟酒快讯》等杂志和糖酒快讯、中国酒业新闻网站等进行了广告投放；在北京、上海、郑州、成都、济南等地进行了LED广告投放。

在坚持优化结构和可持续和谐发展的原则基础上，公司基本完成了四大主销品牌——舍得、沱牌曲酒、沱牌特曲、陶醉等核心产品的包装升级工作。在舍得品牌建设方面，公司突破了舍得酒单一产品的现状，将产品线进行适度延展，研发了舍得窖龄酒和舍得年份酒、水晶舍得、经典舍得、品味舍得（彩箱舍得）。在沱牌品牌方面，以中国名酒沱牌曲酒“天曲”系列为中高端，带动整个沱牌系列的品牌升级。开发了百年沱牌、中华沱牌、沱牌头曲等系列新产品，基本实现了沱牌系列核心产品的升级换代工作。

2、注重产品质量安全，打造绿色健康安全食品

（1）加强生产管理。根据《沱牌六粮浓香型酒酿造工艺规范》，在工艺调整基础上制定了《原粮作业指导书》；以原粮生产10大关键工序作为重点，以“减水、减糠、保酒体浓厚感”为指导思想，完善原粮生产工艺技术；修订完善了《沱牌酿酒生产现场质量考核标准》，实现公司原粮酿造工艺调整更加“科学化、规范化、适用化”。

（2）加强过程控制。继续加强外购物资在转运、储存、使用过程的质量跟踪；坚持每月组织等级酒口味质量会审；坚持组织定级人员到酿酒现场指导量质摘酒，以确保入库基酒质量；成立专职食品卫生检验室，进一步完善取样、制样、送样及留存样管理办法。

（3）加强自主创新。

公司持续进行创新，不断地增强企业自主创新能力，报告期内，公司先后承担完成四川省专利实施计划项目“时尚酱香型酒工艺技术研究及应用”、四川省科技支撑计划项目“原粮浓香型白酒工艺技术研究及应用”；继续推进四川省重大产业技术创新项目“酿酒伴生物香味物质的超临界CO2萃取工艺”及国家科技富民强县专项行动计划项目“川中丘陵地区优质玉米产业化研究与示范”的研究；以自身产品酿造技术、分析技术、风格特点、健康因子、质量控制等进行了全国系统的研究，形成了自己的理论体系、技术规范、质量标准、提高了产品的质量，保障了食品安全。目前，公司拥有专利131项，新的科研项目和成果，通过实施转化，带来了产品产量质量的稳步提高。

3、加强企业内部管理方面

进一步完善公司法人治理结构，健全公司内部控制制度。报告期内，制订了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《公司内幕信息知情人登记备案制度》、《公司独立董事年报工作制度》、《公司对外信息报送和使用管理制度》等公司治理基本制度，进一步规范公司运作，规避运营风险。加强内部控制，提升管理水平，防止违规事项发生，根据公司内部控制的自我测评机制，组织开展了内部控制的自我测评，进一步提高了公司的内控水平。

进一步完善一体化体系建设。迎接并顺利通过中国检验认证集团四川分公司（CQC）对2010年公司ISO9001:2008质量管理体系复查换证认证和ISO14001环境管理体系、OHSAS18001职业健康安全管理体系以及中启计量认证中心对公司ISO10012测量管理体系监督审核

4、项目投资方面

报告期内，全资子公司四川沱牌药业有限责任公司二期技改扩产项目于2009年12月基本竣工，目前生产线实现平稳运行。

5、节能减排，创造良好的生态环境方面

（1）公司始终以建立资源节约型、环境友好型企业为己任，大力倡导清洁、节能生产。公司把节能工作和“三废”排放对环境的影响作为首要工作来抓，注重资源循环，节能减排增效益，注重先进技术的应用和科学管理。通过加大设备技术改造力度和先进技术的应用，实现了“三废”排放逐年减少和万元产值耗能、吨酒耗水、吨酒耗电指标的逐年降低。同时，积极推进《清洁生产标准》的贯彻实施。全年完成单位产品节能量超额完成了遂宁市下达的2010年度节能标煤的年度目标，企业废弃物排放实现了“十一五”减排目标,企业的废水、废气以及固体废物全部达标排放。

（2）加强环境保护工作，争创环境友好型企业

公司长期以来一直致力于环境保护，公司坚持走质量经营和生态化经营道路，以“全程生态化”作为酿酒产业生态化经营体系的核心，公司已建立起产前生态型原料采购、产中生态型酿造、产后废物综合利用并延伸到生态化营销的“沱牌生态产业链”。公司环境保护全年投入了大量的人力、物力和财力，环境基础不断牢固，绿化面积逐年递增，目前绿化覆盖面积2.7平方公里，绿化率98.5%，绿化覆盖率达48.2%，公司实现了“净化、绿化、美化、园林化” 的生态环境良性循环模式。

二、主要供应商、客户情况

单位:万元 币种:人民币

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三、公司主要控股企业、参股公司的经营情况及业绩分析

单位：万元

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四、公司资产构成同比发生重大变动说明

单位:元 币种:人民币

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五、期间费用、所得税等情况

单位:元 币种:人民币

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六、现金流量分析

单位:元 币种:人民币

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七、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

公司按照《企业内部控制基本规范》的要求，积极做好公司同公允价值相关的内控制度的建设。公司对投资性房地产采用公允价值模式计量。其相关的内部控制规则为：①不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。②公允价值计量方法采用从当地房地产中介机构取得房地产市场价值参考信息，以及从房地产交易中心取得同类或类似房地产市场价格及相关信息，然后聘请具有房地产价格评估资质的评估咨询公司进行价值评估为依据。

公司聘请遂宁市正和房地产评估咨询有限公司对投资性房地产在2010年12月31日的市场价值进行评估。其方法是从当地房地产中介机构及房地产交易中心收集和取得的同类或类似房地产市场价格及相关参考信息，根据《房地产估价规范》的要求，采用一定的估值技术进行评估。在内部审核方面，公司培训专业人员具体进行公允价值会计和内部审计工作。

与公允价值计量相关的项目

单位：元

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八、对公司未来发展的展望

1、白酒行业现状、发展趋势及面临的市场竞争格局

（1）白酒行业现状、发展趋势

2010 年，白酒产量增速创十年新高，产量向优势区域集中，累计产量890.8万千升，同比增长26.8%，增速比去年同期上升3个百分点；白酒产量区域集中度在提升；中档白酒竞争加剧，行业整合将展开。我们预计未来白酒行业产销量增速不会很高，平均增速将保持在10%-20%。但随着消费升级，白酒行业的产品结构将持续上升，行业的收入和利润将继续保持较快增长。从产品结构看，高端白酒区域化趋势逐渐明显，中端白酒消费量大幅度提升，低端白酒产品品牌化；从消费群体看，未来的白酒消费群体将逐步年轻化；从消费需求看，白酒消费需求将更加个性化，对白酒产品的心理需求加大，对白酒产品的功能会提出更多、更高的要求。

（2）公司未来发展面临的挑战：

一是受全球范围内的通货膨胀的影响，尤其是国内粮食价格涨幅过大，公司生产成本将会上升，控制成本和产品售价的协调将是公司未来面临的问题；

二是行业竞争日趋激烈，公司一直注意发展核心竞争力，但公司与行业龙头在经营实力、品牌竞争力等方面仍有一定差距；

三是公司正处于营销战略转型关键阶段，如何充分发挥公司优势效应，促进产品结构调整和转变公司内在机制是公司未来发展的关键因素。

（3）公司未来发展机遇：

①品质优势。公司为全国最大规模优质白酒生产企业之一，产品为“中国名酒”，多年来在行业评比中均名列前茅，产品质量不断追求卓越，不断超越，获得全国质量管理奖，并以“良心品质、绿色环保”著称白酒业。

②技术优势。建立了行业首家国家龙头企业技术创新中心，拥有强大技术研发能力，自主研发项目103个，承担国家、省（部）级项目30余项，拥有酿酒发明专利 37项，专有技术7项，自主创新成果100余项，独创幽雅型等生态白酒新产品112个。

③品牌优势。公司系“中国名酒”和“中华老字号”企业，旗下核心品牌“沱牌”、“舍得”均为“中国驰名商标”，连续四年入列 “中国500最具价值品牌”，2010年，沱牌以90.88亿元人民币的品牌价值位列品牌榜第93位，舍得酒以20.77亿元的品牌价值位居品牌榜第365位，排名上升30位。老窖车间“泰安作坊”列入中国食品文化遗产，拥有较高品牌知名度和美誉度。

④独有的区域环境优势。地处适合微生物富集繁衍的北纬30.9°，拥有独有的四重生态圈环境，具有酿造高品质白酒不可复制的生态酿酒环境优势。

⑤生态化经营优势。公司具有一流的基础设施、生产设备及检测标准，产品净含量、清澈透明度方面满意度一直处于高水平，达到90%以上，公司率先倡导“生态酿酒”，建立了首座酿酒工业生态园，公司质量经营和生态化经营取得显著的成绩，被政府、协会及有关机构赋予“全国质量管理奖”“ 四川省循环经济试点单位”、“四川省生态工业产业园区”等称号，消费者对舍得、沱牌曲酒、陶醉等中高端产品的生态、人文理念有较高的认同。

九、公司未来发展的主要战略

2011年，紧紧围绕公司“十二五”战略发展规划，以市场为导向，按照“高产、优质、生态、低碳、低耗、清洁、安全、高效”的总要求，以生产经营管理为重点，坚持质量经营和生态化经营相结合，深入推进走新型工业化道路的循环经济模式，深入建立“卓越绩效”管理体系，全面推进公司营销战略转型，加快产品结构和产业结构进一步优化，增强公司综合实力和核心竞争力，

1、2011 年度计划指标：

2011年公司预计主营业务收入120,000.00万元，营业总成本105,000.00万元,

2、重点抓好以下几个方面工作

(1)围绕公司战略发展规划，强化经营管理，继续实施和深化营销战略转型。

依照公司制订的“十二五”战略发展规划，将公司未来五年的中长期发展方向及目标层层落实，为实现“中高端市场份额快速提升、低端市场稳定发展，市场占有率和顾客满意度位居行业领先水平”的战略目标，转变观念，创新思维，通过深化机制改革和强化经营管理。加大市场开拓和客户发展力度，大力发展团购、分销客户，保证“稳定发展老客户”及“开拓新市场招商”的营销思路的进一步贯彻落实。加强价格管理，树立价格标杆，提升并体现品牌形象，进一步加强“打假、控窜”以及产品、市场、客户、人员、货款等要素管理，强化市场费用的管控，加强费用立项审批及分级管理，确保各项市场费用全部用于市场建设。

(2)围绕“质量兴企”战略，继续依靠技术创新优化产品结构

继续强化生产管理。加快技术改造和设备更新的步伐，增加现代工艺设备，用新工艺、新技术、新标准，优化产品品质与结构。在总结实验的基础上，继续贯彻执行《沱牌六粮浓香型酒酿造工艺规范》，全面提高原粮基酒质量。加强调度，保质保量地完成全年生产工作任务。

（3）围绕“人才兴企”战略，继续加强人力资源开发和管理

吸纳并配置优秀人才，培养和开发员工潜能，做好员工职业规划。推进绩效管理，提高工作效率。建立统一的绩效考核体系，使其具有合理性、激励性和可操作性。坚持正确的绩效考核导向，将绩效考核结果运用于工作岗位分析、员工职务升降、薪资调整、员工培训和职业生涯规划中，真正发挥绩效管理的激励作用。

（4）完善管理体系，健全监管机制，推动管控科学有效。

一是继续狠抓管理，严格规范运作，尤其是增强审计的广度和深度，严格实施成本控制，堵塞漏洞，同时不断扩大经营规模，创新营销模式，提升盈利能力。

二是建设完善的内控体系，对公司管理制度和业务流程进行全面梳理，按照上市公司高标准规范运作、遵纪守法，建立评估和监督机制，提高公司制度化、信息化管理水平，实现监督有力、制度有效，从而提高公司治理水平、风险防范能力以及上市公司的核心竞争力。

三是优化内部管控体系，在投资决策、业务管理等事项监督、控制经营风险。进一步完善全面风险管理体系。加强全面风险管理体系的日常运行和维护管理，制定全面风险管理体系管理制度，加强对重点领域的风险防控。

(四)公司未来发展的资金需求和使用计划

公司未来发展战略的资金需要，一是正常生产经营方面的资金需求；二是加大产品创新研发，品牌建设，市场拓展等方面需要的流动资金；三是未来项目投资的资金需求。公司实现未来发展战略所需资金仍将“以货款回收为主，银行融资为辅”。同时，公司将积极研究资本市场政策、结合公司财务状况和经营发展计划，积极开拓新的融资渠道。

（五）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

1、在经营风险方面，公司经营管理层已建立了风险防范机制、对各项经营风险在评估基础上进行决策，减少风险的发生，公司还制定了突发事件和防范风险发生的各种预案，不断完善公司风险管理和内部控制管理。公司高级管理层在行业、市场、经营、生产安全等方面的风险控制情况进行监督；将风险的危害降到最低。

2、原材料价格变动的风险方面

酿酒所需的粮食等原材料由于粮食生产受自然气候、地理环境、国家政策、通货膨胀等因素影响其供应量减少和价格逐年攀升, 带来经营成本的上升。

措施:公司一方面巩固已有的原料供应渠道, 与其保持长期、稳定、良好的合作关系；另一方面,积极进一步拓展供货渠道，拓宽供应面； 加强市场信息调研，严格采购计划控制，不断改进采购模式，降低采购成本；同时,进一步优化库存结构；加强与相关部门协调沟通，制定了自然灾害原料采购应急方案，最大程度上确保原料的供应稳定和价格最优。做好常规物资淡季储存工作，保障生产经营。

3、财务风险方面 

由于公司主导产品白酒生产周期较长,占用资金较多,加之酿酒生产用的主要原料在采购时间上存在季节性特点,采购所需的库存准备量大,资金占用规模较大, 可能会给公司的资金周转带来一定的资金压力。由于市场价格波动、供求关系的多样性和信息传递的复杂性，国家政策、法规等宏观环境因素、面对白酒行业竞争激烈的市场和对手，内部环境因素的复杂性及公司未来财务活动成果的不确定性等带来的财务风险。

措施:公司将进一步加强资金管理,盘活存量资产,利用多种方式提高资金的使用效率，完善货款回笼制度,加速资金周转。密切公司同各级金融机构间的合作关系, 拓宽融资渠道，增强企业直接融资能力，降低融资成本。压缩存货资金占用，严格控制预付款项，控制贷款规模，减轻债务负担。加强财务内控管理，强化财务过程控制与资金风险管理。

4、行业风险方面：

通货膨胀速度加快将带来消费能力的下降，这对公司的经营管理、盈利能力、未来发展会造成不利影响，对此，公司将通过合理调整产品结构、节约成本、深入研究消费需求、提高产品的附加值、增强高附加值产品销售力度等方式，提高产品的盈利能力，降低企业生产成本和运营成本，积极应对市场变化。

5、市场风险方面

目前国内白酒市场竞争非常激烈，消费者的选择越来越多，对品牌的要求也越来越高；各地区自产白酒仍然在渠道、价格、消费习惯及感情等方面在当地市场上拥有一定的优势，其在各自主营区域的市场竞争能力仍然是公司深化拓展市场的较大障碍；行业准入门槛较低、伪劣以及假冒产品的屡禁不止也将会对公司产品的市场销售拓展带来一定的影响。

措施：公司十分注重品牌建设，并取得了良好的效果。公司在行业内率先通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证和GB/T19022测量管理体系认证，一方面优化和加快酒类产品结构,提高产品内在质量, 加大市场拓展的力度，加大产品宣传力度,提高产品市场覆盖率和市场占有率。加大打假力度,维护消费者利益, 维护公司良好的市场形象。另一方面加强宏观经济形势的分析、预测，根据经济周期的不同阶段，及时调整公司的营销策略、营销重点和营销方向。

5、政策性风险方面

国家从税收、价格、信贷等方面对白酒生产和销售实行严格的宏观调控, 报告期内国家发布了《白酒消费税最低计税价格核定管理办法》消费税新政策,将会对公司业绩带来一定影响。

措施:公司针对国家酒类税收政策的调整和市场竞争态势的变化，公司将不断强化品牌建设，不断提升品牌价值；完善管理，健全监督机制，发挥资源效用最大化；创新营销模式，精耕细作，树立效益观念，加快推进管理升级。对产品结构实施主动、有序的调整，优化产品结构，提升品牌形象。选择合适时机培育公司新的利润增长点，提高运营效率。

6、生态环境风险方面

公司一直致力于环保、绿色、生态环境保护，历时30余年，投资20多亿，建成国内首家酿酒工业生态园，酿造优质白酒不可复制的得天独厚的自然生态环境，确保酿制沱牌所需的生态环境不受污染和破坏；目前公司拥有现代化的污水处理厂、 10万吨金属粮仓的绿色储粮基地、沱牌纯净水处理中心，水源来自公司上游7公里以外的沱泉，通过纯净水处理中心进行处理，有利于酒质的稳定，先进环保设备的运用，降低了公司的生态环境风险。

7、技术风险方面

公司将依托建有的行业首家“国家龙头企业技术创新中心 ”，利用先进酒类检测技术装备，检测技术人才以及公司内强大技术团队，在公司产业升级的过程中，建立适应市场竞争要求和公司发展需要的技术开发体系及有效运行机制， 不断加大研发， 提倡自主创新，通过大量的技术改进、创新及改善，增强公司的技术创新能力，降低公司技术风险，以提升产品品质。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.3 主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，公司2010年度实现归属于母公司净利润76,478,810.83元，根据《公司章程》规定提取法定盈余公积金6,572,583.09元，加上2009年度未分配利润448,326,820.46元，2010年度可供股东分配的利润合计518,233,048.20元。公司拟以年末股份总数337,300,000股为基数,按每10股派发现金0.60元(含税)向全体股东分配股利20,238,000.00元，结余的未分配利润497,995,048.20元全部结转至下年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

□适用 √不适用

7.2 出售资产

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

（下转154版）

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明
罗建	独立董事	因身体原因

股票简称	沱牌曲酒
股票代码	600702
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	四川省射洪县柳树镇中街149号
邮政编码	629209
公司国际互联网网址	http://www.chinatuopai.com
电子信箱	tuopai@tuopai.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	马力军	周建
联系地址	四川省射洪县柳树镇中街149号	四川省射洪县柳树镇中街149号
电话	0825-6618268	0825-6618269
传真	0825-6618269	0825-6618269
电子信箱	tzfz@tuopai.cn	tzgl@tuopai.cn

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	894,601,501.32	723,426,173.29	23.66	871,018,080.71
利润总额	97,249,728.45	61,967,020.48	56.94	74,332,193.58
归属于上市公司股东的净利润	76,478,810.83	53,788,302.28	42.18	41,484,558.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	64,201,125.10	54,868,038.94	17.01	44,223,371.83
经营活动产生的现金流量净额	137,986,038.90	102,137,585.97	35.10	272,004,640.39
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	3,189,879,093.40	2,854,111,635.52	11.76	2,747,334,156.34
所有者权益（或股东权益）	1,854,227,835.24	1,797,987,024.41	3.13	1,766,123,222.13

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.2267	0.1595	42.13	0.1230
稀释每股收益（元／股）	0.2267	0.1595	42.13	0.1230
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.1903	0.1627	16.96	0.1311
加权平均净资产收益率（%）	4.19	3.00	增加1.19个百分点	2.38
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.52	3.06	增加0.46个百分点	2.53
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.4091	0.3028	35.11	0.8064
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.50	5.33	3.19	5.24

项目	金额
非流动资产处置损益	26,217,149.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	257,804.90
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	113,008.80
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-9,697,641.59
所得税影响额	-4,711,692.16
少数股东权益影响额（税后）	99,056.61
合计	12,277,685.73

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
投资性房地产	199,933,312.72	75,128,691.14	124,804,621.58	19,315,804.95
合计	199,933,312.72	75,128,691.14	124,804,621.58	19,315,804.95

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	337,300,000	100						337,300,000	100
1、人民币普通股	337,300,000	100						337,300,000	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	337,300,000	100						337,300,000	100

报告期末股东总数				53,261户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
四川沱牌集团有限公司	国有法人	31.85	107,441,768			质押70,000,000
四川省射洪广厦房地产开发公司	境内非国有法人	3.49	11,777,751			无
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金	境内非国有法人	2.96	10,000,005			未知
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	境内非国有法人	1.48	5,000,000			未知
四川省射洪顺发贸易公司	境内非国有法人	1.19	4,018,291			无
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪	境内非国有法人	1.10	3,176,590			未知
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV	境内非国有法人	0.80	2,702,501			未知
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金	境内非国有法人	0.77	2,599,996			未知
吴应宏	境内自然人	0.71	2,394,985			未知
中国工商银行－汇添富优势精选混合型证券投资基金	境内非国有法人	0.67	2,249,941			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量			股份种类及数量
四川沱牌集团有限公司		107,441,768			人民币普通股
四川省射洪广厦房地产开发公司		11,777,751			人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金		10,000,005			人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金		5,000,000			人民币普通股
四川省射洪顺发贸易公司		4,018,291			人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪		3,176,590			人民币普通股
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV		2,702,501			人民币普通股
中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金		2,599,996			人民币普通股
吴应宏		2,394,985			人民币普通股
中国工商银行－汇添富优势精选混合型证券投资基金		2,249,941			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前10名大股东和前10名无限售条件股东中控股股东沱牌集团与其他股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公司未知其他股东之间的关联关系和一致行动人情况。

名称	四川沱牌集团有限公司
单位负责人或法定代表人	李家顺
成立日期	1995年5月28日
注册资本	113,800,000
主要经营业务或管理活动	制造、销售：酒类、饮料及包装物，生物制品（有专项规定的除外），玻瓶，生物肥料；批发、零售：百货、化工产品（不含危险品）、建筑材料、出口本企业自产的各类酒、饮料、玻璃制品；进口本企业所需要的原辅料、机械设备、仪表、仪器及零件；收购粮食；技术咨询与服务，房地产开发。

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
李家顺	董事长、总经理	男	60	2008年6月21日	2011年6月20日	56,378	56,378		24.8	否
张树平	副董事长	男	51	2008年6月21日	2011年6月20日	53,659	53,659		18.3	否
李富全	董事、财务负责人、副总经理	男	38	2008年6月21日	2011年6月20日				14.7	否
马力军	董事、董事会秘书、副总经理	男	40	2008年6月21日	2011年6月20日				14.7	否
黄辉	独立董事	男	46	2008年6月21日	2011年6月20日				3	否
罗建	独立董事	男	56	2008年6月21日	2011年6月20日				3	否
王治安	独立董事	男	70	2008年6月21日	2011年6月20日				3	否
陈亮	董事、副总经理	男	42	2008年6月21日	2011年6月20日				14.9	否
杨永平	董事	男	63	2008年6月21日	2011年6月20日				0	是
李家民	副总经理	男	46	2008年6月21日	2011年6月20日	21,584	21,584		21	否
覃建中	副总经理	男	41	2009年5月19日	2011年6月20日				14.7	否
张萃富	副总经理	男	40	2009年5月19日	2011年6月20日				14.7	否
崔泽贵	监事会召集人	男	54	2008年6月21日	2011年6月20日				14.7	否
马勇	监事	男	49	2008年6月21日	2011年6月20日	2,929	2,929		8.59	否
母仕君	监事	女	40	2008年6月21日	2011年6月20日				6.22	否
张力	监事	男	44	2008年6月21日	2011年6月20日				0	是
李 雪	监事	女	35	2008年6月21日	2011年6月20日				7.44	否
合计	/	/	/	/	/	134,550	134,550	/	183.75	/

前五名供应商采购金额合计	26,332.14	占采购总额比重	59.95%
前五名销售客户销售金额合计	18,419.43	占销售总额比重	20.59%

单位名列	注册资本	拥有股权比例	主营业务	总资产	净资产	营业收入	营业成本	利润总额	净利润
四川射洪沱牌供销有限公司	2,980.00	100%	批发、零售酒类产品，物资采购、销售。	23,041.09	4,173.96	62,895.01	55,031.44	799.35	451.09
四川舍得酒业有限公司	3,000.00	100%	舍得系列酒及其包装物的生产销售	7,988.32	4,660.69	12,430.26	9,143.10	1,270.77	953.02
四川沱牌药业有限责任公司	5,200.00	100%	医药制造、销售	18,376.55	7,263.74	5,832.03	4,255.27	-383.40	-377.60
四川天马玻璃有限公司	32,426.07	40%	玻璃制品的生产和销售	41,892.10	35,837.53	29,776.83	22,183.66	762.70	59.53
四川射洪太和投资管理有限公司	2,000.00	49%	向证券、期货投资，向基金投资管理，资产管理，委托资产管理，资本运营等	3,034.84	2,739.42	106.20		49.60	-149.20

项目	2010年末	2009年末	增减变动(%)	变动情况及原因
	金额	金额
货币资金	602,713,991.31	344,436,848.60	74.99%	主要是销售商品和处置县城北门土地及建筑物收取现金增加所致
应收票据	75,094,024.60	23,019,469.60	226.22%	主要是销售商品收到票据增加及背书转让票据减少所致
应收账款	36,759,375.76	67,003,527.37	-45.14%	主要是公司加大销售货款回收力度所致
其他应收款	19,131,539.85	9,548,459.43	100.36%	主要是预支2011年度部分广告费用所致
投资性房地产	75,128,691.14	199,933,312.72	-62.42%	主要是出售射洪县北门土地及建筑物所致
应付票据	590,500,000.00	366,300,000.00	61.21%	主要是签发银行承兑汇票增加所致
预收款项	57,137,620.94	88,478,251.99	-35.42%	主要是预收客户购酒款结算减少所致
应付职工薪酬	20,323,448.60	9,341,253.71	117.57%	主要是预提薪资增加所致
应交税费	-16,550,144.92	-25,117,279.15	34.11%	主要是期末应交所得税余额增大所致
应付股利	3,119.06	1,617.86	92.79%	主要是本期分配2009年度现金股利有25020股股票账户资料不完整导致现金股利无法分配所致
其他应付款	37,765,696.21	21,279,526.51	77.47%	主要是收取客户的市场保证金增加所致
递延所得税负债	153,906.72	544,241.42	-71.72%	主要是出售投资性房地产而调整其公允价值变动以致递延所得税负债减少所致
少数股东权益		4,678,017.71		本年子公司-上海复旦生物技术有限公司已清算完毕，结束账务，作为占该公司20%股份的复旦大学其少数股东权益也相应清算完毕

项目	2010年末	2009年末	增减变动(%)	变动情况及原因
	金额	金额
资产减值损失	-203,535.23	5,849,917.71	-103.48%	主要是按照会计政策计提的应收款项坏帐准备减少所致
公允价值变动收益	-1,561,338.79	251,191.03	-721.57%	主要是调整出售的投资性房地产公允价值变动损益所致
投资收益	-492,985.55	11,021,558.91	-104.47%	主要是参股公司—四川天马玻璃有限公司本期利润减少所致
营业外收入	1,648,548.61	1,123,586.23	46.72%	主要是本期加强市场控制，收取罚款增加所致
营业外支出	11,183,758.59	431,752.05	2490.32%	主要是本期对4.14青海玉树地震灾区捐款1049.46万元所致
所得税费用	20,820,441.19	8,178,718.20	154.57%	主要是本期利润增长计提所得税增加所致

项目	2010年末	2009年末	增减变动(%)	变动情况及原因
	金额	金额
经营活动产生的现金流量净额	137,986,038.90	102,137,585.97	35.10%	主要是本期销售收回现金增加所致
投资活动产生的现金流量净额	132,441,803.81	-13,080,062.26	1112.55%	主要是本期收到处置投资性房地产款项所致
筹资活动产生的现金流量净额	-12,150,700.00	8,767,762.86	-238.58%	主要是本期较同期取得借款减少额大于偿还借款金额所致

项目 （1）	期初金额 （2）	本期公允价值变动损益（3）	计入权益的累计公允价值变动（4）	本期计提的减值 （5）	期末金额 （6）
投资性房地产	199,933,312.72	-1,561,338.79	615,626.91		75,128,691.14
合计	199,933,312.72	-1,561,338.79	615,626.91		75,128,691.14

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
分行业
酒类	646,516,871.48	312,681,527.73	41.72	-0.33	-6.54	增加3.93个百分点
医药	58,320,052.41	42,552,699.92	26.90	69.53	43.60	增加13.32个百分点
合计	704,836,923.89	355,234,227.65	40.49	3.18	-2.46	增加3.92个百分点
分产品
酒类	646,516,871.48	312,681,527.73	41.72	-0.33	-6.54	增加3.93个百分点
医药	58,320,052.41	42,552,699.92	26.90	69.53	43.60	增加13.32个百分点
合计	704,836,923.89	355,234,227.65	40.49	3.18	-2.46	增加3.92个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
四川省遂宁市	646,516,871.48	-0.33
四川省成都市	58,320,052.41	69.53

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
酿酒车间配套	697,254.11	70%
药业公司二期工程	16,618,579.35	80%
外购固定资产	6,078,319.52
合计	23,394,152.98	/	/

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
射洪县国有资产经营有限责任公司	位于射洪县北门土地及其地上建筑物	2010年2月10日	153,318,000	19,315,804.95	19,315,804.95	否	是	是