(上接B8版)
截至本期债券发行前，本公司及其全资、控股子公司无其他已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券。
第十三条 筹集资金用途
本期债券募集资金主要用于发行人全资子公司防城港务集团有限公司防城港第十三号散货泊位工程、防城港第十四号散货泊位工程、防城港第十五号散货泊位工程、防城港第十六号散货泊位工程、防城港第十七号散货泊位工程和防城港20万吨级进港航道工程等6个项目的投资以及补充公司营运资金。其中，项目投资资金额为12亿元，补充营运资金3亿元。
各固定资产投资项目名称、总投资额及主要经济评价指标如表13-1所示。
表13-1：本期债券募集资金项目列表
| 项目名称 | 项目财务内部税后收益率(%) | 总投资额 (万元) | 本期债券募集资金 投资金额（万元） |
| 防城港第十三号散货泊位工程 | 9.46 | 18,005 | 10,000 |
| 防城港第十四号散货泊位工程 | 9.34 | 18,655 | 11,000 |
| 防城港第十五号散货泊位工程 | 6.53 | 17,090 | 10,000 |
| 防城港第十六号散货泊位工程 | 6.79 | 16,223 | 9,500 |
| 防城港第十七号散货泊位工程 | 6.49 | 16,772 | 9,500 |
| 防城港20万吨级进港航道工程 | 21.42（国民经济内部收益率） | 119,226 | 70,000 |
| 固定资产投资项目合计 | 205,971 | 120,000 |
一、募集资金投向概况
（一）固定资产投资项目
本期债券募集资金主要用于发行人全资子公司防城港务集团有限公司防城港第十三号散货泊位工程、防城港第十四号散货泊位工程、防城港第十五号散货泊位工程、防城港第十六号散货泊位工程、防城港第十七号散货泊位工程和防城港20万吨级进港航道工程等6个项目的投资。以上项目总投资205,971万元，具体情况如下：
1、防城港第十三号散货泊位工程
（1）项目建设内容
本项目工程建设规模为：泊位规模为10,000吨多用途泊位，水工建筑物按50,000吨级规模预留，设计年货物通过能力为92.5万吨。该项目主要工程内容为：码头水工、陆域形成、堆场道路、设备购置、铁路工程、给排水及消防、供电照明、通信及自动化控制、仓库及辅助建筑、环保工程。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2004】124号，环评批文为桂环管字【2005】72号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为18,005万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金10,000万元，占项目总投资的55%。
（4）项目进展情况
本项目于2004年底开工建设。目前，本项目码头水工工程、港池调头地开挖完工，陆域形成、堆场道路、设备购置、给排水、供电工程等工作正在陆续进行中。截至目前，工程累计完成投资7,181 万元，完成投资进度39.9%。
（5）项目收益情况
本项目内部收益率（税后）为9.46%，投资回收期（税后）10.3年，经济效益良好。
2、防城港第十四号散货泊位工程
（1）项目建设内容
本项目工程建设规模为：泊位规模为10,000吨多用途泊位，水工建筑物按50,000吨级规模预留，设计年货物通过能力为91万吨。该项目主要工程内容为：码头水工、陆域形成、堆场道路、设备购置、铁路工程、给排水及消防、供电照明、通信及自动化控制、仓库及辅助建筑、环保工程。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2004】125号，环评批文为桂环管字【2005】68号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为18,655万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金11,000万元，占项目总投资的58%。
（4）项目进展情况
本项目于2004年底开工建设。目前，本项目码头水工工程、港池调头地开挖完工，陆域形成、堆场道路、设备购置、给排水、供电工程等工作正在陆续进行中。截至目前，工程累计完成投资7,443万元，完成投资进度39.9%。
（5）项目收益情况
本项目内部收益率（税后）为9.34%，投资回收期（税后）10.4年，经济效益良好。
3、防城港第十五号散货泊位工程
（1）项目建设内容
本项目工程建设规模为：泊位规模为10,000吨多用途泊位，水工建筑物按50,000吨级规模预留，设计年货物通过能力为95万吨。该项目主要工程内容为：码头水工、陆域形成、堆场道路、设备购置、铁路工程、给排水及消防、供电照明、通信及自动化控制、仓库及辅助建筑、环保工程。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2004】126号，环评批文为桂环管字【2005】69号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为17,090万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金10,000万元，占项目总投资的58%。
（4）项目进展情况
本项目于2004年底开工建设。目前，本项目码头水工工程、港池调头地开挖完工，陆域形成、堆场道路、设备购置、给排水、供电工程等工作正在陆续进行中。截至目前，工程累计完成投资6,818万元，完成投资进度39.9%。
（5）项目收益情况
本项目内部收益率（税后）为6.53%，投资回收期（税后）12.5年，经济效益良好。
4、防城港第十六号散货泊位工程
（1）项目建设内容
本项目工程建设规模为：泊位规模为10,000吨多用途泊位，水工建筑物按50,000吨级规模预留，设计年货物通过能力为95万吨。该项目主要工程内容为：码头水工、陆域形成、堆场道路、设备购置、铁路工程、给排水及消防、供电照明、通信及自动化控制、仓库及辅助建筑、环保工程。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2004】127号，环评批文为桂环管字【2005】70号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为16,223万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金9,500万元，占项目总投资的58%。
（4）项目进展情况
本项目于2004年底开工建设。目前，本项目码头水工工程、港池调头地开挖完工，陆域形成、堆场道路、设备购置、给排水、供电工程等工作正在陆续进行中。截至目前，工程累计完成投资6,472万元，完成投资进度39.9%。
（5）项目收益情况
本项目内部收益率（税后）为6.79%，投资回收期（税后）12.3年，经济效益良好。
5、防城港第十七号散货泊位工程
（1）项目建设内容
本项目工程建设规模为：泊位规模为10,000吨多用途泊位，水工建筑物按50,000吨级规模预留，设计年货物通过能力为95万吨。该项目主要工程内容为：码头水工、陆域形成、堆场道路、设备购置、铁路工程、给排水及消防、供电照明、通信及自动化控制、仓库及辅助建筑、环保工程。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2004】128号，环评批文为桂环管字【2005】71号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为16,772万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金9,500万元，占项目总投资的56%。
（4）项目进展情况
本项目于2004年底开工建设。目前，本项目码头水工工程、港池调头地开挖完工，陆域形成、堆场道路、设备购置、给排水、供电工程等工作正在陆续进行中。截至目前，工程累计完成投资6,692万元，完成投资进度39.9%。
（5）项目收益情况
本项目内部收益率（税后）为6.49%，投资回收期（税后）12.6年，经济效益良好。
按照规定，泊位工程项目需要取得港口岸线的批复方可开工建设，以上防城港第十三号散货泊位工程、防城港第十四号散货泊位工程、防城港第十五号散货泊位工程、防城港第十六号散货泊位工程和防城港第十七号散货泊位工程等五个项目于2008年取得交通运输部关于工程使用港口岸线的批复，批文为交规划发【2008】188号。
6、防城港20万吨级进港航道工程
（1）项目建设内容
本项目建设规模为20万吨级进港航道工程，航道全长约17公里。设计代表船型采用20万吨级散货船，主要尺度为312米×50米×18.5米（船长×型宽×满载吃水）。工程主要内容为航道疏浚挖泥，并配套建设相应的锚地及助导航设施。
（2）项目审批情况
本项目已取得广西壮族自治区发展和改革委员会的核准批复，批文文号为桂发改交通【2009】380号，环评批文为桂环管字【2009】91号。
（3）项目资金来源
本项目投资总规模为119,226万元。该项目建设资金全部由企业自筹，拟使用本期债券募集资金70,000万元，占项目总投资的58%。
（4）项目进展情况
本项目于2009年12月开工建设。截至目前，本项目工程完成开挖量102万立方米，完成整体开挖工程的7%。本项目累计完成投资4,101万元，占项目计划总投资的3.4%。
（5）项目收益情况
本项目国民经济内部收益率为21.42%，国民经济净现值20,1612.4万元。
（二）补充营运资金
作为业务多元化的管理平台和下属子公司核心业务专业化的资金及补充下属公司在日常运营过程中对流动资金的需求，保证下属企业经营的顺利进行。
以上用途拟使用本期债券募集资金3亿元人民币。
二、发债募集资金使用计划及管理制度
发行人将严格按照国家发改委关于债券募集资金使用的相关制度和要求对本期债券募集资金进行使用、管理。发行人将加强业务规划和内部管理，努力提高整体经济效益水平，严格控制成本支出。
发行人依据国家有关法律、法规，结合公司自身经营的特点，实行财务集中管理，以建立有效的内部财务控制体系、保证正常生产与经营、向投资者和公司经营管理决策层提供真实、完整会计信息为目的，设立财务管理机构，确定会计核算体系和资金管理政策。发行人财务部统一行使整个集团预算、资金、财务的系统管理职能。
本期债券募集资金将严格按照本募集说明书承诺的项目用途安排使用，实行专款专用。发行人财务部门已经制定了完善的资金管理制度，对募集资金实行集中管理和按计划用款，对募集资金支取实行预算内的授权限额审批的办法。
本期债券发行后，发行人将设立专项偿债账户，用于本期债券本息的偿付。发行人将严密监控募集资金的使用情况，保证及时、足额将应付的本期债券利息和本金转入专项偿债账户。
第十四条 偿债保证措施
一、本期债券偿债计划
本期债券的本息将由公司通过债券登记托管机构支付。偿债资金将来源于公司日常生产经营所产生的现金收入，并以公司的日常营运资金为保障。
公司将设立专项偿债账户、提取偿债基金，建立起以专项偿债账户与偿债基金紧密结合的偿债准备机制，确保本期债券的按时还本付息。偿债账户实行专户管理，本期债券存续期间的还本付息工作将通过该账户来完成。偿债资金一旦划入专项偿债账户，仅可用于按期支付本期债券利息和到期支付本金。
本期债券存续期间，在每年付息首日前的3个工作日以前，发行人将本年度应付债券利息划入专项偿债账户。本期债券到期日前，发行人陆续将资金划入专项偿债账户，至本期债券兑付首日前5个工作日以前，专项偿债账户中将有足够偿付本金及利息的金额。
二、偿债保障措施
（一）公司资产结构良好，为本期债券的本息偿付提供了坚实基础
公司最近三年的资产负债率保持较为稳定，在50%左右，资产结构良好，作为港口类基础设施建设的企业，按通常负债率的融资上限，本公司仍具有一定的债务融资空间。
（二）公司具有良好的盈利能力与充足的现金流，为本期债券的本息偿付提供了充分保障
随着公司业务的发展，收入逐年增加，盈利能力显著增强。公司2007-2009年营业收入分别是11.93亿元、22.66 亿元和31.28亿元，税前利润总额分别是1.57亿元、2.88亿元和5.11亿元，净利润分别是1.34亿元、2.54亿元和4.67亿元，企业正常经营活动产生的盈利均足以支付债券的利息所需。随着北海港的股权划拨进入本公司，未来公司规模将进一步扩张，公司的行业地位将进一步增强，竞争力和盈利能力也将进一步增强，公司良好的盈利能力与充足的现金流为本期债券的还本付息提供了充分保障。
（三）募集资金拟投入项目产生的可支配收益是本期债券还本付息的重要来源
本期债券募集资金大部分拟投入港口泊位码头建设和航道的建设，这些项目在经营期内收益预期良好，且建成投产后将进一步完善公司的业务布局，大大增强公司的竞争能力，增加公司的现金流量，提高公司的经营效益，为本期债券的本息提供有力支持。
（四）交通部和自治区政府给予充分的补助资金为本期债券本息的偿付提供了有力保障
公司作为西南沿海港口群的重要港口企业，其港口基础设施建设对广西区经济发展至关重大，得到了交通部和自治区政府的有力支持。目前公司每年都从交通部和自治区政府获得补助资金，其中2007、2008、2009年的补助资金分别为3.07亿元、4.10亿元及3.82亿元，这为公司的项目建设和债务偿还提供有效的资金补充。
（五）公司具有良好的资信和通畅的外部融资渠道，为本期债券的本息偿付提供了进一步保障
公司经营情况良好，财务状况优良，具有良好的资信和极强的融资能力。公司自成立以来，与多家商业银行建立了长期、稳固的合作关系，历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%，从未出现过不能按时偿还银行贷款本息的情况。目前，公司获得各大商业银行的授信总额度为三百多亿元，即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行的资金拆借予以解决。
第十五条 风险与对策
一、与债券相关的风险与对策
（一）利率风险与对策
受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的可能性。本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期。在市场利率发生波动时，可能影响本期债券的投资收益水平。
对策：本期债券的利率水平已充分考虑了对可能存在的利率风险的补偿。此外，发行结束后，发行人将向有关证券交易所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，以提高本期债券的流动性，有利于投资者规避利率风险。
（二）兑付风险与对策
在本期债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，从而使发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响本期债券的按期偿付。
对策：发行人当前经营状态良好、现金流量充裕、财务状况稳健。为保证债券的兑付，发行人将继续通过调整产品结构、提高主营业务盈利能力、有效降低运营成本、提升财务稳定性和经营效率等多项措施，增加公司经营所得现金，保证本期债券的按期足额兑付。同时，由于公司良好的资信水平和融资能力，也为日后的兑付提供了有力的保障。
（三）流动性风险与对策
本期债券发行结束后，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，但无法保证本期债券一定能够按照预期上市交易，亦不能保证本期债券上市后一定会有活跃的交易。
对策：本期债券发行结束后1个月内，主承销商将协助发行人申请本期债券在经国家批准的证券交易所上市或流通交易，以提高本期债券的流动性。另外，随着债券市场的发展，企业债券流通和交易的条件也会随之改善，未来的流动性风险将会有所降低。
二、与行业相关的风险与对策
（一）宏观经济周期性波动的影响
公司从事的港口行业属国民经济基础产业，是国民经济的晴雨表，与国家特别是港口周边地区的经济发展有密切的相关性，同时受经济周期波动性影响较大，当经济处于扩张期时，运输需求增加，本公司的业务量上升；当经济处于低潮时期，运输需求减少，本公司的业务量降低。因此国际、国内的经济发展走势情况都会直接影响本公司的经营业绩，给本公司带来一定的经营风险。当前国际经济发展因素更加复杂，增长速度放缓，对港航业发展带来新的挑战。受全球经济衰退影响，2008年下半年起我国经济增长速度开始放缓，这将影响港口货物运输需求量，进而对本公司的经营业绩产生不利影响。
对策：一方面，公司通过紧密跟踪并分析国际经济形式的变化，及时调整揽货策略，不断优化货源市场结构，加大力度对其他货源进行开发，将组货重点转移到受全球经济影响不大的部分货源，努力新增货量、新增客户，减少经济波动造成的影响；另一方面，公司改变主营业务收入主要来源于港口货物装卸、堆存等初级服务的现状，现积极拓展港口物流所涉及的高附加值服务，如货物的商贸管理、货物一体化物流服务、企业全程供应链管理等服务，降低对单一业务的依赖风险，彻底改变集团靠收取管理费生存的局面，分散风险，实现港口企业投资多元化，确保企业营运收入和利润持续增长。
（二）市场竞争的风险与对策
就公司所处地理位置而言，公司处于西南沿海，西南沿海地区港口群主要有粤西、广西沿海和海南省港口，其中湛江港具备较好的自然地理条件，且和北部湾港的经济腹地基本重合、货物种类相似，交通运输便利，集疏运能力较强，与公司货源的竞争比较激烈，是公司的主要竞争对手。
对策：与湛江港相比，虽然公司的防城港、钦州港陆路运输距离较近，但由于到港的铁路、公路建设稍逊湛江港，导致港口的集疏运能力比湛江港差，随着广西沿海铁路、公路的进一步建设、西南地区出海通道的建成，港口集疏运能力将有所增强。同时，公司紧紧抓住广西北部湾经济区上升为国家战略的大好机遇，加大沿海基础设施建设力度，加大力度引入对港口发展有确实拉动作用的战略合作伙伴进行合作合资，打造港口专业物流基地，构建港口物流中心平台，吸引非腹地客户，开辟集装箱航线，拓展集装箱业务，增加航线，提高班轮密度，拉动港口吞吐量稳步增长，进一步提高了港口的竞争力和知名度。
（三）与项目建设特点相关的风险
公司港口建设项目具有建设周期较长、投资规模较大的特点。如果在项目建设过程中出现原材料价格上涨、劳动力成本上涨以及不可抗拒的自然灾害等重大问题，则有可能使项目实际投资超出预算，导致施工期延长，影响项目的按期竣工和投入运营，并对项目收益的实现产生一定的不利影响。
对策：发行人在项目实施前的勘察设计工作中充分考虑了港口建设沿线可能出现的特殊及突发情况，在项目可行性研究和施工方案设计时，综合考虑了地质、环保等各方面因素。另外，发行人将在本期债券存续期内进一步完善项目管理机制，严格执行项目资金收、付管理制度，并对资金的使用及归集情况进行实时监控，以确保项目建设实际投资控制在预算范围内，并如期按质竣工和及时投入运营。
三、与发行人相关的风险与对策
（一）产业政策变化的风险与对策
港口业是党中央、国务院近几年的工作重点，国家“十一五规划”中指出要有限发展交通运输业，完善沿海沿江港口布局，扩大港口吞吐能力，为此国家出台了相关的政策和具体的落实措施，本公司处于良好的宏观经济环境。
对策：针对该风险，公司将加强对产业政策的分析与把握，按照国家产业政策的要求，制定和调整投资经营策略，尽可能规避产业政策风险。
（二）募集资金投向风险与对策
发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证，充分保障项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目的投资规模较大，影响因素众多，建设过程中可能会面临一些不确定因素，从而对项目的建设及日后正常运营造成影响。
对策：公司将在项目实施过程中，积极加强各环节的管理，控制投资成本，按计划推进工程建设进度，使建设项目能够按时投入使用，努力达到预期的经济效益和社会效益。
（三）内部管理风险与对策
尽管发行人已经建立了较健全的管理制度体系，但随着公司资产规模和经营规模的快速扩张，公司内部管理和风险控制的难度也在加大，难以完全保证内部控制制度覆盖到公司生产经营的各个方面和所有环节，不能完全避免因业务操作差错可能导致的安全事故、经济损失、法律纠纷和违规风险。
对策：公司将在未来的生产经营中不断强化内部管理，健全相关管理机制，防范管理风险。安全生产方面，确保安全责任落实到位，加强设备管理，优化调度管理，提高运行检修质量，并且科学制定应急预案，认真落实季节性反事故措施。财务方面，进一步加强计划与预算工作，落实资产经营责任，统筹安排资金投向，不断提高资金使用效率，强化审计和效能监察工作，以有效控制财务活动风险。
第十六条 信用评级
一、信用级别
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪”）综合评定，确定发行人主体长期信用等级为AA级，本期债券信用等级为AA级。
二、评级观点
上海新世纪资信评估投资服务有限公司认为：
（一）优势
1、西部大开发的推进、广西北部湾经济区的建设与中国-东盟自由贸易区的建立，为北部湾港务提供了良好的外部发展环境。
2、北部湾港务所属港口自然条件良好，区位优势明显，货种结构相对多元化，并在粮食、非金属矿石、硫磺、磷肥等核心品种上的竞争优势突出，铁矿石的业务格局基本稳定，集装箱业务已处于区域内领先地位。
3、北部湾港务对所属港口的统一整合，有效消除了无序竞争、促进了资源合理配置，有利于保持港口经营整体的稳定性、保障相应基建项目投入的效益体现。
4、北部湾港务基于港口业务的多元化业务框架基本形成，有利于港口业务核心竞争力的提高，并为大规模基建投入提供业务上的可持续支持。
5、北部湾港务是广西自治区政府整合广西北部湾港口资源、为区域经济发展提供高效的出海通道与物流平台的实施主体，有利于得到政府多方面的信用支持。
（二）风险
1、北部湾港务所属港口通行能力增长迅速，但腹地经济发展相对落后，工业化水平不高，货源产出的速度落后于港口通行能力增长的速度。
2、北部湾港务港口主营业务非金属矿石、磷化工产品以及集装箱等对外贸的依赖度较大，金融危机的影响还没有完全消退，如果外贸环境恶化将对其产生不利影响。
3、北部湾港务基建投入大、债务负担重，其长期偿债能力将主要取决于所投资的港口与物流设施、临港工业等项目后续效益的体现。
三、跟踪评级安排
根据政府主管部门要求和新世纪的业务操作规范，在信用等级有效期内，新世纪将对发行人及其债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，新世纪将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人及其债券的信用状况。
（一）跟踪评级时间和内容
新世纪对发行人的持续跟踪评级的期限为本评级报告出具日至失效日。
本次信用评级报告出具后，新世纪将在每年发行人公布年报后的1个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，新世纪将作特别说明，并分析原因。
不定期跟踪评级自本次信用评级报告出具之日起进行。由新世纪持续跟踪评级人员密切关注与发行人有关的信息，当发行人发生了影响前次评级报告结论的重大事项时及时跟踪评级，如发行人受突发、重大事项的影响，新世纪有权决定是否对原有信用级别进行调整，并在10个工作日内提出不定期跟踪评级报告。
（二）跟踪评级程序
定期跟踪评级前向发行人发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向发行人发送“重大事项跟踪评级告知书”。
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、发行人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告签署之日后十个工作日内，发行人和新世纪应在监管部门指定媒体及新世纪的网站上公布持续跟踪评级结果。
第十七条 法律意见
发行人为本期债券发行聘请的律师北京市凯文律师事务所已出具法律意见书。北京市凯文律师事务所认为：
（一）发行人是依法设立并有效存续的有限责任公司，具备本次发行的主体资格。
（二）发行人已就本次发行获得相应的批准和授权，发行人就本次发行已经履行的批准程序合法，本次债券发行尚需取得国家发改委的核准。
（三）发行人本次发行符合法律、法规和规范性文件所要求的发行企业债券的实质条件。
（四）本次债券发行的募集资金投向已经取得相关主管部门的批准，符合国家产业政策。
（五）发行人本次发行无担保债券，符合《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》(发改财金[2008]7号)（以下简称“《通知》”）的规定。
（六）发行人已聘请信用评级机构对本次债券发行进行信用评级，本次发行的债券信用等级为AA，发行人主体长期信用等级为AA。
（七）发行人已聘请主承销商并由主承销商组织承销团承销本次发行的债券。
（八）招商证券股份有限公司、中磊会计师事务所有限责任公司和上海新世纪资信评估投资服务有限公司分别具备担任本次发行主承销商、审计机构、评级机构的主体资格，本次发行的中介机构具备从事企业债券发行的相关业务资格。
（九）发行人的《募集说明书》及其摘要的内容和格式符合法律、法规和规范性文件的要求，《募集说明书》及其摘要所涉及的重大法律事项的描述真实、完整，不存在重大遗漏或虚假陈述之情形。
发行人本次债券发行符合《证券法》、《公司法》、《企业债券管理条例》和《通知》等法律、法规和规范性文件所规定主体资格和实质条件；发行人本次债券发行已依法取得现阶段必要的批准与授权，尚需取得国家发改委的核准。
第十八条 其他应说明的事项
一、税务说明
根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、上市安排
本期债券发行结束后1 个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，并争取尽快得到批准。
第十九条 备查文件
一、备查文件清单
（一）国家有关部门对本期债券的批准文件；
（二）《2011年广西北部湾国际港务集团有限公司企业债券募集说明书》；
（三）《2011年广西北部湾国际港务集团有限公司企业债券募集说明书摘要》；
（四）发行人2007年、2008年和2009年经审计的财务报告；
（五）上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本期债券出具的信用评级报告；
（六）北京市凯文律师事务所为本期债券出具的法律意见书。
二、查询地址
投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点和互联网网址查阅上述备查文件：
（一）广西北部湾国际港务集团有限公司
地址：南宁市民族大道109号广西投资大厦22楼
联系人：张海、黄省基
联系电话：0771-5557216
传真：0771-5557216
（二）招商证券股份有限公司
地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座41楼
联系人：陈军、卢敏
联系电话：0755-82960269
传真：0755-82943121
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。
此外，投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网网址查阅本期债券募集说明书全文：
国家发改委：www.ndrc.gov.cn
中央国债登记结算有限责任公司：www.chinabond.com.cn
上海证券交易所网站：www.sse.com.cn
附表一:
2011年广西北部湾国际港务集团有限公司企业债券发行网点一览表
| 序号 | 角色 | 承销商名称 | 销售网点名称 | 地址 | 联系人 | 联系电话 |
| 1 | 主承销商 | 招商证券股份有限公司 | 债券销售交易部 | 北京市西城区金融大街甲9号金融街中心7层 | 汪浩 张华 | 010-57601920 010-57601917 |
| 2 | 副主承销商 | 华泰证券股份有限公司 | 固定收益部 | 南京市中山东路90号25A | 陈健 | 025-83290776 |
| 3 | 华泰联合证券有限责任公司 | 债券融资部 | 深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦25层 | 王鹏 陈曦 | 021-68498519 | |
| 4 | 平安证券有限责任公司 | 固定收益事业部 | 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 | 张增文 吴洪鹏 | 010-59734932 010-59734924 | |
| 5 | 分销商 | 长城证券有限责任公司 | 固定收益部 | 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16层 | 许彦 李学 | 0755-83516551 010-88366060-8860 |
| 6 | 国信证券股份有限公司 | 固定收益证券总部 | 北京市西城区金融街兴盛街6号国信证券大厦5层 | 樊丽萍 | 0755-82130833 010-66211553 | |
| 7 | 中国建银投资证券有限责任公司 | 债券销售交易部 | 深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A座20楼 | 曾艳 | 0755-82026596 | |
| 8 | 华林证券有限责任公司 | 固定收益总部 | 深圳市福田区民田路178号华融大厦5楼 | 谢文贤 侯宇鹏 | 0755-82707748 010-88091750 | |
| 9 | 广发证券股份有限公司 | 债券业务部 | 广东省广州市天河北路183号大都会广场18楼 | 黄静 石磊 | 020-87555888-437 020-87555888-456 |