青岛啤酒股份有限公司

  2010年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6 公司法定代表人金志国、主管会计工作负责人孙玉国及会计机构负责人（会计主管人员）于竹明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

□适用 √不适用

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位：股

■

1、青啤集团持股数量包括了通过其全资附属公司持有的本公司H股股份7,944,000股，其自身持有本公司A股股份403,456,050股。

2、HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股股份乃代表多个客户所持有，并已扣除青啤集团全资附属公司持有的H股股份数量。同时，公司股东工银亚洲代理人有限公司（ICBC (Asia) Nominee Limited）将其持有的股份91,641,342股转入香港中央结算（代理人）有限公司户口。

3、朝日啤酒增加的H股股份是通过香港市场公开购买方式取得。

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍

青岛市人民政府国有资产监督管理委员会（"青岛市国资委"）为青岛啤酒集团有限公司的唯一股东和实际控制人。

青岛市国资委隶属于青岛市人民政府，是代表青岛市人民政府管理和监督青岛市所属国有资产运营的部门，受青岛市人民政府授权代表国家履行出资人职责。

4.3.2.2 控股股东情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

4.3.2.3 实际控制人情况

○ 法人

单位：元 币种：人民币

■

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

4.3.3 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

■

注：（1）上表所列公司独立董事、非执行董事以及外部监事的报酬包括其年度酬金和公司获得上海证券交易所“2009年度董事会奖”经股东大会批准发放的一次性奖励。

（2）孙丽红女士于2010年9月27日当选职工监事，上表所列为其2010年度报酬；

（3 ）滕安功先生于2010年9月27日辞任职工监事，上表所列为其2010年1-8月报酬。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

1、2010年国内啤酒市场分析

2010年随着中国经济的持续增长，啤酒市场继续保持了稳步增长的态势，全年共生产啤酒4483万千升，同比增长6.3%（数据来源：国家统计局）。由于大型啤酒企业通过收购兼并及自身新建、扩建产能，使行业集中度进一步提高，全国前四大啤酒企业已占市场份额的近60%，市场竞争也从市场层面向战略布局、并购、资本等各个层面延伸，使未来的竞争更具挑战性。

2、经营情况回顾

面对复杂的宏观经济环境，2010年公司确立了"战略导向，一体化运营，强化行业领导地位；市场拉动，供应链优化，提升系统运营效率"的年度工作方针，经过全体员工的共同努力，公司全年共完成啤酒销售635万千升，同比增长7.4%；实现销售收入196.1亿元，同比增长10.4%；实现净利润15.2亿元，同比增长21.6%。

公司充分发挥青岛啤酒的品牌优势，依托集约化、一体化、专业化的营销体系，积极开拓市场，使销售结构进一步优化，中高端产品快速增长，公司共实现主品牌青岛啤酒销售348万千升，同比增长18%，新推出的高端品种--奥古特、逸品纯生啤酒市场反响良好，纯生、听装、小瓶青岛啤酒等高端品种共增长26%。全年公司平均毛利率35.2%，同比提高0.6个百分点。青岛啤酒品牌价值由2009年的366亿元提升至426亿元人民币，持续居行业之首。

公司积极实施"双轮驱动"战略，推进全国市场的战略布局，年内在青岛、上海、福州、珠海等地相继启动了企业搬迁、扩建项目，并成功收购了山东新银麦啤酒有限公司、嘉禾啤酒公司太原啤酒厂，在石家庄动工兴建新啤酒厂等，进一步扩大了公司产能和规模，完善了公司在国内市场的布局，并强化了基地市场建设。

公司加强供应链体系建设，强化了与战略供应商的长期协作关系。在大宗物资采购中，公司加强对原材物料价格走势研判，采取长短结合的灵活采购周期，有效地控制了成本，保障了生产需求。

3、新年度展望

2011年是国家实施"十二五"规划的开局之年，调整发展结构，扩大国内需求，为国内啤酒市场的发展提供了广阔的空间，公司确定的新年度工作方针就是"全力以赴开拓市场；全力以赴降低成本；全力以赴抓机遇，防通胀"，积极扩大企业规模，提高市场占有率。

公司将努力开发和巩固省级基地市场，坚持"大客户+微观运营"的市场开拓模式，以体育营销为市场推广的主线，塑造青岛啤酒年轻、时尚、国际化的品牌形象，不断提高市场占有率。公司将顺应国内市场消费升级趋势，发挥青岛啤酒的品牌优势，不断扩大公司在全国中高端市场的占有率，并积极调整第二品牌山水啤酒、崂山啤酒、汉斯啤酒的营销思路，提升品牌亲和力和影响力，不断扩大市场销量。

公司将充分利用国内啤酒行业整合的有利时机，继续推进"双轮驱动"战略的实施。年内将完成青岛啤酒二厂、三公司、上海、深圳、福州、珠海等工厂的扩建以及石家庄新建工厂等项目，为市场快速增长提供有力支持。同时，在重点市场区域内将继续寻找合适的收购兼并目标，力争通过收购兼并，快速改变区域市场竞争格局，提升公司整体市场竞争优势。

面对通胀和主要原材物料价格上涨态势，公司将进一步加强价格预测，采取灵活的采购周期，扩大集中采购等措施，努力控制成本过快上涨。同时，在公司内部加快推广新工艺、新技术，提高公司节能降耗水平。

公司将充分把握机遇，发挥自身品牌、管理、技术、资金等优势，不断扩大企业规模，提升盈利能力，持续保持行业领先地位，在未来五年内，向实现1000万千升啤酒产销量的目标迈进。我们坚信在公司董事会的正确领导下，在管理层和广大员工的共同努力下，这一目标必将成功实现。

6.2 报告期内主要财务分析

1、公司主营业务及经营情况分析

单位：人民币千元

■

(1)、2010年营业收入同比增加10.4%，主要原因：一是报告期内优化产品销售结构，主品牌所占比重增加；二是报告期内公司主营产品销售量增长，使得营业收入提高所致。

（i）主营业务分行业、分产品情况表

单位：人民币千元

■

本集团主营业务主要是啤酒生产及销售。

（ii）主营业务分地区情况表

单位：人民币千元

■

(2)、营业成本

2010年本集团营业成本同比增长9.2%。主要原因：一是报告期内调整产品结构；二是报告期内公司销售规模的扩大，使得营业成本提高所致。有关生产成本结构比例如下：

■

(3)、期间费用

（1）2010年销售费用同比增加12.4%，主要原因是报告期内公司产品结构优化，高端产品销售量增长较高，促销费用增长所致。

（2）2010年管理费用同比增加8.1%，主要原因是报告期内公司产销量增长，运行支出增加所致。

（3）2010年财务费用同比减少92.2%，主要原因是报告期内利息收入增加及借款利息支出减少所致；

(4)、公允价值变动损失

2010年公允价值变动损失同比减少100.0%，主要原因是远期外汇交易合同到期交割后公司未签订同类合同所致。

(5)、营业外收入

2010年营业外收入同比增加14.9%，主要原因是报告期内政府补助增加所致。

(6)、所得税费用

2010年所得税费用同比增加22.4%，主要原因是报告期内利润增加导致所得税费用增加所致。

(7)、少数股东损益

2010年少数股东损益用同比增加30.2%，主要原因是报告期内子公司利润增加所致。

2、资产负债构成情况说明

单位：人民币千元

■

(1)、货币资金

2010年货币资金期末比期初增加42.0%，主要原因是报告期内经营活动产生的现金净流量增加所致。

(2)、预付款项

2010年预付款项期末比期初减少64.2%，主要原因是报告期末采购原材料预付款项减少所致。

(3)、其他应收款

2010年其他应收款期末比期初增加41.8%，主要原因是支付股权收购保证金所致。

(4)、其他流动资产

2010年其他流动资产期末比期初增加31.8%，主要原因去年末预缴的企业所得税增加所致。(5)、在建工程

2010年在建工程期末比期初增加184.6%，主要原因为报告期内部分子公司技改扩建、搬迁工厂和新建厂在建项目投入增加所致。

(6)、固定资产清理

2010年固定资产清理期末比期初减少76.4%，主要原因是报告期内待清理固定资产减少所致。

(7)、递延所得税资产

2010年递延所得税资产期末比期初增加37.9%，主要原因是待付费用增加确认递延所得税资产金额增加所致。

(8)、其他非流动资产

2010年其他非流动资产期末比期初增加100%，主要原因是部分子公司技改扩建项目、搬迁工厂和新建厂在建项目导致预付工程款及设备采购款增加。

(9)、预收账款

2010年预收账款期末比期初增加186.1%，主要原因是报告期末预收客户的货款增加所致。

(10)、应付股利

2010年应付股利期末比期初增加100.0%，主要原因是报告期内年末部分子公司分配的股利尚未支付所致。

(11)、长期应付款

2010年长期应付款期末比期初减少88.5%，主要原因为部分款项距离到期日达到一年以内，重分类至流动负债所致。

(12)、专项应付款

2010年专项应付款期末比期初增加1313.2%，主要原因是部分子公司收到政府搬迁补偿款所致。

(13)、其他非流动负债

2010年其他非流动负债期末比期初增加221.0%，主要原因是部分子公司搬迁项目逐步进行，按照搬迁进展逐步确认的递延收益增加所致。

(14)、少数股东权益

2010年少数股东权益期末比期初减少33.3%，主要原因是本报告期购买少数股东股权所致。

(15)、银行借款

2010年短期借款期末比期初增加27.9%，主要是原因子公司银行借款增加所致。

2010年一年内到期的非流动负债和长期借款期末比期初分别减少36.7%和62.1%，主要原因是报告期内部分子公司偿还借款所致。

2010年期末本集团银行借款共为2.23亿元人民币，其中短期借款196,217千元人民币，长期借款26,302千元人民币。长期借款中：1年以内到期部分15,580千元人民币，1至5年7,472千元人民币，超过5年3,250千元人民币。

2010年期末本集团银行借款按借款币种分为人民币借款101,840千元人民币，港币借款108,138千元人民币，欧元借款7,597千元人民币，丹麦克朗借款4,945千元人民币。

本集团的借款均受市场利率变动的影响，人民币与港币的借款于结算日的有效年利率分别为4.858%、1.608%。

3、现金流量情况分析

单位：人民币千元

■

(1)、2010年经营活动产生的现金流量净额同比减少2.3%，主要原因报告期内公司购买商品接受劳务支付的现金增幅大于销售商品提供劳务收到的现金增幅所致。

(2)、2010年投资活动产生的现金流量净额同比增加15.9%，主要原因是本报告期内收到的搬迁补偿款同比增加所致。

(3)、2010年筹资活动产生的现金流量净额同比减少155.3%，主要原因是去年同期公司的分离交易可转债行权所致。

4、其他经营情况说明

(1)、债务资本率

本集团2010年12月31日的债务资本率为11.7%（2009年12月31日：12.8%）。债务资本的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于母公司股东权益)。

(2)、资产抵押

于2010年12月31日，本集团银行借款均非抵押担保借款(二零零九年十二月三十一日：无)

(3)、汇率波动风险

由于本集团目前经营活动用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。

(4)、资本性开支

2011年公司将对资本性开支实施重点控制，努力提升现有资产的使用效率。依据公司目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。

(5)、投资

详情载于随附年度财务报告财务报表附注。

(6)、或有负债

详情载于随附年度财务报告财务报表附注。

6.3 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.2

6.4 主营业务分地区情况表

请见前述6.2

6.5 募集资金使用情况

√适用 □不适用

1、募集资金总体使用情况

(1)公司于2008年通过发行附认股权证的分离交易可转债募集资金15亿元人民币，已累计使用11.5亿元，尚未使用3.5亿元。

(2)2009年10月13日至19日，青啤认股权证于行权期内通过权证行权新发行A股约4276万股，共计募集资金约人民币11.89亿元，存放于董事会指定的专项银行帐户中。公司按照相关要求与商业银行、保荐机构签订了《募集资金专户存储三方监管协议》及于2009年11月6日进行了公告。

上述行权募集资金将用于公司继续扩大企业生产规模，截止目前，公司正在积极物色合适的投资项目，待有关投向项目确定后将提交公司董事会和股东大会审议批准后公布实施。

2、承诺项目使用情况

（1）青岛啤酒（徐州）彭城有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入24,000万元，实际投入24,000万元，已投产。

（2）青岛啤酒（济南）有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入36,000万元，实际投入36,000万元，已投产。

（3）青岛啤酒第三有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目拟投入22,000万元，实际投入22,000万元，已投产。

（4）青岛啤酒（日照）有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目拟投入28,000万元，实际投入28,000万元，已投产。

（5）青岛啤酒（成都）有限公司新建年产10万千升啤酒生产基地项目拟投入5,000万元，实际投入5,000万元，已投产。

（6）青岛啤酒麦芽厂10万吨产能扩建项目，拟投入35,000万元，因政府调整麦芽厂所在区域的发展规划，尚未投入。

变更项目情况

□适用 √不适用

6.6 非募集资金项目情况

□适用 √不适用

6.7 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.8 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

根据公司第六届董事会第十五次会议审议通过的公司章程修正案相关规定，制订公司2010年度利润分配预案如下：

1、本年实现可供分配利润情况

截止二O一O年十二月三十一日，全年实现可供分配利润为782,833,517元，加上以前年度可分配盈余滚存1,104,513,456元，累计本年可供分配利润为1,887,346,973元；

2、分配方案

董事会建议利润分配方案为：以本年实现的可供分配利润作为分配基数、以本年净利润为基础提取法定盈余公积金，即：

（1）、提取税后利润的10%为法定盈余公积金，数额为人民币78,283,352元；

（2）、二O一O年可供股东分配利润为本年实现的可供分配利润减去提取法定盈余公积金之余额，即人民币704,550,166元。

3、股利分配

根据可供分配利润总额，按照最新股本1,350,982,795股计算，二O一O年度每股拟派股利现金人民币0.18元（含税），共计派发现金股利人民币243,176,903 元（含税）

执行此分配方案后，可分配盈余滚存以后年度1,565,886,718 元。

本方案须呈交股东大会批准。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

（1）经公司董事会审议批准，2010年9月10日，公司与嘉禾啤酒有限公司（"嘉禾啤酒"）签订《资产转让协议》，受让嘉禾啤酒目前运行的啤酒项目涉及的土地使用权、房产及机器设备等资产，受让该等资产的对价约为人民币1.7亿元，嘉禾啤酒太原工厂目前的产能为18万千升。公司董事会认为，受让嘉禾啤酒资产项目，对公司完善全国市场的战略布局具有重要意义。

（2）经公司董事会审议批准，2010年12月7日，本公司与新银麦啤酒（香港）有限公司、华祺有限公司以及青岛啤酒香港有限公司签订《股权转让协议》，本公司以人民币壹拾叁亿贰仟玖佰万元整（￥1,329,000,000）的价格收购新银麦啤酒（香港）有限公司持有的山东银麦啤酒有限公司71%股权，以人民币柒仟伍佰万元整（￥75,000,000）的价格收购华祺有限公司持有的山东银麦啤酒有限公司4%股权；青岛啤酒香港有限公司以等值于人民币肆亿陆仟玖佰万元整（￥469,000,000）的港币的价格收购华祺有限公司持有山东新银麦有限公司25%股权。公司董事会认为，本次交易符合公司打造基地市场地位的战略需要，预期新银麦公司可与本公司产生战略协同效应，对本公司未来发展有积极影响。有关该收购事项的详情请见本公司于2010年12月7日在本公司上市地交易所网站发布的公告。

目前该交易已获得目标公司原审批机构对股权转让事项的批准，尚未完成股权交割手续。

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

经公司董事会审议批准，报告期内本公司为全资附属公司-青岛啤酒香港贸易有限公司的银行贷款业务提供了7000万元港币的信用担保，实际债务余额为港币1617万元（按2010年12月31日港币兑人民币汇率0.85093折合人民币约为1376万元）。

7.4 重大关联交易

7.4.1 资产收购、出售发生的关联交易

经公司董事会审议批准，于2010年3月1日，公司与青岛啤酒集团有限公司（"青啤集团"）签订股权转让协议，本公司通过青岛产权交易所公开交易的方式受让青啤集团所持有的青岛啤酒（济南）趵突泉销售有限公司（"目标公司"）全部股权（"股权转让"），股权转让的交易对价为人民币17,416万元。其作价参考了目标公司的净资产值估值以及挂牌价格而厘定，于协议生效后的5个工作日内，本公司需向青啤集团在青岛产权交易所的指定账户付清收购股权之全部对价。本公司已于2009年7月份与青啤集团签订股权托管协议，对目标公司实施托管经营，因此自取得目标公司控制权之日将其纳入本集团合并财务报表范围。于本次股权转让完成后，托管协议即告终止。公司董事会（包括独立非执行董事）认为，股权转让有利于公司在中国山东省济南地区啤酒市场业务的长期发展，及符合本公司打造济南核心基地市场的经营战略。股权转让定价属公平合理，并符合公司及其股东的整体利益。有关股权转让的详情请见公司分别于2010年3月1日及3月2日刊载于香港及上海交易所网站之公告。

报告期内，上述受让目标公司股权事项的工商变更手续已办理完毕，目标公司已成为本公司全资拥有的子公司。

7.4.2 关联债权债务往来

■

7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财

报告期内，本公司没有发生委托理财事项。为保障子公司的生产经营，经公司董事会批准，本公司为下属子公司合计发放的委托贷款总金额约为人民币95,032万元。

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§9 财务会计报告

9.6 审计意见

■

(下转B248版)

股票简称	青岛啤酒
股票代码	600600
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	青岛啤酒
股票代码	00168
股票上市交易所	香港联合交易所有限公司
公司注册地址和办公地址	青岛市市南区香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码	266071
公司国际互联网网址	www.tsingtao.com.cn
电子信箱	info@tsingtao.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张学举	张瑞祥
联系地址	青岛市香港中路五四广场青啤大厦	青岛市香港中路五四广场青啤大厦
电话	0532-85713831	0532-85713831
传真	0532-85713240	0532-85713240
电子信箱	secretary@tsingtao.com.cn	secretary@tsingtao.com.cn

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	19,897,827,765	18,026,107,888	10.38	16,023,441,980
利润总额	2,123,195,709	1,739,333,591	22.07	1,108,088,736
归属于上市公司股东的净利润	1,520,484,350	1,250,008,932	21.64	797,601,749
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,372,933,354	1,115,505,832	23.08	695,272,163
经营活动产生的现金流量净额	3,284,027,678	3,361,001,315	-2.29	1,509,485,946
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	17,777,115,858	14,867,452,637	19.57	12,532,230,776
所有者权益（或股东权益）	9,603,112,032	8,388,299,362	14.48	6,253,239,615

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	1.1255	0.9503	18.44	0.6097
稀释每股收益（元／股）	1.1255	0.9503	18.44	0.6097
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	1.0162	0.8481	19.82	0.5315
加权平均净资产收益率（%）	16.90	18.07	减少1.17个百分点	13.21
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	15.26	16.12	减少0.86个百分点	11.52
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	2.43	2.56	-5.08	1.15
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	7.11	6.21	14.48	4.78

项目	金额
非流动资产处置损益	-34,741,854
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	221,745,638
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	5,000,000
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	476,546
所得税影响额	-34,372,610
少数股东权益影响额（税后）	-10,556,724
合计	147,550,996

报告期末股东总数					39,053户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
青岛啤酒集团有限公司（注1）	国有法人		30.45	411,400,050		399,820,000	无
香港中央结算（代理人）有限公司（注2）	境外法人		27.66	373,649,484		0	未知
朝日啤酒株式会社（注3）	境外法人		19.99	270,127,836		0	未知
中国建银投资有限责任公司	国有法人		1.30	17,574,505		17,574,505	未知
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金	未知		0.85	11,518,606		0	未知
全国社保基金一零八组合	未知		0.85	11,465,900		0	未知
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	未知		0.74	9,999,387		0	未知
全国社保基金一零二组合	未知		0.63	8,500,000		0	未知
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金	未知		0.59	8,000,000		0	未知
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金	未知		0.56	7,597,428		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
香港中央结算（代理人）有限公司		373,649,484				境外上市外资股373,649,484
朝日啤酒株式会社		270,127,836				境外上市外资股270,127,836
兴业银行股份有限公司－兴业趋势投资混合型证券投资基金		11,518,606				人民币普通股11,518,606
全国社保基金一零八组合		11,465,900				人民币普通股11,465,900
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金		9,999,387				人民币普通股9,999,387
全国社保基金一零二组合		8,500,000				人民币普通股8,500,000
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金		8,000,000				人民币普通股8,000,000
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金		7,597,428				人民币普通股7,597,428
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		6,576,167				人民币普通股6,576,167
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金		4,999,628				人民币普通股4,999,628
上述股东关联关系或一致行动的说明		博时新兴成长股票型证券投资基金和博时第三产业成长股票型证券投资基金同属于博时基金管理有限公司管理的基金产品。全国社保基金一零八组合和全国社保基金一零二组合同属于博时基金管理有限公司管理的基金产品。 除此以外，本公司并不知晓前十名股东之间是否存在其他关联关系或属于一致行动人。

名称	青岛啤酒集团有限公司
单位负责人或法定代表人	金志国
成立日期	1997年4月21日
注册资本	689,820,000
主要经营业务或管理活动	国有资产运营及投资

名称	青岛市人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	于大江
成立日期	2004-08
注册资本	不适用
主要经营业务或管理活动	根据市政府授权，依照《公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律、法规，履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组；对所监管企业和企业化管理的事业单位国有资产保值增值进行监督，加强国有资产的管理工作

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
金志国	董事长	男	54	2008年6月10日	2011年6月10日	0	146,500	个人通过二级市场购买	185.92	否
王帆	副董事长、党委书记	男	57	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		114	否
孙明波	执行董事、总裁	男	54	2008年6月10日	2011年6月10日	1,840	124,160	个人通过二级市场购买	147.67	否
刘英弟	执行董事	男	54	2008年6月10日	2011年6月10日	5,894	124,294	个人通过二级市场购买	89.04	否
孙玉国	执行董事、副总裁	男	56	2008年6月10日	2011年6月10日	0	132,200	个人通过二级市场购买	91.04	否
付洋	独立董事	男	61	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		24	否
李燕	独立董事	女	53	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		24	否
潘昭国	独立董事	男	48	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		24	否
王树文	独立董事	女	47	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		24	否
山崎史雄	非执行董事	男	60	2009年11月2日	2011年6月10日	0	0		9	是
唐骏	非执行董事	男	48	2009年11月2日	2011年6月10日	0	0		9	是
杜常功	监事会主席	男	57	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		24	是
曹向东	职工监事	男	59	2008年6月10日	2011年6月10日	2,358	7,358	个人通过二级市场购买	29.2	否
薛超山	职工监事	男	52	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		52.2	否
刘清远	独立监事	男	62	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		12	否
钟明山	独立监事	男	58	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		12	否
小路明善	股东监事	男	59	2009年11月2日	2011年6月10日	0	0		0	是
孙丽红	新任职工监事	女	35	2010年9月27日	2011年6月10日	0	0		32.04	否
滕安功	原任职工监事	男	60	2008年6月10日	2010年9月27日	0	0		21.39	否
严旭	副总裁兼营销中心总裁	女	46	2008年6月10日	2011年1月10日	0	20,100	个人通过二级市场购买	441.43	否
樊伟	副总裁兼制造中心总裁	男	51	2008年6月10日	2011年6月10日	3,476	122,876	个人通过二级市场购买	122.41	否
姜宏	副总裁	女	54	2008年6月10日	2011年6月10日	0	37,000	个人通过二级市场购买	95	否
张安文	副总裁兼青岛啤酒西安汉斯集团有限公司董事长	男	53	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		96.06	否
董建军	总酿酒师兼技术质量管理总部部长	男	50	2008年6月10日	2011年6月10日	92	92		81.34	否
于嘉平	制造中心副总裁	男	48	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		67.68	否
杨华江	营销中心副总裁	男	48	2008年6月10日	2011年6月10日	0	0		130.63	否
黄克兴	副总裁	男	48	2009年1月14日	2011年6月10日	1,300	1,300		67.34	否
张学举	董事会秘书	男	56	2008年6月10日	2011年6月10日	1,179	92,079	个人通过二级市场购买	53.3	否
合计	/	/	/	/	/	16,139	807,959	/	2,079.69	/

利润构成项目	2010年	2009年	增减额	增减幅度
营业收入	19,897,828	18,026,108	1,871,720	10.4%
营业成本	11,234,490	10,285,132	949,358	9.2%
销售费用	3,917,918	3,484,403	433,515	12.4%
管理费用	1,079,203	998,141	81,062	8.1%
财务费用	4,873	62,854	-57,981	-92.2%
公允减值变动损失	-	-1,763	1,763	-100.0%
营业外收入	245,028	213,327	31,701	14.9%
所得税费用	538,777	440,221	98,556	22.4%
少数股东损益	63,935	49,104	14,831	30.2%

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年同期增减(%)	营业成本比上年同期增减(%)	营业利润率比上年同期增减(%)
分行业：
啤酒	19,614,145	11,044,333	35.2	10.4	9.6	0.6
分产品：
啤酒	19,614,145	11,044,333	35.2	10.4	9.6	0.6

地 区	主营业务收入	主营业务收入比上年增减（％）
山东地区	9,935,831	15.9
华南地区	4,185,367	7.8
华北地区	3,427,611	9.3
华东地区	1,729,272	1.2
东南地区	1,380,300	13.9
香港及海外地区	387,932	6.6
合计	21,046,313	11.5
减：各地区分部 间抵销金额	1,432,168	28.2
合并	19,614,145	10.4

	2010	2009
麦芽	12.4%	15.2%
大米	8.1%	6.4%
酒花	0.8%	1.3%
水	0.2%	0.2%
辅助材料	1.2%	1.6%
能源	5.7%	5.9%
包装物	51.2%	50.1%
直接工资	4.0%	3.5%
制造费用	16.4%	15.8%

经营成果项目	2010年12月31日	2009年12月31日	增减额	增减幅度
货币资金	7,597,958	5,350,581	2,247,377	42.0%
预付款项	49,776	139,233	-89,457	-64.2%
其他应收款	188,917	133,244	55,673	41.8%
其他流动资产	13,157	9,979	3,178	31.8%
在建工程	282,566	99,271	183,295	184.6%
固定资产清理	3,148	13,337	-10,189	-76.4%
递延所得税资产	332,191	240,843	91,348	37.9%
其他非流动资产	148,994	-	148,994	100%
短期借款	196,217	153,472	42,745	27.9%
预收账款	775,415	271,016	504,399	186.1%
应付股利	9,550	-	9,550	100.0%
一年内到期的非流动负债	17,930	28,341	-10,411	-36.7%
长期借款	10,722	28,267	-17,545	-62.1%
长期应付款	1,625	14,143	-12,518	-88.5%
专项应付款	184,215	13,035	171,180	1313.2%
其他非流动负债	549,289	171,134	378,155	221.0%
少数股东权益	116,633	174,855	-58,222	-33.3%

项目	2010年1-12月	2009年1-12月	增减额	增减幅度
经营活动产生的现金流量净额	3,284,028	3,361,001	-76,973	-2.3%
投资活动产生的现金流量净额	-764,818	-909,883	145,065	15.9%
筹资活动产生的现金流量净额	-260,540	471,555	-732,095	-155.3%
现金及现金等价物净增加额	2,255,231	2,926,531	-671,300	-22.9%

公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	38,426,282.98
报告期末对子公司担保余额合计（B）	13,760,923.18
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B）	13,760,923.18
担保总额占公司净资产的比例(%)	0.14
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）	0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）	0
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）	0
上述三项担保金额合计（C+D+E）	0

关联方	关联关系	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
		发生额	余额	发生额	余额
青啤广州总经销	联营公司		18,859,690
青啤北京销售	联营公司		11,245,784
欧洲公司	联营公司	56,498,320	8,837,901
朝日啤酒	参股股东	42,393,003	4,298,310
朝啤上海服务	股东的子公司	14,722,582	1,675,014
设备制造公司	合营公司	650,000	7,106,222
北京朝日啤酒	股东的子公司	3,276,976	454,936
青啤集团公司	控股股东	174,160,000	0	67,000,000	67,000,000
烟啤朝日公司	联营公司			553,388,302	12,157,964
北京朝日啤酒	股东的子公司			13,551,400	6,721,120
杭州朝日啤酒	股东的子公司			7,120,670	155,659
招商物流公司	联营公司			354,301,231	5,837,219
辽宁沈青公司	联营公司			454,203,657	42,628,369
合计		291,700,881	52,477,857	1,449,565,260	134,500,331
公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额（元）		174,160,000
公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元）		0

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	公司原非流通股股东在股权分置改革过程中做出以下承诺：（1）其持有的股份自获得上市流通权之日起，六十个月内将不通过A股市场上市交易或转让；（2）控股股东承诺在实施本次股权分置改革方案后未来三年，将向青岛啤酒年度股东大会提出以下利润分配议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票：利润分配比例不低于青岛啤酒当年实现的可分配利润的70%；（3）在本次股权分置改革完成后，控股股东将建议青岛啤酒董事会制定包括股权激励在内的长期激励计划，并由董事会按照国家相关规定实施或提交公司股东大会审议通过后实施该等长期激励计划。	在公司国家股股份划转完成后，青啤集团已承接青岛市国资委在青岛啤酒股权分置改革方案实施后所有需履行的义务和做出的承诺。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	青啤集团承诺，在增持股份计划实施期间及法定期限内不减持其持有的本公司股份。	青啤集团已遵守了其做出的承诺事项。
资产置换时所作承诺	不适用
发行时所作承诺	不适用
其他对公司中小股东所作承诺	不适用

财务报告	□未经审计         √审计
审计意见	√标准无保留意见      □非标意见