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证券简称：联化科技 证券代码：002250
（浙江省台州市黄岩区王西路41号）
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证招股意向书书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
除非另有说明或要求，本招股意向书摘要所用简称和相关用语与招股意向书相同。
重大事项提示
1、本次公开增发A股股票发行量不超过3,600万股，发行价格为35.50元/股，本次发行预计募集资金总额不超过68,500万元，募集资金净额不超过65,123万元，募集资金净额不超过募集资金投资项目的投资总额。本次公开增发A股的发行方式以正式发行公告为准。
2、募集资金投资项目效益风险。本次募投产品市场需求将主要来源于下游产品原研厂商的自产自用产能转移和未来新增市场需求。本次募投项目建成投产后，如果出现原研厂商自产自用产能转移进度延缓的情况，以及市场环境出现其他不可预测的不利因素，将导致项目达不到预期效益的风险。
3、净资产收益率下降的风险。本次发行募集资金到位后，公司的净资产将有大幅度的增长，将面临净资产收益率下降的风险。
4、销售客户集中的风险。报告期内公司工业业务中对前五大客户的合计销售收入占工业业务营业收入的比重为68.35%，公司存在销售客户集中的风险。如果出现部分客户由于调整产品结构等原因减少部分产品的需求，将对本公司的业绩产生一定影响。
5、 汇率变动风险。报告期内各年公司工业业务中外销比重均超过70%，主要以美元结算。如果人民币呈现持续升值趋势，将在一定程度上影响公司毛利水平和产品竞争力，从而对公司经营产生一定的不利影响。
6、技术研发风险。精细化学中间体行业对研究开发能力和生产工艺的要求很高。如果公司未来不能继续保持高效的技术研发和创新能力，公司产品质量优势和成本优势将会减弱，高附加值新产品推出将会滞后，公司将面临市场竞争力和盈利能力下降的风险。
7、环保风险。公司属于精细化工行业，国家的环保法律法规对本行业制定了较高的环境污染治理标准。如果国家或公司所在地区进一步提高环境污染治理标准，公司将需要相应加大环保投入，增加环保运营成本，从而对经营业绩产生一定程度的不利影响。
8、根据本公司2010年第四次临时股东大会决议，在本次发行完成后，由公司的新老股东共享公司本次发行前滚存的未分配利润。
第一节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称： 联化科技股份有限公司
英文名称： LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO., LTD.
注册资本： 24,536.60万元
法定代表人： 牟金香
成立日期： 2001年8月29日
住 所： 浙江省台州市黄岩区王西路41号
邮政编码： 318020
电 话： 0576-84275238
传 真： 0576-84275238
互联网网址： http://www.hlchem.com
电子信箱： ltss@hlchem.com
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 联化科技
股票代码： 002250
（二）本次发行概要
1、本次发行的核准文件
本次发行经本公司2010年9月21日召开的第四届董事会第二次会议表决通过，并经2010年10月12日召开的2010年第四次临时股东大会决议通过。
本次发行已经中国证监会证监发行字[2011]422号文核准。
2、证券类型
人民币普通股（A股）。
3、发行数量
不超过3,600万股，最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商协商确定，并在申购结束后的发行结果公告中公告。
4、每股面值
人民币1.00元。
5、发行价格及定价方式
本次发行价格为35.50元/股，不低于招股意向书公告日前二十个交易日联化科技股票收盘价的算术平均值。
6、预计募集资金
预计募集资金总额不超过68,500万元（含发行费用），募集资金净额（扣除发行费用后）不超过65,123万元。
7、募集资金专项存储账户
公司确定在【】开立募集资金专项存储账户，账号为【】。
（三）发行方式和发行对象
1、发行方式
本次发行采取网上向社会公众投资者和网下向机构投资者定价发行的方式。具体发行方式授权公司董事会与主承销商协商确定。
2、发行对象
持有深圳证券交易所人民币普通股（A股）证券账户的自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）。
（四）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由主承销商华融证券股份有限公司以余额包销的方式承销。
2、承销期
2011年4月7日至2011年4月15日。
（五）发行费用
本次发行费用预计共需【】万元，具体明细如下：
| 保荐费用： | 【】万元 |
| 承销费用： | 【】万元 |
| 会计师费用（含验资）： | 【】万元 |
| 律师费用： | 【】万元 |
| 发行手续费用： | 【】万元 |
| 路演推介费用： | 【】万元 |
| 差旅、文件制作费用： | 【】万元 |
| 合计 | 【】万元 |
以上发行费用可能根据本次发行的实际情况有所调整。
（六）发行日程安排
| 日期 | 发行安排 | 停复牌安排 |
| 2011年4月7日 T-2日 | 刊登招股意向书摘要、网上和网下发行公告、网上路演公告 | 正常交易 |
| 2011年4月8日 T-1日 | 网上路演 | |
| 2011年4月11日 T日 | 刊登发行提示性公告，网上、网下申购日，网上申购资金、网下申购定金缴款日（申购定金到账截止时间为下午17:00） | 全天停牌 |
| 2011年4月12日 T+1日 | 网下申购定金验资日 | |
| 2011年4月13日 T+2日 | 网上申购资金验资日，确定网上、网下发行数量，计算配售比例 | |
| 2011年4月14日 T+3日 | 刊登发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金，网下申购投资者根据配售结果补缴余款（到账截止时间为下午17:00） | 正常交易 |
| 2011年4月15日 T+4日 | 网上未获配售的申购资金解冻，网下申购资金验资 |
上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，公司将及时公告，修改发行日程。
（七）本次发行证券的上市流通
本次发行结束后，新增股份将申请于深圳证券交易所上市。公司将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人：联化科技股份有限公司
| 法定代表人: | 牟金香 |
| 联系人： | 鲍臻湧、叶彩群、郏曼蓉 |
| 办公地址： | 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦17楼 |
| 电话： | 0576-84275238 |
| 传真： | 0576-84275238 |
（二）保荐机构（主承销商）：华融证券股份有限公司
| 法定代表人： | 丁之锁 |
| 保荐代表人： | 宋德清、司颖 |
| 项目协办人： | 蹇敏生 |
| 项目经办人： | 王苒、周悦、陈文雄、朱绍辉、刘翀 |
| 办公地址： | 北京市西城区金融大街8号A座3层 |
| 电话： | 010-58568192 |
| 传真： | 010-58568140 |
（三）发行人律师：北京市嘉源律师事务所
| 法定代表人： | 郭斌 |
| 经办律师： | 郭斌、贺伟平 |
| 办公地址： | 北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦F407-408 |
| 电话： | 010-66413377 |
| 传真： | 010-66412855 |
（四）审计机构：立信会计师事务所有限公司
| 法定代表人： | 朱建弟 |
| 经办注册会计师： | 陈剑、周琪 |
| 办公地址： | 上海市南京东路61号4楼 |
| 电话： | 021-63391166 |
| 传真： | 021-63392558 |
（五）财务顾问：东北证券股份有限公司
| 法定代表人： | 矫正中 |
| 联系人： | 梁化军、牛旭东、吕灿林 |
| 办公地址： | 北京市西城区三里河东路5号中商大厦4楼 |
| 电话： | 010-68573828 |
| 传真： | 010-68573837 |
（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
| 法定代表人： | 宋丽萍 |
| 办公地址： | 深圳市深南东路5045号 |
| 电话： | 0755-82083333 |
| 传真： | 0755-82083667 |
（七）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
| 法定代表人： | 戴文华 |
| 办公地址： | 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 |
| 电话： | 0755-25938000 |
| 传真： | 0755-25988122 |
（八）主承销商收款银行：中国工商银行北京礼士路支行
| 账户名称： | 华融证券股份有限公司 |
| 账号： | 0200003619027306965 |
| 地址： | 北京市西城区月坛北街26号 |
| 电话： | 010-58566027 |
| 传真： | 010-58566028 |
第二节 发行人基本情况
一、本次发行前公司的股本情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至2010年12月31日，发行人总股本为245,366,000股，股本结构如下表所示：
| 股份性质 | 股份数量（股） | 比 例 |
| 一、有限售条件股份 | 146,566,194 | 59.73% |
| 1、国家持股 | - | - |
| 2、国有法人持股 | - | - |
| 3、其他内资持股 | 113,157,540 | 46.12% |
| 其中：境内非国有法人持股 | - | - |
| 境内自然人持股 | 113,157,540 | 46.12% |
| 4、外资持股 | - | - |
| 其中：境外法人持股 | - | - |
| 境外自然人持股 | - | - |
| 5、高管股份 | 33,408,654 | 13.62% |
| 二、无限售条件股份 | 98,799,806 | 40.27% |
| 1、人民币普通股 | 98,799,806 | 40.27% |
| 2、境内上市的外资股 | - | - |
| 3、境外上市的外资股 | - | - |
| 4、其他 | - | - |
| 三、股份总数 | 245,366,000 | 100.00% |
（二）公司前十名股东持股情况
截至2010年12月31日，发行人前十名股东持股情况如下表所示：
| 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例 | 股份性质 | 持有有限售条件股份数量（股） |
| 牟金香 | 113,157,540 | 46.12% | A股普通股 | 113,157,540 |
| 张有志 | 11,134,263 | 4.54% | A股普通股 | 8,494,284 |
| 陈建郎 | 10,141,072 | 4.13% | A股普通股 | - |
| 东志刚 | 7,714,958 | 3.14% | A股普通股 | 7,714,958 |
| 张贤桂 | 7,613,832 | 3.10% | A股普通股 | 5,795,874 |
| 中国建设银行－兴业社会责任股票型证券投资基金 | 6,995,713 | 2.85% | A股普通股 | - |
| 郑宪平 | 5,589,769 | 2.28% | A股普通股 | 4,602,081 |
| 中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金 | 5,583,107 | 2.28% | A股普通股 | - |
| 彭寅生 | 5,236,793 | 2.13% | A股普通股 | 3,987,595 |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | 4,973,658 | 2.03% | A股普通股 | - |
| 合计 | 178,140,705 | 72.60% | 143,752,332 |
第三节 财务会计信息
立信会计师事务所已对本公司2008年度、2009年度和2010年度的财务报告进行了审计，分别出具了信会师报字（2009）第10346号、信会师报字（2010）第10581号、信会师报字（2011）第10232号标准无保留意见的审计报告。
一、最近三年简要合并财务报表
（一）简要合并资产负债表
单位：元
| 项 目 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产合计 | 785,531,696.84 | 537,470,608.23 | 496,233,154.11 |
| 非流动资产合计 | 919,800,439.46 | 736,873,110.91 | 609,900,704.70 |
| 资产总计 | 1,705,332,136.30 | 1,274,343,719.14 | 1,106,133,858.81 |
| 流动负债合计 | 807,156,643.78 | 532,072,913.20 | 449,175,581.77 |
| 非流动负债合计 | 15,193,886.07 | 17,068,886.07 | 19,093,886.07 |
| 负债合计 | 822,350,529.85 | 549,141,799.27 | 468,269,467.84 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 882,981,606.45 | 725,201,919.87 | 636,303,334.44 |
| 少数股东权益 | - | - | 1,561,056.53 |
| 所有者权益合计 | 882,981,606.45 | 725,201,919.87 | 637,864,390.97 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,705,332,136.30 | 1,274,343,719.14 | 1,106,133,858.81 |
（二）简要合并利润表
单位：元
| 项 目 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 营业总收入 | 1,973,449,090.81 | 1,340,593,059.43 | 1,084,937,931.66 |
| 营业总成本 | 1,727,545,116.98 | 1,172,404,268.54 | 998,070,608.59 |
| 营业利润 | 248,384,432.28 | 168,697,931.69 | 86,867,323.07 |
| 利润总额 | 248,104,194.34 | 166,952,238.93 | 97,942,002.25 |
| 净利润 | 202,978,686.58 | 129,651,818.10 | 75,193,665.62 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 202,978,686.58 | 129,559,767.42 | 74,735,708.46 |
（三）简要合并现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 186,191,609.49 | 180,802,734.19 | 21,264,558.08 | |||
| 投资活动产生的现金流量净额 | -308,316,141.86 | -156,185,785.05 | -166,891,709.17 | |||
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 142,486,649.25 | -73,875,319.44 | 228,704,706.98 | |||
| 现金及现金等价物净增加额 | 20,263,728.79 | -50,162,150.07 | 85,245,760.17 | |||
二、最近三年简要母公司财务报表
（一）简要母公司资产负债表
单位：元
| 项 目 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动资产合计 | 651,096,793.03 | 400,356,890.28 | 426,765,974.01 |
| 非流动资产合计 | 560,967,340.78 | 472,212,121.27 | 394,306,088.54 |
| 资产总计 | 1,212,064,133.81 | 872,569,011.55 | 821,072,062.55 |
| 流动负债合计 | 523,004,604.54 | 304,984,371.99 | 265,078,143.27 |
| 非流动负债合计 | 15,193,886.07 | 17,068,886.07 | 19,093,886.07 |
| 负债合计 | 538,198,490.61 | 322,053,258.06 | 284,172,029.34 |
| 所有者权益合计 | 673,865,643.20 | 550,515,753.49 | 536,900,033.21 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,212,064,133.81 | 872,569,011.55 | 821,072,062.55 |
（二）简要母公司利润表
单位：元
| 项 目 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 营业收入 | 870,974,412.44 | 605,085,618.09 | 523,897,891.18 |
| 营业利润 | 182,025,071.84 | 60,660,780.48 | 39,041,987.30 |
| 利润总额 | 186,949,909.24 | 61,977,465.30 | 50,652,659.66 |
| 净利润 | 168,548,889.71 | 52,357,720.28 | 41,419,704.93 |
（三）简要母公司现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 39,765,927.24 | 103,826,978.94 | -29,254,374.12 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -52,803,230.10 | -78,267,700.36 | -170,318,535.78 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 29,855,592.84 | -72,487,473.01 | 260,071,025.80 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 18,471,484.87 | -47,712,143.80 | 62,306,588.67 |
三、最近三年主要财务指标
（一）主要财务指标
公司最近三年主要财务指标见下表：
| 财务指标 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | 2008年12月31日 |
| 流动比率 | 0.97 | 1.01 | 1.10 |
| 速动比率 | 0.57 | 0.63 | 0.74 |
| 资产负债率（母公司） | 44.40% | 36.91% | 34.61% |
| 财务指标 | 2010年度 | 2009年度 | 2008年度 |
| 应收账款周转率（次） | 9.77 | 9.56 | 10.82 |
| 存货周转率（次） | 5.57 | 5.13 | 5.79 |
| 每股净现金流量（元） | 0.08 | -0.39 | 0.66 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | 0.76 | 1.40 | 0.16 |
| 研发费用占营业收入比重 | 3.59% | 3.37% | 3.93% |
（二）净资产收益率和每股收益表
(下转B6版)
保荐机构（主承销商）
北京市西城区金融大街8号