福建龙溪轴承（集团）股份有限公司

  2010年年度报告摘要

1. 重要提示

1.1. 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2. 公司全体董事出席董事会会议。

1.3. 天健正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4. 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

否

1.5. 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

1.6. 公司负责人曾凡沛先生、主管会计工作负责人陈晋辉先生及会计机构负责人（会计主管人员）何惠川先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2. 公司基本情况简介

2.1. 基本情况简介

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2.2. 联系人和联系方式

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3. 会计数据和业务数据摘要

3.1. 主要会计数据 单位：元 币种：人民币

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3.2. 主要财务指标

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扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币

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4. 股本变动及股东情况

4.1. 股份变动情况表

√适用 □不适用 单位：股

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限售股份变动情况表

√适用 □不适用 单位：股

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4.2. 股东数量和持股情况 单位：股

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4.3. 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1. 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

4.3.2. 控股股东及实际控制人具体情况介绍

4.3.2.1. 控股股东及实际控制人具体情况介绍

说明：

1)报告期内，公司控股股东仍然为漳州市机电投资有限公司，该公司是漳州市政府于2002年9月24日经漳州市人民政府漳政[2002]综165号文批准依法设立的国有独资有限公司，是漳州市政府授权管理漳州市机电行业企业国有资产的投资管理公司，依法负责对授权管理范围内的国有资产及其产权直接行使资产收益、重大决策、选择管理者等出资者权利。该公司受漳州市国资委的管理和监督。

2)2011年，经有权部门批准，漳州市机电投资有限公司持有公司9,416.64万股国家股全部无偿划转给漳州片仔癀集团公司；股权划转后，漳州片仔癀集团公司更名为漳州市九龙江建设有限公司。漳州市九龙江建设有限公司系漳州市国资委设立的国有独资企业，注册资本20亿元，持有本公司股份12,123.38万股，股权占比40.41％，成为公司控股股东，公司实际控制人仍为漳州市国资委〔具体详见公司2011年3月26日和3月29日刊登在《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com .cn)的相关公告〕。

4.3.2.2. 控股股东情况

○ 法人 单位：万元 币种：人民币

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4.3.2.3. 实际控制人情况

○ 法人 单位：元 币种：人民币

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4.3.3. 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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4.3.4. 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

5. 董事、监事和高级管理人员

5.1. 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：股

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6. 董事会报告

6.1.管理层讨论与分析

一、报告期公司经营情况回顾

2010年是公司"十一五"规划的收官之年，也是全面布局"十二五"发展的关键之年。董事会紧紧围绕"坚持新、优、特，相关多元化；组织生态化，实现优、强、大"的总体发展战略，深入贯彻科学发展观，团结拼搏，开拓进取，着力开展技术与管理创新，加速市场开发，深化内部改革，优化资源配置，强化生产组织，快速响应市场需求，增强企业竞争力，巩固行业优势地位。一年来，在全体员工的共同努力下，公司外拓市场谋发展，内抓管理求效益，牢牢把握工程机械、重型汽车等下游配套行业需求快速增长的有利时机，加快产能建设，有效化解顾客要货急、生产任务紧的被动局面，成功克服了人民币升值、人工成本和原辅材料价格上涨以及主机市场压价等不利因素，全面逆转金融危机以来经营业绩下滑的颓势，在复杂的形势下打了一场漂亮的翻身战，企业各项事业取得新的发展，母公司和集团主营收入创造历史新高，主要经济指标实现平稳较快增长，大齿圈项目实现批量配套并扩大了供货范围，企业增收近千万元，为公司赢得了新的增长点。

截止2010年12月31日，集团公司实现业务收入67,096万元，利润总额11,263万元，净利润9,438万元，归属母公司所有者权益115,949万元，分别比2009年增长45.60％、35.42％、29.78％和44.00％。

1、报告期内公司主营业务及其经营状况

（1）公司主营业务经营情况的说明

公司的主要业务是生产、经营关节轴承、深沟球轴承及汽车配件等机械基础件、配套件产品。同时，分别通过子公司福建省永安轴承有限责任公司（下称"永安轴承"）从事AG系列轴承、精密圆锥滚子轴承的生产和经营，子公司福建省三明齿轮箱有限责任公司（下称"三明齿轮"）从事齿轮及变速箱的生产和经营，子公司金柁公司汽车转向器有限公司（下称"福建金柁"）从事汽车动力转向器的生产和经营，子公司漳州市金驰汽车配件有限公司（下称"金驰公司"）从事消声器、自润滑材料和轴套的生产和经营，子公司长沙波德冶金材料有限公司从事冶金材料的生产和销售业务，漳州市金田机械有限公司从事机械、零部件制造与加工。

（2）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币

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说明：

1）轴承销售虽然与去年同比有较大幅度的增长，但规模的扩大不足以抵消钢材价格、人工成本的上升和主机厂商招标压价等因素的影响，导致轴承营业利润率略有下降。

2）齿轮和变速箱鉴于市场需求旺盛，企业销售大幅增长，且不存在去年同期消化库存高价钢材的状况，因此，生产规模效应的显现带动了销售毛利率的回升。

3）汽车配件营业利润率的大幅下滑，主要是由于汽车转向器业务的顾客需求减少，销售规模的萎缩和售价下调导致企业固定成本难于摊销。

4）冶金材料营业利润率下滑的原因主要是受原辅材料价格上涨和人工成本上升的影响。

   (3) 主营业务分地区情况     单位:元 币种:人民币

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  （4）主要供应商、客户情况               单位:元 币种:人民币

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2、报告期内公司财务状况经营成果分析

（1）资产负债占总资产变动情况分析 单位:元 币种:人民币

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1）总资产报告期末1,730,694,425.56元，比报告期初增长50.91%，主要变化项目如下：

a.货币资金的变动主要是当年生产经营盈余用于技改项目的资金投入、及分配2009年度的股利3000万元，子公司福建永安轴承有限责任公司（以下简称“永安轴承”）和福建三明齿轮箱有限责任公司（以下简称“三明齿轮”）分别收到异地搬迁8183万元与2500万元。

b.应收票据的变动主要是期末未到期的承兑汇票比期初增加4363万元；其中：母公司库存的未到期承兑汇票减少419万元、子公司永安轴承库存的未到期承兑汇票增加1457万元、三明齿轮增加3271万元、长沙波德冶金材料有限公司（以下简称“长沙波德”）增加55万元。

c.应收账款的变动主要母公司受货款跨期结算影响比期初增加634万元；其中：母公司增加444万元、子公司永安轴承增加91万元、三明齿轮增加268万元、子公司福建金柁汽车转向器有限责任公司（以下简称“福建金柁”）减少184万元、长沙波德增加8万元。

d.预付账款的变动主要是预付的材料款与固定资产购置款未结算比期初增加2169万元；其中：母公司预付的材料款与设备购置款未结算增加1529万元、子公司永安轴承增加328万元、三明齿轮增加322万元。

e.存货的变动主要是市场需求恢复，为满足市场需求所需的存货储备量比期初增加8787万元；其中：母公司增加储备4378万元、子公司永安轴承增加995万元，三明齿轮增加3668元、福建金柁减少186万元。

f.可供出售金融资产的变动主要是母公司持有兴业证券的股票期末按公允价值进行计量增加38054万元，子公司三明齿轮持有兴业银行与兴业证券的股票期末按公允价值进行计量减少238万元。

g.长期股权投资的变动主要是公司将持有兴业证券的股票初始投资成本3519万元按会计准则规定转至可供出售金融资产，及子公司三明齿轮转让三明市联信担保有限责任公司减少150万元。

h.固定资产的变动主要是技改项目投入的部分资产已交付使用及当年折旧提取的影响净增加2444万元；其中：母公司净增加3133万元、子公司永安轴承净减少485万元、三明齿轮净减少90万元、福建金柁净减少112万元。

i.在建工程的变动主要是技改项目的设备与基建投入净增加618万元；其中：母公司技改完工交付使用减少163万元、子公司永安轴承在建技改项目净增加351万元、三明齿轮在建技改项目净增加430万元。

j.无形资产的变动主要是新增购买的土地使用权及当年摊销的影响净增加1238万元；其中：母公司净增加143万元、子公司永安轴承土地使用权的摊销减少19万元、三明齿轮净增加1114万元。

2）负债总额报告期末546,307,704.57元，占总资产的比例为31.57%，比期初增长71.87%，主要变化项目如下：

a.短期借款的变动主要是期末的流动资金贷款的归还6006万元；其中：母公司归还流动资金贷款减少3000万元、子公司永安轴承减少流动资金贷款2506万元。三明齿轮减少流动资金贷款500万元。

b.应付票据的变动，主要是以银行承兑汇票支付的购材料与设备款增加9313万元；其中：母公司增加以银行承兑汇票支付的购材料与设备款4150万元、永安轴承增加1049万元、福建三齿增加4114万元。

c.应付账款的变动，主要是应付的材料与固定资产保证金增加3285万元；其中：母公司增加1604万元、永安轴承增加130万元、三明齿轮增加1552万元等

d.预收款项的变动主要是客户预付购货订金增加364万元；其中：母公司预收客户订货款增加240万元、子公司永安轴承增加44万元、三明齿轮增加82万元。

e.应付职工薪酬的变动主要是应交的社保统筹与年终结算薪酬跨期支付增加496万元；其中：母公司社保统筹与年终薪酬跨期支付增加452万元，子公司永安轴承增加48万元、三明齿轮减少42万元、漳州金田机械有限公司（以下简称“漳州金田”）增加34万元。

f.应交税费的变动主要是年度税款跨期缴纳减少1260万元；其中：母公司税款跨期缴纳减少601万元，子公司永安轴承减少264万元，三明齿轮减少492万元、漳州金田增加118万元等。

g.长期借款的变动主要是母公司特种关节技改项目借款增加300万元，及子公司永安轴承技改项目借款增加1000万元。

h.专项应付款的变动主要是母公司收到特种轴承技术改造项目补助增加1200万元转至其他非流动负债的递延收益，子公司永安轴承与三明齿轮收到拆迁补偿款14546万元转至其他非流动负债的递延收益。

i.其他非流动负债的变动主要是对以上专项应付款科目中的与资产相关的政府补助进行重分类调整。

j.递延所得税负债的变动主要是公司持有兴业银行与兴业证券的股票期末按公允价值进行计量相应的递延所得税款。

3）股东权益报告期末余额1,184,386,720.99元，占总资产的比例为68.43%，比期初增长42.87%，主要变化项目如下：

a.资本公积的变动主要是公司期末持有兴业银行与兴业证券的股票，按期末公允价值计量的税后净增加额。

b.盈余公积的变动主要是按净利润提取10%法定公积金。

c.未分配利润的变动主要是增加当年实现的净利润扣减提取10%法定公积金，及分配2009年度股利3000万元。

（2）利润构成的变动情况分析

单位:元 币种:人民币

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a.营业收入的变动随着金融危机的过去，国内外市场需求恢复，轴承产品、齿轮及齿轮箱产品的销售额均出现有较大幅度增长。其中：母公司同比增加9861万元、子公司永安轴承增加4537万元、三明齿轮增加7669万元、福建金柁减少232万元及关联交易合并抵销影响。

b.营业成本的变动主要是受营业收入增长相应增加，及原辅材料涨价影响产品单位成本的上升。

c.营业税金及附加的变动主要是受营业收入增长及新购国产设备可抵扣增值税的影响。

d.营业费用的变动主要是受主营业务增长的影响相应的运费、差旅费等变动费用增加。

e.管理费用的变动主要是部分费用的固定性及受主营业务增长相应的变动费用增加。

f.财务费用的变动主要是人民币升值影响汇兑损失增加及存贷利息净收入减少。

g.资产减值损失的变动主要是按账龄分析法进行坏账提取增加及子公司上年期末已提跌价的存货出售减少。

h.投资收益的变动主要是上年同期子公司三明齿轮出售部分持有的兴业银行股票。

i.营业外收支净额的变动主要是报告期收到的政府补贴收入减少。

j.利润总额的变动主要是营业收入增长相应的毛利增加，及原辅材料价格上涨影响产品综合毛利率下降的综合影响。

k.所得税费用与净利润的变动主要是受利润总额变动影响。

（3）现金流量变动情况分析 单位:元 币种:人民币

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a.经营活动产生的现金流量净额变动，主要是销售增长相应的货款回笼比上年同期增加19,266万元，而受销售增长的影响相关成本费用支出比上年同期增加17,742元；及收到的其他与经营活动有关的现金比上年同期减少6,108万元（上年同期将政府拆迁补助列入"收到的其他与经营活动有关的现金"项目，报告期则将政府拆迁补助列入"收到的其他与投资活动有关的现金"项目）。

b.投资活动产生的现金流量净额变动，主要是报告期固定资产购建投入减少及子公司收到整体异地搬迁补偿款10683万元列入收到的其他与投资活动有关的现金的影响。

c.筹资活动产生的现金流量净额变动，主要是报告期归还流动资金借款金额增加的影响。  

3、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位:万元 币种:人民币

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（1）福建省永安轴承有限责任公司：截止2010年12月31日资产总额28,233万元，净资产11,124万元，2010年实现销售收入16,130万元，净利润891万元。

（2）福建省三明齿轮箱有限责任公司：截止2010年12月31日资产总额32,697万元，净资产9,250万元，2010年实现销售收入15,611万元，净利润283万元。

（3）福建金柁汽车转向器有限公司：截止2010年12月31日资产总额1810万元，净资产551元，2010年实现销售收入464万元，净利润-437万元。

（4）漳州市金驰汽车配件有限公司：截止2010年12月31日资产总额833万元，净资产583万元，2010年实现销售收入152万元，净利润7万元。

（5）福建省联合轴承有限公司：截止2010年12月31日资产总额191万元，净资产115万元，2010年实现销售收入289万元，净利润2万元。

（6）长沙波德冶金材料有限公司：截止2010年12月31日资产总额533万元，净资产401万元，2010年实现销售收入463万元，净利润110万元。

（7）漳州金田机械有限公司：截止2010年12月31日资产总额327万元，净资产103万元，2010年实现销售收入2,033万元，净利润66万元。

4、报告期内技术创新情况

公司立足当前，着眼未来，致力技术创新，巩固和提升企业竞争优势。2010年，母公司投入研发费用1581万元，加快新产品开发和工艺技术进步步伐。

（1）公司落实完成航空用新型自润滑衬垫及其挤压技术与背胶工艺、齿圈焊接技术、超声波检测、表面感应、火焰切割、卷板技术、动静载荷和交变载荷试验机等基础与应用研究。

（2）公司全年共有64个技术进步项目获得立项，实际完成40项，完成率62.5％，其余项目也都取得了阶段性成果。通过技进项目的实施，不但提高了生产效率，而且在材料、能源消耗和防污减排等方面也取得了显著的成效。

（3）母公司开发了大齿圈、建筑路桥关节轴承节点、新型载重车辆、铁路机车、光伏能源以及航空等领域的特殊材料、特殊结构新产品共240种，确认图纸719种，实现新产品销售收入9,060万元，其中，大齿圈、V推总成的成功开发填补了公司产品技术空白。永安轴承成功研发了388DE内套双列渗碳圆锥滚子轴承、LSR701单元化推力滚子轴承配套件、特轻薄型油封座，推动产品朝着功能化、多角化方向发展；三明齿轮推出ZL60变速箱、超越离合器并实现批量供货，高精度装载机齿轮、混合动力集成混合器行星齿轮和ZL50低转速变速箱等新产品也已完成设计并进入试制阶段。

 （4）公司申请5项技术专利，其中实用新型专利3项，发明专利2项；主持制定的《关节轴承动载荷与寿命试验规程》（JB/T10860-2008）获得省标贡献一等奖；组织申报"汽车起重机平衡梁专用自润滑向心关节轴承"、"高性能无铅铜基自润滑复合材料"等国家部委、省市的科技项目评奖10项次，集团公司共获得项目资金补助约1490.18万元。

二、对公司未来发展的展望

1、行业趋势及机遇

2011年是“十二五”规划的开局之年，也是公司步入新跨越阶段的关键一年，我们所面临的经营环境不确定性较大，机遇与挑战并存。国际市场上，新兴经济体依然保持良好的发展态势，而欧美经济的复苏进程仍较缓慢，主权债务危机将拖累欧元区经济的恢复，弱势美元政策将加剧全球贸易摩擦和经济动荡，高失业率、人民币汇率问题和贸易保护主义的不断升级影响着我国对外贸易，出口市场短期内难于出现根本性的好转。国内市场上，国家经济转型将带来了结构性的市场机会，新兴产业、民生工程和水利建设等新增项目以及庞大的在建工程将推动行业需求的增长；但是，随着国内经济的升温和通涨压力的加剧，政府加大宏观调控力度，经济刺激政策的退出将导致投资增速放缓，企业融资困难以及融资成本的提高也将在一定程度上削弱市场内生性增长动力；钢材、能源等原辅材料价格维持高位波动、人民币升值、人工成本持续看高等不利因素可能削弱企业的盈利能力，众多不确定因素的相互叠加和交织将加大企业经营的不确定性。

  2、经营目标：公司将深入贯彻科学发展观，围绕"坚持新、优、特，相关多元化；组织生态化，实现优、强、大"的企业总体发展战略，加快技改投资步伐，推动产业结构升级，在巩固关节轴承优势业务的同时，发展壮大圆锥轴承和齿轮变速箱业务，力争在粉末冶金等机械基础件领域取得新突破，提升子公司的盈利能力，拓展公司核心业务领域，促进企业协调快速发展。

3、新年度经营计划与措施

（1）经营计划：2011年，公司力争实现主营业务收入人民币8.00亿元，成本费用人民币7.02亿元，如果宏观经济出现重大变化，在半年度报告时将根据经济形势的变化对年度经营目标进行相应的调整。

（2）措施：深入实施"五个加速"即"加速市场开拓、加速新产品开发、加速管理创新、加速提升执行力、加速企业文化深植"，提升集团经营效能。一是把握国家产业政策，优化营销模式，调整产品结构和市场结构，加快替代进口、战略性新兴产业和高端市场领域的开发步伐，提升企业利润空间。二是致力企业技术创新，重点研制精度高、性能优、寿命长、附加值高的新产品，发挥品牌性价比优势，为顾客提供优质产品和专家型服务，拓展国内外市场。三是深化内部改革，推行首问责任制，强化员工薪酬绩效考核与激励，调动员工积极性，提升企业执行力。四是建立完善供应商协作体系，充分利用社会资源打造高效供应链，增强企业生产组织弹性，提升快速响应市场的能力。五是加大子公司整合力度，优化集团管控模式，提升产品质量档次，增强控股子公司的市场竞争力。

4、资金需求和使用计划及其来源情况

为保障公司年度经营目标的实现，2011年公司资金总需求预计4.5亿元，其中约2.5亿元用于技术改造，约2.0亿元用于生产经营周转，资金来源为企业自有资金和银行贷款。

5、风险因素及对策

（1）国内市场需求增速回落的风险

为加快产业结构调整和遏制通货膨胀，国家经济刺激政策逐步退出，信贷融资的收紧和大型投资项目的严格控制，市场内生性增长动力以及政府采购将被削弱，进而影响到工程机械、重型汽车等公司下游行业的市场需求，导致国内市场需求出现前高后低的走势。

对策：a. 抢抓旺季市场机遇，加强生产组织管理，以优质的产品和周到的服务确保工程机械、重型汽车等传统市场份额不丢失，增量需求不旁落。b.围绕产业政策，调整营销模式，优化营销布局，加大新客户的开发力度，充分挖掘市场潜力，争取在国家战略性新兴产业和高端市场领域取得新突破。c. 充分发挥企业品牌和性价比优势，加强与国际大型跨国公司的业务合作，力争在关节轴承和其他相关领域获得更多的合作机会，拓展企业市场空间和业务领域。

（2）成本上升、毛利率下降的风险

公司产品属机械基础零部件，人工成本上涨，钢材和能源等原辅材料价格长期维持高位运行并有上行趋势，加上主机厂家的不断压价，将在一定程度上挤压企业利润空间。

对策：①实施全面预算管理，加强成本管理和费用控制，向管理要效益；②大力实施"科技驱动型"成本攻关，优化产品设计和工艺开发，严格执行工艺纪律，从生产效率、产品质量损失率、材料能源消耗上挖掘成本潜力；③以高技术含量、高附加值的优势产品群和个性化专家服务占领高端市场，拓展高端用户，增强议价能力，提高产品价值，保持企业利润空间；④加强原辅助材料价格走势分析和监控，发挥资金优势，择机采购，降低采购成本；⑤整合采购系统，发挥大宗物资集团规模化采购优势。

（3）人民币汇率的持续上升。

公司是出口内销并重，约三分一销售收入来自出口市场，人民币汇持续升值将压缩了出口企业的利润空间，削弱国际市场竞争力，对企业经营产生一定的负面影响。

对策：公司将继续跟踪和研究汇率政策，通过有效的汇率风险管理措施，最大限度规避汇率波动风险的影响。①公司有较强的国际贸易风险意识，在长期的合作中已与国内外经销商建立风险共担、利益共享的互利共赢合作机制，这种机制在历次汇率变动中均得到很好的遵循，实现了互利共赢的目标；②强化企业外币管理，缩短汇兑周期，降低汇率波动的影响；③采取积极的拓销政策，加大市场开发力度，扩大出口数量，实现规模效益。

6.2.主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3.主营业务分地区情况表

请见前述6.1

6.4.募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5.非募集资金项目情况

√适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币

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6.6.董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7.董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经天健正信会计师事务所有限公司审计，公司2010年度实现净利润88,881,301.96元，根据《公司法》及《公司章程》等有关规定提取10％的法定盈余公积金8,888,130.20元后，加上年初未分配利润231,957,578.56元，扣除本年度已分配的2009年度股利3,000万元，可供股东分配的利润（未分配利润）为281,950,750.32元。根据公司实际情况，2010年度拟以总股本30,000万股为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利1.00元（含税），共计3,000万元，其余未分配利润结转下一年度；资本公积金不转增股本。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

7. 重要事项

7.1.收购资产

√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

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1）本次资产收购系公司购买控股股东漳州市机电投资有限公司的五宗土地使用权和2宗房地产等资产，具体详见2009年4月10日和2009年6月19日公司刊登在《上海证券报》和上交所网站（www.sse.com.cn)的公告--龙溪股份资产购买暨关联交易公告和龙溪股份资产购买暨关联交易实施情况公告。

2）定价原则以双方聘请的具有证券从业资格的资产评估机构对交易标的物（拟购买资产）的评估值为购买价格，签订资产转让合同。

3）公司购买的上述资产中，除延安北路与腾飞路交叉口单身公寓用地1,807.61平方米已拆建成面积6940平方米的七层建筑物因消防规划和污水排放项目未验收，还没有落实产权变更外，其余土地和房产均已完成产权过户。该块土地及其建筑物的权属变更手续预计今年上半年能够完成。

7.2. 出售资产

√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

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1）控股子公司长沙波德冶金有限公司（以下简称"长沙波德"）注册资本125万元，公司原持有长沙波德70％股权；报告期内，公司以450,000元的价格转让15％的长沙波德股权，受让方长沙波德自然人股东李溪滨教授原持有长沙波德30％股权，本次转让后，公司持有长沙波德55％股权，仍然为控股股东。

2）定价原则：长沙波德自然人股东李溪滨教授为该公司创始人股东和技术提供方，报告期内李溪滨教授提出增持15％长沙波德股权的要求。为调动个人股东的积极性，推动长沙波德持续稳定发展，公司以2007年12月底参股长沙波德的价格（即2.4元/股的协议价），出让长沙波德15％股权。

7.3. 重大担保

□适用 √不适用

7.4. 重大关联交易

7.4.1. 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2. 关联债权债务往来

√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币

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1）公司为使用北区用地Ⅱ地块先期支付的造地费用5,396,292.25元，用以逐年向出租方控股股东漳州市机电投资有限公司抵付租金，截止2010年12月31日造地费用抵减土地租金后的余额为368,444.25元；

  2）公司于2009年6月向漳州市机电投资有限公司购入该块土地及其相关资产，目前使用权未完全办理，公司购买漳州市机电投资有限公司的土地款尚有541,150.00元未支付漳州市机电投资有限公司。

  3）待土地等相关资产的权属全部办理完毕后，公司与漳州市机电投资有限公司存在的上述债权债务一并结请。

7.4.3. 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5. 委托理财

□适用 √不适用

7.6. 承诺事项履行情况

7.6.1. 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

■

7.6.2. 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7. 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

■

（下转B40版）

股票简称	龙溪股份
股票代码	600592
股票上市交易所	上海证券交易所
公司注册地址和办公地址	福建省漳州市延安北路
邮政编码	363000
公司国际互联网网址	www.ls.com.cn
电子信箱	zgp@ls.com.cn

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄继新	郑国平
联系地址	福建省漳州市延安北路	福建省漳州市延安北路
电话	0596-2072091	0596-2072091
传真	0596-2072136	0596-2072136
电子信箱	huang@ls.com.cn	zgp@ls.com.cn

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
营业收入	670,960,046.28	460,813,297.12	45.60	624,624,413.36
利润总额	112,626,057.79	83,169,947.28	35.42	132,259,967.54
归属于上市公司股东的净利润	93,040,426.12	72,324,321.56	28.64	110,060,503.80
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	80,377,236.78	54,186,067.64	48.34	105,546,424.11
经营活动产生的现金流量净额	55,495,359.60	102,855,257.04	-46.05	105,935,376.66
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
总资产	1,730,694,425.56	1,146,848,237.65	50.91	1,047,338,708.06
所有者权益（或股东权益）	1,159,487,243.12	805,211,537.06	44.00	758,405,373.52

	2010年	2009年	本期比上年同期增减(%)	2008年
基本每股收益（元／股）	0.3101	0.24	29.21	0.37
稀释每股收益（元／股）	0.3101	0.24	29.21	0.37
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.2679	0.18	48.83	0.35
加权平均净资产收益率（%）	9.47	9.25	增加0.22个百分点	14.81
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	8.18	6.93	增加1.25个百分点	14.2
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.185	0.34	-45.59	0.35
	2010年末	2009年末	本期末比上年同期末增减(%)	2008年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.86	2.68	44.03	2.53

项目	金额
非流动资产处置损益	335,603.87
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	14,901,800.59
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	185,680.63
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,432,391.11
所得税影响额	-3,057,128.47
少数股东权益影响额（税后）	-1,135,158.39
合计	12,663,189.34

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	94,166,400	31.39				-94,166,400	-94,166,400	0	0
1、国家持股	94,166,400	31.39				-94,166,400	-94,166,400	0	0
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份	205,833,600	68.61				94,166,400	94,166,400	300,000,000	100
1、人民币普通股	205,833,600	68.61				94,166,400	94,166,400	300,000,000	100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	300,000,000	100						300,000,000	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
漳州市机电投资有限公司	94,166,400	94,166,400		0	股权分置改革	2010年2月22日
合计	94,166,400	94,166,400		0	/	/

报告期末股东总数					25,117户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
漳州市机电投资有限公司	国家		31.39	94,166,400		0	无
漳州片仔癀集团公司	国有法人		9.02	27,067,400		0	无
北京华隆进出口公司	国有法人		6.42	19,259,300		0	无
中国银行－易方达积极成长证券投资基金	其他		2.74	8,206,588		0	未知
中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资基金	其他		2.62	7,866,774		0	未知
万利达集团有限公司	境内非国有法人		1.44	4,320,900		0	无
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金	其他		1.33	4,000,000		0	未知
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	其他		1.10	3,299,467		0	未知
中信信托有限责任公司－武当17期	其他		0.94	2,831,000		0	未知
左本俊	其他		0.82	2,452,530		0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
漳州市机电投资有限公司		94,166,400				人民币普通股94,166,400
漳州片仔癀集团公司		27,067,400				人民币普通股27,067,400
北京华隆进出口公司		19,259,300				人民币普通股19,259,300
中国银行－易方达积极成长证券投资基金		8,206,588				人民币普通股8,206,588
中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资基金		7,866,774				人民币普通股7,866,774
万利达集团有限公司		4,320,900				人民币普通股4,320,900
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金		4,000,000				人民币普通股4,000,000
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金		3,299,467				人民币普通股3,299,467
中信信托有限责任公司－武当17期		2,831,000				人民币普通股2,831,000
左本俊		2,452,530				人民币普通股2,452,530
上述股东关联关系或一致行动的说明		（1）漳州市机电投资有限公司和漳州片仔癀集团公司的实际控制人为漳州市国资委，其与万利达集团有限公司和北京华隆进出口公司互相之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人； （2）其他前十名股东中，中国银行－易方达积极成长证券投资基金、中国银行股份有限公司－易方达中小盘股票型证券投资基金、中国银行－易方达平稳增长证券投资基金和中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金同属于易方达系基金，其余机构未知其关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

名称	漳州市机电投资有限公司
单位负责人或法定代表人	陈福胜
成立日期	2002年9月29日
注册资本	22,702
主要经营业务或管理活动	对制造业的投资；普通机械、电器设备、汽车零部件、金属材料的批发、零售。

名称

漳州市国资委

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
曾凡沛	董事长	男	44	2010-5-19	2013-5-18	0	0		57.009	否
许厦生	董事、 总经理	男	55	2010-5-19	2013-5-18	0	0		53.5086	否
陈晋辉	董事、 财务负责人、 常务副总经理	男	44	2010-5-19	2013-5-18	0	0		47.2035	否
吴雪平	董事	女	34	2010-5-19	2013-5-18	0	0		0	是
吴文祥	董事	男	50	2010-5-19	2013-5-18	0	0		0	是
李文平	董事	男	40	2010-5-19	2013-5-18	0	0		0	是
林志扬	独立董事	男	55	2010-5-19	2013-5-18	0	0		4.00	否
叶少琴	独立董事	女	46	2010-5-19	2013-5-18	0	0		4.00	否
肖伟	独立董事	男	46	2010-5-19	2013-5-18	0	0		4..00	否
张泰生	监事会主席	男	55	2010-5-19	2013-5-18	0	0		46.1801	否
洪丽玲	监事	女	48	2010-5-19	2013-5-18	0	0		12.1902	否
曾艳辉	监事	男	48	2010-5-19	2013-5-18	0	0		10.6248	否
何两加	监事	男	50	2010-5-19	2013-5-18	0	0		12.1022	否
张吉西	监事	男	46	2010-5-19	2013-5-18	0	0		0	是
黄继新	董事会秘书 副总经理	男	55	2010-5-19	2013-5-18	0	0		39.188	否
卢金忠	副总经理	男	45	2010-5-19	2013-5-18	0	0		39.188	否
合计	/	/	/	/	/	0	0	/	329.1944	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率 (%)	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（%）
分行业
轴承产品	490,705,947.77	326,460,861.26	33.47	36.17	37.64	-0.71
齿轮及变速箱	151,843,549.70	136,844,089.49	9.88	97.06	79.84	8.63
汽车配件	5,758,910.30	6,618,112.77	-14.92	-22.83	-5.48	-21.09
冶金材料	4,621,133.24	2,288,077.32	50.49	47.74	72.58	-7.12
合计	652,929,541.01	472,211,140.84	27.68	45.74	46.83	-0.54

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国际市场	153,270,722.69	71.86
国内市场	499,658,818.32	39.25
合计	652,929,541.01	45.74

项目	采购/销售金额	占公司采购/销售总金额的比例（％）
前五名供应商	157,873,520.29	30.49
前五名销售客户	180,467,868.57	26.90

项目	报告期末金额	占总资产 比例%	报告期初金额	占总资产 比例%	比增%
资产总计	1,730,694,425.56	100.00	1,146,848,237.65	100.00	50.91
货币资金	275,336,689.07	15.91	231,732,085.86	20.21	18.82
应收票据	119,209,803.16	6.89	75,575,067.94	6.59	57.74
应收账款	130,638,244.02	7.55	124,297,581.73	10.84	5.10
预付款项	68,397,079.70	3.95	46,710,438.88	4.07	46.43
存货	328,908,510.04	19.00	241,034,025.22	21.02	36.46
可供出售金融资产	394,076,703.95	22.77	15,922,450.00	1.39	2,374.98
长期股权投资	2,129,000.00	0.12	38,817,900.00	3.38	-94.52
固定资产	271,242,761.01	15.67	246,806,044.80	21.52	9.90
在建工程	36,120,364.33	2.09	29,943,517.35	2.61	20.63
无形资产	68,714,249.39	3.97	56,337,118.80	4.91	21.97
负债合计	546,307,704.57	31.57	317,861,422.00	27.72	71.87
短期借款	37,500,000.00	2.17	97,560,000.00	8.51	-61.56
应付票据	121,855,545.37	7.04	28,727,103.33	2.50	324.18
应付账款	105,364,702.92	6.09	72,518,534.45	6.32	45.29
预收款项	7,943,707.67	0.46	4,304,921.33	0.38	84.53
应付职工薪酬	28,442,626.49	1.64	23,483,627.28	2.05	21.12
应交税费	7,020,861.61	0.41	19,623,469.69	1.71	-64.22
长期借款	13,000,000.00	0.75		-	100.00
专项应付款	96,000.00	0.01	53,096,000.00	4.63	-99.82
递延所得税负债	53,370,477.70	3.08	3,817,675.08	0.33	1,297.98
其他非流动负债	157,465,399.41	9.10		-	100.00
所有者权益合计	1,184,386,720.99	68.43	828,986,815.65	72.28	42.87
资本公积	448,216,597.12	25.90	156,981,317.18	13.69	185.52
盈余公积	106,583,525.30	6.16	97,695,395.10	8.52	9.10
未分配利润	304,687,120.70	17.60	250,534,824.78	21.85	21.61

项目名称	2010年度	2009年度	增减额	增减幅度%
营业收入	670,960,046.28	460,813,297.12	210,146,749.16	45.60
营业成本	480,569,349.03	326,546,002.05	154,023,346.98	47.17
营业税金及附加	5,329,262.64	4,287,947.27	1,041,315.37	24.28
营业费用	32,473,051.77	18,444,620.93	14,028,430.84	76.06
管理费用	54,390,374.80	44,737,062.14	9,653,312.66	21.58
财务费用	2,485,217.11	3,042,727.56	-557,510.45	-18.32
资产减值损失	179,709.34	11,339,429.30	-11,159,719.96	-98.42
投资收益	668,304.43	13,305,154.03	-12,636,849.60	-94.98
营业外收支净额	16,427,234.54	17,449,285.38	-1,022,050.84	-5.86
利润总额	112,626,057.79	83,169,947.28	29,456,110.51	35.42
所得税费用	18,241,800.50	10,444,431.92	7,797,368.58	74.66
净利润	94,384,257.29	72,725,515.36	21,658,741.93	29.78

指 标	2010年度	2009年度	增减额	增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额	55,495,359.60	102,855,257.04	-47,359,897.44	-46.05
投资活动产生的现金流量净额	60,020,180.80	-52,357,195.53	112,377,376.33	214.64
筹资活动产生的现金流量净额	-82,353,052.45	-16,367,895.86	-65,985,156.59	-403.14
现金及现金等价物净增加额	32,320,527.25	33,804,805.12	-1,484,277.87	-4.39
每股经营活动产生现金净流量	0.18	0.34	-0.16	-45.59

公司名称	业务 性质	主要产品或服务	注册资本	资产 规模	净资产	主营 收入	净利润
福建省永轴公司有限责任公司	制造业	AG轴承和精密圆锥滚子轴承	9,264.85	28,233	11,124	16,130	891
福建省三明齿轮箱有限责任公司	制造业	齿轮及变速箱	4,988	32,697	9,250	15,611	283
福建金柁汽车转向器有限公司	制造业	汽车转向器	500	1810	551	464	-437
漳州市金驰汽车配件有限公司	制造业	减震器、消声器、汽车配件、自润滑材料和轴套	500	833	583	152	7
福建省联合轴承有限公司	贸易业	轴承、轴承零件等产品	52	191	115	289	2
长沙波德冶金材料有限公司	制造业	特种粉末冶金材料、金属和有机复合材料、金属陶瓷和超硬材料等。	125	533	401	463	110
漳州金田机械有限公司	制造业	机械及零部件制造、销售	50	327	103	2,033	66

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
特种关节轴承技术改造项目	23,600	建设中，截止2010年12月31日，累计投入9377万元	新增利润总额2713万元
车用轴承技术改造项目	19,979	建设中，截止2010年12月31日，累计投入7827万元。	新增利润总额228万元
扩展高端机械产品齿轮加工产业化项目	16,000	建设中，截止2010年12月31日，累计投入6325万元。	新增利润总额292万元
合计	59,579	/	/

交易对方或最终控制方	被收购资产	购买日	收购价格	自购买日起至本年末为公司贡献的净利润	本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并）	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
漳州市机电投资有限公司	见说明1	2009年6月15日	31,541,150.00			是 见说明2	否	是

交易对方	被出售资产	出售日	出售价格	本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润	出售产生的损益	是否为关联交易（如是，说明定价原则）	所涉及的资产产权是否已全部过户	所涉及的债权债务是否已全部转移
长沙波德粉末冶金有限公司自然人股东（创始人）	公司持有长沙波德粉末冶金有限公司部分股权	2010年3月11日	450,000	18,700	0	否	是	是

关联方	向关联方提供资金		关联方向公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
漳州市机电投资有限公司		368,444.25
漳州市机电投资有限公司		-541,150.00
合计		-172,705.75

承诺事项	承诺内容	履行情况
股改承诺	股权分置改革承诺：漳州市机电投资有限公司所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后四十八个月内不上市交易或转让；漳州片仔癀集团公司承诺所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后二十四个月内不上市交易或转让，承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，二十四个月内不超过百分之十，且在该二十四个月内出售价格不低于龙溪股份本次改革相关股东会议股权登记日的股票收盘价；万利达集团公司，中国工程与农业进出口总公司承诺所持股份在龙溪股份股权分置改革完成后二十四个月内不上市交易或转让，承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五。	各公司股东已经完全遵守禁售期与限售期承诺。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	控股股东漳州市机电投资有限公司于2003年出具《避免同业竞争承诺函》，承诺不从事并促使其控股子公司、分公司、合营或联营企业不从事对上市公司及其下属企业有实质性竞争或可能有实质性竞争的业务，保证不利用控股股东地位损害上市公司及中小股东的利益。如因国家政策调整等不可抗拒力或意外事件的发生，致使同业竞争变成可能或不可避免，在同等条件小，上市公司享有投资经营相关项目的优先选择权，或有权与本公司共同投资经营相关项目。	完全履行

诉讼(仲裁)基本情况	诉讼(仲裁)涉及金额	诉讼(仲裁)进展	诉讼(仲裁)审理结果及影响	诉讼(仲裁)判决执行情况
	276,450.20	胜诉，未执行完毕
	297,357.46	胜诉，未执行完毕
	53,131.09	一、二审败诉
	69,822.82	审理中
	60,563.51	拟起诉，法院未受理
	463,952.10	胜诉，未执行完毕
	219,540.00	胜诉，未执行