上海海立(集团)股份有限公司

  2011年第一季度报告

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 董事周志炎公务出国未能出席本次会议，全权委托董事张敷彪先生代行表决权。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人沈建芳、主管会计工作负责人秦文君及会计机构负责人（会计主管人员）刘惠诚声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比 上年度期末增减
总资产(元)	7,807,724,490.60	6,589,033,960.03	18.50%
所有者权益（或股东权益）(元)	1,698,297,826.93	1,624,084,945.48	4.57%
归属于上市公司股东的每股净资产(元股)	2.82	2.69	4.83%
	年初至报告期期末		比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额(元)	-193,505,001.78		不可比
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)	-0.32		不可比
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比 上年同期增减
归属于上市公司股东的净利润(元)	73,862,935.05	73,862,935.05	84.13%
基本每股收益(元)	0.12	0.12	71.43%
扣除非经常性损益后基本每股收益(元/股)	0.12	0.12	71.43%
稀释每股收益(元/股)	0.12	0.12	71.43%
加权平均净资产收益率(%)	4.45%	4.45%	增加1.89个百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%)	4.23%	4.23%	增加1.71个百分点

扣除非经常性损益项目和金额

单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	年初至报告期期末金额	说明
非流动资产处置损益	-1,092,182.17	主要为上海日立电器有限公司固定资产处置损失。
计入当期损益的政府补助(与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	2,472,164.86	主要为：①上海海立铸造有限公司收到区财政局退增值税、所得税290,420.00元。②上海日立电器有限公司收到新能源汽车项目、海立自主品牌等补贴327,000.00元。③南昌海立电器有限公司确认项目补助款1,726,406.88元
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	3,141,694.81	主要为公司持有的远期外汇交易合约按公允价值重估的变动收益3,149,124.81元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	622,252.77	上海日立电器有限公司捐赠支出100,000.00元，供应商质量罚款合计收入656,000.00元。
所得税影响额	-798,789.73
少数股东权益影响额（税后）	-757,131.27
合计	3,588,009.27

2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	50032（其中B股33408）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件 流通股的数量	种类
上海电气（集团）总公司	183,751,517	人民币普通股
上海久事公司	26,869,718	人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金	13,987,706	人民币普通股
上海国际信托有限公司	9,220,762	人民币普通股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED	4,218,535	境内上市外资股
上海上立实业有限公司	4,846,720	人民币普通股
CHINA OPPORTUNITIES H-B FUND	2,616,018	境内上市外资股
林镇铬	1,990,000	境内上市外资股
NORGES BANK	1,454,690	境内上市外资股
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD.	1,438,042	境内上市外资股

§3 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

1、资产负债情况

项 目	2011 年3 月31 日	2011 年1 月1 日	同比增减%
货币资金	452,495,931.39	224,307,389.78	101.73
交易性金融资产	4,370,494.81	1,228,800.00	255.67
应收票据	2,094,841,156.71	1,456,145,549.50	43.86
应收账款	1,122,990,004.55	751,115,742.87	49.51
在建工程	270,810,852.65	148,768,120.40	82.04
长期待摊费用	36,797,085.10	22,257,526.94	65.32
短期借款	1,515,072,939.91	889,259,806.20	70.37
预收款项	15,510,573.02	10,486,164.88	47.91
应交税费	-68,014,474.65	-114,424,749.75	40.56

(1)、货币资金本期末比年初增加101.73%，主要是因本期空调压缩机产销量增加及实施技术改造项目投入资金而增加了贷款资金流入。

(2)、交易性金融资产本期末比年初增加255.67%，主要是本期尚未到期的远期外汇交易合约于期末按公允价值的重估值增加。

(3)、应收票据本期末比年初增加43.86%，主要是本期空调压缩机销售增加，收到的以银行票据结算的货款环比贴现量有所减少。

(4)、应收账款本期末比年初增加49.51%，主要是本期产品销量比上期有所增加，而货款回笼有一定的周期所致。

(5)、在建工程本期末比年初增加82.04%，主要是南昌海立电器有限公司实施四期项目建设的投入，以及上海日立电器有限公司实施新能效和变频压缩机等技术改造项目的投入。

(6)、长期待摊费用本期末比年初增加65.32%，主要是南昌海立电器有限公司本期增加了生产用模具。

(7)、短期借款本期末比年初增加70.37%，主要是本期为控制融资成本而减少银行票据贴现量，增加流动资金贷款。

(8)、预收款项本期末比年初增加47.91%，主要是本期空调压缩机销量增加，相应增加了客户预付货款。

(9)、应交税费本期末比年初增加人民币4,641万元,主要是本期销售收入增长，相应增加了应交增值税销项税。

2、损益情况

项 目	2011 年1-3 月	2010 年1-3 月	同比增减%
营业收入	2,462,243,413.63	1,670,650,769.69	47.38
营业成本	2,159,334,524.95	1,433,813,228.61	50.60
营业税金及附加	640,749.13	465,728.22	37.58
公允价值变动收益	3,141,694.81	-21,430.00	-
投资收益	1,485,350.24	-9,512,818.40	-
营业外收入	3,404,820.90	846,839.21	302.06
营业外支出	1,402,585.44	82,367.50	1602.84
利润总额	124,937,967.35	73,925,205.87	69.01
所得税费用	23,341,732.99	14,190,787.87	64.49
净利润	101,596,234.36	59,734,418.00	70.08

(1)、本期营业收入、营业成本、营业税金及附加比上年同期分别增加了47.38%、50.60%、37.58%，主要是由于本期空调压缩机的销量同比增长35.56%，且产品平均售价和成本均同比有所上升。

(2)、本期公允价值变动收益比上年同期增加了316万元，主要是本期与出口业务相关的未到期远期外汇交易合约重估值增加，而上年同期变动值较小。

(3)、本期投资收益比上年同期增加了1,100万元，主要是原公司持有的上海珂纳电气机械有限公司股权已于2010年11月转让给上海电气（集团）总公司，本期减少了投资损失。

(4)、本期营业外收入比上年同期增加了302.06%，主要是南昌海立电器有限公司确认的项目补助款增加。

(5)、本期营业外支出比上年同期增加了1602.84%，主要是本期上海日立电器有限公司处置了部分固定资产。

(6)、本期营业利润同比增加68.04%，使本期利润总额、所得税费用、净利润分别比上年同期增加了69.01%、64.49%、70.08%。

3、现金流量情况

项 目	2011 年1-3 月	2010 年1-3 月	同比增减
经营活动产生的现金流量净额	-193,505,001.78	102,944,071.15	不可比
投资活动产生的现金流量净额	-251,512,028.38	-71,437,574.72	252.07％
筹资活动产生的现金流量净额	686,675,904.72	14,619,277.01	4,597.06%

(1)、本期经营性现金净流入比上年同期减少了29,645万元，主要是为控制公司融资成本而减少了银行票据的贴现量，同时因空调压缩机产量增加相应增加了材料采购款。

(2)、本期投资性现金净流出比上年同期增加252.07％，主要是本期上海日立电器有限公司的全资子公司南昌海立电器有限公司四期项目建设等投入增加所致。

(3)、本期筹资性现金净流入比上年同期增加4,597.06%，主要是本期因空调压缩机产销量增加及实施技术改造项目投入而增加了银行贷款资金流入。

3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

1、今年1-3月份，公司生产压缩机492.70万台，同比增长25.35%，销售压缩机551.60万台，同比增长35.56%。实现营业收入246,224 万元，同比增长47.38 %。归属于上市公司股东的净利润7,386 万元，同比增长84.12 %。

2、本公司与关联方的担保事项

a.本公司为下述合并范围内子公司向金融机构借款提供连带责任保证，金额人民币66,094,420.59元。

企业名称	本期期末余额		上年年末余额
上海海立铸造有限公司	10,000,000.00		-
上海海立特种制冷设备有限公司	34,251,961.00	注1	32,245,440.00
上海海立集团贸易有限公司	21,842,459.59	注2	15,912,172.47
上海珂纳电气机械有限公司	-		20,000,000.00

注1：本公司为海立特冷向金融机构的借款、开具的银行承兑汇票、开具的保函提供人民币34,861,440.00元的保证。实际提供的保证中借款金额为人民币22,700,000.00元，开具银行承兑汇票金额为人民币9,290,521.00元，开具的保函金额为人民币2,261,440.00元。

注2：本公司为海立贸易向金融机构的借款、开具的银行承兑汇票、开具的信用证提供最高额为人民币25,000,000.00元的保证。实际提供的保证中借款金额为人民币10,000,000.00元，开具的银行承兑汇票金额为人民币5,185,003.37元，开具的信用证金额为人民币6,657,456.22元。

b．报告期内，电气总公司为海立铸造向上海电气集团财务有限责任公司借款提供连带责任保证，金额为人民币1,000万元。本公司向上海电气（集团）总公司提供反担保，金额共计人民币1,000万元。

C．报告期末，公司在上海电气集团财务有限责任公司存放资金余额为，642,855.32元，上年年末的余额为774,874.30元，存款年利率为0.36%~0.4%。

4、经公司2010年第一次临时股东大会审议通过，公司向第一大股东上海电气集团总公司以非公开发行方式发行6,500万股A股股票，募集资金50,635 万元。股东大会同意为及时把握市场机遇，在募集资金到位前，公司以银行贷款或自有资金先行用于对上海日立电器有限公司增资，实施小型节能无氟变频压缩机改造扩能项目和L系列超高效压缩机新增产能项目建设，待募集资金到位后，公司将以募集资金对前期投入的资金进行置换。

目前公司非公开发行股票事项已通过中国证监会发行审核委员会有条件审核通过，正待正式核准。为尽快实现空调压缩机产能扩大，满足市场需求，公司与上海日立电器有限公司另一股东方日本日立空调·家用电器株式会社已于2011年3月15日对上海日立电器有限公司完成了增资。增资总额为 5,400万美元，按照双方股东原出资比例，本公司出资4050万美元（按出资当日美元对人民币中间汇率6.5679元折合人民币265,999,950.00元）。双方股东出资完成后，上海日立电器有限公司注册资本增至27,304万美元。上海日立电器有限公司本次增加注册资本获得了上海市商务委员会沪商外资批〔2011〕544号文批复同意，并于2011年3月1日换领了企业批准证书，并于2011年3月23日完成工商变更登记。

与此同时，上海日立电器有限公司于2011年3月 28 日亦完成了对南昌海立电器有限公司增资。增资总额为人民币24,000万元，由上海日立电器有限公司全额出资。双方股东出资完成后，南昌海立电器有限公司注册资本增至人民币81,500万元。南昌海立电器有限公司本次增加注册资本获得了江西省商务厅赣商外资管批〔2011〕25号文批复同意，并于2011年3月25日换领了企业批准证书，目前正办理工商变更登记。

3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

√适用 □不适用

今年以来，公司空调压缩机产销量、主营业务收入呈增长态势，预计年初至下一报告期期末，累计净利润与上年同期相比将有较大幅度增长。

3.5 报告期内现金分红政策的执行情况

报告期内未实施现金分红。

上海海立（集团）股份有限公司

法定代表人: 沈建芳

2011年4月20日