山西国阳新能股份有限公司
2011年第一季度报告
一、重要提示
（一）本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
（二）公司全体董事出席董事会会议。
（三）公司第一季度财务报告未经审计。
（四）公司负责人白英、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）李文记声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）主要会计数据及财务指标
单位：元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 23,785,578,122.84 | 22,258,469,936.59 | 6.86 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 9,527,476,277.26 | 8,528,566,464.67 | 11.71 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.96 | 3.55 | 11.55 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 415,416,533.84 | -73.66 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.17 | -74.24 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 656,019,800.75 | 656,019,800.75 | 28.48 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.27 | 0.27 | 28.57 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.27 | 0.27 | 28.57 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.27 | 0.27 | 28.57 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.73 | 5.73 | 减少0.42个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.72 | 5.72 | 减少0.41个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项 目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 141,105.00 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 2,447,260.70 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -357,965.63 |
| 所得税影响额 | -557,600.02 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 425,674.83 |
| 合 计 | 2,098,474.88 |
（二）报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 281,029 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 阳泉煤业(集团）有限责任公司 | 1,403,038,240 | 人民币普通股 |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 20,000,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 11,999,612 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券投资基金 | 9,609,840 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 9,405,200 | 人民币普通股 |
| 阳泉煤业集团多种经营总公司 | 6,740,440 | 人民币普通股 |
| 湘财证券有限责任公司 | 6,512,088 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 6,487,716 | 人民币普通股 |
| 华夏银行股份有限公司－东吴行业轮动股票型证券投资基金 | 6,219,834 | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零五组合 | 5,800,000 | 人民币普通股 |
三、重要事项
（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1.资产负债表项目主要变动原因说明
单位：万元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) |
| 应收账款 | 225,800.98 | 123,787.93 | 82.41 |
| 其他应收款 | 24,279.03 | 10,047.05 | 141.65 |
| 工程物资 | 7,380.24 | 864.63 | 753.57 |
| 应付利息 | 3,988.44 | 2,105.44 | 89.43 |
| 其他非流动负债 | 7,434.53 | 3,885.52 | 91.34 |
变动原因：
（1）应收账款增加的主要原因系报告期内子公司国贸公司业务量增加，应收款增加所致。
（2）其他应收款增加的主要原因系报告期内子公司天泰公司支付的筹建煤矿前期借款。
（3）工程物资增加的主要原因系报告期专用设备的购入增加。
（4）应付利息增加的主要原因是报告期提取的公司债利息。
（5）非流动负债增加的主要原因是报告期公司及子公司收到的补助资金。
2.利润表主要项目变动原因说明
单位：万元
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本报告期比上年同期增减(%) |
| 营业收入 | 1,227,555.70 | 665,577.55 | 84.43 |
| 营业成本 | 1,071,353.88 | 550,160.53 | 94.73 |
| 销售费用 | 11,508.48 | 5,560.04 | 106.99 |
| 管理费用 | 36,808.29 | 26,176.97 | 40.61 |
| 投资收益 | 819.37 | 431.36 | 89.95 |
| 营业外收入 | 546.13 | 366.89 | 48.86 |
| 营业外支出 | 323.09 | 198.24 | 62.98 |
| 所得税费用 | 23,329.93 | 16,035.70 | 45.49 |
| 少数股东损益 | 4,592.86 | 1,894.72 | 142.40 |
变动原因：
（1）营业收入增加的主要原因是煤炭价格上涨、子公司国贸公司其他业务收入同比大幅增长。
（2）营业成本增加的主要原因是子公司国贸公司其他业务量同比大幅增长。
（3）销售费用增加的主要原因是国贸公司业务量同比大幅增长，销售费用也有所增加。
（4）管理费用增加的主要原因是中小修理费、职工薪酬和矿产资源补偿费同比有所增加。
（5）投资收益增加的主要原因是联营企业阳煤财务公司本期的利润同比增长所致。
（6）营业外收入增加的主要原因是本期确认的政府补助收入同比有所增加。
（7）营业外支出增加的主要原因是报告期赔款支出同比增加所致。
（8）所得税费用增加的主要原因是报告期利润同比有所增加。
（9）少数股东损益增加的主要原因是非全资控股子公司利润同比有所增加。
3.现金流量表主要项目变动原因说明
单位：万元
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本报告期比上年同期增减(%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,541.65 | 157,704.54 | -73.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -33,853.68 | -24,872.68 | -36.11 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 7,149.92 | 65,600.98 | -89.10 |
变动原因：
（1）经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是子公司国贸公司业务量增加，部分应收账款跨月结算。
（2）投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是子公司天泰公司支付的煤矿收购款所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是上年同期子公司天泰公司吸收北京润达公司投资款所致。
（二）重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
（三）公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
根据山西省煤矿企业兼并重组整合规划方案，本公司拟参与此次山西省煤炭整合工作，公司下属控股子公司天泰公司被山西省煤矿企业兼并重组整合领导组办公室认可为整合主体，依法全权办理包括但不限于与山西省阳泉市平定县政府、阳泉平定周边12家煤矿公司进行协商和谈判、签署和履行有关协议和合同等相关收购、兼并、对外投资及资源整合等事宜。
1.根据本公司第四届董事会第七次、第十一次会议决议，本公司同意控股子公司天泰公司作为整合主体，通过资产收购方式对山西省阳泉市平定县周边12座煤矿进行兼并重组。根据整合方案，12座煤矿将兼并重组整合为4座，收购范围包括有效实物资产和采矿权。有效实物资产依据经有权部门核准的资产评估报告作为收购对价，采矿权依据《山西省人民政府办公厅转发省国土资源厅关于煤矿企业兼并重组所涉及资源采矿权价款处置办法的通知》（晋政办发【2008】83号）文的相关规定确定收购对价。上述煤矿中的10座煤矿的先期整合工作已由集团公司负责完成，并与各家小煤矿签订了相应的《资产收购协议》。根据《资产收购协议》，集团公司按相关《资产评估报告》确定的资产价值已向10家煤矿支付前期的收购价款，天泰公司与集团公司于2010年12月29日签署了《<资产收购协议>之转让协议》，由天泰公司承接集团公司对上述10家煤矿的先期整合事宜，并负责完成日后对上述12家小煤矿的兼并整合事项，为此天泰公司偿还集团公司先期支付的收购价款22,700万元。有关整合及支付款项情况说明如下：
单位：元
| 被收购煤矿 | 拟收购矿暂定名 | 拟支付投资款 | 所占股权比例(%) | 报告期支付 资源整合款 | 截止2011年3月31日尚未支付资源整合款 | 工商登记手续办理情况 | 煤矿五证 办理情况 | 扩建项目报告 及批复情况 |
| 山西泰兴煤业有限公司 | 阳泉煤业（集团）平定东升兴裕煤业有限公司 | 26,012,400.00 | 100.00 | 17,912,400.00 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 已取得采矿许可证、矿长资格证和矿长安全资格证；安全生产许可证和煤炭生产许可证正在办理中 | 已取得矿井地质报告、初步设计、安全专篇和开工报告；环评报告和瓦斯预测及批复正在办理中 | |
| 山西泰鑫煤业有限公司 | 29,474,206.01 | 100.00 | 6,259,978.91 | 16,214,227.10 | ||||
| 平定县永兴煤矿 | 29,954,142.26 | 100.00 | 4,280,000.00 | 16,371,564.94 | ||||
| 山西东升兴裕煤业有限公司 | 106,408,271.66 | 100.00 | 10,608,271.66 | |||||
| 山西东升华兴煤业有限公司 | 72,915,567.49 | 100.00 | 7,315,567.49 | |||||
| 小计 | 264,764,587.42 | 10,539,978.91 | 68,422,031.19 | |||||
| 平定县张庄镇上马郡头煤矿 | 阳泉煤业（集团）平定恒昌煤业有限公司 | 28,016,675.18 | 100.00 | 15,059,375.18 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 已取得采矿许可证、矿长资格证和矿长安全资格证；安全生产许可证和煤炭生产许可证正在办理中 | 已取得矿井地质报告、初步设计、安全专篇、瓦斯预测和开工报告；环评报告及批复正在办理中 | |
| 山西鑫华煤业有限公司 | 74,604,529.58 | 100.00 | 10,504,529.58 | |||||
| 山西恒昌煤业有限公司 | 123,707,445.90 | 100.00 | 350,000.00 | 8,827,445.90 | ||||
| 小计 | 226,328,650.66 | 350,000.00 | 34,391,350.66 | |||||
| 山西平定裕泰煤业有限公司 | 阳泉煤业（集团）平定裕泰煤业有限公司 | 105,107,087.99 | 100.00 | 16,437,087.99 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 已取得采矿许可证、矿长资格证、矿长安全资格证和煤炭生产许可证；安全生产许可证正在办理中 | 已取得矿井地质报告、初步设计、安全专篇和瓦斯预测；环评报告和开工报告及批复正在办理中 | |
| 平定县冶西镇煤矿 | 阳泉煤业（集团）平定泰昌煤业有限公司 | 12,546,733.00 | 100.00 | 1,105,000.00 | 6,616,845.39 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 采矿许可证、矿长资格证、矿长安全资格证、安全生产许可证、煤炭生产许可证均已取得 | 已取得矿井地质报告、初步设计、安全专篇、瓦斯预测和开工报告；环评报告及批复正在办理中 |
| 平定泰昌煤业有限公司 | 135,539,641.00 | 100.00 | 54,197,531.00 | |||||
| 平定聂家庄煤矿 | 5,493,172.00 | 100.00 | 5,493,172.00 | |||||
| 小计 | 153,579,546.00 | 1,105,000.00 | 66,307,548.39 | |||||
| 合计 | 749,779,872.07 | 11,994,978.91 | 185,558,018.23 | |||||
2．根据天泰公司第一届董事会第六次会议决议，天泰公司与翼城县河寨煤业有限公司、翼城县中卫青洼煤业有限公司等签署《资产收购协议书》，天泰公司拟收购上述公司49%的实物资产和采矿权。同时，集团公司下属控股子公司阳泉煤业集团沙钢矿业投资有限公司也作为《资产收购协议书》的一方，收购上述公司51%的实物资产及采矿权。有关整合及支付款项情况说明如下：
单位：元
| 被收购煤矿 | 拟收购矿暂定名 | 拟支付投资款 | 所占股权比例(%) | 报告期支付资源整合款 | 截止2011年3月31日尚未支付资源整合款 | 工商登记手续办理情况 | 煤矿五证办理情况 | 整合后煤矿改扩建项目报告及批复情况 |
| 翼城县河寨煤业有限公司 | 阳泉煤业集团翼城河寨煤业有限公司 | 64,192,195.69 | 49.00 | 12,323,017.69 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 已取得采矿许可证、矿长资格证和矿长安全资格证；安全生产许可证和煤炭生产许可证正在办理中 | 已取得矿井地质报告，初步设计、安全专篇，开工报告已经批复；环评报告和瓦斯预测报告及批复正在办理中 | |
| 翼城县殿儿垣煤业有限公司 | 18,887,873.20 | 49.00 | 18,887,873.20 | |||||
| 山西翼城燕家庄煤矿有限公司 | 32,578,091.00 | 49.00 | 32,578,091.00 | |||||
| 小计 | 115,658,159.89 | 63,788,981.89 | ||||||
| 翼城县中卫青洼煤业有限公司 | 阳泉煤业集团翼城中卫青洼煤业有限公司 | 59,254,533.80 | 49.00 | 11,212,775.80 | 已取得新公司名称预核准通知书，其他手续正在办理中 | 已取得采矿许可证、矿长资格证和矿长安全资格证；安全生产许可证和煤炭生产许可证正在办理中 | 已取得矿井地质报告、初步设计、安全专篇和开工报告；环评报告和瓦斯预测及批复正在办理中 | |
| 山西翼城东山煤业有限公司 | 28,081,635.89 | 49.00 | 22,613,000.00 | 5,468,635.89 | ||||
| 小计 | 87,336,169.69 | 22,613,000.00 | 16,681,411.69 | |||||
| 合计 | 202,994,329.58 | 22,613,000.00 | 80,470,393.58 |
（四）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
（五）报告期内现金分红政策的执行情况
本公司《章程》明确了公司的现金分红政策，即“公司应实施积极的利润分配政策，利润分配政策保持连续性和稳定性，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司的利润分配应充分重视投资者的实际利益。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。”
公司于2011年4月21日召开的第四届董事会第十三次会议审议通过2010年度利润分配预案，此预案须经公司2010年年度股东大会批准后执行。
山西国阳新能股份有限公司
法定代表人:白 英
2011年4月21日