2003年上海轨道交通建设债券

  2010年年度报告

重要提示

本公司确信本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

一、发行人简况：

（一）公司法定中文名称：上海久事公司

公司英文全称：SHANGHAI JIUSHI CORPORATION

（二）公司注册地址：上海市中山南路28号

（三）公司法定代表人：张惠民

（四）公司信息披露负责人：姚贵章、聂清宜

联系地址：上海市中山南路28号

联系电话：021-63308888

联系传真：021-63302990

（五）公司指定信息披露报刊：《上海证券报》

（六）债券简介：

1、债券名称：2003年上海轨道交通建设债券

2、证券简称：03沪轨道

3、证券代码：120301

4、债券期限：15年

5、债券总额：人民币40亿元

6、债券利率：固定利率，票面年利率4.51%

7、债券还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本

8、债券信用等级：AAA级

9、债券发行首日：2003 年2 月19日

10、债券上市交易首日：2003年9月4日

11、债券上市地：上海证券交易所

12、债券担保人：中国建设银行上海市分行

13、财务顾问及上市推荐人：中国银河证券有限责任公司

14、联合主承销商：国家开发银行、中国银河证券有限责任公司

二、公司概况与业务回顾：

上海久事公司成立于1987年12月，是经上海市人民政府批准组建的国有独资综合性投资公司，主要业务包括：为上海市重大基础建设项目筹措国内外资金，安排地方建设财力资金，通过股权投资等形式，参与市政基础设施、工业、金融、房地产等领域的投资。

公司“十一五”发展战略总体目标是“确保一个重点，打造三个品牌，实现两个优化，体现两个效益”，即确保完成政府重点规划项目的投融资任务，精心打造公交运营行业龙头品牌、外滩世纪经典楼宇保护开发利用品牌和赛事文化品牌，优化资产结构、优化集团管理，在体现社会效益的同时，实现经济效益最大化。

2010年，公司以迎接世博、服务世博为主线，继续推进公司战略的实现进程，充分发挥政府投资主体职能，全力完成政府性项目的投融资任务，加快铁路项目建设，完成铁路项目投资53.6亿元；推进公交基础设施建设，全力完成直接服务于世博的公交枢纽场站和世博园区内的纯电动车临时充电站等工程的投资建设，全年完成投资2.07亿元，为配合服务世博，投入21.4亿元用于购置公交车、出租车；支持轨道交通建设，轨道交通投入资本金16.67亿元；推进旧区改造、专项土地储备工作，完成投资8.11亿元。积极开展筹融资业务，发挥政府的投融资平台作用，加大直接融资比重，20亿元企业债券募集资金顺利到位；按时还本付息55亿元，保持了公司的良好信誉。深化改革，强化经营，推动三大经营品牌建设，公交改革和运营管理逐步形成新格局、新机制，展示新容貌，体现新水平，出租车巩固品牌建设成果，服务世博展现新亮点；经典楼宇品牌建设平稳推进，继续实施历史建筑保护开发，不断提高经营收入，加快新项目建设，形成外滩地区新亮点；积极推进赛事文化品牌建设，成功举办F1中国大奖赛和ATP1000网球大师系列赛，赛道活动开展如火如荼，厂商使用赛道和停车场举办活动的天数超过290天，成功举办了中国房车锦标赛等中小型赛事和兰博基尼赛道日等厂商活动。立足集团战略，继续实施两个“优化”，做强主业，进一步推动资产优化，推进强生资产重组，推动资产证券化，优化存量投资，培育新的效益增长点，收缩层级，清理非主业业务，关闭、转让非主业企业21家，涉及资产总额6.18亿元，职工人数共计3898人；按照现代企业治理要求，进一步优化集团化管理，注重发挥总部战略与投资委员会、预算委员会、审计监督委员会和薪酬与考核委员会等专业委员会的职能，为公司的经营管理提供辅助决策。

2011年，公司将积极落实上海国资国企改革和发展的精神，继续围绕公司“一个重点、三个品牌、两个优化、两个效益”的发展战略，以创新为动力，以基础性、公益类政府性项目投资建设为重点，做深、做细、做强城市客运龙头品牌、经典楼宇为主的房地产品牌和赛事文化品牌，进一步强化公司核心业务的竞争力，为上海“创新驱动，转型发展”发挥应有的作用。

2010年末，公司合并资产总额2,996.74亿元，合并负债总额1，975.26亿元，合并资产负债率65.9％。公司主体资信等级为AAA级。

三、公司主要会计数据和财务指标：

（一）公司主要会计数据： 单位：人民币万元

	2009年	2010年
资产总额	26554993.31	29967366.01
净资产	10024395.01	10214719.83
主营业务收入	1520174.00	1647259.39
利润总额	-273540.40	-563842.65
净利润	103691.63	60373.59
归属于母公司净利润	66695.12	41306.58

（二）公司主要财务指标：

	2009年	2010年
流动比率	1.06	1.36
速动比率	0.93	1.17
资产负债率	62.3％	65.9%

四、公司偿债能力分析：

公司2010年各项投资业务正常经营，各项重大工程进展顺利,年末合并资产总额为2,996.74亿元，比2009年末增长了12.9%。流动比率、速动比率、资产负债比例等指标保持正常水平。公司资产规模逐步壮大，资产结构逐步优化，偿债能力保持较强水平。

五、公司已发行债券的情况：

公司于2003年2月19日发行2003年上海轨道交通建设债券，即03沪轨道债券，于2003年9月4日在上海证券交易所上市，上市交易代码120301。公司已于2011年2月21日通过证券兑付机构向投资者支付2009年度债券利息18,040万元。

六、财务报告：

本公司合并报表已经立信会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见报告（信会师报字[2011]第200019号），审计报告及财务报表如下：

审 计 报 告

信会师报字[2011]第200019号

上海久事公司：

我们审计了后附的上海久事公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2010年12月31日的合并资产负债表、2010年度的合并利润表、2010年度合并现金流量表和合并所有者权益变动表以及合并财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国

注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工

作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的

审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞

弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，

我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意

见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和现金流量。

立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：吕秋萍

中国注册会计师：王凌云

中国 · 上海 二〇一一年四月二十二日

项 目	行次	年末金额	年初金额
流动资产：	1
货币资金	2	27,640,590,734.03	18,878,730,206.55
交易性金融资产	5	61,134,636.50	50,506,745.00
应收票据	6	1,000,000.00
应收账款	7	717,696,811.88	613,346,000.51
预付款项	8	7,323,726,226.16	8,076,201,807.58
应收利息	12	21,783,807.89	45,327,205.87
其他应收款	13	8,559,747,704.90	7,786,353,407.51
存货	15	7,782,299,842.68	5,488,472,250.47
其中:原材料	16	205,398,825.78	259,681,622.63
库存商品	17	131,281,753.96	144,992,265.70
一年内到期的非流动资产	18	2,000,000.00
其他流动资产	19	3,406,000,000.00	3,151,000,000.00
流动资产合计	20	55,515,979,764.04	44,089,937,623.49
非流动资产：	21
可供出售金融资产	23	10,325,099,894.87	13,808,782,674.40
持有至到期投资	24	793,122,526.50	314,000,000.00
长期应收款	25	74,655,191.32	123,524,572.32
长期股权投资	26	13,428,264,612.50	13,009,353,907.48
投资性房地产	27	3,212,791,486.32	3,290,802,443.93
固定资产原价	28	131,215,634,960.80	124,795,498,597.85
减：累计折旧	29	12,936,068,513.77	9,511,071,537.59
固定资产净值	30	118,279,566,447.03	115,284,427,060.26
减：固定资产减值准备	31	39,567,554.86	39,319,675.54
固定资产净额	32	118,239,998,892.17	115,245,107,384.72
在建工程	33	94,370,955,216.84	72,954,999,088.67
工程物资	34
固定资产清理	35	24,610,731.32	586,753.26
生产性生物资产	36
油气资产	37
无形资产	38	2,097,470,759.54	1,743,528,671.19
开发支出	39
商誉	40	289,229,904.79	133,731,155.02
长期待摊费用	41	901,223,567.53	428,961,682.45
递延所得税资产	42	69,677,208.57	56,312,149.66
其他非流动资产	43	330,580,345.90	350,304,978.42
其中：特准储备物资	44
非流动资产合计	45	244,157,680,338.17	221,459,995,461.52
	46
资 产 总 计	64	299,673,660,102.21	265,549,933,085.01

项 目	行次	年末金额	年初金额
流动负债：	65
短期借款	66	12,199,353,944.00	20,173,484,949.19
交易性金融负债	70
应付票据	71	81,850,875.00	439,265,263.80
应付账款	72	7,955,048,986.16	7,496,201,230.56
预收款项	73	3,105,694,124.04	1,874,219,293.83
应付职工薪酬	76	141,402,968.92	202,923,098.77
其中：应付工资	77	19,772,718.70	64,733,717.08
应付福利费	78	10,019,630.02	31,084,851.61
应交税费	80	225,789,272.25	163,664,810.11
其中：应交税金	81	221,845,492.50	157,758,258.24
应付利息	82	397,815,560.52	389,385,249.62
其他应付款	83	9,740,067,314.88	9,129,184,748.63
一年内到期的非流动负债	88	5,415,455,881.00	1,757,401,644.44
其他流动负债	89	1,500,000,000.00
流动负债合计	90	40,762,478,926.77	41,625,730,288.95
非流动负债：	91
长期借款	92	116,513,425,553.39	93,772,507,024.60
应付债券	93	10,916,379,300.00	8,904,873,900.00
长期应付款	94	12,191,228,488.93	10,572,541,284.37
专项应付款	95	13,079,079,076.02	4,935,368,666.39
预计负债	96	63,327,725.72	62,653,081.26
递延所得税负债	97	2,322,125,419.64	3,222,947,792.62
其他非流动负债	98	1,678,417,328.43	2,209,360,978.80
非流动负债合计	100	156,763,982,892.13	123,680,252,728.04
负 债 合 计	101	197,526,461,818.90	165,305,983,016.99
所有者权益（或股东权益）：	102
实收资本（股本）	103	25,270,000,000.00	25,270,000,000.00
国家资本	104	25,270,000,000.00	25,270,000,000.00
实收资本（或股本）净额	112	25,270,000,000.00	25,270,000,000.00
资本公积	113	47,125,205,770.48	40,639,532,017.31
盈余公积	116	2,316,145,936.02	2,255,565,604.28
其中：法定公积金	117	322,999,903.42	292,709,737.55
任意公积金	118	1,993,146,032.60	1,962,855,866.73
未分配利润	123	-8,451,393,695.28	-4,726,437,918.32
外币报表折算差额	124	-2,547,079.73	-626,508.23
归属于母公司所有者权益合计	125	66,257,410,931.49	63,438,033,195.04
*少数股东权益	126	35,889,787,351.82	36,805,916,872.98
所有者权益合计	127	102,147,198,283.31	100,243,950,068.02
负债和所有者权益总计	128	299,673,660,102.21	265,549,933,085.01

项 目	行次	本年金额	上年金额
一、营业总收入	1	17,469,306,769.64	15,854,851,384.92
其中：营业收入	2	17,469,306,769.64	15,854,851,384.92
其中：主营业务收入	3	16,472,593,916.58	15,201,740,015.60
其他业务收入	4	996,712,853.06	653,111,369.32
二、营业总成本	8	25,768,175,745.78	21,263,263,798.60
其中：营业成本	9	18,875,427,251.64	14,622,361,836.84
其中：主营业务成本	10	18,460,981,483.03	14,396,093,953.14
其他业务成本	11	414,445,768.61	226,267,883.70
营业税金及附加	19	749,769,907.27	647,651,365.74
销售费用	20	259,456,675.10	194,165,127.90
管理费用	21	2,008,586,273.87	1,869,453,502.72
财务费用	24	3,846,393,541.60	3,823,809,745.01
其中：利息支出	25	4,203,773,977.41	3,966,739,295.68
利息收入	26	218,306,412.31	187,595,701.07
汇兑净损失	27	-157,630,397.54	29,248,938.58
资产减值损失	28	28,542,096.30	105,822,220.39
加：公允价值变动收益	30	-1,951,599.49	73,447,581.39
投资收益（损失以“-”号填列）	31	750,189,626.28	1,242,806,923.65
其中：对联、合营企业的投资收益	32	-15,975,172.43	-50,172,784.10
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	34	-7,550,630,949.35	-4,092,157,908.64

加：营业外收入	35	2,163,523,132.00	1,637,794,095.80
其中：非流动资产处置利得	36	51,445,468.34	47,170,531.54
政府补助	38	1,849,381,085.67	1,316,849,373.03
减：营业外支出	40	251,318,672.95	281,040,207.07
其中：非流动资产处置损失	41	198,792,602.17	205,709,206.51
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	44	-5,638,426,490.30	-2,735,404,019.91
减：所得税费用	45	249,311,184.44	275,324,607.65
减：公用事业损益		-6,491,473,547.95	-4,047,644,976.65
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	46	603,735,873.21	1,036,916,349.09
归属于母公司所有者的净利润	47	413,065,837.76	666,951,228.24
*少数股东损益	48	190,670,035.45	369,965,120.85
六、每股收益：	49
基本每股收益	50
稀释每股收益	51
七、其他综合收益	52	-2,742,834,729.78	5,082,107,643.92
八、综合收益总额	53	-2,139,098,856.57	6,119,023,993.01
归属于母公司所有者的综合收益总额	54	-2,309,716,884.36	5,790,269,253.00
*归属于少数股东的综合收益总额	55	170,618,027.79	328,754,740.01

项目	行次	本年金额	上年金额
一、经营活动产生的现金流量：	1
销售商品、提供劳务收到的现金	2	16,821,606,283.41	14,975,385,675.54
收到的税费返还	13	109,207,289.04	41,027,430.64
收到其他与经营活动有关的现金	14	12,691,419,107.90	7,580,787,164.45
经营活动现金流入小计	15	29,622,232,680.35	22,597,200,270.63
购买商品、接收劳务支付的现金	16	10,999,542,520.57	11,259,948,323.85
支付给职工以及为职工支付的现金	22	6,269,027,609.09	4,982,804,416.17
支付的各项税费	23	1,175,066,097.43	1,161,829,800.05
支付其他与经营活动有关的现金	24	3,997,907,136.74	5,729,185,776.80
经营活动现金流出小计	25	22,441,543,363.83	23,133,768,316.87
经营活动产生的现金流量净额	26	7,180,689,316.52	-536,568,046.24
二、投资活动产生的现金流量：	27
收回投资收到的现金	28	62,019,613,116.82	20,500,928,483.91
取得投资收益收到的现金	29	945,647,042.00	780,783,810.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	30	277,159,717.19	431,266,568.05
处置子公司及其他营业单位收回的现金净额	31	0.00	24,192,519.02
收到其他与投资活动有关的现金	32	887,674,096.32	127,194,271.63
投资活动现金流入小计	33	64,130,093,972.33	21,864,365,653.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	34	23,810,432,507.12	29,249,074,296.92
投资支付的现金	35	68,095,683,334.15	22,968,752,984.39
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	37	35,151,323.13	2,846,212,801.91
支付其他与投资活动有关的现金	38	500,218,469.40	201,131,012.87
投资活动现金流出小计	39	92,441,485,633.80	55,265,171,096.09
投资活动产生的现金流量净额	40	-28,311,391,661.47	-33,400,805,443.09
三、筹资活动产生的现金流量：	41
吸收投资收到的现金	42	12,011,426,141.92	8,550,200,819.49
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	43	1,966,549,478.92	2,735,349,402.00
取得借款所收到的现金	44	65,272,722,712.92	45,420,186,986.09
收到其他与筹资活动有关的现金	46	1,991,913,154.38	3,980,452,057.22
筹资活动现金流入小计	47	79,276,062,009.22	57,950,839,862.80
偿还债务所支付的现金	48	42,039,510,825.09	18,660,191,159.24
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	49	7,252,495,944.74	6,316,629,848.39
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	50	159,204,696.22	262,000,883.66
支付其他与筹资活动有关的现金	51	348,012,581.56	300,608,802.01
筹资活动现金流出小计	52	49,640,019,351.39	25,277,429,809.64
筹资活动产生的现金流量净额	53	29,636,042,657.83	32,673,410,053.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	54	-3,458,843.77	-1,257,518.40
五、现金及现金等价物净增加额	55	8,501,881,469.11	-1,265,220,954.57
加：期初现金及现金等价物余额	56	18,878,430,206.55	20,143,651,161.12
六、期末现金及现金等价物余额	57	27,380,311,675.66	18,878,430,206.55