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（下转B10版）
桐昆集团股份有限公司
ＴＯＮＧＫＵＮ ＧＲＯＵＰ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
（浙江省桐乡市洲泉镇金鸡路188号）
首次公开发行股票并上市招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列词语具有如下涵义：
◆普通术语
| 发行人、公司、本公司、桐昆集团、股份公司 | 指 | 桐昆集团股份有限公司（曾用名浙江桐昆化纤集团股份有限公司） |
| 桐昆有限 | 指 | 浙江桐昆化纤集团有限责任公司（公司的前身） |
| 桐昆投资 | 指 | 浙江桐昆投资管理有限公司（后更名为浙江桐昆控股集团有限公司） |
| 桐昆控股、控股股东 | 指 | 浙江桐昆控股集团有限公司 |
| 资产经营公司 | 指 | 桐乡市洲泉镇资产经营总公司（曾用名浙江省桐乡市洲泉工贸实业总公司，公司的发起人之一） |
| 职工持股会、持股会 | 指 | 桐昆集团股份有限公司职工持股会（曾用名浙江桐昆化纤集团股份有限公司职工持股会，公司的发起人之一） |
| 基金管理协会 | 指 | 桐乡市桐纤职工劳动保障基金管理协会（公司的发起人之一） |
| 盛隆投资 | 指 | 嘉兴盛隆投资股份有限公司 |
| 益星投资 | 指 | 嘉兴益星投资股份有限公司 |
| 元畅投资 | 指 | 嘉兴元畅投资股份有限公司 |
| 恒盛化纤 | 指 | 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司（公司的全资子公司，曾用名桐乡市恒盛化纤特种材料有限公司、桐乡市恒盛化纤有限公司） |
| 中洲化纤 | 指 | 桐乡市中洲化纤有限责任公司（公司的全资子公司） |
| 苏州化纤 | 指 | 浙江桐昆集团苏州化纤有限公司（曾为公司的全资子公司，已转让） |
| 锦瑞化纤 | 指 | 桐乡锦瑞化纤有限公司（公司的控股子公司） |
| 三星化纤 | 指 | 桐乡市三星化纤有限公司（公司的控股子公司） |
| 恒基纤维 | 指 | 桐乡市恒基差别化纤维有限公司（公司的控股子公司） |
| 恒源化工 | 指 | 桐乡市恒源化工有限公司（公司的控股子公司） |
| 恒通化纤 | 指 | 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司（公司的控股子公司） |
| 恒昌纸塑 | 指 | 桐乡市恒昌纸塑有限公司（公司的控股子公司） |
| 恒益纸塑 | 指 | 桐乡市恒益纸塑有限公司（恒昌纸塑的控股子公司） |
| 蓝宇化纤 | 指 | 桐乡市蓝宇化纤有限公司（曾为恒昌纸塑的控股子公司，已被恒昌纸塑吸收合并） |
| 恒隆国际 | 指 | 恒隆国际贸易有限公司（公司的全资子公司） |
| 上海益彪 | 指 | 上海益彪国际贸易有限公司（公司的全资子公司） |
| 中洲贸易 | 指 | 桐乡市中洲贸易有限责任公司（公司的全资子公司） |
| 恒隆化工 | 指 | 桐乡市恒隆化工有限公司（公司的全资子公司） |
| 嘉兴石化 | 指 | 嘉兴石化有限公司（公司的全资子公司） |
| 瑞峰贸易 | 指 | 香港瑞峰国际贸易有限公司（曾为实际控制人陈士良控制的企业，已注销） |
| 拓鑫投资 | 指 | 上海拓鑫投资有限公司（桐昆控股的全资子公司） |
| 磊鑫化纤、磊鑫实业 | 指 | 浙江磊鑫化纤股份有限公司（后更名为浙江磊鑫投资管理股份有限公司，浙江磊鑫实业股份有限公司） |
| 恒祥投资 | 指 | 杭州恒祥投资有限公司（桐昆控股的控股子公司） |
| 诚信担保公司 | 指 | 桐乡市诚信担保有限责任公司（桐昆控股的参股公司） |
| 汇信小额贷款公司 | 指 | 桐乡市汇信小额贷款有限公司（桐昆控股的参股公司） |
| 桐乡洲泉宇石国际 | 指 | 桐乡洲泉宇石国际物流有限公司 |
| 浙江宇石国际物流 | 指 | 振石集团浙江宇石国际物流有限公司 |
| 桐昆园林 | 指 | 桐乡市洲泉桐昆园林花木有限公司（曾为桐昆控股的控股子公司，已转让） |
| 诚晖国际 | 指 | 香港诚晖国际投资有限公司（锦瑞化纤、恒基纤维、恒通化纤的外资股东） |
| 茂森置业 | 指 | 浙江茂森置业有限公司（拓鑫投资的控股子公司） |
| 磊鑫置业 | 指 | 桐乡市磊鑫置业有限公司（桐昆控股的参股公司，磊鑫实业的控股子公司） |
| 桐昆房产 | 指 | 浙江桐昆房地产开发有限公司（桐昆控股的全资子公司） |
| 嘉兴银行 | 指 | 嘉兴市商业银行（桐昆控股的参股公司，后更名为嘉兴银行股份有限公司） |
| 恒越纺织 | 指 | 桐乡市恒越纺织后整理有限公司（曾为公司的控股子公司） |
| 万方软件 | 指 | 嘉兴市万方软件有限公司（曾为公司的控股子公司） |
| 广源房产 | 指 | 嘉兴市广源房地产开发有限公司（曾为公司的参股子公司） |
| ＣＣＦＥＩ | 指 | 中国化纤经济信息网 |
| ＣＣＦＡ | 指 | 中国化纤纤维工业协会 |
| 荣盛集团 | 指 | 浙江荣盛控股集团有限公司 |
| 荣盛石化 | 指 | 荣盛石化股份有限公司（荣盛集团的控股子公司） |
| 恒逸集团 | 指 | 浙江恒逸集团有限公司 |
| 恒力集团 | 指 | 江苏恒力集团有限公司 |
| 盛虹集团 | 指 | 江苏盛虹化纤集团有限公司 |
| 道远化纤 | 指 | 杭州道远化纤集团有限公司 |
| 沙伯亚太 | 指 | ＳＡＢＩＣ ＡＳＩＡ ＰＡＣＩＦＩＣ ＰＴＥ．，ＬＴＤ． |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 国信证券、保荐人、 主承销商 | 指 | 国信证券股份有限公司 |
| 天健事务所 | 指 | 天健会计师事务所有限公司 |
| 发行人律师 | 指 | 北京市竞天公诚律师事务所 |
| 浙江勤信 | 指 | 浙江勤信资产评估有限公司，２０１０年６月更名为坤元资产评估有限公司 |
| 元（万元） | 指 | 人民币元（人民币万元） |
| 本次发行 | 指 | 公司本次公开发行面值为１．００元的１２，０００万股人民币普通股（Ａ股）的行为 |
| 报告期内、近三年 | 指 | ２００８年度、２００９年度及２０１０年度 |
| 报告期各期期末 | 指 | ２００８年１２月３１日、２００９年１２月３１日及２０１０年１２月３１日 |
| 报告期末 | 指 | ２０１０年１２月３１日 |
◆专业术语
| 旦（Ｄ） | 指 | ９，０００米长度的纤维重量为１克，称为１旦（Ｄ）。 |
| Ｆ | 指 | ｆｉｌａｍｅｎｔ的缩写，指一根纱里的单纤数（喷丝孔的数目） |
| 分特（ｄｔｅｘ） | 指 | １０，０００米长度的纤维重量为１克，称为１分特（ｄｔｅｘ）。 |
| ｄｐｆ | 指 | 单丝旦数，是ｄｅｎｉｅｒ ｐｅｒ ｆｉｌａｍｅｎｔ的缩写。 |
| 合成纤维 | 指 | 以石油、天然气为原料，通过人工合成的高分子化合物经纺丝和后加工而制得的纤维，如涤纶等。 |
| 差别化纤维 | 指 | 通过化学改性或物理变形，以改进服用性能为主，在技术或性能上有很大创新或具有某种特性、与常规品种有差别的纤维新品种。 |
| 大有光、半消光、全消光 | 指 | 采用在熔体中加入二氧化钛以消减纤维的光泽。如果在熔体中不加二氧化钛为大有光纤维，加入小于０．３％为半消光纤维，大于０．３％为全消光纤维。 |
| ＰＴＡ | 指 | 精对苯二甲酸，在常温下是白色粉状晶体，无毒、易燃，若与空气混合在一定限度内遇火即燃烧。 |
| ＰＸ | 指 | 对二甲苯，无色透明液体，用于生产塑料、聚酯纤维和薄膜。 |
| ＭＥＧ、ＥＧ | 指 | 乙二醇，无色、无臭、有甜味、粘稠液体，主要用于生产聚酯纤维、防冻剂、不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等。 |
| ＰＥＴ | 指 | 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由ＰＴＡ和ＭＥＧ为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，纤维级聚酯切片用于制造涤纶短纤和涤纶长丝。 |
| ＤＭＴ | 指 | 对苯二甲酸二甲酯，用作高分子量的聚对苯二甲酸乙二酯（涤纶）和高强度的聚酯绝缘漆的主要原料。 |
| ＰＯＹ | 指 | 涤纶预取向丝，全称ＰＲＥ－ＯＲＩＥＮＴＥＤ ＹＡＲＮ或者ＰＡＲＴＩＡＬＬＹ ＯＲＩＥＮＴＥＤ ＹＡＲＮ，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝。 |
| ＤＴＹ | 指 | 拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，全称ＤＲＡＷ ＴＥＸＴＵＲＥＤ ＹＡＲＮ，是利用ＰＯＹ为原丝，进行拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。 |
| ＦＤＹ | 指 | 全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，全称ＦＵＬＬ ＤＲＡＷ ＹＡＲＮ，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于纺织加工。 |
| ＢＳＹ | 指 | 双收缩丝，全称ＢＩ－ＳＨＲＩＮＫＡＧＥ ＹＡＲＮ，由不同收缩性能的两根长丝在纺丝或后加工过程中纺制而成。 |
| ＷＴＩ | 指 | Ｗｅｓｔ Ｔｅｘａｓ Ｉｎｔｅｒｍｅｄｉａｔｅ（Ｃｒｕｄｅ Ｏｉｌ），美国西德克萨斯轻质原油，是北美地区较为通用的一类原油。由于美国在全球的军事以及经济能力，目前ＷＴＩ原油已经成为全球原油定价的基准。 |
| ｍｂａｒ | 指 | 毫巴，用于测量压力的物理单位，１ｍｂａｒ＝１００Ｐａ |
第一节 重大事项提示
本公司提请投资者注意：
一、本次发行前公司总股本３６，１８０万股，本次拟发行１２，０００万股，发行后总股本４８，１８０万股，上述股份均为流通股。
１、公司的控股股东桐昆控股、实际控制人陈士良先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；
２、外资股东ＭＳ Ｆｉｂｅｒ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ承诺：自成为公司股东之日（２０１０年３月１５日）起三十六个月内，且自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；
３、公司股东盛隆投资、益星投资、元畅投资、马斌斌、周建英、张玉清、汪旻承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
４、担任公司董事长的陈士良先生还承诺：除前述锁定期外，在任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内，不转让所持公司股份。承诺期限届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
５、作为桐昆控股的股东，同时担任公司的董事、监事或高级管理人员许金祥、沈培兴、陈建荣、沈昌松、屈玲妹、钟玉庆承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的桐昆控股的股份，也不由桐昆控股回购其股份。上述锁定期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过所持有桐昆控股股份总数的百分之二十五。离职后半年内，不转让所持有的桐昆控股的股份。
分别作为盛隆投资、益星投资、元畅投资（以下简称“投资公司”）的股东，同时担任公司的董事、监事或高级管理人员许金祥、陈士南、沈培兴、陈建荣、屈玲妹、沈昌松、钟玉庆、夏永高、汪建根承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的投资公司的股份，也不由投资公司回购其股份。上述锁定期满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的股份不超过所持有投资公司股份总数的百分之二十五。离职后半年内，不转让所持有的投资公司的股份。
二、根据公司２０１０年第二次临时股东大会决议：公司滚存的未分配利润由发行后的新老股东按其各自持股比例共享。
截至２０１０年１２月３１日，公司经审计的未分配利润为１８８，９７９．２８万元。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）宏观经济环境变化引发的风险
公司所处的民用涤纶长丝行业受宏观经济环境、市场供需状况以及行业发展等因素影响较大。报告期内，民用涤纶长丝行业周期性波动的特征较为明显。２００８年，特别是２００８年下半年，随着全球金融危机蔓延至实体经济，我国民用涤纶长丝行业２００８年的整体盈利能力较差，但随着２００９年全球经济企稳回升，并且在我国政府出台的一系列扩大内需、促进产业转型等政策刺激下，纺织消费品需求回升推动民用涤纶长丝行业快速复苏，行业景气度不断攀升。２０１０年以来，涤纶长丝产品价格持续上涨，整个行业盈利水平大幅增长。公司凭借行业龙头地位，在行业转好的趋势下，通过充分发挥成本、规模优势，实现了涤纶长丝产品产销两旺，盈利能力不断增强。报告期内，公司的经营业绩呈现出大幅增长的局面，实现营业收入分别为９１８，３２７．４８万元、９３２，１６８．１８万元和１，４７０，２３９．２４万元，归属于母公司所有者的净利润分别为１０，３７９．３８万元、３３，１０１．７３万元和１０９，１８１．５４万元。
但由于民用涤纶长丝行业周期性波动较大，且公司经营业绩受行业波动的影响较大，如果未来全球经济再次发生较大波动，我国经济的增速出现显著放缓，或者公司不能适应国家宏观政策的调整，下游需求和原料价格出现较大波动，则公司的经营业绩也可能会随着整个民用涤纶长丝行业的调整而出现大幅下降的风险。
（二）原材料价格波动的风险
公司涤纶长丝产品的主要原材料为石化产品中的ＰＴＡ、ＭＥＧ和ＰＥＴ，约占产品成本的８５％。报告期内，受国际原油价格影响，ＰＴＡ、ＭＥＧ价格呈宽幅波动。虽然从涤纶长丝行业的定价机制和盈利模式来看，公司可以将部分原材料价格波动的风险转嫁给下游客户，但原材料价格宽幅波动仍将增大公司存货管理的难度，引致存货跌价损失的风险，并且会造成公司产品毛利率一定幅度的波动。
（三）被实施反倾销措施的风险
随着２００８年下半年全球金融危机爆发，国际贸易保护主义加剧，韩国、土耳其、阿根廷和印度等对原产于中国的部分涤纶长丝产品实施了反倾销制裁。
报告期内，公司业务的对外依存度较低，外销收入占主营业务收入的比例分别９．３９％、５．７５％和３．１５％，并且，公司采取销售区域多元化的策略，积极开拓新市场、新产品及新客户，可有效化解部分国家或地区对涤纶长丝设置进口限制政策带来的不利影响。
同时，公司下游客户纺织、服装等企业的出口依存度较高。如果主要进口国对我国纺织品实施更严厉的进口限制，将进而影响到上游涤纶长丝行业的需求；此外，如果公司改变外销政策，产品出口的国家或地区结构发生变化，也将滋生出新的贸易摩擦。因此，进口国实施反倾销措施对公司经营的不利影响将加剧。
第二节 本次发行概况
一、本次发行的一般情况
| 发行股票种类 | 人民币普通股（Ａ股） |
| 每股面值 | １．００元 |
| 发行股数 | １２，０００万股，占本次发行后总股本的比例为２４．９１％ |
| 每股发行价格 | 通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格 |
| 发行前每股净资产 | ７．３０元（按２０１０年１２月３１日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算） |
| 发行后每股净资产 | 【 】元（按２０１０年１２月３１日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额，除以发行后总股本计算） |
| 发行市盈率 | 【 】倍（按询价后确定的每股发行价格，除以发行后每股收益计算） |
| 发行市净率 | 【 】倍（按询价后确定的每股发行价格，除以发行后每股净资产计算） |
| 发行方式 | 采用网下配售与网上资金申购定价发行相结合的方式 |
| 发行对象 | 符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 预计募集资金金额 |
二、发行费用概算
| 承销、保荐费用 | |
| 审计费用 | |
| 律师费用 | |
| 上网发行费用 | |
| 合 计 |
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
| 注册中文名称 | 桐昆集团股份有限公司 |
| 注册英文名称 | ＴＯＮＧＫＵＮ ＧＲＯＵＰ ＣＯ．，ＬＴＤ． |
| 注册资本 | ３６，１８０万元 |
| 法定代表人 | 陈士良 |
| 公司类型 | 股份有限公司（台港澳与境内合资、未上市） |
| 成立日期 | １９９９年９月２７日 |
| 经营范围 | 化纤丝、合纤丝、服装的生产、销售；塑料再生及加工；经济信息咨询（不含证券、期货）；化工原料（不含危险化学品和易制毒品）、纺织原料、纺织机械设备及配件的批发及其进出口业务。 |
| 住所及其邮政编码 | 浙江省桐乡市洲泉镇金鸡路１８８号；３１４５００ |
| 电话、传真 | ０５７３－８８１８７８７８；０５７３－８８１８７８５２ |
| 互联网网址 | ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｊｔｋｊｔ．ｃｏｍ |
| 电子邮箱 | ｚｊ＠ｚｊｔｋｊｔ．ｃｏｍ |
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
公司系依据浙江省人民政府证券委员会于１９９９年８月１８日核发的《关于同意设立浙江桐昆化纤集团股份有限公司的批复》（浙证委［１９９９］６２号），由桐乡市洲泉镇资产经营管理总公司、浙江桐昆化纤集团股份有限公司（筹）职工持股会、桐乡市桐纤职工劳动保障基金管理协会和陈士良、陈建荣、沈培兴共同发起设立，总股本为１０，２３５万股，每股面值１元。１９９９年９月２７日，公司在浙江省工商行政管理局注册登记成立，注册资本为１０，２３５万元。２００４年３月，公司更名为桐昆集团股份有限公司。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司各发起人用作出资的资产来源于经有权机关批准界定给各发起人所持有的桐昆有限净资产和职工持股会、陈士良、陈建荣、沈培兴按１：０．１５比例配置的现金。发起人及股本结构具体如下：
| 序号 | 名 称 | 持股数（股） | 比例（％） |
| １ | 资产经营公司 | ３６，９６３，４４３ | ３６．１２ |
| ２ | 职工持股会 | ３０，２４６，４３６ | ２９．５５ |
| ３ | 基金管理协会 | １６，８２２，０００ | １６．４４ |
| ４ | 陈士良 | １５，０５６，９５１ | １４．７１ |
| ５ | 陈建荣 | １，６５１，８３０ | １．６１ |
| ６ | 沈培兴 | １，６０９，３４０ | １．５７ |
| 合 计 | １０２，３５０，０００ | １００．０００ | |
三、发行人的股本情况
（一）公司发行前后股东持股情况
公司发行前后股东持股情况如下：
| 项目 | 股东名称 | 发行前股本结构 | 发行后股本结构 | ||
| 股数（股） | 比例（％） | 股数（股） | 比例（％） | ||
| 有限售条件的股份 | 桐昆控股 | １８１，２４２，５０５ | ５０．１０ | １８１，２４２，５０５ | ３７．６２ |
| ＭＳ Ｆｉｂｅｒ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ | ４１，８００，０００ | １１．５５ | ４１，８００，０００ | ８．６８ | |
| 陈士良 | ３７，６７６，２８０ | １０．４１ | ３７，６７６，２８０ | ７．８２ | |
| 益星投资 | ２９，３１０，４０５ | ８．１０ | ２９，３１０，４０５ | ６．０８ | |
| 元畅投资 | ２９，３１０，４０５ | ８．１０ | ２９，３１０，４０５ | ６．０８ | |
| 盛隆投资 | ２９，３１０，４０５ | ８．１０ | ２９，３１０，４０５ | ６．０８ | |
| 马斌斌 | ４，０００，０００ | １．１１ | ４，０００，０００ | ０．８３ | |
| 周建英 | ３，４５０，０００ | ０．９５ | ３，４５０，０００ | ０．７２ | |
| 张玉清 | ３，０００，０００ | ０．８３ | ３，０００，０００ | ０．６２ | |
| 汪旻 | ２，７００，０００ | ０．７５ | ２，７００，０００ | ０．５６ | |
| 本次发行的股份 | — | — | １２０，０００，０００ | ２４．９１ | |
| 合 计 | ３６１，８００，０００ | １００．００ | ４８１，８００，０００ | １００．００ | |
［注］：ＭＳ Ｆｉｂｅｒ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ为外资股
（二）发行人前十名股东及前十名自然人股东情况
发行人前十名股东及前十名自然人股东情况详见上表。
（三）本次发行前各股东间的关联关系
本次发行前，陈士良先生直接持有本公司１０．４１％的股份，此外，还分别直接持有桐昆控股６６．７０％的股权以及盛隆投资８．００％、益星投资７．３７％、元畅投资６．６９％的股份。
公司控股股东桐昆控股直接持有公司５０．１０％的股份，此外，桐昆控股还分别直接持有盛隆投资８．１３％、益星投资８．２６％和元畅投资７．９５％的股份。
公司股东盛隆投资、益星投资、元畅投资分别持有公司８．１０％的股份。
除上述情况外，公司其他各股东之间无关联关系。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务及主要产品情况
公司主营业务为民用涤纶长丝的研发、生产和销售。主要产品为ＰＯＹ、ＤＴＹ和ＦＤＹ等，ＰＯＹ、ＤＴＹ和ＦＤＹ等又可细分为差别化丝和常规丝（或者称为标准丝、普通丝），上述产品主要应用于服装和家纺等领域。公司自设立以来专注于以上业务和产品，没有发生重大变化。
公司为我国涤纶长丝制造行业的龙头企业，目前，公司已具备年产１４０万吨涤纶长丝的生产能力，根据中国化学纤维工业协会统计，２００１—２０１０年公司连续１０年在我国涤纶长丝行业中销量名列第一。
（二）发行人的经营模式
报告期内，公司通过控股子公司并按业务流程和经营体系构建了以股份公司为主体，主要原材料与辅料统筹安排、独立采购、专业化分工生产、统一定价、独立销售的经营模式。
１、采购模式
公司采取集中采购与分散采购相结合的采购原则。对于ＰＴＡ、ＭＥＧ和ＰＥＴ等主要原材料，由公司的采购供应部集中招标确定供应商，各相关子公司分别与之签订采购合同；对于所需的大批量备品备件、低值易耗品等物资，主要由中洲贸易负责集中采购；其余辅料则原则上由公司和各子公司的经营科（部）通过对外招标形式采购。
２、生产模式
公司及各子公司采用专业化分工生产的生产模式：公司各厂区及各子公司每年年底根据当年的运营和销售情况制定下一年度的生产指标，之后上报公司确认，公司据此考核公司各厂区及各子公司的生产情况。公司各厂区及各子公司每天向股份公司上报生产指标，包括等品率、废丝率和制成率等指标，公司据此跟踪生产情况。
３、销售模式
（１）境内销售
销售流程：产品价格统一由公司的销售管理部根据市场行情、财务成本核算、供需状况确定后报送公司总裁审批，审批后以价格表形式发放到公司及各子公司的经营科（部）。公司及各子公司根据销售管理部制定的价格表自行直接销售。
针对境内销售，公司及各子公司坚持先收款、后发货的原则，采取现金、电汇、汇票等结算方式。
（２）境外销售
销售流程：业务员对外报盘→双方磋商达成成交价格→网上报公司审批
保荐人（主承销商）:
（深圳市红岭中路1012号国信证券大厦）