中远航运股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；
1.2公司全体董事出席董事会会议；
1.3公司董事长许立荣先生、首席执行官韩国敏先生、主管会计工作负责人林敬伟先生和会计机构负责人黄晓晖女士声明：保证季度报告全文及正文中财务报告的真实、完整；
1.4本季度财务报告未经审计。
§2 公司基本情况简介
2. 1 主要会计数据及财务指标
币种: 人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 12,787,038,367.07 | 10,119,696,323.14 | 26.36 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 6,683,337,682.93 | 4,523,428,052.12 | 47.75 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 3.95 | 3.45 | 14.49 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 146,779,311.03 | 492.87 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 (元) | 0.09 | 350.00 | |
| 报告期 （1-3月） | 年初至报告期期末 （1-3月） | 本报告期末比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 83,155,256.90 | 83,155,256.90 | 57.45 |
| 基本每股收益(元) | 0.05 | 0.05 | 25.00 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.05 | 0.05 | 140.00 |
| 稀释每股收益(元) | 0.05 | 0.05 | 25.00 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 1.82 | 1.82 | 增加0.58个 百分点 |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%) | 1.81 | 1.81 | 增加1.05个 百分点 |
扣除非经常性损益金额涉及的项目及金额：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 （1-3月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 1,200.00 | 固定资产处置收益 |
| 计入当期损益的政府补助 | 744,439.09 | 收到政府发放的财政补贴 |
| 所得税影响额 | -186,409.77 | |
| 少数股东权益影响额(税后) | 0.00 | |
| 合计 | 559,229.32 |
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表
| 报告期末股东总数 | 111,214户 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国远洋运输(集团)总公司 | 853,945,155 | 人民币普通股 |
| 长城品牌优选股票型证券投资基金 | 27,800,288 | 人民币普通股 |
| 光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | 25,360,530 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 15,385,317 | 人民币普通股 |
| 长信金利趋势股票型证券投资基金 | 12,854,819 | 人民币普通股 |
| 申万巴黎新经济混合型证券投资基金 | 11,771,586 | 人民币普通股 |
| 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 | 11,143,318 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 10,866,462 | 人民币普通股 |
| 中国广州外轮代理公司 | 10,256,301 | 人民币普通股 |
| 农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 | 10,063,680 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1 截至报告期末，变动幅度较大的资产类项目如下：
单位：人民币元
| 资产类项目 | 2011.3.31 | 2010.12.31 | 变动额 | 变动幅度 |
| 货币资金 | 4,658,722,811.12 | 2,876,577,645.25 | 1,782,145,165.87 | 61.95% |
| 应收账款 | 176,882,329.96 | 118,032,908.83 | 58,849,421.13 | 49.86% |
| 应收利息 | 19,598,557.10 | 14,195,810.61 | 5,402,746.49 | 38.06% |
| 存货 | 210,881,886.71 | 138,436,995.30 | 72,444,891.41 | 52.33% |
| 固定资产 | 5,301,419,606.00 | 3,894,490,855.55 | 1,406,928,750.45 | 36.13% |
| 递延所得税资产 | 24,928,548.14 | 58,824,764.91 | -33,896,216.77 | -57.62% |
(1)货币资金:主要系报告期公司进行了配股融资，共募集资金净额为（扣除发行费用后）2,098,059,298.39元所致；
(2)应收账款：主要系报告期结算期内的应收运费增加,导致期末应收账款余额较期初有所上升；
(3)应收利息: 主要系报告期末未到期的银行定期存款增加，导致计提的应收利息增加；
(4)存货：主要系报告期燃油价格的上涨导致期末价值上升；
(5)固定资产: 主要系报告期内公司2条新造船投入营运及购买了1艘汽车船；
(6)递延所得税资产：主要系上年度期末确认的可抵扣暂时性差异部分转回所致。
3.1.2 截至报告期末，变动幅度较大的负债及所有者权益类项目如下：
单位：人民币元
| 负债及所有者权益类项目 | 2011.3.31 | 2010.12.31 | 变动额 | 变动幅度 |
| 应付账款 | 1,050,543,235.44 | 545,957,491.58 | 504,585,743.86 | 92.42% |
| 预收款项 | 110,707,942.29 | 49,840,131.29 | 60,867,811.00 | 122.13% |
| 应付职工薪酬 | 154,557,076.23 | 254,631,111.58 | -100,074,035.35 | -39.30% |
| 其他应付款 | 53,838,589.54 | 99,969,512.17 | -46,130,922.63 | -46.14% |
| 资本公积 | 2,550,636,009.49 | 832,599,479.10 | 1,718,036,530.39 | 206.35% |
(1)应付账款：主要系报告期购置的汽车船船款未支付及未结算的应付供应商款项有所增加所致；
(2)预收款项：主要系报告期预收的运费有所增加；
(3)应付职工薪酬：主要系报告期支付了2010年员工年终奖及2010年度的企业年金所致；
(4)其他应付款: 主要系报告期未结算的代垫款有所减少所致；
(5)资本公积: 系报告期发行配股产生的股本溢价导致资本公积增加。
3.1.3 报告期内，变动幅度较大的利润表项目如下：
单位：人民币元
| 利润表项目 | 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 变动额 | 变动幅度 |
| 营业税金及附加 | 1,689,975.55 | 13,303,036.28 | -11,613,060.73 | -87.30% |
| 财务费用 | -20,030,606.08 | -6,062,808.34 | -13,967,797.74 | -230.38% |
(1)营业税金及附加: 主要系报告期受国家税收法规的变化使公司应负担的营业税金及附加减少；
(2)财务费用：主要系报告期人民币升值，导致公司确认的汇兑收益增加及存款增加导致利息收入增加所致。
3.1.4 报告期内，变动幅度较大的现金流量表项目如下：
单位：人民币元
| 现流表项目 | 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 变动额 | 变动幅度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 146,779,311.03 | 24,757,588.70 | 122,021,722.33 | 492.87% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -562,325,176.76 | -105,102,019.83 | -457,223,156.93 | -435.03% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,232,955,914.50 | 277,760,550.34 | 1,955,195,364.16 | 703.91% |
| 汇率变动对现金的影响 | -34,394,882.90 | -416,848.62 | -33,978,034.28 | -8151.17% |
(1)经营活动流量净额：主要系报告期公司营业收入增加导致经营活动现金净流入相应增加；
(2)投资活动流量净额：主要系报告期支付了在建船舶进度款较去年同期有所增加；
(3)筹资活动流量净额：主要系报告期配股融资收到的募集资金所致；
(4)汇率变动对现金的影响：主要系报告期内人民币汇率升值幅度较上年同期增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
为了保护流通股股东的利益，在公司股权分置改革过程中，公司原控股股东广远公司作出了三项承诺，其中前两项承诺已经履行完毕，仍在履行中的承诺如下:
| 承诺事项 | 履行情况 |
| 为了充分调动中远航运管理层的积极性，促进中远航运的健康稳定发展，股权分置改革工作完成后，在遵循国家相关法律法规要求的前提下，支持中远航运制订并实施管理层股权激励制度。 | 履行中 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
中远航运股份有限公司
董事长：许立荣
二○一一年四月二十六日