中海发展股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司副董事长、执行董事林建清先生因在国外出差未能参加董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人李绍德、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 比上年度期末 增减(%) | |
| 总资产(元) | 43,345,194,214.40 | 40,710,176,243.62 | 6.47 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 22,897,279,340.67 | 22,578,545,669.88 | 1.41 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 （元/股） | 6.7255 | 6.6319 | 1.41 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期 增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 474,436,532.52 | -32.78 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） | 0.1394 | -32.78 | |
| 报告期 | 年初至 报告期期末 | 比上年同期 增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 382,040,218.27 | 382,040,218.27 | -16.66 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.1122 | 0.1122 | -16.66 |
| 扣除非经常性损益后的 基本每股收益(元/股) | 0.0908 | 0.0908 | -20.19 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.1122 | 0.1122 | -16.66 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.68 | 1.68 | 减少0.44个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率（%） | 1.36 | 1.36 | 减少0.43个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 99,246,629.84 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,491,012.85 |
| 所得税影响额 | -22,981,348.08 |
| 合计 | 72,774,268.91 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数：121,306户（其中A股120,981户，H股325户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 |
| 中国海运(集团)总公司 | 1,578,500,000 | 人民币普通股 |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 1,289,780,897 | 境外上市外资股 |
| 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 | 9,233,660 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 | 4,153,849 | 人民币普通股 |
| 安石投资管理有限公司－安石大中华基金 | 3,742,719 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 3,412,821 | 人民币普通股 |
| 银河证券－招行－银河金星1号集合资产管理计划 | 3,124,002 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | 2,999,907 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金 | 2,460,000 | 人民币普通股 |
| 交通银行－万家公用事业行业股票型证券投资基金 | 1,999,858 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币 元
| 资产负债表项目 | 2011.3.31 | 2010.12.31 | 变动幅度 | 大幅变动原因 |
| 1、货币资金 | 1,538,831,955.63 | 1,061,734,716.74 | 44.94% | 筹资活动产生的现金流量增加所致 |
| 2、应收账款 | 1,081,479,605.98 | 781,100,552.66 | 38.46% | 应收账款周转天数增加所致 |
| 3、预付款项 | 262,672,804.45 | 157,614,095.59 | 66.66% | 船队规模增加，预付船代备用金增加所致 |
| 4、短期借款 | 3,237,565,192.98 | 1,662,809,871.00 | 94.70% | 短期借款融资规模增加所致 |
| 5、应付利息 | 124,214,283.29 | 72,111,706.41 | 72.25% | 短期借款融资规模增加及贷款利率提高所致 |
| 利润表项目 | 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 变动幅度 | 大幅变动原因 |
| 6、财务费用 | 97,345,629.25 | 35,326,118.34 | 175.56% | 船舶完工交付营运后费用化利息支出增加所致 |
| 7、投资收益 | 69,422,000.29 | 46,422,952.25 | 49.54% | 合营公司神华中海航运有限公司净利润增加所致 |
| 现金流量表项目 | 2011年1-3月 | 2010年1-3月 | 变动幅度 | 大幅变动原因 |
| 8、经营活动产生的现金流量净额 | 474,436,532.52 | 705,847,320.63 | -32.78% | 购买商品、接受劳务支付的现金增加所致 |
| 9、筹资活动产生的现金流量净额 | 1,709,508,734.06 | 615,315,908.61 | 177.83% | 借款收到的现金增加及偿还债务支付的现金减少所致 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本公司申请发行不超过人民币39.5亿元可转换公司债券，发行方案已经本公司股东大会审议通过，发行可转换公司债券方案尚须报中国证券监督管理委员会审核，有关进展的详情请参考本公司于2011年2月1日、2011年3月25日、2011年4月7日的有关公告及股东大会资料。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
根据本公司于2011年3月16日召开的2011年第五次董事会会议决议，公司董事会审议了2010年度利润分配预案，即拟以2010年12月31日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股息人民币1.70元（含税），共计人民币578,773,885.90元。该方案有待公司将于2011年5月27日召开的公司2010年度股东大会批准。
中海发展股份有限公司
法定代表人:李绍德
2011年4月26日
股票简称：中海发展 股票代码：600026 公告编号：临2011-019
中海发展股份有限公司
2011年第八次董事会会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”或“本公司”）二〇一一年第八次董事会会议于2011年4月26日以通讯方式召开。本公司11名董事中10名董事参加会议，执行董事林建清先生因在国外出差未能参加会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过了以下议案：
一、关于本公司二〇一一年第一季度报告的议案
本公司2011年第一季度报告全文已在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登，2011年第一季度报告正文已在《中国证券报》和《上海证券报》刊登。
二、关于东方LNG、北方LNG与MOL组建合资公司的议案
本公司参与LNG（液化天然气）运输业务已取得阶段性进展，董事会听取了公司有关部门及子公司的汇报后，批准东方LNG、北方LNG分别与MOL合资成立两家单船公司（共四家），有关情况如下：
1、东方LNG与MOL合资成立两家单船公司
（1）投资方：
A：中国东方液化天然气运输投资有限公司（EAST CHINA LNG SHIPPING INVESTMENT CO., LTD，简称“东方LNG”），为本公司与中石化冠德控股有限公司（“冠德控股”，于香港联合交易所有限公司上市股份代号00934）之全资附属公司冠德国际投资有限公司（“冠德投资”）在香港合资组建的LNG运输投资有限公司，本公司持有其70%股权；
B：日本商船三井株式会社（Mitsui O.S.K. Lines, Ltd，简称“商船三井”或“MOL”）；
（2）单船公司注册地：香港；
（3）单船公司注册资金：每家单船公司各1,000美元；
（4）股比：MOL持有70%，东方LNG持有30%；
（5）董事会构成：4+2（MOL 4位董事，东方LNG 2位董事）；
（6）单船公司经营范围及经营模式：建造LNG船舶并以长期期租（20年）方式期租给埃克森美孚关联公司，用于巴布亚新几内亚至中国的LNG进口运输，LNG船将委托MOL欧洲公司管理。
2、北方LNG与MOL合资成立两家单船公司
（1）投资方：
A：中国北方液化天然气运输投资有限公司（简称“北方LNG”），为本公司与中国石油国际事业有限公司（简称“中石油国际”， 中石油的全资子公司）在香港合资组建的LNG运输投资有限公司，本公司持有其90%股权。
B： MOL；
北方LNG与MOL达成的合资协议，其主要内容，除单船公司名称及船舶用于澳大利亚高庚至中国的LNG进口运输不同外，其他内容与东方LNG和MOL达成的合资协议相同。
三、关于增补严志冲先生为公司董事会战略委员会成员的议案
董事会批准增补严志冲先生为公司董事会战略委员会委员，目前本公司董事会战略委员会构成如下：
主任委员： 董事长李绍德
委员： 执行董事马泽华、林建清、王大雄、
张国发、严志冲、邱国宣
独立非执行董事张军、朱永光。
四、关于制定中海发展董事会秘书工作制度的议案
为了进一步提高本公司的公司治理水平，充分发挥董事会秘书的作用，明确董事会秘书的职责，提高工作效率，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规、《境外上市公司董事会秘书工作指引》、《上海证券交易所股票上市规则》（2008 年修订）、《上海证券交易所上市公司董事会秘书管理办法（2011年修订）》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》和《中海发展股份有限公司章程》等的规定，董事会批准制定《中海发展董事会秘书工作制度》。
《中海发展董事会秘书工作制度》全文将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）和本公司网站（www.cnshippingdev.com）刊登。
特此公告
中海发展股份有限公司
二〇一一年四月二十六日
股票简称：中海发展 股票代码：600026 公告编号：临2011-020
中海发展股份有限公司
2011年第五次监事会会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中海发展股份有限公司（以下简称“中海发展”或“公司”）二〇一一年第五次监事会会议于2011年4月26日以书面投票表决的形式召开。应参与表决监事5名，实际参与表决监事5名，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并一致通过了以下议案：
一、《关于本公司二〇一一年第一季度报告的议案》
二、《关于东方LNG、北方LNG与MOL组建合资公司的议案》
监事会全体成员对公司的2011年第一季度报告发表如下意见：
1、公司2011年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司2011年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的相关规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司2011年第一季度的经营管理和财务状况等事项；
3、参与公司2011年第一季度报告编制和审议的人员没有违反保密规定的行为。
中海发展股份有限公司
二〇一一年四月二十六日