山东华鲁恒升化工股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 程广辉 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 高景宏 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 侯 宁 |
公司负责人程广辉、主管会计工作负责人高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）侯宁声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 9,482,487,457.69 | 9,035,137,686.86 | 4.95 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,886,913,411.48 | 4,779,492,971.80 | 2.25 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.69 | 7.52 | 2.26 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 187,713,800.28 | 30.58 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.30 | 3.45 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 107,420,439.68 | 107,420,439.68 | 12.13 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.17 | 0.17 | -11.92 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.17 | 0.17 | -11.92 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.17 | 0.17 | -11.92 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.22 | 2.22 | 减少1.19个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.21 | 2.21 | 减少1.20个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -27,681.26 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 729,540.55 |
| 所得税影响额 | -105,278.89 |
| 合计 | 596,580.40 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 44,794 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 山东华鲁恒升集团有限公司 | 193,220,325 | 人民币普通股 |
| 华安创新证券投资基金 | 14,018,887 | 人民币普通股 |
| 华安策略优选股票型证券投资基金 | 11,318,952 | 人民币普通股 |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 9,280,000 | 人民币普通股 |
| 光大证券股份有限公司 | 8,860,500 | 人民币普通股 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 8,280,532 | 人民币普通股 |
| 上海同人置业发展有限公司 | 5,343,854 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 4,999,912 | 人民币普通股 |
| 中国平安财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 4,942,911 | 人民币普通股 |
| 华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 4,902,400 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）资产负债表
| 项目 | 期末数(元) | 期初数(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 应收票据 | 251,394,514.40 | 171,923,474.98 | 46.22% | 主要原因系本期公司收取的银行承兑汇票尚未到期收款所致。 |
| 在建工程 | 523,670,131.30 | 389,231,563.08 | 34.54% | 主要原因系本期公司在建项目投入增加所致。 |
| 应付票据 | 166,429,345.50 | 83,578,200.00 | 99.13% | 主要原因系本期公司办理的银行承兑汇票尚未到期付款所致。 |
| 预收账款 | 216,174,504.05 | 161,343,621.98 | 33.98% | 主要原因系本期公司预收货款增加所致。 |
| 其他应付款 | 9,732,783.86 | 5,420,063.75 | 79.57% | 主要原因系本期公司收取的投标保证金增加所致。 |
| 一年内到期的非流动负债 | 260,000,000.00 | 160,000,000.00 | 62.50% | 主要原因系本期公司一年到期的长期借款转入所致。 |
（2）利润表
| 项目 | 本期金额(元) | 上期金额(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 营业税金及附加 | 1,670,196.39 | 1,270,579.51 | 31.45% | 主要原因系本期公司出口税金及附加增加所致。 |
（3）现金流量表
| 项目 | 本期金额(元) | 上期金额(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 187,713,800.28 | 143,750,888.11 | 30.58% | 主要原因是本期公司盈利能力增强，预收帐款增加所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -301,074,843.51 | -123,250,498.58 | 144.28% | 主要原因是本期公司购建长期资产支付现金增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 151,719,808.98 | 40,514,047.03 | 274.49% | 主要原因是本期公司银行借款增加所致。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2011年1月24日，公司控股股东山东华鲁恒升集团有限公司的控股子公司德州热电有限责任公司通过上海证券交易所证券交易系统增持本公司股份50,000股。德州热电将根据市场情况，拟在未来12个月内继续通过上海证券交易所证券交易系统增持本公司股份，增持价格不超过13.00元/股，增持比例与本次已增持部分合计不超过总股本的2%。华鲁恒升集团及德州热电承诺，在德州热电增持公司股票计划实施期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。
报告期内，控股股东华鲁恒升集团及德州热电严格履行了承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司第四届董事会第八次会议审议通过了2010年度利润分配预案：以公司2010年年末总股本63,575万股为基数，向全体股东按每10股送5股，同时每10股派送现金红利1.00元 (含税)的方式进行分配，未分配利润余额 1,216,333,355.54元人民币结转入下一年度。本年度不进行公积金转增股本。上述预案尚需报股东大会审议批准。
山东华鲁恒升化工股份有限公司
法定代表人: 程广辉
2011年4月28日