黄山旅游发展股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司董事长许继伟先生因公出差在外，委托副董事长叶正军先生主持会议并代为表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 许继伟 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 黄慧敏 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 何益飞 |
公司负责人许继伟、主管会计工作负责人黄慧敏及会计机构负责人（会计主管人员）何益飞声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 2,445,174,253.00 | 2,375,536,244.70 | 2.93 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,475,966,013.79 | 1,477,100,994.89 | -0.08 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 3.1314 | 3.1338 | -0.08 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -94,681,902.42 | 244.36 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.20 | 244.36 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -1,134,981.10 | -1,134,981.10 | -83.16 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0024 | -0.0024 | -83.16 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.0026 | -0.0026 | -81.95 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0024 | -0.0024 | -83.16 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.08 | -0.08 | 增加0.46个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.08 | -0.08 | 增加0.47个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -5,656.40 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 142,147.56 |
| 所得税影响额 | -34,122.79 |
| 合计 | 102,368.37 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 52,945 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| GAOLING FUND,L.P. | 19,402,184 | 境内上市外资股 | |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 8,903,741 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | 8,870,084 | 人民币普通股 | |
| 东海证券－建行－东风3号集合资产管理计划 | 6,500,000 | 人民币普通股 | |
| 东海证券－光大－东风6号集合资产管理计划 | 4,450,000 | 人民币普通股 | |
| GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKONG) LIMITED | 3,759,113 | 境内上市外资股 | |
| 袁赛男 | 3,374,442 | 境内上市外资股 | |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 3,016,021 | 人民币普通股 | |
| 招商证券香港有限公司 | 2,789,890 | 境内上市外资股 | |
| JPMCB/SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND-GREAT | 2,267,998 | 境内上市外资股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产负债表中项目 | 期末余额（元） | 年初余额（元） | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 应收利息 | - | 67,519.44 | -100.00 | 银行利息收到 |
| 在建工程 | 288,166,870.28 | 198,106,786.17 | 45.46 | 主要系皇冠假日酒店项目及西海饭店改造工程等 |
| 其他非流动资产 | 4,280,000.00 | 2,880,000.00 | 48.61 | 系旅行社缴纳保证金所致 |
| 短期借款 | 316,000,000.00 | 206,000,000.00 | 53.40 | 因经营需要补充流动资金，借款增加 |
| 应付职工薪酬 | 8,858,815.54 | 28,189,394.46 | -68.57 | 支付2010年度奖金 |
| 应交税费 | 16,362,365.20 | 59,476,584.58 | -72.49 | 支付2010年度税款 |
| 应付利息 | - | 202,915.55 | -100.00 | 借款利息已支付 |
| 应付股利 | 4,386,919.32 | 2,981,002.74 | 47.16 | 子公司黄山玉屏客运索道有限责任公司本期分配股利所致 |
| 利润表中项目 | 本期金额（元） | 上期金额（元） | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 营业收入 | 175,176,291.62 | 130,544,983.42 | 34.19 | 主要系已售房产收入增加，及一季度旅游营销活动力度加大带动园林门票收入及相关服务配套行业收入增长 |
| 营业税金及附加 | 7,125,405.32 | 5,289,658.86 | 34.70 | 主要系营业收入的增加所致 |
| 销售费用 | 1,681,496.62 | 1,212,230.76 | 38.71 | 主要系玉屏房产销售费用增加所致 |
| 财务费用 | 239,796.93 | 955,398.05 | -74.90 | 主要为利息支出中部分房地产利息资本化 |
| 投资收益 | 124,977.42 | 203,402.54 | -38.56 | 对净月潭投资收益减少所致 |
| 营业外支出 | 6,323.04 | 1,200.00 | 426.92 | 主要系经营单位固定资产清理报废损失 |
| 所得税费用 | 2,855,782.79 | 1,937,990.30 | 47.36 | 主要系子公司所得税费用增加所致 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | -1,134,981.10 | -6,739,110.87 | -83.16 | 主要系营业收入的增加，引起公司净亏损减少所致 |
| 少数股东损益 | 238,707.82 | -1,698,313.15 | -114.06 | 主要系子公司的净亏损减少所致 |
| 现金流量表中项目 | 本期金额（元） | 上期金额（元） | 变动比例% | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -94,681,902.42 | -27,495,420.33 | 244.36 | 主要系本期房地产开发成本增加所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -48,275,318.11 | -56,899,205.94 | -15.16 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 106,496,693.17 | 85,410,879.75 | 24.69 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东黄山旅游集团有限公司股改承诺：1、其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12个月内不上市交易或者转让；2、在上述禁售期满后，通过证券交易所挂牌出售股份，出售数量占黄山旅游股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。
2008年6月24日，黄山旅游集团承诺其持有的黄山旅游有限售条件的股份数197,730,000股，在原股改承诺可上市交易时间的基础上自愿继续锁定2年，并且自2009年2月17日起3年内，最低减持价格不低于每股30元（如遇除权除息进行相应调整）。
以上承诺均严格履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内公司无现金分红。
黄山旅游发展股份有限公司
法定代表人:许继伟
2011年4月27日