中国太平洋保险(集团)股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本公司第六届董事会第五次会议于2011年4月28日审议通过了本公司《2011年第一季度报告》。应出席会议的董事15人，亲自出席会议的董事14人。吴菊民董事委托高国富董事长出席会议并行使表决权。
1.3本公司2011年第一季度财务报告所载财务资料根据中国企业会计准则编制，且未经审计。
1.4 本公司董事长高国富先生、财务总监吴达川先生、总精算师迟小磊女士及副总会计师王莺女士保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：人民币百万元
| 2011年 3月31日 | 2010年 12月31日 | 本报告期末比上年度年末增/(减)(%) | |
| 总资产 | 517,080 | 475,711 | 8.7 |
| 股东权益(注) | 82,819 | 80,297 | 3.1 |
| 每股净资产(元/股)(注) | 9.63 | 9.34 | 3.1 |
| 2011年 1-3月 | 本报告期比上年同期增/(减)(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 21,140 | (3.6) | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 2.46 | (3.5) | |
| 2011年 1-3月 | 本报告期比上年同期增/(减)(%) | ||
| 净利润(注) | 3,449 | 22.6 | |
| 基本每股收益(元/股)(注) | 0.40 | 21.2 | |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)(注) | 0.40 | 21.2 | |
| 稀释每股收益(元/股)(注) | 不适用 | 不适用 | |
| 加权平均净资产收益率(%)(注) | 4.2 | 增加0.6个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率(%)(注) | 4.2 | 增加0.6个百分点 | |
注：以归属于本公司股东的数据填列
2.2 扣除非经常性损益项目和金额
单位：人民币百万元
| 非经常性损益项目 | 2011年1-3月 |
| 非流动资产处置损益 | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | (2) |
| 所得税影响额 | - |
| 少数股东权益影响额(税后) | - |
| 合计 | (2) |
2.3 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数(户)：219,989（其中A股股东211,927户，H股股东8,062户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类 |
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 1,616,353,800 | H股 |
| 华宝投资有限公司 | 1,284,277,846 | A股 |
| 申能(集团)有限公司 | 1,225,081,938 | A股 |
| 上海国有资产经营有限公司 | 424,099,214 | A股 |
| 上海海烟投资管理有限公司 | 421,703,174 | A股 |
| Parallel Investors Holdings Limited | 412,864,102 | H股 |
| Carlyle Holdings Mauritius Limited | 279,403,498 | H股 |
| 上海久事公司 | 250,107,060 | A股 |
| 云南红塔集团有限公司 | 174,339,390 | A股 |
| 宝钢集团有限公司 | 68,818,407 | A股 |
§3 季度经营分析
今年以来，我国经济保持平稳运行，国民经济继续朝着宏观调控的预期方向发展。中国太保积极应对宏观形势和市场环境变化，战略明确，措施有力，各项业务保持了健康、协调、稳定增长，盈利能力进一步提升。一季度实现保险业务收入481.50亿元，同比增长13.7%；归属于母公司股东净利润34.49亿元，同比增长22.6%。
太保寿险围绕“聚焦营销、聚焦期缴”的经营策略，着力于持续提升新业务价值，一季度精心筹划“开门红”业务竞赛，加快销售模式的创新，营销新保业务保持了较快增长，积极应对银行保险监管环境变动，确保了业务的健康增长，业务结构进一步优化，实现保险业务收入323.08亿元，同比增长13.6%。
太保产险在确保综合成本率行业领先的前提下，努力实现市场份额的稳中有升。一季度受多种因素影响，国内新车消费增量有所下降，公司采用差异化的区域发展策略等多种措施，深化车险精细化管理，同时强化非车险销售能力建设，确保了业务的平稳增长，承保盈利能力进一步得到提升，实现保险业务收入158.28亿元，同比增长13.9%。
§4重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：人民币百万元
| 资产负债表项目 | 2011年 | 2010年 | 变动幅度 | 主要变动原因 |
| 3月31日 | 12月31日 | (%) | ||
| 买入返售金融资产 | 1,438 | 2,600 | (44.7) | 时点因素 |
| 应收保费 | 4,240 | 2,622 | 61.7 | 业务增长及时点因素 |
| 投资性房地产 | 6,577 | 2,366 | 178.0 | 新增投资性房产 |
| 商誉 | 1,040 | 149 | 598.0 | 新增股权收购 |
| 卖出回购金融资产款 | 19,400 | 8,150 | 138.0 | 时点因素 |
| 应付手续费及佣金 | 1,869 | 1,325 | 41.1 | 业务增长及时点因素 |
| 应付利息 | 19 | 6 | 216.7 | 时点因素 |
| 递延所得税负债 | 895 | 2 | 44,650.0 | 应纳税暂时性差异增加 |
| 利润表项目 | 2011年 | 2010年 | 变动幅度 | 主要变动原因 |
| 1-3月 | 1-3月 | (%) | ||
| 分保费收入 | 20 | 12 | 66.7 | 业务增长 |
| 提取未到期责任准备金 | (2,319) | (3,350) | (30.8) | 保费增速同比减缓 |
| 对联营企业和合营企业的投资收益/(损失) | 3 | (44) | (106.8) | 合营企业经营结果 |
| 公允价值变动(损失)/收益 | (37) | 7 | (628.6) | 交易性金融资产市值下跌 |
| 退保金 | (1,634) | (1,003) | 62.9 | 业务增长 |
| 摊回保险责任准备金 | 307 | 831 | (63.1) | 摊回寿险责任准备金减少 |
| 保单红利支出 | (844) | (450) | 87.6 | 分红险业务增长 |
| 分保费用 | (5) | (3) | 66.7 | 业务增长 |
| 利息支出 | (132) | (99) | 33.3 | 卖出回购利息支出增加 |
| 计提资产减值准备 | (121) | (48) | 152.1 | 投资资产减值准备增加 |
| 营业外收支净额 | (2) | 12 | (116.7) | 营业外收入减少 |
4.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
4.2.1 经中国保监会保监发改[2011]424号文批准，太保产险注册资本变更为73亿元人民币。此次增资完成后，本公司对太保产险的持股比例由98.41%增至98.50%。
4.2.2 经中国保监会保监发改[2011]425号文批准，本公司将向由中国建设银行股份有限公司牵头组成的联合受让团转让本公司所持有的太平洋安泰人寿保险有限公司50%的股权，目前双方尚未完成交割。
4.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
4.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4.5 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
中国太平洋保险（集团）股份有限公司
法定代表人：高国富
2011年4月28日
证券代码：601601 证券简称：中国太保 编号：临2011-009
中国太平洋保险（集团）股份有限公司
第六届董事会第五次会议决议公告
重要提示
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司第六届董事会第五次会议于2011年4月28日在东莞召开。会议由高国富董事长主持。应出席会议董事15名，亲自出席会议董事14名，吴菊民董事委托高国富董事长出席会议并表决。本公司部分监事及高级管理人员列席了会议。本次董事会会议出席人数符合法定人数要求，会议召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
经与会董事审议并表决，形成以下会议决议：
一、审议通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司2011年第一季度报告>的议案》
表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票
二、审议并通过了《关于<中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会秘书工作制度>的议案》
表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票
三、审议并通过了《关于聘任中国太平洋保险（集团）股份有限公司财务负责人的议案》
同意聘任陈基华先生为公司财务负责人，聘任期限至2011年12月31日。陈基华先生的任职自中国保监会任职资格审查通过后生效。本公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见。陈基华先生的简历请详见附件。
表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票
四、审议并通过了《关于聘任中国太平洋保险（集团）股份有限公司总精算师的议案》
同意聘任迟小磊女士为公司总精算师，同意其聘任期限和薪酬标准。本公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见。迟小磊女士的简历请详见附件。
表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票
五、审议并通过了《关于聘任中国太平洋保险（集团）股份有限公司信息技术总监的议案》
同意聘任黄雪英女士为公司信息技术总监，同意其聘任期限和薪酬标准。本公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见。黄雪英女士的简历请详见附件。
表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票
中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会
二〇一一年四月二十九日
附件
陈基华先生，现任本公司副总裁。在加入本公司之前，陈先生曾任中国铝业股份有限公司执行董事、副总裁兼财务总监。在此之前，陈先生曾任吉通网络通信股份有限公司首席财务官、沙特阿拉伯ALJ集团中国业务区财务总监等。陈先生拥有硕士学位。
迟小磊女士，现任本公司总精算师。迟女士曾任本公司副总精算师、太保寿险董事﹑太保产险董事。在加入本公司前，迟女士曾任明德丰怡精算咨询（上海）公司董事总经理兼资深精算顾问、韬睿香港办事处精算顾问、加拿大伦敦人寿保险公司副经理、中国人民保险公司上海分公司国外业务部资深展业。迟女士拥有硕士学位、北美精算师协会正式会员资格、加拿大精算师协会正式会员资格、香港精算师协会正式会员资格、中国精算师协会正式会员资格。
黄雪英女士，现任本公司信息技术总监。加入本公司之前，黄女士为埃森哲咨询公司大中华区副总裁，负责领导大中华区保险行业咨询业务。黄女士曾在毕马威咨询公司（后更名为毕博管理咨询）长期任职，先后负责保险公司核心业务系统开发和实施，保险行业的团队建设、业务拓展和项目管理等。黄女士拥有硕士学位、工商管理硕士学位。