中国石油化工股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 中国石油化工股份有限公司（“中国石化”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 本季度报告已经中国石化第四届董事会第十三次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4
中国石化代理董事长、副董事长、总裁王天普先生，财务总监兼会计机构负责人王新华先生声明并保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 中国石化基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
2.1.1按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | ||
| 总资产(人民币百万元) | 1,054,428 | 985,389 | 7.01 | |
| 归属于母公司股东权益 (人民币百万元) | 445,664 | 421,127 | 5.83 | |
| 归属于母公司股东的每股净资产 (人民币元) | 5.140 | 4.857 | 5.83 | |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 (人民币百万元) | 13,004 | (60.33) | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额 (人民币元) | 0.150 | (60.33) | ||
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（％） | ||
| 归属于母公司股东的净利润 (人民币百万元) | 20,501 | 16,468 | 24.49 | |
| 基本每股收益(人民币元) | 0.236 | 0.190 | 24.49 | |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(人民币元) | 0.237 | 0.180 | 31.67 | |
| 稀释每股收益(人民币元) | 0.234 | 0.187 | 25.13 | |
| 加权平均净资产收益率(%) | 4.73 | 4.24 | 0.49个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%） | 4.74 | 4.05 | 0.69个百分点 | |
| 非经常性损益项目 | 截至2011年3月31日止3个月期间 （收入）/支出 (人民币百万元) | |||
| 处置非流动资产支出 | 28 | |||
| 捐赠支出 | 1 | |||
| 持有和处置各项投资的收益 | (2) | |||
| 其他各项非经常性收入和支出净额 | 44 | |||
| 小计 | 71 | |||
| 相应税项调整 | (18) | |||
| 合计 | 53 | |||
| 其中：影响母公司股东净利润的非经常损益 | 54 | |||
| 影响少数股东净利润的非经常损益 | (1) | |||
2.1.2 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标
| 于2011年3月31日 | 于2010年12月31日 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产 (人民币百万元) | 1,063,848 | 995,154 | 6.90 |
| 本公司股东应占权益 (人民币百万元) | 443,429 | 419,047 | 5.82 |
| 每股净资产 (人民币元) | 5.114 | 4.833 | 5.82 |
| 调整后的每股净资产 (人民币元) | 5.022 | 4.740 | 5.95 |
| 截至2011年3月31日止3个月期间 | 截至2010年3月31日止3个月期间 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 经营活动所得现金净额 (人民币百万元) | 13,004 | 27,995 | (53.55) |
| 本公司股东应占利润 (人民币百万元) | 20,643 | 16,485 | 25.22 |
| 每股基本净利润(人民币元) | 0.238 | 0.190 | 25.22 |
| 每股摊薄净利润(人民币元) | 0.236 | 0.187 | 26.20 |
| 净资产收益率 (%) | 4.66 | 3.90 | 0.76个百分点 |
2.1.3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的二零一一年第一季度本公司的净利润和报告期末股东权益的差异
2.1.3.1 按中国企业会计准则计算的净利润和按国际财务报告准则计算的本期间利润的重大差异分析
截至3月31日止
3个月期间
2011年 2010年
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国企业会计准则编制
的会计报表之净利润 22,264 17,873
调整：
土地使用权重估及其他 172 20
按国际财务报告准则编制的会计报表
之本期间利润 22,436 17,893
2.1.3.2按中国企业会计准则计算的股东权益和按国际财务报告准则计算的权益的重大差异分析
于2011年 于2010年
3月31日 12月31日
人民币 人民币
百万元 百万元
按中国企业会计准则编制
的财务报表之股东权益 478,854 452,682
调整：
土地使用权重估及其他 (2,466) (2,314)
按国际财务报告准则编制的财务报表
之权益 476,388 450,368
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股表
| 报告期末股东总数 | 股东总数为875,461 户, 其中境内A股868,512户，境外H股6,949 户。 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件股份的数量（万股） | 种类 （A、B、H股或其它） |
| 中国石油化工集团公司 | 6,575,804.4 | A |
| 香港（中央结算）代理人有限公司 | 1,666,388.5 | H |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 25,650.2 | A |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 17,812.0 | A |
| 中邮核心成长股票型证券投资基金 | 5,514.3 | A |
| 南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 4,430.0 | A |
| 上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 3,657.9 | A |
| 易方达 50 指数证券投资基金 | 3,434.4 | A |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 3,083.6 | A |
| 3,000.0 | A | |
2.3 经营业务回顾
2011年第一季度，中国经济继续平稳较快发展。受地缘政治等多种因素影响，国际原油价格持续走高，境内天然气、成品油和化工产品需求稳步增长。面对中东、北非动荡局势，原油价格大幅上涨而成品油价格调整不到位的严峻经营形势，本公司采取多项措施调整原油采购策略，优化产品结构，积极拓展市场，努力做大总量，注重安全生产与节能降耗，天然气产量、原油加工量、成品油经销量和乙烯产量均实现较大幅度增长，取得了良好的生产经营业绩。
勘探及开采：抓住油价走高的时机，克服冬季生产和灾害天气的不利影响，深化精细管理，强化生产运行，保障普光气田开发和安全运行，国内原油产量实现稳定增长，天然气产量实现大幅度增长，海外受停产检修影响，原油产量同比有较大幅度下降。一季度本公司原油产量1,098.00万吨，同比下降5.8%，天然气产量36.27亿立方米，同比增长29.8%。
炼油：保持炼油装置高负荷、安全运行，有序推进国Ⅲ车用柴油质量升级工作。优化原油配置，引导调整产品结构。抓好除成品油以外的其他炼油产品销售，开展硫磺、石蜡销售业务集中销售。一季度本公司原油加工量5,425.60万吨，同比增长7.4%。
营销和分销：积极组织外采，努力扩大经营规模，保证市场供应。通过多种营销方式加大零售力度。强化服务意识，加强质量管理。积极推进非油品业务。一季度本公司成品油经销量3,964.48万吨，同比增长14.7%。
化工：保持化工装置安全高负荷运行和产销协调运行，发挥新建装置的作用。推进产品结构调整，提高合成树脂专用料、差别化纤维等高端产品比例。一季度本公司乙烯和合成树脂产量分别为255.37万吨和350.66万吨，同比分别增长25.9%和20.2%。
第一季度主要生产经营情况
| 生产经营数据 | 单位 | 截至3月31日止3个月期间 | 同比变动 (%) | ||
| 2011年 | 2010年 | ||||
| 勘探及开采 | |||||
| 原油产量(注1) | 万吨 | 1,098.00 | 1,165.71 | (5.8) | |
| 其中：中国 | 万吨 | 1,049.63 | 1038.06 | 1.1 | |
| 非洲 | 万吨 | 48.37 | 127.65 | (62.1) | |
| 天然气产量 | 亿立方米 | 36.27 | 27.94 | 29.8 | |
| 原油实现价格 | 人民币元/吨 | 4,007.03 | 3,356.47 | 19.4 | |
| 天然气实现价格 | 人民币元/千立方米 | 1,268.78 | 1,006.53 | 26.1 | |
炼油（注4） | |||||
| 原油加工量 | 万吨 | 5,425.60 | 5,051.40 | 7.4 | |
| 汽煤柴产量 | 万吨 | 3,130.06 | 2,948.84 | 6.2 | |
| 其中： | 汽油 | 万吨 | 901.37 | 862.21 | 4.5 |
| 柴油 | 万吨 | 1,902.61 | 1,799.58 | 5.7 | |
| 煤油 | 万吨 | 326.08 | 287.05 | 13.6 | |
| 化工轻油产量 | 万吨 | 954.95 | 850.32 | 12.3 | |
| 轻油收率 | % | 76.10 | 75.75 | 0.35个百分点 | |
| 综合商品率 | % | 95.12 | 94.80 | 0.32个百分点 | |
| 营销及分销 | |||||
| 成品油总经销量 | 万吨 | 3,964.48 | 3,455.14 | 14.7 | |
| 境内成品油总经销量 | 万吨 | 3,708.56 | 3,283.82 | 12.9 | |
| 其中： | 零售量 | 万吨 | 2,416.29 | 2,018.58 | 19.7 |
| 直销量 | 万吨 | 807.06 | 775.94 | 4.0 | |
| 批发量 | 万吨 | 485.22 | 489.30 | (0.8) | |
| 境内加油站总数（注2） | 座 | 30,268 | 30,116 | 0.5 | |
| 其中： | 自营加油站 | 座 | 29,802 | 29,601 | 0.7 |
| 特许经营加油站 | 座 | 466 | 515 | (9.5) | |
| 境内自营加油站单站加油量(注3) | 吨/座 | 3,243 | 2,769 | 17.1 | |
| 化工（注4） | |||||
| 乙烯产量 | 万吨 | 255.37 | 202.80 | 25.9 | |
| 合成树脂产量 | 万吨 | 350.66 | 291.67 | 20.2 | |
| 合成橡胶产量 | 万吨 | 26.91 | 24.01 | 12.1 | |
| 合纤单体及聚合物 | 万吨 | 236.89 | 213.26 | 11.1 | |
| 合成纤维 | 万吨 | 35.16 | 32.65 | 7.7 | |
| 尿素 | 万吨 | 12.86 | 48.69 | (73.6) | |
注1：包含SSI公司100％产量；中国原油按1吨=7.1桶，天然气按1立方米=35.31立方英尺换算，非洲原油按1吨=7.27桶换算。
注2：2010年加油站数量为年末数量；
注3：单站加油量为折合年平均数；
注4：包括合资公司100%的产量。
资本支出：本公司第一季度资本支出人民币139.70亿元。勘探开发资本支出人民币66.96亿元，主要用于胜利滩海油田、西北塔河油田、川东北天然气勘探开发以及山东LNG等项目建设。炼油资本支出人民币19.05亿元，主要用于柴油质量升级项目，北海、长岭等炼油改造以及日照至仪征原油管道等项目建设。化工资本支出人民币12.29亿元，主要用于武汉80万吨/年乙烯、中原乙烯原料路线改造等项目建设。成品油销售资本支出人民币40.85亿元，主要用于高速公路、中心城市、新规划区域以及区外加油站建设，成品油输转网络等项目建设，新增加油站393座。总部科研信息及其他资本支出人民币0.55亿元。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
| 合并资产负债表项目 | 于2011年 3月31日 | 于2010年 12月31日 | 增加/(减少) | 变动主要原因 | |
| 金额 | 百分比 | ||||
| 人民币 百万元 | 人民币 百万元 | 人民币 | % | ||
| 百万元 | |||||
| 货币资金 | 27,007 | 18,140 | 8,867 | 48.9 | 公司发行230亿元可转债所募集资金应投入的工程项目需根据项目进度分期投入 |
| 应收票据 | 20,801 | 15,950 | 4,851 | 30.4 | 公司经营规模扩大以及公司控制票据贴现金额 |
| 应收帐款 | 61,133 | 43,093 | 18,040 | 41.9 | 公司经营规模扩大以及主要产品价格上升所致 |
| 预付款项 | 9,934 | 5,247 | 4,867 | 89.3 | 主要是预付钢材等大宗物资采购款增加 |
| 短期应付债券 | 6,000 | 1,000 | 5,000 | 500.0 | 公司本期发行50亿元超短融资债券 |
| 应付票据 | 5,813 | 3,818 | 1,995 | 52.3 | 公司本期对外支付时增加开票数量 |
| 合并利润表项目 | 截止2011年 3月31日 | 截止2010年 3月31日 | 增加/(减少) | 变动主要原因 | |
| 金额 | 百分比 | ||||
| 3个月期间 | 人民币 | % | |||
| 人民币百万元 | 百万元 | ||||
| 营业收入 | 588,842 | 438,627 | 150,215 | 34.2 | 原油、石化产品价格同比上涨，成品油和石化产品销量增加 |
| 营业成本 | 487,346 | 355,903 | 131,443 | 36.9 | 主要因原油等原料成本增加所致。 |
| 资产减值损失 | 1,027 | 480 | 547 | 114.0 | 因2011年1季度部分存货预计可变现净值低于账面金额，计提存货跌价准备增加 |
| 公允价值变动损益 | (118) | 170 | (288) | 不适用 | 公司H股股价波动等因素所引起的境外可转债嵌入衍生工具公允价值的变动 |
| 投资收益 | 1,493 | 1,026 | 467 | 45.5 | 主要是本公司对联营及合营公司的投资收益同比增加所致 |
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
| 2010年3月26日，中国石化第四届第五次董事会审议通过了发行A股人民币230亿可转债及相关事宜。该事项于2010年5月18日获得股东大会批准，并于2010年12月29日获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的审核通过。该可转债面值和发行价格均为人民币100元/张，期限为六年，六年票面利率分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.3%、1.8%和2.0%，转股价格为人民币9.73元/股。该可转债于2011年2月23日成功发行，于2011年3月7日在上海证券交易所上市交易。有关情况详见2011年2月28日及2011年3月3日在中国境内《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登的《公开发行A股可转换公司债券发行公告》及《公开发行A股可转换公司债券上市公告书》。该可转债募集资金投资于武汉乙烯项目、安庆炼油改造项目、石家庄炼油改造项目、榆林-济南输气管道项目和日照-仪征项原油管道项目。 中国石化四届十二次董事会批准置换2011年2月末以前公司已投入230亿A股可转债募集说明书中披露的募集资金投资项目（以下简称「募投项目」）的自筹资金人民币91.41亿元，毕马威华振会计师事务所已就上述预先投入资金出具了鉴证报告，保荐机构高盛高华证券有限责任公司出具了核查意见；同时为减少资金闲置，发挥资金使用效益，董事会批准对募投项目闲置募集资金按规定在不超过募集资金金额10%的额度内，暂时用于补充流动资金，期限不超过6个月。详见3月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《中国石化四届十二次董事会决议公告》。 |
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策执行情况
经2011年3月25日第四届董事会第十二次会议审议通过，中国石化拟按每股人民币0.21元（含税）分配现金股利，扣除中期股利每股人民币0.08元，2010年末期分配现金股利每股人民币0.13元（含税），全年合计现金股利人民币182.08亿元（含税）。该分配预案将提呈中国石化2010年度股东大会审议批准后实施。2010年末期股利将于2011年6月30日（星期四）向2011年6月17日（星期五）当日登记在中国石化股东名册上的股东发放。中国石化H股股东的登记过户手续将于2011年6月13日（星期一）至2011年6月17日（星期五）（首尾两天包括在内）暂停办理。欲获派末期股利的H股股东最迟应于2011年6月10日（星期五）下午四时三十分前将股票及转让文件送往香港皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716香港证券登记有限公司办理过户登记手续。
3.6 本季度报告以中英文两种语言印制，在对两种文体说明上存在歧义时，以中文为准。
承董事会命
王天普
代理董事长
中国北京，二零一一年四月二十八日