上海国际信托有限公司

  2010年年度报告摘要

1、重要提示及目录

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2董事张广生因公务在身，未能出席董事会会议，书面委托董事长潘卫东代行表决权。3名监事列席了本次会议。

1.3本公司独立董事万晓枫、孙铮、李宪明声明：保证年度报告内容的真实、准确、完整。

1.4上海上会会计师事务所有限公司根据中国注册会计师审计准则对本公司年度财务报告进行审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

1.5本公司董事长潘卫东、总经理傅帆、主管会计工作副总经理陈兵、会计部门负责人朱红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

上海国际信托有限公司（以下简称“公司”）成立于1981年，注册资本金人民币25亿元。自成立以来，公司始终坚持稳健经营、规范管理，不断推进科学发展、自主创新，在市场上树立了品牌形象，赢得了良好信誉，综合实力居全国信托公司前列。

公司曾被国务院指定为全国对外融资十大窗口之一；获地方金融机构最高信用评级（穆迪Baa2、标普BBB-）；被指定为非银行业金融机构中首家合规试点单位；被推举为中国会计学会信托分会会长单位；发起设立中国第一家信托登记机构——上海信托登记中心，并被推选为理事长单位；被一致推选为第二届信托业协会会员理事单位和副会长单位。近年来，公司先后荣获《上海证券报》、《证券时报》、《21世纪经济报道》等权威媒体评选出的“最佳信托公司”、“最优秀信托公司”、“最值得尊敬的信托公司”、“最佳创新信托公司”、“最佳知名品牌”、“最佳风控奖”、“最佳信托经理奖”、“最佳设计与创新团队”等多项行业大奖。公司的“红宝石”安心进取伞形配置信托计划作为唯一一家入围信托公司创新产品，荣获上海市政府首次颁发的“2010年上海金融创新奖二等奖”。

公司长期致力于推进产品创新，现已获得资产证券化业务、代客境外理财（QDII）、企业年金业务受托人资格，并在全国率先推出“优先劣后”受益权的结构性信托产品，在证券投资、不动产和股权投资领域，逐渐形成产品特色，打造了“蓝宝石”、“红宝石”、 “紫晶石”、“白金”、“明珠”、“现金丰利”等系列品牌，为不同风险偏好和理财需求的投资者提供产品选择和服务。近两年来，公司相继推出业内首个QDII产品、首个以大类资产配置为导向的伞形配置自主管理信托产品和首个受托人自主管理的PIPE基金，信托主业和创新业务得到快速健康发展。2010年，公司重新打造视觉品牌形象，提出“信利正·睿见远”的公司口号，全面提升了公司品牌效应，为公司业务发展提供了有力支持。

2.1.1 基本信息

2.1.1.1 公司法定中文名称：上海国际信托有限公司

中文名称缩写：上海信托

公司法定英文名称：SHANGHAI INTERNATIONAL TRUST CORP., LTD.

英文缩写：SHANGHAI TRUST

2.1.1.2 法定代表人：潘卫东

2.1.1.3 注册地址：中国上海市九江路111号

邮政编码：200002

公司国际互联网网址：www.shanghaitrust.com

电子信箱：info＠shanghaitrust.com

2.1.1.4 公司信息披露联系人：吴海波

联系电话：021-63231111转

传真：021-63235348

电子信箱：info＠shanghaitrust.com

2.1.1.5 公司选定的信息披露报纸：《上海证券报》

公司年度报告备置地点：上海市九江路111号上投大厦营业大厅

2.1.1.6 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司

住所：上海市威海路755号文新报业大厦20楼

联系电话：021-52920000

2.1.1.7 公司聘请的律师事务所：上海市锦天城律师事务所

住所：上海市花园石桥路33号花旗集团大厦14楼

联系电话：021-61059000

2.2组织结构

图2.2

上海国际信托有限公司组织结构图

■

3、公司治理

3.1股东

公司前三位股东的主要情况：

表3.1

■

注：表3.1.1.1股东名称一栏中★为公司最终实际控制人。

3.2董事

表3.2-1(董事长、副董事长、董事)

■

表3.2-2(独立董事)

■

3.3监事

表3.3(监事会成员)

■

3.4高级管理人员

表3.4

■

3.5公司员工

本报告期公司在岗员工155人，上年度公司在岗员工156人。

表3.5

■

4、经营管理

4.1经营目标、方针、战略规划

4.1.1经营目标

本报告期公司的经营目标是坚持科学发展观，以改革促转型，以创新谋发展，做好“五个着力”：着力落实信托业务战略，提升自主管理能力；着力提高自营业务收益，优化资产配置；着力改善市场营销模式，加强营销渠道建设；着力构建长效保障机制，完善运营流程控制；着力推动管理机制改革，优化人力资源管理，全力迈向上海信托跨越式发展的新起点。公司全年争取实现受托资产规模500亿元，实现利润总额6.6亿元，实现信托业务收入2.5亿元。

4.1.2经营方针

本报告期公司的经营方针是：诚信、专业、稳健、创新。

4.1.3战略规划

公司的战略规划是：切实转变经营理念，探索信托发展有效路径；以自主创新为动力，勇于开拓市场，做优做强信托业务；以优化配置为核心，提高运作效率，增强自有资金效益；以深化理财理念为重点，积极拓展客户，全力为合格投资者服务；以加强内控为保障，审慎规范运营，提升经营管理水平；以监管指引为导向，完善法人治理结构，理顺经营机制，突破发展瓶颈制约，努力把公司打造成为业内一流的资产管理和财富管理金融机构。

4.2所经营业务的主要内容

4.2.1 经营的主要业务及品种

公司经营的主要业务为信托业务和自营业务。

4.2.1.1 信托业务

信托业务主要品种包括：（1）金融产品配置组合类信托。以高端客户的财富管理需求为出发点，凭借强大的投资管理能力和专业的资产配置能力，将投资者的资金在多种金融工具间进行组合投资，为投资者获取稳定安全的投资收益。（2）不动产金融类信托。选择房地产行业的优秀企业和优质项目，采用灵活多样的业务手段设计“风险适度、期限灵活、回报丰厚”的信托产品，让投资者分享房地产行业的成长收益。（3）证券投资类信托。汇聚全新产品设计理念和技术，投资于股票、基金及债券等金融产品，综合采用结构化设计、聘请投资顾问、应用CPPI投资策略与数量投资工具等多种方式，开创投资者在风险市场上获取稳定收益的业务新模式。（4）股权信托及并购信托。对于优质的成长性企业，通过股权受益权融资、股权投资、并购融资、受托股权管理、财务顾问等形式提供全面金融服务。（5）国际理财类信托。以大类资产配置投资为基础理念，与境外金融机构深度合作，捕捉海外市场投资机遇，采用结构性票据、指数投资、各类现货和期货投资、外币贷款等灵活运用方式，实现投资者财富增值。（6）固定收益类信托。发挥类货币市场基金的投资功能，将信托资金投资于各种定息型、低风险、高流动性的短期金融产品，并采用封闭式、开放式分期和T+0申购赎回等多种模式。（7）公司及项目金融类信托。通过信托贷款、债权融资、股权投资或者以资产池现金流为支持的方式，协助优秀企业获取融资，推动基础设施类项目顺利开展。（8）养老保障、福利计划等信托服务。利用公司在信托服务领域积累的宝贵经验，根据企业员工在养老保障、福利提升、激励促进等方面的具体要求，为企业员工量身定制持续优质的资产管理服务，实现企业改革发展及员工福利改善的有机结合。

4.2.1.2 自营业务

自营业务主要包括：（1）股权投资业务。通过对股权投资结构、期限、规模的动态调整和优化，把握各类行业领域孕育的投资机会，开展具有战略意义的金融股权投资或与信托主业联动的直接股权投资，从客户资源、渠道资源、项目资源等方面为信托主业提供有力支持，同时获得长期稳定的投资收益。（2）证券投资业务。追求适度风险条件下的绝对收益最大化，坚持稳健投资的原则，注重对宏观经济动向、重点行业发展趋势和相关个股的深入分析。公司已建立了专业化的证券投资管理团队，锤炼了与公司经营风格相适应的投资理念，形成了科学严谨的投资决策体系，提升了证券投资的主动管理能力和投资收益水平。（3）固定收益业务。以确保资金的安全性和资产的流动性为原则，通过对固定收益市场和相关投资品种的深入研究，根据市场环境的变化动态调整和优化资产配置结构，构建稳健的投资组合，获取固定收益。目前，固定收益业务主要包括货币市场投资和债券市场投资。

4.2.2资产组合与分布

4.2.2.1自营资产运用与分布表

表4.2.2.1 单位：人民币万元

■

注：其他资产中主要项目包括买入返售金融资产、固定资产、投资性房地产、无形资产和抵债资产。

4.2.2.2信托资产运用与分布表

表4.2.2.2 单位：人民币万元

■

4.3市场分析

在宏观经济方面，2010年尽管全球经济在运行中还存在着不稳定性，但仍然保持了恢复性的增长态势，国际金融市场渐趋稳定，国内经济稳步发展，进出口逐渐恢复，民间投资日益增加，内需稳定攀升。但与此同时，金融危机后的经验表明，刺激性财政政策在增加政府负债的同时，还会造成产能过剩、投资效率降低，贸易出口顺差受国际环境影响也不会持续扩张，内需拉动还有待收入分配结构改革和社会保障体系完善。因此，改革经济发展的体制性障碍势在必行，增长模式必须从“工业化早期的粗放型”向“现代的集约型”转变。我国资本市场的改革发展去年也取得了长足进步，创业板市场的上市公司规模和融资规模迅速扩大。“十二五”期间，经济发展的中心话题是“深化改革、调整结构、保障民生”，同时，资本市场的效率和规模仍会迅速提高，市场边界和市场内容仍会扩张，这也是信托业未来发展的大背景、大环境。因此，信托机制及信托公司在财富管理与分配改革、城镇化与房地产业、资本市场与新金融服务业、能源产业与环境保护、战略性新兴产业等领域仍将有广阔的发展空间。

在理财市场环境方面，随着宏观经济进一步回暖，CPI指数上涨迅速，中国投资者的投资意识进一步被唤醒，理财市场总体规模保持稳定增长，理财市场对个性化、精细化与专业化产品的需求日益凸显。2010年理财市场产品供给无论在供应种类和发行数量上，还是在产品创新程度和投资收益率上，都较上年度有了较大提升，越来越多的更具个性化和灵活性的理财产品涌入市场。尽管信托产品面临的竞争环境日趋激烈，但信托公司在监管机构倡导的可持续经营发展模式的前提下，紧跟国家宏观经济政策，依托理财市场需求，通过渗透资本、产业和货币市场，加大业务创新和拓展力度，自主管理能力得到进一步提高，推出了大量个性化、专业化的理财产品，整体市场呈现出更加规范、更加健康的发展态势。

在信托行业政策方面，2010年监管机构颁布了一系列政策规定，一是增加了关于结构化房地产集合资金信托计划的资金配比要求以及对土地储备贷款的限制，要求对房地产信托的合规性和风险状况进行自查，积极防范房地产市场调整风险；二是加强了地方政府融资平台业务的监管，要求按照分类管理、区别对待的原则，抓紧清理核实并妥善处理融资平台公司债务，妥善处理债务偿还和在建项目后续融资问题；三是加强了银信理财合作业务的监管，规定不得开展通道类业务，细化了四类信贷转让禁区，要求信托公司坚持自主管理原则，严格履行项目选择、尽职调查、投资决策、后续管理等主要职责，要求银行将所有表外资产在今明两年全部转入表内，并按150%的覆盖率计提拨备；四是颁布了《信托公司净资本管理办法》，要求通过净资本和风险资本两项重要指标对信托公司进行动态监管，促进了信托公司规范、安全、稳健发展。

4.4内部控制

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司的内部控制环境是内控建设的基础，包括完善公司治理结构，建立内控组织架构，明确设置机构与权限，制定合规政策和人力资源政策，建设内控文化等。报告期内，公司致力于完善内控机制的建设工作，在董事会的决策和推动下，公司高级管理层对内部控制的现状进行评估，并制定出内控机制的建设规划，组织公司各部门认真落实全年内控建设措施，为加强公司风险管理奠定扎实基础。

公司建立了分工合理、职责明确、报告关系清晰的组织机构。报告期内，公司完成了部门岗位设置和人员编制安排，形成了部门设置和薪酬改革方案，同时，突出绩效导向原则，组织实施2010年度绩效考核工作。公司从未来总体发展布局上培养和引进人才，一方面完善人力资源管理制度，制订《员工手册》等内部规章；另一方面，采取措施培养人才、用好人才，营造优秀员工脱颖而出的良好环境。

公司高度重视银监会下发的《银行业金融机构从业人员职业操守指引》，积极开展从业人员行为准则自查工作，加强全员学习与宣传教育，要求各部门认真研究领会，抓紧制订整改方案，扎实推进案件防控工作，修订完善《上海信托员工职业操守准则》和相关内控管理制度，强化监督检查机制。

公司高度重视合规经营，通过培训测评等多种渠道和形式开展合规文化建设，推行合规经营管理，培养全体员工的合规风险防范意识，营造合规文化氛围。

4.4.2内部控制措施

公司内部控制职能部门为合规部、风险管理部和审计稽核部。

公司内部控制遵循全面、审慎、有效、独立的原则。公司内部控制活动包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、业务流程控制、会计系统控制、财产保护控制、运营分析控制、信息系统控制和绩效考评控制，并建立业务预警、应急机制等。

报告期内，公司加强对固有业务和信托业务的授权管理，努力提高运作效率，着力控制业务风险，遵循分级管理、责权对应、精简高效、有效制衡的原则，拟定修正相关授权制度，不断完善现有的授权体系，主要包括：信托项目审批授权、信托资金划拨审批授权、固有业务投资审批授权、财务用印审批授权和信托运营用印审批授权等。公司还不断优化再造业务流程，持续提高运作效率和服务质量，努力满足项目开拓的时效性，修订前、中、后台协同制度，理顺并健全信托产品的运营管理体系，探讨项目类文件及签报的内部流转系统，包括项目评审、合同审批、用印申请、预算申请、财务报销、行政采购等事务的流程管理，推动审批事项的全面电子化，提高公司内部运转的效率。

报告期内，公司全面梳理现有业务操作和管理规章，对照国家新颁布的相关法律法规以及公司业务开展情况，及时更新制度，以保证公司业务开展的合规性和可操作性。同时，根据外部政策、市场变化和公司业务发展的需要，不断研究、探讨各项业务风险管理措施，制定新的业务规章，以保障公司业务发展在风险可控的前提下进行。

公司遵循监管政策，提升主动管理能力。报告期内，公司颁布了一整套《主动管理型金融产品投资类信托业务投资管理暂行办法》制度，以及《银信合作类信托贷款贷前尽职调查指引（试行）》、《信托贷款贷后运营管理操作指引（试行）》、《公司银行业金融机构人民币授信管理暂行办法》等制度，大力开拓主动管理类业务，制定风险管理措施，为实现业务真正转型奠定基础。

公司完成了多项信息系统的开发，业务支撑能力进一步提高。一是打造统一的业务驱动型OA门户系统，配合未来管理模式和操作流程，实现对核心要素的全面有效管理，集成各种办公应用，提升内部业务运作和管理效率；二是改造综合业务管理系统，完成新会计准则系统的升级及数据移植，并在定期信息披露前，完成了系统报表的开发工作，确保了公司业务的顺利运行；三是配合公司业务创新需求，开发了伞形配置信托产品功能模块、开放式信托产品功能模块，完成了新投资管理系统、企业年金业务系统二期的开发工作，有力支持了创新业务的规模化发展。

公司信托业务系统和自营业务系统的部门和人员分离；高管人员管理分工分离；信托财务和自营财务的部门、人员、账表、资产和办公场所分离；每个信托财产分离，即对每项信托业务单独开户、单独核算、单独管理。

公司建立了有效的业务决策系统：各业务部门负责自营项目、信托项目的初审；公司风险管理部和合规部负责项目的预审；公司项目评审委员会是非常设决策机构，对项目进行业务可行性评估，得出结论；公司总经理或董事长对评审会通过的方案结论持一票否决权；公司信托投资决策委员会和自营证券投资决策小组讨论和决定业务运营过程中的重大问题。

4.4.3监督评价与纠正

公司通过建立自控、互控、监控三位一体的机制，对内部控制活动进行检查、评价、监督和纠正。业务部门对各项业务跟踪管理，经常检查其经营状况，一旦发现存在问题，迅速予以自纠；财务管理部门和风险管理部门分别行使后台监督职能和风险管理职能，相关部门、岗位之间互相制衡、监督，一旦发现问题，均要求限时纠正；审计稽核部门对公司内部控制进行再监督，可获得公司所有的经营信息和管理信息，对公司业务通过常规和专项审计，实施最后的监督和评价，督促内部审计建议的落实，并可直接向董事会和高级管理层报告。

4.5风险管理

4.5.1信用风险状况及其管理

信用风险主要指交易对手不履行义务的可能性，主要表现为：在贷款、资产回购、后续资金安排、担保、履约承诺、资金往来、证券投资等交易过程中，借款人、担保人、保管人（托管人）、证券投资开户券商、银行等交易对手不履行承诺，不能或不愿履行合约承诺而使信托财产或固有财产遭受潜在损失的可能性。本公司信用风险资产按五级分为正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类。2010年度期初及期末本公司不良资产余额都为零；对信用风险资产本公司根据《金融企业呆账准备提取管理办法》财金[2005]49号文及《中国银监会办公厅关于修订信托公司年报披露格式规范信息披露有关问题的通知》（银监办发[2009]407号文）规定，参照上海银监局《银行贷款损失计提指引》（银发[2002]98号文）规定，对年末信用风险资产按照关注类资产2%、次级类资产25%、可疑类资产50%、损失类资产100%的比例计提贷款损失准备、坏账准备。

信用风险的管理：一是公司严格实行“贷前调查、贷中审查、贷后检查”。在贷前调查（项目立项）阶段，公司规范项目尽职调查的程序、重点和方法；在贷中审查（项目审批）阶段，公司合规部、风险管理部进行预审，公司项目评审委员会对业务进行项目可行性风险评估；在贷后检查（项目运营）阶段，公司要求业务部门持续监控交易对手的履约能力。二是注重信用风险的分散和补偿。在产品交易结构设计上，公司综合运用规避、预防、分散、转移、补偿等手段管理风险，尽力降低信用风险敞口。比如：公司通过引入金融机构信用、财产抵押、权利质押等担保方式，将融资主体的信用风险进行分散、转移。为防止因抵（质）押价值变化扩大信用风险敞口，公司对拟抵（质）押资产设置了抵（质）押率上限，作为价值变化的缓冲；通过账户管理归集和监控项目本身的现金流，作为履约的主要资金来源；在可能的情况下监管交易对手账户，监督资金使用，防止挪用；通过信托受益权的优先劣后安排，将具有不同风险偏好和风险承受能力的客户分开；加大交易对手违约成本，使交易对手不敢轻易违约；通过现场过程监控和非现场信息监控，及时了解项目进展、交易对手经营和资金使用状况；安排信托受益权的流通转让，分散信用风险。三是按照银监会要求，定期对公司资产进行风险分类。四是严格按财政部和中国银监会的要求，提足包括呆账准备金、信托赔偿准备金在内的各项准备金。

4.5.2市场风险状况及其管理

市场风险主要指在金融市场等投资业务过程中，投资于有公开市场价值的金融产品或者其他产品时，金融产品或者其他产品的价格发生波动导致公司信托财产或固有财产遭受损失的可能性。同时，市场风险还具有很强的传导效应，某些信用风险的根源可能也来自于交易对手的市场风险。报告期内，上证指数总体呈现振荡下跌的态势，指数跌幅超过10%，而振幅却超过了40%。上证综指下跌14.31%，深成指下跌9.06%，沪深300指数下跌12.51%，中小板指数上涨21.26%，创业板指数上涨13.77%，中证股票型基金指数下跌0.28%。公司始终坚持价值性和成长性并重的原则，一方面增加短线交易的频度和力度，在严格控制仓位的基础上加强波段操作，以T+0操作摊低持股成本，另一方面加强投资制度体系建设，规范投资行为，严格执行公司止盈止损规定，做好极端情况下的压力测试。由于严格控制股票整体仓位，并且加强了差价运作，今年公司有效规避了沪深大盘下跌的风险，资产净值跌幅小于沪深大盘，体现了一定的主动管理能力。报告期内，公司未发生因市场风险所造成的损失。

市场风险的管理：一是加强对经济及金融形势的分析预测，并据此提出资产配置及其调整方案。密切跟踪市场，及时调整投资策略和投资组合，密切关注经济运行状况，严格规避政策导向变化带来的不利影响。二是坚持稳健原则，在投资组合中配置足够的固定收益类、新股类、基金类等低风险投资品种。三是对证券投资组合的净值、仓位和投资集中度等指标事先设定预警点或止损点。四是通过投资分散化（组合对冲）降低非系统性风险。五是在业务决策和管理过程中，分别通过压力测试进行分析和评估，进行动态跟踪管理。六是积极贯彻落实监管部门有关文件精神，及时对公司信托业务中的房地产业务、证券投资业务和银信合作等业务提出“风险提示”，密切专注市场变化，加强防范业务风险的措施。

4.5.3操作风险状况及其管理

操作风险表现为由于公司治理机制、内部控制失效或者有关责任人出现失误、欺诈等问题，公司没有充分及时地做好尽职调查、持续监控、信息披露等工作，未能及时做出应有的反应，或做出的反应明显有失专业和常理，甚至违规违约；公司没有履行勤勉尽职管理的义务，或者无法出具充分有效的证据和记录，证明自己已履行勤勉尽职管理的义务。操作风险包含合规风险，合规风险是指公司因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。报告期内，公司未发生因操作风险及合规风险所造成的损失。

操作风险的管理：一是制定和完善公司内部控制制度，在业务操作、会计系统、信息披露、信息系统、人力资源管理、关联交易、档案管理、紧急事故应变等方面，建立行之有效的内控制度和内控流程。二是明确岗位职责，即在合理的组织机构基础上，将各部门的业务活动和管理活动细化为各个具体的工作岗位，然后再按照岗位确定职责和权限，做到定岗、定责、定职、定编、定人，从而建立起公司内部相互制约、相互督促的工作网络。三是在建立岗位职责的基础上，制定公司的业务授权制度和问责制度。通过授权机制，明确投资范围和比例，将从业人员的灵活性和责任制结合起来。四是不断整合公司各项业务流程和管理流程，逐步实现前、中、后台分离的业务操作流程化管理。五是建立管理防火墙，以信托财产和固有财产为隔离基础，实现信托业务系统和自营业务系统的部门和人员分离，高管人员管理分工分离，信托财务和自营财务的部门、人员、账表、资产和办公场所分离，每个信托财产的分离，即对每项信托业务单独开户、单独核算、单独管理。六是强调信息系统支持。公司业务应用系统包括账户管理系统、证券投资交易与估值系统、财务系统、渠道服务系统等，目前已初步形成支持公司业务运营的网络结构，系统运行基本正常。七是制定公司员工行为规范，加强对员工守法意识、职业道德的教育。八是是重视合规文化建设，宣传《合规政策》，使员工牢固树立“风险管理是公司经营的基础、效益的前提和核心竞争力的保证”这一风险管理核心价值观念。

4.5.4其他风险状况及其管理

其它风险主要是指公司业务开展中的流动性风险、政策风险、信誉风险、道德风险等。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。

其他风险的管理：一是加强员工合规培训，要求员工认真学习并执行有关的法律法规，增强合规意识，提高员工的风险管理意识和风险管理水平。二是加强对运作项目的现金流量管理，同时做好公司现金流量的预测和安排。三是加强职业道德教育，规范职业行为，把职业道德、职业操守作为员工教育的一个重要内容，不断增强员工的工作责任心，严格控制道德风险。

5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

5.1 自营资产

5.1.1 会计师事务所审计意见

上海上会会计师事务所有限公司对公司所作的审计结论如下：

上海国际信托有限公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了上海国际信托有限公司 2010年12月31日的合并及母公司财务状况以及2010年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

5.1.2资产负债表

资产负债表

编制单位：上海国际信托有限公司 2010年12月31日 金额单位：人民币万元

■

法定代表人：潘卫东 主管会计工作负责人：陈兵 会计机构负责人：朱红

5.1.3利润表

利润表

2010年度

编制单位：上海国际信托有限公司 金额单位:人民币万元

■

法定代表人：潘卫东 主管会计工作负责人：陈兵 会计机构负责人：朱红

5.1.4所有者权益变动表(附后)

所有者权益变动表(附后)

5.2 信托资产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

信托项目资产负债汇总表

编制单位：上海国际信托有限公司 2010年12月31日 单位：人民币万元

■

企业负责人：潘卫东 复核：姚海岚 制表： 李敏

5.2.2 信托项目利润和利润分配汇总表

信托项目利润和利润分配汇总表

编制单位：上海国际信托有限公司 2010年度 单位：人民币万元

■

企业负责人： 潘卫东 复核：姚海岚 制表： 李敏

6、会计报表附注

6.1报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化

本公司2010年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法与上年度保持一致，未发生变化。

6.2或有事项说明

报告期内，本公司未发生对外担保及其他或有事项。

6.3重要资产转让及其出售的说明

报告期内，本公司未发生重要资产转让及出售情况。

6.4会计报表中重要项目的明细资料

6.4.1披露自营资产经营情况

6.4.1.1按信用风险五级分类结果披露信用风险资产的期初数、期末数

表6.4.1.1 金额单位：人民币万元

■

注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

6.4.1.2各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数

表6.4.1.2 金额单位：人民币万元

■

6.4.1.3按照投资品种分类，分别披露固有业务股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数

表6.4.1.3 金额单位：人民币万元

■

6.4.1.4按投资入股金额排序，前三名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例及投资收益情况等

表6.4.1.4 金额单位：人民币万元

■

6.4.1.5前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等

报告期末，本公司无自营贷款。

6.4.1.6表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露

表6.4.1.6 金额单位：人民币万元

■

6.4.1.7公司当年的收入结构

合并口径： 表6.4.1.7.1 金额单位：人民币万元

■

母公司口径：表6.4.1.7.2 金额单位：人民币万元

■

其他业务收入主要包括已收回核销资产本金。

2010年度以手续费及佣金确认的信托业务收入金额为280,720,454.64元，以业绩报酬形式确认的信托业务收入金额为16,115,812.54元，以其他形式确认的信托业务收入金额为3,516,165.00元。

6.4.2 披露信托财产管理情况

6.4.2.1 信托资产的期初数、期末数

表6.4.2.1 金额单位：人民币万元

■

6.4.2.1.1主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

表6.4.2.1.1 金额单位：人民币万元

■

6.4.2.1.2被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数

表6.4.2.1.2 金额单位：人民币万元

■

6.4.2.2本年度已清算结束的信托项目

6.4.2.2.1本年度已清算结束的信托项目

表6.4.2.2.1 单位：人民币万元

■

注：加权平均实际年化收益率=（信托项目1的实际年化收益率×信托项目1的实收信托+……+信托项目n的实际年化收益率×信托项目n的实收信托）/（信托项目1的实收信托+……+信托项目n 的实收信托）×100%

6.4.2.2.2本年度已清算结束的主动管理型信托项目

表 6.4.2.2.2 单位：人民币万元

■

注：加权平均实际年化收益率=（信托项目1的实际年化收益率×信托项目1的实收信托+……+信托项目n的实际年化收益率×信托项目n的实收信托）/（信托项目1的实收信托+……+信托项目n 的实收信托）×100%

6.4.2.2.3本年度已清算结束的被动管理型信托项目

表6.4.2.2.3 单位：人民币万元

■

注：加权平均实际年化收益率=（信托项目1的实际年化收益率×信托项目1的实收信托+……+信托项目n的实际年化收益率×信托项目n的实收信托）/（信托项目1的实收信托+……+信托项目n 的实收信托）×100%

6.4.2.3本年度新增的信托项目

表6.4.2.3 单位：人民币万元

■

注：本年新增信托项目指在本报告年度内累计新增的信托项目个数和金额。包含本年度新增并于本年度内结束的项目和本年度新增至报告期末仍在持续管理的信托项目。

6.4.2.4 信托业务创新成果和特色业务有关情况

上海信托不断开辟信托创新领域，培育主动管理能力，优化升级产品系列，努力发展特色业务：在证券投资领域，“红宝石”系列信托计划实现跨资产、跨策略、跨管理人的多元资产配置，借鉴了国际基金经营最新标准UCITS IV搭建产品架构，安心进取伞形配置信托计划成为业内首个以大类资产配置为导向的自主管理型信托产品，在上海市政府举办的“2010年上海金融创新奖”评选中作为唯一信托产品入围并荣获二等奖，在《证券时报》举办的第三届中国优秀信托公司评选中荣获“最佳信托计划奖”；在股权投资领域，针对PIPE细分市场推出了投融资结合型的“璞玉”系列以及引进外部投资顾问的“碧玺”系列，“钻石”系列股权信托是公司发行的首个股权投资基金，也是业内首个受托人自主管理的PIPE基金，充分体现细分市场和股权价值的研判能力；在货币市场投资领域，“现金丰利”产品的投研力度得到加强，产品投资结构更加优化，全年实现年化收益率2.45%，不但保持了良好的流动性，也取得了远超市场其他货币类产品的投资业绩，为开放式资金池业务的发展打下良好基础；在国际理财领域，继去年设立国内首个QDII信托产品后，今年“铂金”系列受托规模获得持续增长，产品运营更加完善，规模已超过3.16亿元。目前，这些主动管理类信托产品的运行和实际收益率情况良好，深获投资者好评。

6.4.2.5 本公司履行受托人义务情况

公司严格按照《信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及信托文件等规定，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为受益人的最大利益处理信托事务。

报告期内，公司管理的信托项目运作正常，到期信托产品合同金额人民币671.58亿元，全部安全交付受益人，未出现因本公司自身责任而导致的信托资产损失情况。

6.5 关联方关系及其交易的披露

6.5.1关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等

表6.5.1 金额单位：人民币万元

■

6.5.2关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法定代表人、注册地址、注册资本及主营业务等

表6.5.2 金额单位：人民币万元

■

6.5.3逐笔披露本公司与关联方的重大交易事项

6.5.3.1固有与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数。

表6.5.3.1 金额单位：人民币万元

■

6.5.3.2信托与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数

表6.5.3.2 金额单位：人民币万元

■

6.5.3.3本公司自有资金运用于自已管理的信托项目(固信交易)、本公司管理的信托项目之间的相互（信信交易）交易金额，包括余额和本报告年度的发生额

6.5.3.3.1固有与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

表6.5.3.3.1 金额单位：人民币万元

■

6.5.3.3.2信托项目之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

表6.5.3.3.2 金额单位：人民币万元

■

6.5.3.4 信托计划持有的重要股权及相关交易

表6.5.3.4 金额单位：人民币万元

■

6.5.4逐笔披露关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况

本公司无关联方逾期未偿还本公司资金的情况及为关联方担保发生或即将发生垫款的情况。

6.6会计制度的披露

公司固有业务2008年1月1日起执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》。

信托业务2010年1月1日起执行财政部2006年颁布的《企业会计准则》。

7、财务情况说明书

7.1利润实现和分配情况

7.1.1母公司利润实现和分配情况

本报告期母公司实现利润总额85,280.19万元，企业所得税费用8,396.61万元，实现净利润 76,883.58万元。

报告期内，根据2010年第一次股东会审议通过的2009年度利润分配方案，对2009年度可供分配利润进行了分配，向股东派发现金股利 37,500万元。

依据《公司法》和《信托公司管理办法》的规定， 2010年度利润分配如下：

1、 提取10%的法定盈余公积金7,688.36万元；

2、 提取信托赔偿基金666.14万元；

根据公司第四届董事会第十四次会议审议通过的2010年度利润分配预案，拟提取20%任意盈余公积金15,376.72万元。

上述各项提取之后，剩余部分53,152.36万元，加年初未分配利润57,247.68元，可供分配的利润110,400.04万元。

根据公司第四届董事会第十四次会议审议通过的2010年度利润分配预案，拟向全体股东派发现金股利37,500万元，未分配利润72,900.04万元留存以后年度进行分配。

7.1.2合并报表利润实现和分配情况

本报告期合并报表实现利润总额116,586.73万元，企业所得税费用17,295.21万元，实现净利润99,291.52万元,其中归属于母公司所有者的净利润82,678.68万元,少数股东损益16,612.84万元。

依据《公司法》和《信托公司管理办法》的规定，母公司及上投摩根基金管理有限公司的2010年度合并报表利润分配如下：

1、根据母公司净利润提取10%的法定盈余公积7,688.36万元；

2、提取信托赔偿金666.14万元；

3、根据上投摩根基金管理有限公司证券投资基金管理费收入提取10%的一般风险准备按母公司投资比例确认的一般风险准备4,396.85万元；

根据母公司第四届董事会第十四次会议审议通过的2010年度利润分配预案，拟提取20%任意盈余公积金15,376.72万元。

上述各项提取之后，剩余部分54,550.61万元，加年初未分配利润77,386.07万元，可供分配的利润131,936.68万元。

7.2主要财务指标

合并口径：表7.2.1 金额单位：人民币万元

■

母公司口径：表7.2.2 金额单位：人民币万元

■

注：资本利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%

加权年化信托报酬率=(信托项目1的实际年化信托报酬率×信托项目1的实收信托+信托项目2的实际年化信托报酬率×信托项目2的实收信托+…信托项目n的实际年化信托报酬率×信托项目n的实收信托)/(信托项目1的实收信托+信托项目2的实收信托+…信托项目n的实收信托)×100％

人均净利润＝净利润/年平均人数

平均值采取年初、年末余额简单平均法。

公式为：a(平均)=（年初数＋年末数）/2

7.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

报告期内，本公司没有发生对财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

8、特别事项揭示

8.1前五名股东报告期内变动情况及原因

报告期内，公司前五名股东未发生变动。

8.2 董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

2009年10月，经上海国际信托有限公司第四届第十次董事会审议通过，聘任傅帆先生为公司总经理。2010年3月，经中国银监会核准正式任职。

2010年9月，经上海国际信托有限公司第三届第五次职工代表会议审议和表决通过，选举庄维苏女士担任公司第四届董事会职工董事，2010年11月，经上海银监局核准正式任职。宗德奎先生因工作调动不再担任公司职工董事。

8.3变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项

报告期内，公司注册资本、注册地和公司名称未发生变更，未发生分立合并事项。

8.4公司重大诉讼事项

报告期内，上海聚名园贸易有限公司诉本公司之案已撤诉；本公司诉上海物资（集团）总公司、百联集团有限公司案已达成调解。报告期内，公司没有诉讼案件发生。

8.5公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

报告期内，公司及其董事、监事和高级管理人员未发生受到处罚的情况。

8.6银监会检查意见的整改情况

2010年6月上海银监局根据银监会的统一安排对本公司银信、信政合作业务进行了现场检查，并出具了《关于上海国际信托有限公司信政合作和银信合作业务现场检查的意见》。公司根据监管部门的意见，从以下几个方面进行了整改：一是完善公司银信合作业务尽职调查制度，制定了《银信合作类信托贷款贷前尽职调查指引》，明确尽职调查的职责分工，对尽职调查的方式和内容进行了严格和详细的规定，要求业务部门通过资料收集、实地考察和管理人员访谈等方式，全面评估交易对手的信用风险以及产品结构的合法合规性，从而进一步提高自主管理能力，有效识别并充分揭示银信合作类信托贷款的潜在风险。二是进一步完善银信合作类信托贷款业务的风控制度，颁布了《信托贷款贷后运营管理操作指引（试行）》等相关制度，要求各业务部门督促银行及借款人及时提供贷后管理所需的资料，并按时形成贷后管理报告，以规范公司的贷后管理工作。另外公司通过定期和不定期的风险排查，及时发现和防范风险。三是重视项目第一还款来源的可靠性和稳定性，根据市场和监管政策变化，注重项目不同阶段可能出现的各类问题，并严格按监管部门对银信合作业务的监管比例要求进行管理。

8.7本年度公司重大事项临时事项披露内容

2010年4月15日，本公司在《上海证券报》 B8 版（信息披露）专版上刊登“上海国际信托有限公司关于公司副董事长和总经理变更的公告”，简要内容如下：

公司第四届董事会第十次会议选举傅帆先生担任公司副董事长。黄兴海先生不再担任公司副董事长。

公司第四届董事会第十次会议根据董事长提名，经审议同意聘任傅帆先生为公司总经理。黄兴海先生不再担任公司总经理。

傅帆先生的副董事长任职资格已经中国银监会上海监管局核准（沪银监复[2009]931号文）、其总经理任职资格已经中国银监会核准（银监复[2010]125号文）。

9、公司监事会意见

关于公司依法运作情况的意见。报告期内，公司的决策程序符合国家法律、法规和公司的章程及相关制度，建立健全了比较有效的内控制度，董事会全体成员及董事会聘任的高级管理人员认真履行了职责，未发现有违法、违规、违章的行为，也没有损害公司利益、股东利益和委托人利益的行为。

关于公司财务报告真实性的意见。报告期内，公司财务报告真实反映了公司财务状况和经营成果。  

本年度报告的编制和审议程序符合国家法律、法规和公司章程，报告的内容和格式符合中国银监会的规定。

上海国际信托有限公司

2011年4月30日

所有者权益变动表

编制单位：上海国际信托有限公司(合并) 2010年度 金额单位：人民币万元