中化国际(控股)股份有限公司
2011年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 潘正义 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 张增根 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 覃衡德 |
公司负责人潘正义、主管会计工作负责人张增根及会计机构负责人（会计主管人员）覃衡德声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 25,009,770,434.27 | 24,808,451,582.86 | 0.81 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 6,083,370,757.43 | 5,834,668,220.97 | 4.26 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.23 | 4.06 | 4.26 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -2,828,207,084.72 | -293.77 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.97 | -293.77 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 331,148,902.67 | 331,148,902.67 | 2.56 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.23 | 0.23 | 2.56 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.21 | 0.21 | 16.67 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.23 | 0.23 | 2.56 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.52 | 5.52 | 增加0.15个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.10 | 5.10 | 增加0.73个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -5,056.45 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 38,350,194.82 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,495,910.02 |
| 所得税影响额 | -5,060,544.00 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -3,730,294.95 |
| 合计 | 26,058,389.40 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 114,031 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国中化股份有限公司 | 793,100,931 | 人民币普通股 793,100,931 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 11,000,000 | 人民币普通股 11,000,000 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 9,999,910 | 人民币普通股 9,999,910 |
| 中国石油销售有限责任公司 | 7,829,010 | 人民币普通股 7,829,010 |
| 中化金桥国际贸易公司 | 6,549,144 | 人民币普通股 6,549,144 |
| 黄琬婷 | 4,673,477 | 人民币普通股 4,673,477 |
| 王益聪 | 4,450,000 | 人民币普通股 4,450,000 |
| 何桂娥 | 4,253,100 | 人民币普通股 4,253,100 |
| 中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 | 3,878,088 | 人民币普通股 3,878,088 |
| 申银万国证券股份有限公司 | 3,699,861 | 人民币普通股 3,699,861 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）资产负债表主要变动项目 单位：元 币种:人民币
| 报表项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 变动幅度 | 差异原因 |
| 货币资金 | 4,196,607,705.64 | 7,519,782,654.05 | -44.19% | 主要为报告期销售规模增长所致 |
| 交易性金融资产 | 7,572,371.15 | 11,153,425.34 | -32.11% | 主要为报告期末衍生工具合约公允价值变动所致 |
| 应收票据 | 668,531,244.26 | 263,742,859.42 | 153.48% | 主要为报告期销售规模增长采用票据结算方式增加所致 |
| 预付款项 | 995,269,257.47 | 651,033,483.99 | 52.88% | 主要为报告期存货采购增加所致 |
| 存货 | 4,914,660,672.32 | 3,370,882,175.66 | 45.80% | 主要为报告期销售规模增加导致存货采购增加所致 |
| 其他流动资产 | 1,220,110,058.83 | 70,103,300.00 | 1,640.45% | 主要为报告期理财产品和委托贷款增加所致 |
| 长期股权投资 | 1,836,410,519.12 | 1,352,123,443.63 | 35.82% | 主要为报告期兴中、兴源由成本法核算转为权益法核算所致 |
| 在建工程 | 115,416,975.52 | 230,037,857.39 | -49.83% | 主要为在建工程建造完成转固所致 |
| 工程物资 | 678,271.00 | 4,268,039.38 | -84.11% | 主要为报告期合并范围变化减少兴中、兴源所致 |
| 长期待摊费用 | 1,710,231.32 | 5,620,107.72 | -69.57% | 主要为报告期合并范围变化减少兴中、兴源所致 |
| 交易性金融负债 | 50,467,689.07 | 113,954,980.30 | -55.71% | 主要为报告期末衍生工具合约公允价值变动所致 |
| 应付票据 | 170,596,223.25 | 378,624,583.05 | -54.94% | 主要为应付票据到期付款减少所致 |
| 预收款项 | 744,094,174.38 | 1,437,306,523.62 | -48.23% | 主要为报告期销售规模增加采用预收款结算方式减少所致 |
| 应付职工薪酬 | 48,769,217.85 | 141,274,767.40 | -65.48% | 主要为报告期支付上年度职工薪酬所致 |
| 应交税费 | 82,168,082.93 | 14,818,008.98 | 454.52% | 主要为报告期末应交增值税和应交所得税增加所致 |
| 应付利息 | 30,177,493.70 | 14,095,350.63 | 114.10% | 主要为报告期末计提中期票据利息增加所致 |
| 应付股利 | 146,157,186.37 | 77,670,920.75 | 88.17% | 主要为公司尚未支付上年度股利分红款所致 |
| 其他应付款 | 371,908,031.67 | 704,517,199.60 | -47.21% | 主要为报告期合并范围变化减少兴中、兴源所致 |
| 长期应付款 | 0.00 | 756,110.43 | -100.00% | 主要为报告期合并范围变化减少兴中、兴源所致 |
| 专项应付款 | 0.00 | 67,975,234.36 | -100.00% | 主要为报告期合并范围变化减少兴中、兴源所致 |
| 外币报表折算差额 | -48,007,918.18 | -116,310,847.72 | -58.72% | 主要为海外子公司报表折算汇率变动所致 |
（2）利润表主要变动项目
| 报表项目 | 本报告期 | 上年报告期 | 变动幅度 | 差异原因 |
| 营业收入 | 12,672,974,464.44 | 7,502,103,380.06 | 68.93% | 主要为报告期各业务板块销售规模增加所致 |
| 营业成本 | 11,801,514,693.96 | 6,889,516,449.88 | 71.30% | 主要为报告期各业务板块销售规模增加所致 |
| 营业税金及附加 | 56,957,868.28 | 8,371,043.50 | 580.42% | 主要为报告期焦炭出口关税同比增加所致 |
| 销售费用 | 171,475,831.64 | 84,089,503.07 | 103.92% | 主要为报告期各业务板块销售规模增加及合并范围较去年同期增加德美行所致 |
| 管理费用 | 131,123,817.71 | 95,753,404.61 | 36.94% | 主要为报告期各业务板块销售规模增加及合并范围较去年同期增加德美行所致 |
| 财务费用 | 16,546,778.94 | 55,517,832.37 | -70.20% | 主要为报告期汇率变动汇兑收益增加所致 |
| 资产减值损失 | 73,697,938.78 | 7,798,107.84 | 845.07% | 主要为报告期末计存货跌价所致 |
| 公允价值变动收益 | 30,627,889.65 | 64,169,150.12 | -52.27% | 主要为期末衍生金融工具公允价值变动所致 |
| 投资收益 | 62,413,124.09 | 49,503,373.52 | 26.08% | 主要为报告期联营企业及交易性衍生工具投资收益增加所致 |
| 营业外收入 | 2,075,110.28 | 7,511,026.26 | -72.37% | 主要为报告期财政补助收入增加所致 |
| 营业外支出 | 5,576,076.74 | 1,661,276.51 | 235.65% | 主要为报告期对外索赔支出增加所致 |
（3）现金流量表主要变动项目
| 报表项目 | 本报告期 | 上年报告期 | 变动幅度 | 差异原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,828,207,084.72 | -718,244,514.27 | -293.77% | 主要原因为采购货物支付现金增加所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,603,701,930.11 | -259,057,895.63 | -519.05% | 主要为购买银行理财产品增加所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,179,636,105.61 | 849,514,073.00 | 38.86% | 主要原因为本期取得的借款现金增加所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(1)报告期公司与控股股东及其下属企业共计发生14,525.18万元的日常关联交易，交易内容主要为采购和销售货物，其中关联采购13,617.22万元，占公司报告期采购总额的1.15%，关联销售907.96万元，占报告期销售总额的0.07%，交易价格为比照第三方、按市场公开价格，经双方协议或双方约定后定价。上述日常关联交易为公司正常经营的有益补充，对公司利润无不利影响。
(2)报告期中化兴中石油转运（舟山）有限公司、中化兴源石油储运（舟山）有限公司不再纳入公司合并报表范围，对报告期归属于母公司净利润无影响。
(3)公司第五届董事会第四次会议审议通过《关于转让所持山西中化寰达实业有限责任公司股权的议案》，同意公司通过产权交易所挂牌征集受让意向人转让所持山西中化寰达实业有限责任公司54.37%股权及全部债权；同意公司全资子公司SINOCHEM INTERNATIONAL (OVERSEAS) PTE. LTD.通过产权交易所挂牌征集受让意向人转让所持山西中化寰达实业有限责任公司25.69%股权。本次资产转让还需向公司上级国资管理部门备案。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国中化股份有限公司于2009年6月24日与中化国际签订了《避免关联交易协议》，并向中化国际出具了《关于规范关联交易以及保持上市公司独立性的承诺函》，报告期内中国中化股份有限公司履行了相关承诺，未出现违反承诺的情形。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5报告期内现金分红政策的执行情况
根据《公司章程》，公司现金分红政策为：“为保证投资者的长期基本回报，公司在综合考虑历年股息水平、当年资本支出计划、净资产收益率、当期平均股价水平等因素的基础上，将坚持每年至少一次分红，分红比例不低于公司可供分配利润总额的20%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。”
经公司2010年度股东大会批准，公司2010年度利润分配方案为：以公司2010年末总股本1,437,589,571股为基数，向全体股东每10股派发人民币现金股利1.5元（含税），总计分配利润金额215,638,435.65元，占可供分配利润的39.79%，剩余未分配利润326,341,005.83元结转下年度。公司于2011年4月8日发布了2010年度分红派息实施公告（临2011-005），实施了上述利润分配方案。
中化国际(控股)股份有限公司
法定代表人:潘正义
日期：2011-04-28
股票简称：中化国际 证券代码：600500 编号：临2011－008
中化国际（控股）股份有限公司
第五届董事会第六次会议决议公告
【特别提示】
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中化国际（控股）股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第六次会议于2011年4月28日在北京—上海—新加坡以通讯方式召开。会议应到董事8名，实到董事8名，出席会议董事超过全体董事的半数。会议符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的有关规定。经认真讨论，会议审议通过以下决议：
一、审议通过《公司2011年度一季度报告全文及摘要》。
二、审议通过《关于为江山股份发行不超过3.5亿元短期融资券提供担保的议案》，同意为南通江山农药化工股份有限公司发行不超过3.5亿元的短期融资券提供担保。此项决议尚需获得股东大会批准，具体内容请见公司相关公告。
三、审议通过《公司董事会秘书管理办法》（全文登载于上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）。
四、审议通过《关于提请召开公司2011年第一次临时股东大会的提案》，会议相关事项另行通知。
公司独立董事对本次会议的相关提案发表独立意见表示同意。
特此公告。
中化国际（控股）股份有限公司
2011 年4 月28日
股票简称：中化国际 证券代码：600500 编号：临2011－009
中化国际（控股）股份有限公司
第五届监事会第三次会议决议公告
【特别提示】
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
中化国际（控股）股份有限公司（以下简称“公司”）第五届监事会第三次会议于于2011年4月28日在北京—上海—新加坡以通讯方式召开。会议应到监事3名，实到监事3名，出席会议监事超过全体监事的半数。会议符合《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的有关规定。经认真讨论，会议审议通过以下决议：
同意公司2011年第一季度报告及摘要。
此外，根据《证券法》第68条的要求，公司监事会对公司2011年第一度报告的内容和编制审议程序进行了在全面了解和审核，意见如下：
一、公司2011年第一季度报告的编制和审议程序规范合法，符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定。
二、公司2011年第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息真实客观反映了公司2011年第一季度财务状况和经营成果。
三、参与2011年第一季度报告编制和审议的人员严格遵守保密规定，无损害公司和投资者利益的行为发生。
四、公司监事会和监事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
特此公告。
中化国际（控股）股份有限公司
2011年4月29日
证券代码：600500 证券简称：中化国际 公告编号：临2011-010
中化国际（控股）股份有限公司
对外担保公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示
● 被担保人名称：南通江山农药化工股份有限公司（以下简称江山股份）
● 本次担保金额：不超过3.5亿元。
● 为江山股份累计担保金额：公司于2008年为江山股份22,000万元银行贷款提供连带担保责任，截止2011年3月31日，江山股份实际使用贷款余额为12,750万元。本次担保生效后，公司累计为江山股份提供担保金额不超过47,750万元。
● 本次担保拟由南通产业控股集团有限公司（江山股份第二大股东，以下简称南通产控集团）向公司提供与公司本次担保金额相对应的连带责任担保。
● 对外担保累计金额：本次担保生效后，公司累计对外担保（不包括对控股子公司的担保）金额不超过47,750万元。
● 对外担保逾期的累计金额：0
一、担保情况概述
为了进一步降低融资成本、拓宽融资渠道，江山股份计划发行不超过3.5亿元的短期融资券。公司持有江山股份29.19%股份，为江山股份第一大股东，公司拟为江山股份本次发行短期融资券提供担保。
上述担保事项已于2011年4月28日召开的公司第五届董事会第六次会议审议通过，尚须提交公司股东大会审议批准。
二、被担保人基本情况
被担保人公司名称：南通江山农药化工股份有限公司
注册地址：江苏省南通市经济技术开发区江山路998号
法定代表人：李大军
注册资本：19,800万元
经营范围：化学农药、有机化学品、无机化学品、高分子聚合物制造、加工、销售（国家有专项规定的办理审批手续后经营）。经营本公司自产产品及相关技术的出口业务；经营本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本公司的进料加工和“三来一补”业务。化学技术咨询服务。在港区内从事货物装卸、仓储经营。
财务状况：江山股份 2010年实现营业收入198,429万元，利润总额4,381万元，归属于母公司所有者的净利润 3,078万元，年末资产总额315,957万元，负债总额 223,242万元(其中短期借款 147,435万元、长期借款21,746 万元、一年内到期的长期借款9,500万元)，所有者权益92,715万元，资产负债率70.66%。
2011年一季度江山股份实现营业收入59,291万元，利润总额-3,346万元，归属于母公司所有者的净利润-3,419万元。截止 2011 年3 月 31 日，江山股份资产总额 345,824万元，负债总额 256,530 万元(其中短期借款178,770万元，长期借款20,746万元、一年内到期的长期借款9,250万元)，所有者权益89,294万元，资产负债率74.18%。
与本公司的关联关系：公司持有江山股份29.19%股份，为江山股份第一大股东。
三、担保协议的主要内容
担保事项：公司拟为江山股份发行不超过3.5亿元的短期融资券提供担保。江山股份本次发行短期融资券一次注册、注册额度两年有效，在注册有效期和注册额度内，可以分期发行，每期发行期限最长不超过365天。（江山股份本次短期融资券发行事宜尚需获得其股东大会批准）
担保金额：公司实际担保发生金额按照江山股份本次短期融资券每期的具体发行金额累计计算，时点担保金额最高不超过3.5亿元。
担保方式：江山股份成功发行短期融资券后，如不能按期兑付短期融资券本息，公司承担全额连带担保责任。
担保期限：与江山股份在本次短期融资券两年注册有效期内实际发行的短期融资券的期限相匹配，具体根据实际发行方案中对于担保期限的要求确定。
风险控制措施：本次担保拟由南通产控集团（江山股份第二大股东）向公司提供与公司本次担保金额相对应的连带责任担保。如江山股份不能按期兑付短期融资券本息，公司实际承担全额连带担保责任后，南通产控集团需向公司承担担保责任，支付相应金额的款项。
四、董事会意见
公司作为江山股份第一大股东，为了支持江山股份进一步降低融资成本、拓宽融资渠道，更好地满足生产经营及项目建设的资金需求，公司董事会同意为江山股份发行不超过3.5亿元的短期融资券提供担保。由于江山股份资产负债率超过70%，本次担保事项需提交公司股东大会审议。
公司董事会认为，上述担保事项总体风险可控，在审批程序上符合中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
五、对外担保累计金额及逾期担保的累计金额
截止2011年3月31日，公司及控股子公司的对外担保累计金额为12,750万元，逾期担保累计金额为0。
本次担保生效后，公司及控股子公司的对外担保累计金额不超过47,750万元。
六、备查文件目录
1、经公司董事签字确认的第五届董事会第六次决议；
2、江山股份最近一期的财务报表；
3、江山股份营业执照复印件。
中化国际（控股）股份有限公司
2011年4月30日