“五一”期间,上海3家基金公司投研人员自发组织了一场“徒步穿越库布齐沙漠”的户外集体探险活动,3天徒步近80公里荒漠。相关组织者称,此次毅行旨在强化投研人员身心,以接受更激烈的基金业考验。
但在活动顺利结束后,一个担心在基金持有人心中出现。基金经理群体中日益兴起的户外探险风,是否潜伏隐忧?基金公司对于基金经理们的集体探险活动,是否有充分的风险应对措施?如若发生意外,相关基金的顺利运作是否有保障?由此带来的基金运作风险应由谁来承担?
⊙本报记者 周宏
户外探险风险难测
根据报道,该项名为“沙漠毅行徒步穿越库布齐沙漠”的活动,由沪上一家知名基金公司的王牌基金经理发起,并在上海三家基金管理公司的投研人员中引发热烈反响。个别公司从投研高管、到基金经理、基金经理助理群起响应,掀起了集体参与户外运动高潮。
活动的一位发起人表示,近年来,随着基金业竞争的日益激烈,投研人员健康问题亦受到挑战。希望通过此类活动,强化投研人员的身心,以接受更强、更激烈的基金业“工作”考验。活动后,相关基金经理也纷纷对媒体表示,该项活动对提升基金业绩表现有利。
不过令人担心的是,该项旨在“强化身心、提升投研人员健康问题”的沙漠穿越活动,本身具备不小的风险性。随意在网络上搜索都可以发现,关于库布齐沙漠的户外探险活动多次发生驴友遇险案例。两年前的“五一”期间,一位北京驴友在穿越中曾发生意外罹难。而在一般旅游意外险中,户外探险活动和攀岩、跳伞、蹦极等同属保险公司免于赔付的“高风险运动”。
尽管本次沙漠探险活动“有惊无险”顺利结束。但作为一项高风险运动,基金经理参与户外探险这一新生事物本身值得反思。
比如,作为基金运作的“核心人物”,基金经理和公司高管积极参与高风险运动是否合适?该项活动如果引发意外,责任由谁承担?对于基金持有人来说,基金经理频繁参与户外运动,是否属于预期外风险?如何规避?是否需要公告等等?都值得行业和市场予以关注
团队探险“系统性风险”更大
而即便认定基金经理参与户外探险纯属个人自由,同一家基金管理公司的投研人员集体户外探险,其所蕴含的风险更加值得反思。
据悉,在本次探险中,某知名基金公司的分管投资和专户的两位副总经理,四位基金经理和助理都在其列(包括两名担当公司核心决策的投决会成员)。投研团队半壁江山都在戈壁滩上参与同一场户外探险,对于基金管理公司来说,是否属于应当公告的重大风险隐患?
据悉,一些国外大型上市公司的董事会核心成员,都有避免乘同一架飞机出行的要求,以分散风险。而风控制度建立比较完备的基金管理公司,也会有意识的设定A、B角的基金经理,来避免基金经理的人身安全导致的风险问题。
因此,对于我们的基金公司来说,旗下基金经理集体参与同一场户外探险,显然“风险过于集中了”。一旦有什么差池,基金公司的正常投资运作可能都会受到较大影响,对这一问题的管理亟需提上公司的议事日程。
应设监督报备机制
从更深远的意义说,此次基金经理们激情“沙漠穿越”或许从一个侧面反映出,基金行业对于基金经理的关怀和管理存在双层不足,风险意识缺乏。
从关心、关怀角度看,基金公司显然可以创造更多条件,帮助基金经理们分担、分散竞争压力。同时给予基金投研人才更多更细致的关心,使得他们可以在更加安全的条件下,“强化身心”、“改善体质”,而不必采用沙漠穿越这样的激烈方式,至少不必集体穿越。
基金经理们都是基金公司和持有人用“时间”和“钱”培养出来的,基金经理的身心健康本身不仅是基金持有人心之所系,同时也应该是基金公司心之所系、公司老总心之所系,如果关心多一些,理解和沟通多一些,或许以户外探险活动为形式的极限活动,业内就能少一点。
另外,从管理角度看,对于旗下从业人员参与户外探险活动,基金管理公司应该设一个报备管理制度,必要的时候,应该向监管部门汇报或向持有人公告,尤其是公司从业人员集体探险这类行动,更加有必要予以公告,甚至在基金招募书中列明。
毕竟,这个行业内还是有很多基民是看着“基金经理”来买基金的。如果该名基金经理本身是一个户外探险或登山爱好者的话,相信有更多基民在持有基金之前,是愿意慎重了解上述情况的。