重要提示
１、西陇化工股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过５０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］７１１号文核准。
２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下配售”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的发行方式。本次网下配售由招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构（主承销商）”）负责组织实施。
３、根据初步询价结果，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为１２．５０元／股，发行数量为５，０００股，其中，网下配售数量为１，０００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量为５，０００万股，占本次发行总量的８０％。
４、本次发行的网下配售工作已于２０１１年５月２６日结束。深圳鹏城会计师事务所有限公司对本次网下发行的有效申购资金总额的真实性和合法性进行了验证，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京市君泽君（深圳）律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
５、根据２０１１年５月２４日公布的《西陇化工股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称《发行公告》），本公告一经刊出亦视同向网下申购获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、本次初步询价报价及发行定价情况
２０１１年５月１８日至２０１１年５月２０日为初步询价日，发行人和主承销商对所有询价对象发出邀请。截至２０１１年５月２０日下午１５：００时，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统共收到并确认由４０家询价对象管理的６３家配售对象的初步询价申报信息，其具体报价情况如下：
| 询价对象名称 | 配售对象名称 | 申报价格（元） | 拟申购数量（万股） |
| 渤海证券股份有限公司 | 渤海证券股份有限公司自营账户 | １２．６０ | ５００ |
| 长江证券股份有限公司 | 长江证券股份有限公司自营账户 | ８．６４ | １２５ |
| 东北证券股份有限公司 | 东北证券股份有限公司自营账户 | １１．００ | ３７５ |
| 东方证券股份有限公司 | 东方红５号灵活配置集合资产管理计划 | １２．００ | １２５ |
| 方正证券股份有限公司 | 方正证券股份有限公司自营账户 | １２．００ | １０００ |
| 光大证券股份有限公司 | 光大证券股份有限公司自营账户 | １０．００ | ２５０ |
| 广州证券有限责任公司 | 广州证券有限责任公司自营账户 | ９．００ | ２５０ |
| １１．００ | ２５０ | ||
| 国泰君安证券股份有限公司 | 国泰君安证券股份有限公司自营账户 | ８．８０ | １０００ |
| 宏源证券股份有限公司 | 宏源证券股份有限公司自营账户 | ９．００ | ５００ |
| 华西证券有限责任公司 | 华西证券有限责任公司自营账户 | ９．８０ | １２５ |
| 平安证券有限责任公司 | 平安证券有限责任公司自营账户 | １２．５０ | ５００ |
| 中信证券股份有限公司 | 中信证券股份有限公司自营账户 | ８．４０ | １０００ |
| 江苏交通控股系统企业年金计划（中信证券１）（网下配售资格截至２０１１年１２月３１日） | １０．００ | １２５ | |
| 湖南省电力公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１１年１１月１１日） | １０．００ | １２５ | |
| 中国建设银行股份有限公司企业年金计划（网下配售资格截至２０１２年２月２５日） | １０．００ | １２５ | |
| 中信证券稳健回报集合资产管理计划 | １２．００ | ２５０ | |
| 中信证券股票精选集合资产管理计划 | １２．００ | １２５ | |
| 中国建银投资证券有限责任公司 | 中国建银投资证券有限责任公司自营账户 | １１．８８ | １２５ |
| 中天证券有限责任公司 | 中天证券有限责任公司自营账户 | １０．００ | １２５ |
| 新时代证券有限责任公司 | 新时代证券有限责任公司自营账户 | ８．８０ | ３７５ |
| ９．２０ | ３７５ | ||
| 民生证券有限责任公司 | 民生证券有限责任公司自营账户 | １２．００ | １２５ |
| 中航证券有限公司 | 中航证券有限公司自营投资账户 | １１．００ | １０００ |
| 湘财证券有限责任公司 | 湘财证券有限责任公司自营账户 | １０．８０ | １２５ |
| 西南证券股份有限公司 | 西南证券股份有限公司自营投资账户 | ９．５０ | １０００ |
| 江海证券有限公司 | 江海证券自营投资账户 | １０．００ | ７５０ |
| １２．００ | ２５０ | ||
| 东兴证券股份有限公司 | 东兴证券股份有限公司自营投资账户 | １０．００ | １０００ |
| 中国人保资产管理股份有限公司 | 中国人保资产安心收益投资产品 | ８．１０ | ７５０ |
| １０．８０ | ２５０ | ||
| 受托管理天安保险股份有限公司自有资金 | １１．００ | １０００ | |
| 申能集团财务有限公司 | 申能集团财务有限公司自营投资账户 | １０．００ | １２５ |
| 潞安集团财务有限公司 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | １１．００ | ５００ |
| 宝盈基金管理有限公司 | 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | １１．００ | ７５０ |
| 宝盈资源优选股票型证券投资基金 | １２．００ | １２５ | |
| 鸿阳证券投资基金 | １２．００ | １０００ | |
| 宝盈增强收益债券型证券投资基金 | ９．５０ | １０００ | |
| 长盛基金管理有限公司 | 全国社保基金四零五组合 | ９．３０ | ５００ |
| 长盛积极配置债券型证券投资基金 | ８．５０ | １０００ | |
| 富国基金管理有限公司 | 富国天利增长债券投资基金 | １０．５０ | ３７５ |
| １１．９０ | ２５０ | ||
| １３．６０ | ２５０ | ||
| 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 | １３．６０ | １２５ | |
| 国联安基金管理有限公司 | 德盛增利债券证券投资基金 | ７．００ | ３７５ |
| １３．００ | ６２５ | ||
| 国联安信心增益债券型证券投资基金 | ７．００ | ５００ | |
| １１．５０ | ５００ | ||
| 中海基金管理有限公司 | 中海稳健收益债券型证券投资基金 | １０．００ | １２５ |
| １２．００ | １２５ | ||
| 嘉实基金管理有限公司 | 全国社保基金五零四组合 | １３．３０ | １０００ |
| 全国社保基金四零六组合 | １３．３０ | １０００ | |
| 嘉实债券开放式证券投资基金 | １１．５０ | １０００ | |
| 南方基金管理有限公司 | 南方绩优成长股票型证券投资基金 | １４．００ | １０００ |
| 南方多利增强债券型证券投资基金 | １１．００ | ３７５ | |
| 南方宝元债券型基金 | １１．００ | ３７５ | |
| 兴业全球基金管理有限公司 | 兴全趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ） | １１．００ | １２５ |
| 易方达基金管理有限公司 | 易方达增强回报债券型证券投资基金 | １０．００ | １２５ |
| １１．００ | １２５ | ||
| 中银基金管理有限公司 | 中银稳健增利债券型证券投资基金 | １１．００ | １０００ |
| 华富基金管理有限公司 | 华富收益增强债券型证券投资基金 | ８．８０ | １２５ |
| ９．５０ | １２５ | ||
| 工银瑞信基金管理有限公司 | 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 | １０．００ | １０００ |
| 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 | １０．００ | １０００ | |
| 工银瑞信双利债券型证券投资基金 | １０．００ | １０００ | |
| 江苏瑞华投资发展有限公司 | 江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账户 | １１．０１ | １０００ |
| 天津信托有限责任公司 | 天津信托有限责任公司自营账户 | １０．８０ | １２５ |
| 云南国际信托有限公司 | 金丝猴证券投资．瑞盈集合资金信托计划（网下资格截至２０１１年７月９日） | １１．００ | ６２５ |
| 金丝猴证券投资．瑞园集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１１年７月２４日） | １１．００ | １０００ | |
| 瑞申（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年１月８日） | １０．８０ | １０００ | |
| 云信成长２００７－２号（第八期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | １１．００ | １０００ | |
| 瑞新（一）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年３月６日） | １１．００ | １０００ | |
| 云信成长２００７－３号·瑞安（第二期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１１日） | １１．００ | ３７５ | |
| 昆仑信托有限责任公司 | 昆仑信托有限责任公司自营投资账户 | １０．００ | ５００ |
| １１．５０ | ５００ |
本次发行的价格为１２．５０元／股，对应市盈率及有效报价情况为：
（１）３５．７１倍（每股收益０．３５元，按照２０１０年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（２）２７．１７倍（每股收益０．４６元，按照２０１０年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（３）报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的申购数量之和为５０００万股，定价对应的认购倍数为５．００倍。
招商证券出具的西陇化工投资价值研究报告的估值区间为１５．００－１６．３０元。研究报告按照主营业务相似、经营正常且盈利的标准选取可比上市公司，选取的可比公司在本次发行询价截止日（Ｔ－３日，２０１１年５月２０日）基本情况如下表：
| 股票名称 | 股价 | ２０１０ＥＰＳ | ＰＥ |
| 建新股份 | １９．０７ | ０．３９ | ４８．９０ |
| 天马精化 | ３４．６１ | ０．４８ | ７２．１０ |
| 联化科技 | ３３．８６ | ０．８３ | ４０．８０ |
| 雅克科技 | ３７ | ０．６ | ６１．６７ |
| 平均值 | ５５．８７ | ||
二、网下申购情况
本次发行的保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年修订）的要求，按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，招商证券做出最终统计如下：
经核查，在初步询价中提交有效申报的８家配售对象全部按照《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为６２，５００万元，有效申购数量为５，０００万股。
三、网下申购获配情况
本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为１０００万股，有效申购数量为５０００万股，有效申购获得配售的网下发行中签比例为２０％，认购倍数为５倍。
四、网下发行配号及摇号中签结果
根据《西陇化工股份有限公司首次公开发行股票发行公告》，本次股票发行的保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司于２０１１年５月２６日上午在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼主持了西陇化工股份有限公司首次公开发行股票网下中签摇号仪式。本次网下发行有效申购数量为５０００万股，配号总量为４０个，配号起始号码为０１，截止号码为４０。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果已经深圳市罗湖区公证处公证。现将中签结果公告如下：
| 末尾位数 | 中签号码 |
| 末一位数 | ２；７ |
凡参与网下发行申购西陇化工股份有限公司股票的配售对象持有的申购配号与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有８个，每个中签号码可以认购１２５万股西陇化工股份有限公司股票。
五、网下配售结果
所有配售对象获配情况列示如下：
| 序号 | 配售对象名称 | 有效申购数量（万股） | 实际获配股数（万股） |
| １ | 渤海证券股份有限公司自营账户 | ５００．００００ | １２５．００００ |
| ２ | 平安证券有限责任公司自营账户 | ５００．００００ | １２５．００００ |
| ３ | 南方绩优成长股票型证券投资基金 | １０００．００００ | １２５．００００ |
| ４ | 富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金 | １２５．００００ | １２５．００００ |
| ５ | 德盛增利债券证券投资基金 | ６２５．００００ | １２５．００００ |
| ６ | 全国社保基金五零四组合 | １０００．００００ | ２５０．００００ |
| ７ | 全国社保基金四零六组合 | １０００．００００ | １２５．００００ |
| ８ | 富国天利增长债券投资基金 | ２５０．００００ | ０．００００ |
注：１、上表中的“实际获配股数”是根据《发行公告》规定的网下摇号配售方法进行处理后的最终配售数量。
２、配售对象可通过其网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请配售对象及时与保荐机构（主承销商）联系
六、持股锁定期限
配售对象的获配股票自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。
七、冻结资金利息的处理
配售对象申购款冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按照《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。
八、保荐机构（主承销商）联系方式
联系地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层
邮 编：５１８０２６
联系电话：０７５５－２５３１００５７ ０７５５－８３７３４７９６
联 系 人：刘彤、王建政、孟祥友、李弦、袁新熠、刘晓晨
发行人：西陇化工股份有限公司
保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
２０１１年５月２７日