■公告精读

  宁波海运（600798）：

  购置二手船对盈利贡献不大

  公司发布公告称，全资子公司以2500万美元购置一艘二手散货轮。

  评论：公司购置二手散货轮目的是扩大国际干散货运输业务，主要用于承运中国从印尼进口的煤炭。根据我们的测算，该艘船预计TCE水平约为1.3-1.4万美元/天，TCE收入约为3000万元。预计处于盈亏平衡点附近，对公司全年盈利贡献不大。

  （广发证券 张亮 执业证书编号：S0260110060302）

  中金黄金（600489）：

  内部勘探资源储量提升

  公司公告称，控股子公司山东烟台鑫泰黄金矿业通过内部勘探详查，新增黄金资源量/储量11.165吨。

  评论：公司拟进行扩建，项目建成达产后平均年产金1235.454千克。假设2011年黄金全年均价为1450美元/盎司，经测算公司EPS为1.15元。公司近年来处于高速增长期，储量和产量增长迅速，盈利能力大幅增长，维持“买入”投资评级。

  （东方证券 杨宝峰 执业证书编号：S0860510120005）

  南都电源（300068）：

  新产品将促进公司业绩回升

  公司发布公告称，新产品“高温型阀控式密封铅酸蓄电池”通过了工信部组织的部级科技成果鉴定。

  评论：公司的该项成果是国内阀控式密封铅酸蓄电池领域的原始性创新和重大突破，攻克了国际性技术难题。除通信领域外，该产品还可广泛应用于IDC机房、太阳能/风能储能电站等诸多领域。公司将在下半年全力推广该产品，预计将对公司业绩回升产生积极影响。

  （东北证券 潘喜峰 执业证书编号：S0550511020005）

  攀钢钒钛（000629）：

  股东增持显示公司良好前景

  公司发布公告称，股东鞍钢集团计划在12个月内以低于10.55元/股增持公司股份不超过总股本的2%。

  评论：公司是国内最大的钒钛生产企业，钛业务链非常完善，随着未来技术层面的发展，公司必将成为钛全产业链绝对龙头。预计公司2011-2013年EPS为0.53元、0.96元、1.10元，鞍钢集团拟增持股份显示对公司未来发展前景的看好，维持“强烈推荐”投资评级，6-12月目标价为24元。

  （中投证券 初学良 执业证书编号：S0960210070009）

  深赤湾A（000022）：

  对招商物流增资短期贡献有限

  公司发布公告称，公司将按40%的比例对深圳招商局海运物流有限公司增资1.2亿元。

  评论：招商物流主要负责前海湾保税港区内物流园区的开发、建设与运营，自成立以来一直致力于投资建仓，且业务发展处于起步阶段，2011年将保持小幅盈利状态，短期对公司投资收益贡献不大。但考虑到招商物流未来发展空间较大，而公司账面现金比较充裕，贷款也均为短期借款，增资对公司财务影响较小，维持“买入”投资评级。

  （中银国际 杜建平 执业证书编号：S1300510120037）