恒星科技（002132）发布公告称，2011年5月20日公司与江西赛维LDK太阳能高科技有限公司签订了《采购合同》，今年年底前公司将向江西赛维供应规格为0.13mm的超精细钢丝5200吨，预计销售收入3.5亿元。

  获业内最高标准企业认可

  国信证券 郑东：公司此次与LDK签订5200吨的采购合同，这不仅仅保障了今年的销售计划，更使得公司市场品牌得以大幅提升，从而获得其它生产厂商的认可并获得更多订单。公司在更早些时候已公告与洛阳阿特斯、超日太阳、安阳凤凰等签订的订单约合2500吨左右，今年在手订单已经达到7500吨左右，预计全年实现产销量有望超过我们之前8000吨的判断。此外，公司拟募投建设的1.5万吨切割钢丝项目已先期建设，在此之后公司仍将继续加大产能扩张规模，根据公司规划，在年底之前切割钢丝产能有望达到1.5万吨。

  此次公司签订LDK订单后虽然全年销售规模有望超过预期，但因为销售均价因线径不一而高低不一，暂时维持原来的业绩预测为2011、2012年EPS0.63元、0.83元左右，维持“推荐”投资评级。

  （作者执业资格证书编码：S0980510120023）

  大厂大单销定今年业绩

  东兴证券 银国宏：名门大厂3.5亿元大单充分说明公司产品质量得到认可并呈爆发式增长，公司近期7000多吨切割钢丝订单已经基本锁定了今年业绩，而年底前1.5万吨太阳能切割钢丝项目完全达产后将确保公司在行业内的龙头地位。在未来两年太阳能切割线市场整体产能不足，以及持续的进口替代情况下，公司切割钢丝投资收益十分明显。同时考虑到未来公司对上游晶硅制造业“万年硅业”的持股，想象空间巨大。

  粗略估算，公司2011-2013年EPS为0.75元、1.04元和1.14元，对应PE为20、15和13。强烈看好公司，维持“强烈推荐”评级。

  （作者执业证书编号S1480510120002）