§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2011年6月30日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一、报告期内行情回顾
2011年2季度,通胀预期和货币政策紧缩力度都不断强化,伴随着政策调控力度的增加,各项宏观经济数据也在二季度起逐渐回落。
随着调控政策的逐渐加强及边际效应的逐渐显现,债券市场短端收益率不断抬升,收益率曲线逐渐平坦化,特别是2季度末,货币市场资金面极度紧张,银行间7天回购利率达到历史高位,债券市场出现快速大幅下跌,特别是短期利率债、浮息债和信用债跌幅较大。
股票市场方面,进入2季度,随着一季报企业盈利低于预期、通胀水平不断抬高、宏观经济数据下滑、以及央行连续采取紧缩政策、国际环境也存在较多不利因素,股票市场2季度走出了一轮普遍下跌行情,结构性机会较少。直至6月末,由于预期通胀高点将至,以及紧缩政策接近尾声,市场出现大幅反弹。
二、报告期内本基金投资策略分析
在报告期内,本基金在债券资产配置策略上继续保持一贯稳健投资风格,对组合采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略。基于在通胀高企、政策紧缩环境下对债券投资的不利影响,本组合在2011年2季度,大部分时间组合久期保持在略低于基准附近的位置,但由于跟踪基准的限制,久期水平仍然高于市场平均水平,整体上承担了一定的利率风险。在6月末债券市场快速下跌的过程中,各类债券资产也遭遇了一定的损失;就权益类资产部分而言,报告期内本基金坚持风险控制的原则,对该部分资产进行动态调整,该期限内基本保持相对中性的仓位,策略上采取自上而下与自下而上相结合的资产配置策略;总体来说,由于市场整体下跌幅度较大,对组合收益还是产生了明显的负贡献,并且由于对部分行业走势及政策导向带来的影响把握不够准确,也部分影响了投资收益。另外,在报告期内转债资产的投资也没有产生预期的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.1782元,本报告期份额净值增长率为-1.71%,同期业绩比较基准增长率为-0.01%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前宏观经济增速如期回落,紧缩性货币政策以及经济结构调整效应逐步显现。我们认为,3季度起,货币政策紧缩的压力大大减小,宏观经济将呈现软着陆态势,并且4季度将逐渐企稳后或有望步入短周期的回升。
通货膨胀方面,食品价格反季节增长推动物价持续上涨,3季度起物价同比将随翘尾因素的逐渐减弱而有所回落,但年内低点大概率下仍将维持在4%左右的较高水平上。虽然短期经济出现了一定程度放缓,但这种放缓更多反映的决策层主动调控的效果,在保障房建设及中西部城镇化推动下固定资产投资增速保持在较高水平,经济增长底部支撑依旧坚实,同时,中国人口红利的逐渐衰退以及劳动观念的逐渐转变,中期看,通胀波动的中枢水平会较以往有所抬高。
展望3季度债券市场,随着紧缩政策逐渐接近尾声,短期内政策紧缩的利空因素已经得到很大程度的释放,资金面也将有所缓解,利率产品有望看到一定的投资机会,但由于年内收益率曲线的中长端,特别是长期国债的收益率调整并不充分,因此,收益率下行的空间相对有限,本基金将会保持久期与基准久期相近,相对积极参与利率产品的投资;信用品种方面,由于供给集中增加,且经济下行过程中违约风险的增加,信用产品的投资仍然宜采取谨慎策略,重点配置中、高等级信用品种;转债资产方面,由于转债估值水平明显降低,投资价值明显提高,本基金将相对积极参与大盘转债的投资。
股票市场方面,在紧缩政策即将结束、估值水平相对较低的情况下,3季度反弹行情有望继续,但由于经济仍处于下行过程中,因此市场反转机会仍需等待宏观经济面的逐步明朗。本基金将适度谨慎参与股票投资,密切关注宏观经济走势,适时对股票仓位进行调整。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》;
3、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》;
4、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
基金简称 | 长盛全债指数增强债券 | |
基金主代码 | 510080 | |
交易代码 | 前端:510080 | 后端:511080 |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2003年10月25日 | |
报告期末基金份额总额 | 381,353,298.13份 | |
投资目标 | 本基金为开放式债券型基金,将运用增强的指数化投资策略,在力求本金安全的基础上,追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值 | |
投资策略 | 本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值,同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益 | |
业绩比较基准 | 中信标普全债指数收益率×92%+中信标普A股综合指数收益率×8% | |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金 | |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) |
1.本期已实现收益 | -6,660,565.01 |
2.本期利润 | -8,437,797.40 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0207 |
4.期末基金资产净值 | 449,310,371.97 |
5.期末基金份额净值 | 1.1782 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -1.71% | 0.20% | -0.01% | 0.11% | -1.70% | 0.09% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
梁婷 | 本基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理。 | 2011年2月15日 | — | 11年 | 女,1975年6月出生,中国国籍。中国社会科学院研究生院经济学博士。曾任中国对外经济贸易信托投资公司投资银行部项目经理;2000年10月加入长盛基金管理有限公司,先后担任产品设计经理、固定收益研究员、社保组合经理助理,社保组合经理。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金(本基金)基金经理,长盛货币市场基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 32,237,498.15 | 6.04 |
其中:股票 | 32,237,498.15 | 6.04 | |
2 | 固定收益投资 | 455,462,943.64 | 85.40 |
其中:债券 | 455,462,943.64 | 85.40 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 39,532,327.70 | 7.41 |
6 | 其他资产 | 6,098,627.76 | 1.14 |
7 | 合计 | 533,331,397.25 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采掘业 | 1,060,500.00 | 0.24 |
C | 制造业 | 17,261,332.43 | 3.84 |
C0 | 食品、饮料 | 1,673,494.50 | 0.37 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 2,322,400.00 | 0.52 |
C5 | 电子 | 945,100.00 | 0.21 |
C6 | 金属、非金属 | 1,698,930.00 | 0.38 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 5,710,200.00 | 1.27 |
C8 | 医药、生物制品 | 4,243,092.00 | 0.94 |
C99 | 其他制造业 | 668,115.93 | 0.15 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 2,478,000.00 | 0.55 |
F | 交通运输、仓储业 | - | - |
G | 信息技术业 | 2,403,800.00 | 0.53 |
H | 批发和零售贸易 | 1,799,700.00 | 0.40 |
I | 金融、保险业 | 3,400,800.00 | 0.76 |
J | 房地产业 | 2,721,260.00 | 0.61 |
K | 社会服务业 | 1,112,105.72 | 0.25 |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | - | - |
合计 | 32,237,498.15 | 7.17 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 601607 | 上海医药 | 252,565 | 4,243,092.00 | 0.94 |
2 | 600030 | 中信证券 | 260,000 | 3,400,800.00 | 0.76 |
3 | 600376 | 首开股份 | 206,000 | 2,721,260.00 | 0.61 |
4 | 600582 | 天地科技 | 110,000 | 2,435,400.00 | 0.54 |
5 | 000063 | 中兴通讯 | 85,000 | 2,403,800.00 | 0.53 |
6 | 002325 | 洪涛股份 | 90,000 | 1,758,600.00 | 0.39 |
7 | 300080 | 新大新材 | 38,700 | 1,698,930.00 | 0.38 |
8 | 600809 | 山西汾酒 | 23,890 | 1,673,494.50 | 0.37 |
9 | 601989 | 中国重工 | 120,000 | 1,654,800.00 | 0.37 |
10 | 002131 | 利欧股份 | 90,000 | 1,620,000.00 | 0.36 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 25,042,442.80 | 5.57 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 129,251,000.00 | 28.77 |
其中:政策性金融债 | 129,251,000.00 | 28.77 | |
4 | 企业债券 | 146,581,430.66 | 32.62 |
5 | 企业短期融资券 | 49,839,000.00 | 11.09 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 104,749,070.18 | 23.31 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 455,462,943.64 | 101.37 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 415,000 | 44,757,750.00 | 9.96 |
2 | 080207 | 08国开07 | 400,000 | 39,764,000.00 | 8.85 |
3 | 080219 | 08国开19 | 300,000 | 29,835,000.00 | 6.64 |
4 | 113001 | 中行转债 | 258,480 | 27,290,318.40 | 6.07 |
5 | 113002 | 工行转债 | 218,900 | 25,933,083.00 | 5.77 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 960,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 5,122,460.78 |
5 | 应收申购款 | 16,166.98 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,098,627.76 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113001 | 中行转债 | 27,290,318.40 | 6.07 |
2 | 113002 | 工行转债 | 25,933,083.00 | 5.77 |
3 | 110003 | 新钢转债 | 3,471,000.00 | 0.77 |
4 | 126729 | 燕京转债 | 318,652.88 | 0.07 |
报告期期初基金份额总额 | 418,018,637.43 |
报告期期间基金总申购份额 | 9,136,863.25 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 45,802,202.55 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 381,353,298.13 |
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月19日