§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同自2011年2月11日起生效,报告期为2011年4月1日至2011年6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2011年2月11日)。
2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括中证500指数的成份股及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、债券、权证、股指期货以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中,中证500指数的成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证投资占基金资产净值的比例为0-3%,其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。截止本报告期末,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。
2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证500指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2011年以来,市场对于通胀环境和政策走向相当纠结,资金面也相对紧张。CPI同比数据不断走高,央行今年每月提高一次准备金率以对冲流动性。在2季度末,市场短期回购利率创多年新高,也凸显了市场资金的紧张程度。在海外,希腊债务危机重燃以及疲弱的美国就业与房地产数据也对全球经济复苏投下阴影。这些都造成股票市场在2季度总体呈震荡下行态势,但在6月20日市场创下今年新低后,又走出V字形反弹,显示市场在试探底部区域。中证500指数也从一季度末的5000点震荡下行至今年最低位的4251点,随后在6月末急速回升至4579点。
在本报告期内,我们不断完善量化管理流程,同时积极利用自行开发的量化分层抽样技术应用在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中,有效地管理跟踪误差,并取得了一定的超额收益。
作为首只中证500指数分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具,并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与交易特征。本报告期内,信诚中证500B处于连续溢价状态,信诚中证500A则相对处于连续折价状态,信诚中证500在报告期内出现过整体溢价机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值增长率为-7.30%,同期比较基准收益率为-7.98%。报告期内,本基金日均跟踪误差控制在0.35%之内,年化跟踪误差为2.4%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
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5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
1、信诚中证500指数分级证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚中证500指数分级证券投资基金基金合同
4、信诚中证500指数分级证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2011年7月21日
| 基金简称 | 信诚中证500指数 | ||
| 基金主代码 | 165511 | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | 2011年2月11日 | ||
| 报告期末基金份额总额 | 296,059,315.64份 | ||
| 投资目标 | 本基金进行数量化指数投资,通过严谨的数量化管理和投资纪律约束,实现对中证500指数的有效跟踪,为投资者提供一个投资中证500指数的有效工具。 | ||
| 投资策略 | 本基金采用数量化指数投资方法,按照成份股在中证500 指数中的基准权重为基础,以抽样复制的策略构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。 | ||
| 业绩比较基准 | 95%×中证500指数收益率+5%×金融同业存款利率 | ||
| 风险收益特征 | 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看,信诚中证500 A份额具有低风险、收益相对稳定的特征;信诚中证500 B份额具有高风险、高预期收益的特征。 | ||
| 基金管理人 | 信诚基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | ||
| 下属三级基金的基金简称 | 信诚500A | 信诚500B | 信诚中证500指数 |
| 下属三级基金的交易代码 | 150028 | 150029 | 165511 |
| 报告期末下属三级基金的份额总额 | 20,276,241.00份 | 30,414,363.00份 | 245,368,711.64份 |
| 主要财务指标 | 报告期（2011年4月1日至2011年6月30日） |
| 1.本期已实现收益 | 1,083,449.11 |
| 2.本期利润 | -19,111,895.35 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0658 |
| 4.期末基金资产净值 | 270,671,288.04 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.914 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2011年第2季度 | -7.30% | 1.22% | -7.98% | 1.34% | 0.68% | -0.12% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吴雅楠 | 本基金基金经理,信诚基金管理有限公司投资管理部数量分析总监 | 2011年2月11日 | - | 14 | 统计物理学博士，CFA，14年证券、基金从业经验, 拥有丰富的量化投资和指数基金管理经验。曾任职于加拿大Greydanus, Boeckh & Associates公司和加拿大道明资产管理公司(TD Asset Management)。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益类投资 | 252,945,545.82 | 91.78 |
| 其中：股票 | 252,945,545.82 | 91.78 | |
| 2 | 固定收益类投资 | 17,051,184.38 | 6.19 |
| 其中：债券 | 17,051,184.38 | 6.19 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,052,251.14 | 0.38 |
| 6 | 其他资产 | 4,552,450.93 | 1.65 |
| 7 | 合计 | 275,601,432.27 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 4,786,335.94 | 1.77 |
| B | 采掘业 | 6,721,849.56 | 2.48 |
| C | 制造业 | 138,050,093.57 | 51.00 |
| C0 | 食品、饮料 | 8,532,521.66 | 3.15 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 7,731,637.07 | 2.86 |
| C2 | 木材、家具 | 2,301,250.25 | 0.85 |
| C3 | 造纸、印刷 | 5,209,377.23 | 1.92 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 26,826,573.35 | 9.91 |
| C5 | 电子 | 20,188,405.89 | 7.46 |
| C6 | 金属、非金属 | 15,542,140.28 | 5.74 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 34,625,085.99 | 12.79 |
| C8 | 医药、生物制品 | 16,987,942.25 | 6.28 |
| C99 | 其他制造业 | 105,159.60 | 0.04 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 9,041,834.36 | 3.34 |
| E | 建筑业 | 11,824,893.46 | 4.37 |
| F | 交通运输、仓储业 | 11,294,702.23 | 4.17 |
| G | 信息技术业 | 15,260,828.99 | 5.64 |
| H | 批发和零售贸易 | 26,639,608.44 | 9.84 |
| I | 金融、保险业 | 714,150.90 | 0.26 |
| J | 房地产业 | 14,447,943.37 | 5.34 |
| K | 社会服务业 | 6,574,171.60 | 2.43 |
| L | 传播与文化产业 | 1,638,554.90 | 0.61 |
| M | 综合类 | 5,950,578.50 | 2.20 |
| 合计 | 252,945,545.82 | 93.45 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600263 | 路桥建设 | 407,932 | 5,996,600.40 | 2.22 |
| 2 | 600825 | 新华传媒 | 616,126 | 4,232,785.62 | 1.56 |
| 3 | 600888 | 新疆众和 | 170,626 | 4,137,680.50 | 1.53 |
| 4 | 600563 | 法拉电子 | 154,000 | 3,437,280.00 | 1.27 |
| 5 | 600061 | 中纺投资 | 301,392 | 3,182,699.52 | 1.18 |
| 6 | 000712 | 锦龙股份 | 230,652 | 3,162,238.92 | 1.17 |
| 7 | 600835 | 上海机电 | 262,135 | 3,101,057.05 | 1.15 |
| 8 | 002172 | 澳洋科技 | 432,433 | 3,018,382.34 | 1.12 |
| 9 | 000400 | 许继电气 | 80,120 | 2,468,497.20 | 0.91 |
| 10 | 000042 | 深 长 城 | 134,100 | 2,441,961.00 | 0.90 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 15,472,100.00 | 5.72 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 1,579,084.38 | 0.58 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 17,051,184.38 | 6.30 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | |||||
| 1 | 010110 | 21国债⑽ | 155,000 | 15,472,100.00 | 5.72 | |||||
| 2 | 110015 | 石化转债 | 9,750 | 1,051,537.50 | 0.39 | |||||
| 3 | 125887 | 中鼎转债 | 4,480 | 527,546.88 | 0.19 | |||||
| 4 | - | - | - | - | - | |||||
| 5 | - | - | - | - | - | |||||
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 197,693.87 |
| 2 | 应收证券清算款 | 3,723,458.62 |
| 3 | 应收股利 | 43,647.66 |
| 4 | 应收利息 | 353,682.72 |
| 5 | 应收申购款 | 202,568.91 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 31,399.15 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 4,552,450.93 |
| 项目 | 信诚500A | 信诚500B | 信诚中证500指数 |
| 报告期期初基金份额总额 | 39,024,601.00 | 58,536,903.00 | 221,405,150.22 |
| 报告期期间基金总申购份额 | - | - | 53,036,012.12 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | - | - | 75,943,350.70 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | -18,748,360.00 | -28,122,540.00 | 46,870,900.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 20,276,241.00 | 30,414,363.00 | 245,368,711.64 |
信诚中证500指数分级证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月21日