卧龙电气集团股份有限公司
2011年半年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 黎明 | 董事 | 出差 | 邱跃 |
1.3 公司半年度财务报告未经审计。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人王建乔、主管会计工作负责人倪宇泰及会计机构负责人（会计主管人员）郑丽娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 股票简称 | 卧龙电气 | |
| 股票代码 | 600580 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 倪宇泰 | 赵芳华 |
| 联系地址 | 上虞市人民西路1801号 | 上虞市人民西路1801号 |
| 电话 | 0575-82176628 | 0575-82176629 |
| 传真 | 0575-82176636 | 0575-82176636 |
| 电子信箱 | niyutai@wolong.com | zfh@wolong.com |
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产 | 4,960,510,490.76 | 4,063,665,527.50 | 22.07 |
| 所有者权益（或股东权益） | 2,421,537,436.43 | 2,388,793,111.82 | 1.37 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.52 | 5.57 | -36.77 |
| 报告期（1－6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业利润 | 121,896,143.41 | 134,781,558.42 | -9.56 |
| 利润总额 | 126,443,870.40 | 148,395,739.25 | -14.79 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 107,402,802.58 | 116,533,467.39 | -7.84 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 96,520,387.05 | 103,953,593.35 | -7.15 |
| 基本每股收益(元) | 0.1563 | 0.1920 | -18.61 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) | 0.1404 | 0.1713 | -18.01 |
| 稀释每股收益(元) | 0.1550 | 0.1883 | -17.69 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 4.45 | 8.03 | 减少3.58个百分点 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -165,008,554.12 | -30,587,402.36 | 不适用 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元） | -0.24 | -0.07 | 不适用 |
2.2.2 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 166,996.00 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 4,332,169.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 88,404.31 |
| 对外委托贷款取得的损益 | 8,770,700.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 48,561.99 |
| 所得税影响额 | -2,099,754.00 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -424,661.77 |
| 合计 | 10,882,415.53 |
§3 股本变动及股东情况
3.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | |||||||||
| 其中： 境内非国有法人持股 | |||||||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| ４、外资持股 | |||||||||
| 其中： 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 二、无限售条件流通股份 | 428,942,160 | 100 | 257,365,296 | 1,421,300 | 258,786,596 | 687,728,756 | 100 | ||
| 1、人民币普通股 | 428,942,160 | 100 | 257,365,296 | 1,421,300 | 258,786,596 | 687,728,756 | 100 | ||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 428,942,160 | 100 | 257,365,296 | 1,421,300 | 258,786,596 | 687,728,756 | 100 | ||
3.2 股东数量和持股情况
单位：股
| 报告期末股东总数 | 56,611户 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 卧龙控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 25.55 | 175,748,091 | 65,769,298 | 0 | 质押50,960,793 | ||
| 海通证券股份有限公司 | 其他 | 4.97 | 34,204,319 | 3,928,939 | 0 | 无 | ||
| 上虞市国有资产经营总公司 | 国家 | 2.66 | 18,311,142 | 6,852,484 | 0 | 无 | ||
| 陈建成 | 境内自然人 | 2.34 | 16,066,849 | 6,012,614 | 0 | 无 | ||
| 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资 | 其他 | 1.70 | 11,700,705 | 4,692,217 | 0 | 无 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 1.69 | 11,655,627 | 5,313,149 | 0 | 无 | ||
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.51 | 10,386,622 | 10,386,622 | 0 | 无 | ||
| 陈永苗 | 境内自然人 | 0.80 | 5,519,118 | 2,065,391 | 0 | 无 | ||
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 其他 | 0.78 | 5,338,304 | -590,537 | 0 | 无 | ||
| 浙江福士达集团有限公司 | 境内非国有法人 | 0.69 | 4,735,087 | 1,771,987 | 0 | 无 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 卧龙控股集团有限公司 | 175,748,091 | 人民币普通股 | ||||||
| 海通证券股份有限公司 | 34,204,319 | 人民币普通股 | ||||||
| 上虞市国有资产经营总公司 | 18,311,142 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈建成 | 16,066,849 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国光大银行股份有限公司－泰信先行策略开放式证券投资 | 11,700,705 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 11,655,627 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 10,386,622 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈永苗 | 5,519,118 | 人民币普通股 | ||||||
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 5,338,304 | 人民币普通股 | ||||||
| 浙江福士达集团有限公司 | 4,735,087 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | ①陈建成先生为卧龙控股集团有限公司董事长，持有其48.93%的股权； ②公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
3.3 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
§4 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动
√适用 □不适用
单位：股
| 姓名 | 职务 | 年初持股数 | 本期增持股份数量 | 本期减持股份数量 | 期末 持股数 | 变动原因 | 持有本公司的股票期权 |
| 王建乔 | 董事长 | 2,047,018 | 1,224,154 | 3,271,172 | 公积金转增 | 1,385,600 | |
| 陈永苗 | 董事 | 3,453,727 | 2,065,391 | 5,519,118 | 公积金转增 | 1,204,900 | |
| 邱 跃 | 董事 | 2,678,567 | 1,601,831 | 4,280,398 | 公积金转增 | 1,204,900 | |
| 刘红旗 | 董事、总经理 | 1,135,745 | 679,196 | 1,814,941 | 公积金转增 | 1,204,900 | |
| 陈体引 | 监事长 | 1,519,376 | 908,614 | 2,427,990 | 公积金转增 | ||
| 黎明 | 董事、常务副总经理 | 250,000 | 149,505 | 399,505 | 公积金转增 | 647,600 | |
| 朱亚娟 | 董事、副总经理 | 208,000 | 93,291 | -52,000 | 249,291 | 公积金转增、二级市场卖出 | 631,500 |
| 陈樱珠 | 副总经理 | 208,000 | 124,388 | 332,388 | 公积金转增 | 664,800 | |
| 严伟灿 | 总工程师 | 208,000 | 124,388 | 332,388 | 公积金转增 | 598,300 | |
| 倪宇泰 | 董秘、财务总监 | 208,000 | 124,388 | 332,388 | 公积金转增 | 664,800 |
§5 董事会报告
5.1 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 营业利润率比上年同期增减(%) |
| 分产品 | ||||||
| 电机及控制装置 | 710,242,998.23 | 581,262,739.24 | 18.16 | 25.27 | 26.17 | 减少0.59个百分点 |
| 蓄电池 | 131,732,713.39 | 115,808,562.95 | 12.09 | -23.29 | -9.65 | 减少13.27个百分点 |
| 变压器 | 360,922,962.33 | 320,553,228.91 | 11.19 | 2.76 | 30.60 | 减少18.92个百分点 |
| 贸易 | 264,809,319.96 | 258,831,313.85 | 2.26 | -19.55 | -17.73 | 减少2.16个百分点 |
5.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
| 华东地区 | 450,285,708.12 | -17.71 |
| 华南地区 | 194,614,509.59 | 22.84 |
| 华中地区 | 98,098,043.17 | 25.87 |
| 华北地区 | 155,213,300.93 | 62.64 |
| 西南地区 | 78,479,985.28 | 7.12 |
| 西北地区 | 70,301,379.35 | -18.29 |
| 东北地区 | 20,053,945.09 | 57.70 |
| 出口 | 410,582,164.24 | 10.07 |
5.3 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
5.4 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
√适用 □不适用
（1）报告期内变压器产品毛利率下降了18.92个百分点主要原因：一是铜、矽钢片等原材料价格维持高位，导致上半年毛利率较去年同期大幅下降；二是电网建设投资放缓，市场需求不足，导致竞争加剧、市场价格下降；
（2）报告期内蓄电池产品毛利率下降了13.27个百分点主要原因：一是今年上半年铅及非铅原材料价格维持高位，导致上半年毛利率较去年同期大幅下降；二是受全国蓄电池行业整治影响，公司蓄电池产品出现停产整治。
5.5 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用 □不适用
§6公司上年度主要利润来源于控股子公司的主营业务收入，本报告期来自参股子公司浙江卧龙置业投资有限公司的投资收益为7015.84万元，去年同期为887.19万元，占报告期归属于上市公司股东的净利润的比重为65.32%。
6.1 募集资金使用情况
6.1.1 募集资金运用
√适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益* | 产生收益情况 |
| 高压、超高压变压器项目 | 否 | 52,000 | 19,961.90 | 是 | 5,593 | 0 |
| 高效节能中小型交流电机技术改造项目 | 否 | 30,000 | 12,964.77 | 是 | 3,752 | 0 |
| 大容量锂离子电池项目 | 否 | 15,000 | 943.30 | 是 | 2,521 | 0 |
| 合计 | / | 97,000 | 33,869.97 | / | / | |
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | 不适用。预计收益为达产后正常年份可实现的收益。 | |||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 存于募集资金专户 | |||||
6.1.2 变更项目情况
□适用 √不适用
6.2 非募集资金项目情况
（1）报告期本公司受让了卧龙电气烟台东源变压器有限公司（以下简称“东源变压器”）70%的股权，受让金额为人民币11,663.75万元。股权转让的工商变更手续已于2011年1月完成，本次股权转让完成后，卧龙电气成为东源变压器的控股股东。2011年1月20日，本公司与烟台市络华电器开关设备有限责任公司同时按比例对东源变压器增资4000万元，增资后东源变压器注册资本由10100万元增加至14100万元。
（2）报告期公司出资设立全资子公司卧龙电气集团芜湖有限公司，注册资本5000万元人民币，公司出资5000万元人民币，全部以现金方式出资，占注册资本的100%。2011年5月已完成工商设立登记。
6.3 董事会下半年的经营计划修改计划
□适用 √不适用
6.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
6.5 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.6 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用 √不适用
§7重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 担保事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） | |
| 报告期内担保发生额合计 | 0 |
| 报告期末担保余额合计 | 0 |
| 公司对控股子公司的担保情况 | |
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 320,000,000.00 |
| 报告期末对子公司担保余额合计 | 767,210,000.00 |
| 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） | |
| 担保总额 | 767,210,000.00 |
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 32.12 |
| 其中： | |
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 | 0 |
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 | 407,210,000.00 |
| 担保总额超过净资产50％部分的金额 | 0 |
| 上述三项担保金额合计 | 407,210,000.00 |
7.4 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.5 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 诉讼(仲裁)基本情况 | 诉讼(仲裁)涉及金额 | 诉讼(仲裁)进展 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 |
| 货运代理合同纠纷 | 2,076,000.00 | 上海海事法院于2009年2月12日、5月25日进行了公开庭审，2009年12月11日收到《民事判决书》。 | *注1 | *注2 |
公司控股子公司上海卧龙国际商务股份有限公司（公司持股88.25%，下称"卧龙商务"）因货运代理合同纠纷于2008年12 月16日向上海海事法院递交了民事起诉状，请求依法判令被告上海兆龙国际货物运输代理有限公司返还卧龙商务的货物或赔偿卧龙商务货物损失2,076,000美元（约折合人民币14,220,600元）及利息损失,并由被告承担案件的诉讼费用（详见2009年1月5日刊登于上海证券报、中国证券报和上海证券交易所网站的公司公告）。
*注1：2009年12月11日卧龙商务收到了上海海事法院（2008）沪海法商初字第1053号《民事判决书》，判决如下：对原告上海卧龙国际商务股份有限公司的诉讼请求不予支持；本案案件受理费人民币107,123.60元，诉讼保全费人民币5,000元，由原告上海卧龙国际商务股份有限公司负担。依据上述裁决，卧龙商务预计会形成损失12,220,215.06元和诉讼费用损失112,123.60元，卧龙商务已计提了100%特别坏账。
*注2：卧龙商务对上述判决不服，已于2009年12月16日向上海市高级人民法院递交上诉状。
报告期，该诉讼尚无进展。
7.6 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.6.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.6.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.6.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
| 所持对象名称 | 最初投资成本（元） | 持有数量（股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 绍兴银行股份有限公司* | 111,000,000 | 74,000,000 | 7.52 | 111,000,000 | 8,880,000.00 | 长期股权投资 | 长期股权投资 | 收购、增资 |
| 合计 | 111,000,000 | 74,000,000 | / | 111,000,000 | 8,880,000.00 | / | / |
§8财务会计报告
8.1 审计意见
| 财务报告 | √未经审计 □审计 |
8.2 财务报表
合并资产负债表
2011年6月30日
编制单位:卧龙电气集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | （一） | 1,135,699,291.29 | 1,223,223,818.33 |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | 48,174.00 | ||
| 应收票据 | （二） | 59,169,512.38 | 119,408,500.04 |
| 应收账款 | （三） | 792,565,570.10 | 511,995,796.32 |
| 预付款项 | （四） | 186,688,208.69 | 178,394,758.42 |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | （五） | 51,416,524.37 | 49,242,524.10 |
| 委托贷款 | （六） | 220,000,000.00 | |
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | （七） | 812,230,940.86 | 672,033,258.33 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | （八） | 1,700,000.00 | |
| 流动资产合计 | 3,259,470,047.69 | 2,754,346,829.54 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放委托贷款及垫款 | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | （十） | 258,121,341.61 | 242,104,239.38 |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | （十一） | 637,298,172.22 | 509,832,493.33 |
| 在建工程 | （十二） | 485,337,599.85 | 321,871,997.81 |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | （十三） | 215,541,581.21 | 213,439,136.28 |
| 开发支出 | （十三） | 12,063,813.37 | 5,773,694.69 |
| 商誉 | （十四） | 58,527,816.50 | 639,010.55 |
| 长期待摊费用 | （十五） | 8,144,001.29 | 2,535,986.40 |
| 递延所得税资产 | （十六） | 26,006,117.02 | 13,122,139.52 |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 1,701,040,443.07 | 1,309,318,697.96 | |
| 资产总计 | 4,960,510,490.76 | 4,063,665,527.50 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | （十八） | 1,087,202,439.21 | 296,230,000.00 |
| 向中央银行借款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | （十九） | 1,760,900.00 | 309,750.00 |
| 应付票据 | （二十） | 67,153,236.25 | 59,222,816.88 |
| 应付账款 | （二十一） | 577,746,295.39 | 551,267,388.83 |
| 预收款项 | （二十二） | 273,238,370.76 | 328,775,955.99 |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付职工薪酬 | （二十三） | 20,023,208.81 | 18,325,663.72 |
| 应交税费 | （二十四） | -8,999,750.72 | -26,152,464.93 |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | （二十五） | 30,284,400.00 | |
| 其他应付款 | （二十六） | 35,718,425.48 | 40,971,404.92 |
| 应付分保账款 | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | （二十七） | 70,000,000.00 | 20,000,000.00 |
| 其他流动负债 | 44,165.81 | ||
| 流动负债合计 | 2,154,127,525.18 | 1,288,994,681.22 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | （二十八） | 130,000,000.00 | 180,000,000.00 |
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | （十六） | 756,896.90 | 343,940.53 |
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 130,756,896.90 | 180,343,940.53 | |
| 负债合计 | 2,284,884,422.08 | 1,469,338,621.75 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | （二十九） | 687,728,756.00 | 428,942,160.00 |
| 资本公积 | （三十） | 907,356,210.49 | 1,206,328,962.64 |
| 减：库存股 | |||
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | （三十一） | 88,928,141.33 | 88,928,141.33 |
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | （三十二） | 737,951,470.99 | 664,864,041.21 |
| 外币报表折算差额 | -427,142.38 | -270,193.36 | |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,421,537,436.43 | 2,388,793,111.82 | |
| 少数股东权益 | 254,088,632.25 | 205,533,793.93 | |
| 所有者权益合计 | 2,675,626,068.68 | 2,594,326,905.75 | |
| 负债和所有者权益总计 | 4,960,510,490.76 | 4,063,665,527.50 | |
法定代表人：王建乔 主管会计工作负责人：倪宇泰 会计机构负责人：郑丽娟
(下转B40版)